Создание распределения

К концу этого руководства Вы создадите распределение по одному из Ваших холдингов, зададите его период и источник средств, рассчитаете аллокацию каждого инвестора pro rata, направите GP promote и сохраните всё как черновик, который сможете проверить перед отправкой уведомлений или выплатой.

Перед началом

Распределение относится к холдингу, поэтому сначала убедитесь, что холдинг, его классы долей и позиции инвесторов настроены. Аллокации рассчитываются на основе доли владения каждой позиции, поэтому точные позиции дают точные суммы. Если Вы планируете выплачивать инвесторам через Covercy, настройка банковских реквизитов и оплата рассматриваются отдельно в разделе Banking & payments — создать и проверить распределение в виде черновика можно и без этого.

Начало нового распределения

1. Откройте холдинг, из которого Вы распределяете средства, и перейдите на его вкладку Distributions.
2. Выберите New Distribution, чтобы открыть форму распределения.
3. Сначала задайте Distribution Period — выберите Monthly, Quarterly или Custom (произвольный диапазон дат), затем соответствующий месяц, квартал либо даты начала и окончания.
4. Проверьте поле Distribution name под элементами выбора периода. Оно заполняется автоматически на основе периода (например, «Distribution Q4 2026») и обновляется при изменении периода; Вы можете изменить его, если хотите другое название. Заданное Вами название становится также заголовком страницы формы, а название холдинга отображается рядом как контекст.
5. Подтвердите Distribution date. По умолчанию это последний день выбранного Вами периода, и Вы можете изменить его.

Выбор источника средств

Задайте Source of Funds, чтобы в отчётах инвесторов операционный доход отличался от капитальных событий:

• Operating cash flow — для регулярных распределений операционного дохода. Дополнительные сведения не требуются.
• Capital event — для поступлений от продажи, рефинансирования, рекапитализации, частичной ликвидации или иного капитального события. При выборе этого варианта появляется селектор типа события, и Вы можете добавить краткое описание для контекста.

Настройка типов переводов и сумм

В разделе Type of Transfers Вы определяете, как распределяются средства. Форма открывается с одним уже добавленным уровнем (hurdle); используйте Add Hurdle, чтобы добавить ещё, или удалите ненужный уровень. Вы можете выбрать один или несколько уровней из фиксированного списка и ввести общую сумму для каждого:

• Preferred Return — приоритетный доход инвесторам.
• Return of Capital — возврат вложенного капитала (рассматривается как не облагаемый налогом, поэтому поле налогового удержания для него не отображается).
• Profit — доля прибыли инвесторам.
• Promote — carried interest GP.
• Catch-Up — догоняющая выплата GP после преференциального уровня.
• Available Cash — распределяемая прибыль из денежных средств.

Переименование метки уровня для инвесторов

У каждой строки уровня есть метка, которую видят инвесторы, и Вы можете переименовать её своими словами. Метка нужна не только для Вашего внутреннего удобства: именно её инвесторы читают в уведомлении о распределении и в собственной разбивке по уровням, поэтому выбранная Вами формулировка — это та формулировка, которая дойдёт до них. По умолчанию уровень получает метку выбранного типа — например, Preferred Return или Profit.

1. В разделе Type of Transfers откройте элемент управления меткой в той строке уровня, которую хотите переименовать.
2. Введите формулировку, которую должны увидеть инвесторы, — например, «Coupon» вместо значения по умолчанию.
3. Убедитесь, что в строке появился маркер Investor label с Вашей формулировкой. Маркер отображается, только когда метка отличается от значения по умолчанию, поэтому строка, которую Вы не переименовывали, остаётся без маркера и не выглядит переименованной.
4. Чтобы отменить переименование, очистите метку. Строка вернётся к метке по умолчанию для своего типа уровня.

Расчёт аллокаций pro rata

После того как Вы ввели общую сумму для каждого уровня, Covercy One разделяет суммы между инвесторами на основе доли владения каждой позиции.

1. Выберите Calculate Pro Rata. Появится подтверждение с просьбой проверить все сведения о распределении; выберите OK, чтобы продолжить.
2. Проверьте строки аллокаций по каждому инвестору. В каждой отображаются имя инвестора и процент владения, а также сумма с разбивкой по типу уровня. Строки перечислены в алфавитном порядке по имени инвестора, а инвестор, у которого несколько позиций в одном классе долей, отображается одной объединённой строкой.
3. Разверните любую строку инвестора, чтобы увидеть детализацию по уровням и скорректировать её. Вы можете изменить валовую сумму по уровню, задать налоговое удержание в виде суммы или процента (кроме Return of Capital, который не облагается налогом) и добавить корректировку с причиной, видимой инвестору.
4. Удалите строку, если этот инвестор не должен участвовать в данном распределении. Остальные строки сохраняют рассчитанные суммы — удалённая сумма не перераспределяется.
5. Проверьте сводку итогов под таблицей: в ней отображаются итоги по типу уровня, суммарные корректировки, суммарное налоговое удержание, суммы к оплате через Covercy и вне Covercy, а также общий итог. Она обновляется по мере внесения изменений.

Направление GP promote

Когда Ваши переводы формируют сумму GP promote, под аллокациями инвесторов появляется раздел GP Promote с общей суммой promote и количеством строк в нём. Каждый участник promote-класса, настроенный для холдинга, получает строку со своим именем и долей; строки перечислены в алфавитном порядке. Если участники не покрывают весь promote — либо для холдинга участники не настроены — строка Remaining Funds (GP) показывает остаток и позволяет выбрать, на какой из собственных банковских счетов холдинга он поступит. Эта строка всегда отображается последней, и её нельзя удалить.

1. Разверните строку promote, чтобы открыть её Payment Configuration, где Вы задаёте, выполняется ли платёж через Covercy и на какой счёт он поступает. Если у выбранного счёта есть Memo / Special Instruction, карточка счёта показывает его под On the name of — как для участника promote, так и для счёта Remaining Funds (GP).
2. Выберите Remove transfer в строке именованного участника promote, если этому участнику не нужно платить из данного распределения. Удаление применяется только к этому распределению — настройка promote для Вашего холдинга и класса долей не меняется, сумма не переназначается другому участнику, а сумма Remaining Funds (GP) остаётся прежней.
3. Убедитесь, что общая сумма promote соответствует ожидаемой. Она рассчитывается из сумм promote, фактически удержанных из аллокаций инвесторов, поэтому, когда класс долей принадлежит инвесторам не полностью, promote пропорционально уменьшается.

Настройка способа оплаты каждого инвестора

Каждую аллокацию можно оплатить через Covercy или зафиксировать как оплаченную вне Covercy. Разверните строку инвестора и откройте Payment Configuration, чтобы задать способ оплаты, выбрать банковский счёт получателя и платёжный канал и при необходимости указать дату платежа. По умолчанию раздел свёрнут, а его заголовок кратко показывает текущие настройки; он открывается автоматически, если аллокация настроена на оплату через Covercy, но счёт ещё не выбран.

• В списке счетов отображаются счета инвестирующего лица, а счёт, уже назначенный позиции, подставляется автоматически. Счета, добавленные самими инвесторами, отмечены соответствующим образом.
• Если у выбранного счёта есть Memo / Special Instruction — например, инструкция For Further Credit, — карточка счёта показывает его непосредственно под On the name of. Это примечание относится к банковскому счёту, а не к распределению, и именно оно передаётся вместе с выплатой через Covercy. Если у счёта нет примечания, строка примечания в карточке не отображается.
• Если позиции ещё не назначен счёт, выберите Save as default for this position, чтобы использовать Ваш выбор в будущих распределениях. По умолчанию флажок снят, и выбор счёта без него применяется только к текущему распределению.
• Если нужного счёта нет в списке, используйте Add a new account, чтобы добавить счёт для этого инвестирующего лица, не покидая форму. Он выбирается для аллокации сразу после добавления.
• Чтобы включить или отключить онлайн-платежи сразу для всего распределения, используйте настройку Activate Covercy Online Distributions в Payment Settings. Она каскадно применяется ко всем строкам инвесторов и promote; пока она отключена, переключатели в отдельных строках недоступны и поясняют, что сначала нужно включить её снова.

Сохранение черновика

Выберите Create, чтобы сохранить распределение как черновик. На этом этапе уведомления не отправляются и платежи не выполняются. Черновик появляется в списке распределений холдинга со статусом Draft, где Вы можете открыть его снова для продолжения редактирования, отправить уведомления инвесторам или финализировать его, когда будете готовы.

Что происходит дальше

Создание черновика — это первый шаг. На странице сведений распределения Вы можете снова открыть черновик для продолжения редактирования, финализировать его, чтобы зафиксировать или выплатить распределение, и — если Вы хотите сначала уведомить инвесторов — отправить уведомления о распределении. Отправка уведомлений необязательна: Вы можете финализировать черновик напрямую, не отправляя их. Каждый из этих шагов рассматривается в отдельном руководстве в разделах Distributions и Banking & payments.

Проверка результата

Откройте вкладку Distributions холдинга и убедитесь, что новое распределение появилось с заданными Вами названием и датой и со статусом Draft. Пока у черновика ещё нет аллокаций, в столбце Amount отображается введённая Вами общая сумма; как только аллокации появятся, в нём отображаются фактические суммы, включая внесённые Вами ручные корректировки. Откройте распределение, чтобы убедиться, что итоги по уровням, аллокации по каждому инвестору, строки promote и сводка итогов соответствуют Вашим намерениям. Если итоги выглядят неверно, снова откройте черновик, скорректируйте суммы уровней или детали по инвесторам и выполните пересчёт. Если что-то не сохраняется или действие недоступно, убедитесь, что у Вас есть доступ к холдингу, или обратитесь к нашей команде за помощью.

Доля каждого инвестора в одной таблице

На вкладке Distributions холдинга есть переключатель представления Collapsed | Detailed, оформленный так же, как уже существующий переключатель на вкладке Contributions. Collapsed — это представление по умолчанию и та самая таблица с одной строкой на распределение, которую описывает шаг проверки выше. Переключитесь на Detailed, и та же вкладка покажет по одной строке на каждую аллокацию инвестора вместо одной строки на распределение — название распределения, инвестора, класс долей (отображается только когда у холдинга более одного класса инвесторов — по тому же правилу, что и в таблице Collapsed), дату, сумму, нетто и, после финализации распределения, статус платежа по этой аллокации. Представление доступно только для чтения — без меню строки, без выбора и без массовых действий, — а нажатие на строку открывает соответствующее распределение.