Meet Neo, your AI-powered Co-GP.
Бухгалтерский учёт фонда
Главная книга, оборотно-сальдовая ведомость, отчёт о прибылях и убытках, баланс — в соответствии с GAAP или другими применимыми стандартами.
ФОНД-АДМИНИСТРИРОВАНИЕ / ПОЛНЫЙ ПАКЕТ NAV
Институциональное фонд-администрирование без создания собственного бэк-офиса
Бухгалтерский учёт, NAV, отчётность и закрытие года хаотичны или перегружают Вашего бухгалтера/команду. Полное фонд-администрирование обеспечивает профессиональный учёт, отчётность и поддержку аудита — без найма финансовой команды.
Full Fund Administration
Accounting
General Ledger
Trial Balance
Financial Statements
NAV & Reporting
NAV Calculations
Investor Statements
Audit Support
Audit-ready, all year
Проблема
Ведение бухгалтерского учёта фонда в таблицах, суета в конце года ради подготовки к аудиту и оплата бухгалтерам за восстановление истории для K-1 — это дорого, рискованно и неустойчиво при масштабировании.
Что такое фонд-администрирование?
Фонд-администрирование — это бэк-офисный механизм, который поддерживает бухгалтерию Вашего фонда, балансы инвесторов и отчёты в точном и актуальном состоянии.
Расчёты NAV
Периодические расчёты стоимости чистых активов: активы минус обязательства, распределённые между инвесторами на основе долей владения.
Счета капитала инвесторов
Отслеживание взносов, распределений, переводов и долей владения для каждого инвестора.
Сверки
Банковские, кастодиальные/брокерские, позиционные и кассовые сверки для обеспечения точности.
Отчётность для инвесторов
Выписки по счетам капитала, отчёты NAV, периодические отчёты и уведомления инвесторам.
Поддержка аудита и налогов
Подготовка расчётов и рабочих документов для аудиторов и бухгалтеров. Поддержка подготовки K-1/1099.
Что такое NAV и как он рассчитывается?
NAV (стоимость чистых активов) — это стоимость фонда на определённый момент времени: активы минус обязательства, распределённые между инвесторами.
Оценка активов
Оценка инвестиций по справедливой стоимости с использованием соответствующих методологий для каждого класса активов.
Начисление доходов и расходов
Учёт полученного дохода и начисленных расходов, включая вознаграждение за управление и расходы фонда.
Сверка
Проверка позиций, денежных средств и транзакций с данными кастодианов, банков и брокеров.
Распределение
Разделение чистой стоимости между инвесторами на основе долей владения и структуры комиссий.
NAV Fund Services обычно предоставляет официальный NAV в течение двух рабочих дней для хедж-фондов. Сроки для фондов недвижимости и PE зависят от периодичности оценки.
Что такое оборотно-сальдовая ведомость?
Оборотно-сальдовая ведомость — это сводный список всех счетов главной книги (денежные средства, инвестиции, комиссии и т.д.) с их дебетовыми и кредитовыми остатками. Все дебеты и кредиты должны совпадать — если нет, значит в бухгалтерии есть ошибка. Это встроенная проверка точности перед составлением финансовой отчётности и расчётом NAV.
Чем это отличается от работы Вашего бухгалтера?
Ваш бухгалтер обычно фокусируется на налоговом соответствии и отчётности (K-1, декларации). Фонд-администрирование обеспечивает ежедневный учёт и бухгалтерию инвесторов круглый год.
Что делает Ваш бухгалтер
- Налоговое соответствие и отчётность
- Подготовка K-1 и 1099
- Налоговое планирование и стратегия
- Корректировки на конец года
Что делает фонд-администратор
- Ежедневный бухгалтерский учёт фонда
- Расчёты NAV
- Счета капитала инвесторов
- Финансовая отчётность
- Сверки
- Рабочие документы для аудита
Администратор передаёт чистые, сверенные данные Вашему бухгалтеру, поэтому ему не нужно восстанавливать бухгалтерию на конец года. Многие бухгалтеры предпочитают работать с профессионально администрируемыми фондами.
Полные услуги фонд-администрирования
Бухгалтерский учёт фонда
- •Ведение главной книги
- •Подготовка оборотно-сальдовой ведомости
- •Отчёт о прибылях и убытках и баланс
- •Соответствие GAAP
- •Учёт расходов и начислений
NAV и результативность
- •Периодические расчёты NAV
- •Отчётность по результативности (IRR, MOIC, TWR)
- •Расчёт вознаграждения за управление
- •Расчёт carried interest и каскадных распределений
- •Отслеживание реализованной и нереализованной прибыли/убытка
Обслуживание инвесторов
- •Ведение счетов капитала
- •Обработка подписок и погашений
- •Выписки и отчёты для инвесторов
- •Расчёт распределений
- •Отчётность DTCC AIP (включена)
Сверки
- •Банковские сверки
- •Сверки с кастодианами/брокерами
- •Позиционные сверки
- •Кассовые сверки
Поддержка аудита и налогов
- •Рабочие документы для аудита
- •Координация с аудиторами
- •Налоговые расчёты и поддержка
- •Подготовка данных для K-1
- •Поддержка Form PF
Бизнес-результаты
Бухгалтерия, готовая к аудиту, круглый год
Не только в налоговый сезон. Чистая, сверенная бухгалтерия означает более быстрый аудит, меньше сюрпризов и более низкие затраты на аудит.
Более быстрые и экономичные K-1
Ваш бухгалтер получает организованные, сверенные данные. K-1 выдаются раньше и с меньшим количеством исправлений.
Более убедительная презентация для инвесторов
Профессиональный NAV и отчётность укрепляют доверие и способствуют более крупным инвестициям. Институциональные LP ожидают администрирования от третьей стороны.
Без найма бэк-офиса
Получите институциональный уровень бухгалтерского учёта фонда без создания внутренней финансовой команды.
Независимая проверка
Сторонний администратор обеспечивает независимую бухгалтерию и расчёты NAV, снижая операционный и оценочный риск.
Масштабирование без сбоев
Работает для SPV и фондов до $50M, продолжает работать при пересечении отметки $100M+. Без необходимости смены платформы.
Для кого это
Фонды недвижимости
Закрытые фонды недвижимости, синдикации и специализированные структуры со сложными каскадными распределениями.
Частный капитал и венчур
Фонды PE и VC с capital call, распределениями, carried interest и многолетним инвестиционным горизонтом.
Частное кредитование
Кредитные фонды с учётом на уровне займов, начислением процентов и сложной структурой комиссий.
Мульти-менеджерские платформы
Фонды фондов и мульти-менеджерские структуры с агрегированной отчётностью и отслеживанием аллокаций.
Новые фонды и фонды до $50M
Не можете оправдать полноценный найм бэк-офиса, но имеете институциональные потребности. Получите профессиональное администрирование с первого дня по оптимальной цене.
Кайманские / офшорные / институциональные фонды
Стороннее фонд-администрирование ожидается или требуется инвесторами, аудиторами или регуляторами. Наш партнёр имеет более 30 лет мультиюрисдикционного опыта.
Управляющие, рассматривающие наём бэк-офиса
Прежде чем нанимать 1–2 штатных сотрудника для операций/финансов, рассмотрите аутсорсинг администрирования. Вы получаете команду специалистов за меньшую сумму, чем полная стоимость одного сотрудника.
Полный пакет фонд-администрирования
Полное фонд-администрирование
Свяжитесь для уточнения цены
Полное фонд-администрирование со всеми включёнными услугами
- Бухгалтерский учёт фонда и главная книга
- Периодические расчёты NAV
- Финансовая отчётность (баланс, отчёт о прибылях и убытках, оборотно-сальдовая ведомость)
- Ведение счетов капитала инвесторов
- Обработка подписок и погашений
- Расчёт распределений
- Сверки (банковские, кастодиальные, позиционные)
- Подключение к DTCC AIP
- Рабочие документы и поддержка аудита
- Подготовка налоговых расчётов
- Выделенный бухгалтер фонда
- Менеджер по работе с клиентами
Опционально: поддержка подготовки K-1
Добавьте комплексную поддержку подготовки K-1 для более быстрой и точной доставки налоговых документов.
Узнать о поддержке K-1Частые опасения
«Наш бухгалтер уже занимается всем — учётом, налогами и K-1.»
Отлично — мы не пытаемся заменить хорошего бухгалтера. Мы упрощаем его работу, обеспечивая институциональный уровень бухгалтерского учёта фонда и отчётности для инвесторов круглый год, чтобы он не восстанавливал бухгалтерию на конец года. Многие бухгалтеры предпочитают, когда фонд-администратор ведёт главную книгу, счета капитала инвесторов и NAV, а они сосредоточиваются на налогах.
«Мы слишком маленькие — мы не можем позволить себе фонд-администрирование.»
Именно здесь мы помогаем. NAV и Covercy специально структурированы для экономичности фондов до $50M. Вы получаете фракционный бэк-офис вместо найма штатной команды. Один запоздалый аудит или жалоба инвестора может обойтись дороже, чем год администрирования.
«Регуляторы не требуют от нас стороннего администратора.»
Вы правы — для многих оншорных фондов нет явного регуляторного требования. Но для кайманских и институциональных инвесторов стороннее администрирование ожидается. Истинный драйвер — доверие инвесторов: независимая бухгалтерия и NAV снижают операционный и оценочный риск.
Часто задаваемые вопросы о полном фонд-администрировании
- Что именно такое «фонд-администрирование»?
- Фонд-администрирование — это бэк-офисный механизм, который поддерживает бухгалтерию Вашего фонда, балансы инвесторов и отчёты в точном и актуальном состоянии. Оно включает бухгалтерский учёт фонда, расчёты NAV, счета капитала инвесторов, выписки, сверки и поддержку аудита и налогов.
- Что такое NAV и как он рассчитывается?
- NAV (стоимость чистых активов) — это стоимость фонда на определённый момент времени: активы минус обязательства, распределённые между инвесторами. Администраторы рассчитывают NAV путём оценки активов, начисления доходов/расходов, выполнения сверок и распределения между инвесторами на основе долей владения.
- Как часто вы рассчитываете NAV?
- Периодичность зависит от типа и стратегии фонда. Хедж-фонды часто требуют ежедневный или еженедельный NAV. Фонды недвижимости и PE обычно рассчитывают ежеквартально или при определённых событиях. Мы подстроимся под потребности Вашего фонда.
- Как это помогает с K-1 и налоговым сезоном?
- Поскольку бухгалтерия и реестры инвесторов ведутся в чистоте круглый год, Ваш бухгалтер получает готовый к использованию пакет, а не восстанавливает историю. K-1 выдаются раньше и с меньшим количеством исправлений, что радует инвесторов.
- Какие типы фондов вы поддерживаете?
- Мы поддерживаем большинство структур альтернативных инвестиционных фондов: недвижимость (закрытые, открытые фонды, синдикации), частный капитал, венчурный капитал, частное кредитование, фонды фондов и мульти-менеджерские платформы.
- Как быстро вы сможете подключить наш фонд?
- Типичный онбординг занимает 2–4 недели в зависимости от сложности фонда и требований к миграции данных. Мы следуем структурированному процессу с чёткими контрольными точками.
- Вы работаете с нашими аудиторами и бухгалтерами?
- Безусловно. Мы координируем работу с Вашими аудиторами и бухгалтерами, предоставляя им рабочие документы, расчёты и доступ к данным. Многие аудиторы и бухгалтеры предпочитают работать с администрируемыми фондами.
Связанные решения
Услуги трансфер-агента
Начните с операционного обслуживания инвесторов, прежде чем переходить к полному учёту.
ПодробнееDTCC / AIP подключение
Включено в полное фонд-администрирование для дистрибуции через RIA и кастодианов.
ПодробнееK-1 и налоговая поддержка
Добавьте поддержку подготовки K-1 для более быстрой доставки налоговых документов.
ПодробнееГотовы к институциональному фонд-администрированию?
Поговорите со специалистом о полном фонд-администрировании для Вашего фонда.