Δημιουργία διανομής

Μέχρι το τέλος αυτού του οδηγού θα έχετε δημιουργήσει μια διανομή σε μία από τις συμμετοχές σας, θα έχετε ορίσει την περίοδό της και την πηγή των κεφαλαίων, θα έχετε υπολογίσει την κατανομή κάθε επενδυτή κατ' αναλογία, θα έχετε δρομολογήσει το promote του GP και θα την έχετε αποθηκεύσει ως πρόχειρο, το οποίο μπορείτε να ελέγξετε πριν από την αποστολή ειδοποιήσεων ή την πληρωμή.

Πριν ξεκινήσετε

Μια διανομή ανήκει σε μια συμμετοχή, επομένως βεβαιωθείτε ότι έχουν ρυθμιστεί πρώτα η συμμετοχή, οι κατηγορίες μετοχών της και οι θέσεις των επενδυτών της. Οι κατανομές υπολογίζονται με βάση την ιδιοκτησία κάθε θέσης, οπότε ακριβείς θέσεις σημαίνουν ακριβή ποσά. Αν σκοπεύετε να πληρώσετε επενδυτές μέσω του Covercy, η ρύθμιση των τραπεζικών στοιχείων και η πληρωμή καλύπτονται ξεχωριστά στην ενότητα Banking & payments — μπορείτε να δημιουργήσετε και να ελέγξετε μια διανομή ως πρόχειρο χωρίς αυτά.

Ξεκινήστε μια νέα διανομή

1. Ανοίξτε τη συμμετοχή από την οποία κάνετε τη διανομή και μεταβείτε στην καρτέλα Distributions.
2. Επιλέξτε New Distribution για να ανοίξετε τη φόρμα της διανομής.
3. Ορίστε πρώτα το Distribution Period — επιλέξτε Monthly, Quarterly ή ένα Custom εύρος ημερομηνιών και, στη συνέχεια, τον σχετικό μήνα, το τρίμηνο ή τις ημερομηνίες έναρξης και λήξης.
4. Ελέγξτε το Distribution name κάτω από τα στοιχεία ελέγχου της περιόδου. Συμπληρώνεται αυτόματα από την περίοδο (για παράδειγμα, "Distribution Q4 2026") και ενημερώνεται καθώς αλλάζετε την περίοδο· μπορείτε να το επεξεργαστείτε αν θέλετε διαφορετικό όνομα. Το όνομα που ορίζετε γίνεται επίσης ο τίτλος της σελίδας της φόρμας, με το όνομα της συμμετοχής να εμφανίζεται ως πλαίσιο αναφοράς.
5. Επιβεβαιώστε το Distribution date. Από προεπιλογή ορίζεται στην τελευταία ημέρα της περιόδου που επιλέξατε και μπορείτε να το αλλάξετε.

Επιλέξτε την πηγή των κεφαλαίων

Ορίστε το Source of Funds ώστε οι καταστάσεις των επενδυτών να διακρίνουν το λειτουργικό εισόδημα από τα κεφαλαιακά γεγονότα:

• Operating cash flow — για τακτικές διανομές λειτουργικού εισοδήματος. Δεν απαιτούνται περαιτέρω στοιχεία.
• Capital event — για έσοδα από πώληση, αναχρηματοδότηση, ανακεφαλαιοποίηση, μερική εκκαθάριση ή άλλο κεφαλαιακό γεγονός. Με αυτή την επιλογή εμφανίζεται ένας επιλογέας τύπου γεγονότος και μπορείτε να προσθέσετε μια σύντομη περιγραφή για το πλαίσιο.

Ορίστε τους τύπους μεταφορών και τα ποσά

Στην ενότητα Type of Transfers ορίζετε πώς επιμερίζεται η διανομή. Η φόρμα περιλαμβάνει εξαρχής ένα hurdle· χρησιμοποιήστε το Add Hurdle για να προσθέσετε περισσότερα ή αφαιρέστε ένα hurdle που δεν χρειάζεστε. Μπορείτε να επιλέξετε ένα ή περισσότερα από μια προκαθορισμένη λίστα και να εισαγάγετε ένα συνολικό ποσό για καθένα:

• Preferred Return — προνομιακή απόδοση προς τους επενδυτές.
• Return of Capital — επιστροφή επενδεδυμένου κεφαλαίου (αντιμετωπίζεται ως αφορολόγητη, οπότε δεν εμφανίζεται πεδίο παρακράτησης φόρου για αυτήν).
• Profit — μερίδιο κέρδους προς τους επενδυτές.
• Promote — carried interest του GP.
• Catch-Up — catch-up του GP μετά το preferred hurdle.
• Available Cash — διανεμητέο κέρδος από διαθέσιμα μετρητά.

Μετονομάστε την ετικέτα επενδυτή ενός hurdle

Κάθε γραμμή hurdle φέρει μια ετικέτα ορατή στους επενδυτές, την οποία μπορείτε να μετονομάσετε με δική σας διατύπωση. Η ετικέτα δεν προορίζεται μόνο για δική σας αναφορά: είναι αυτό που διαβάζουν οι επενδυτές στην ειδοποίηση διανομής και στη δική τους ανάλυση ανά hurdle, επομένως η διατύπωση που επιλέγετε είναι η διατύπωση που φτάνει σε αυτούς. Από προεπιλογή, ένα hurdle φέρει την ετικέτα του τύπου που επιλέξατε — για παράδειγμα, Preferred Return ή Profit.

1. Στην ενότητα Type of Transfers, ανοίξτε το στοιχείο ελέγχου ετικέτας στη γραμμή hurdle που θέλετε να μετονομάσετε.
2. Εισαγάγετε τη διατύπωση που θέλετε να βλέπουν οι επενδυτές — για παράδειγμα, "Coupon" αντί της προεπιλογής.
3. Επιβεβαιώστε ότι η γραμμή εμφανίζει πλέον μια ένδειξη Investor label με τη διατύπωσή σας. Η ένδειξη εμφανίζεται μόνο όταν η ετικέτα διαφέρει από την προεπιλογή, ώστε μια γραμμή που δεν έχετε μετονομάσει να εμφανίζεται χωρίς ετικέτα, αντί να δηλώνει μια μετονομασία που δεν έγινε ποτέ.
4. Για να αναιρέσετε μια μετονομασία, διαγράψτε την ετικέτα. Η γραμμή επανέρχεται στην προεπιλεγμένη ετικέτα του τύπου hurdle της.

Υπολογίστε τις κατανομές κατ' αναλογία

Αφού εισαγάγετε ένα συνολικό ποσό για κάθε hurdle, το Covercy One επιμερίζει τα ποσά μεταξύ των επενδυτών με βάση την ιδιοκτησία κάθε θέσης.

1. Επιλέξτε Calculate Pro Rata. Εμφανίζεται μια επιβεβαίωση που σας ζητά να ελέγξετε όλες τις λεπτομέρειες της διανομής· επιλέξτε OK για να συνεχίσετε.
2. Ελέγξτε τις γραμμές κατανομής ανά επενδυτή. Καθεμία δείχνει το όνομα του επενδυτή και το ποσοστό ιδιοκτησίας του, καθώς και το ποσό αναλυμένο ανά τύπο hurdle. Οι γραμμές παρατίθενται αλφαβητικά κατά όνομα επενδυτή, ενώ ένας επενδυτής που κατέχει περισσότερες από μία θέσεις στην ίδια κατηγορία μετοχών εμφανίζεται ως μία ενοποιημένη γραμμή.
3. Αναπτύξτε οποιαδήποτε γραμμή επενδυτή για να δείτε την ανάλυση ανά hurdle και να την προσαρμόσετε. Μπορείτε να επεξεργαστείτε το μεικτό ποσό ενός hurdle, να ορίσετε παρακράτηση φόρου ως ποσό ή ποσοστό (εκτός από το Return of Capital, που είναι αφορολόγητο) και να προσθέσετε μια προσαρμογή με αιτιολογία ορατή στον επενδυτή.
4. Αφαιρέστε μια γραμμή αν ο συγκεκριμένος επενδυτής δεν πρέπει να συμμετέχει σε αυτή τη διανομή. Οι υπόλοιπες γραμμές διατηρούν τα υπολογισμένα ποσά τους — το ποσό που αφαιρέθηκε δεν ανακατανέμεται.
5. Ελέγξτε το υποσέλιδο σύνοψης κάτω από τον πίνακα, το οποίο δείχνει τα σύνολα ανά τύπο hurdle, τις συνολικές προσαρμογές, τη συνολική παρακράτηση φόρου, τα ποσά που θα πληρωθούν μέσω και εκτός Covercy, καθώς και το γενικό σύνολο. Ενημερώνεται καθώς κάνετε αλλαγές.

Δρομολογήστε το promote του GP

Όταν οι μεταφορές σας παράγουν ποσό GP promote, εμφανίζεται μια ενότητα GP Promote κάτω από τις κατανομές των επενδυτών, η οποία δείχνει το συνολικό promote και τον αριθμό των γραμμών που περιλαμβάνει. Κάθε συμμετέχων κατηγορίας promote που έχει ρυθμιστεί στη συμμετοχή αποκτά μια γραμμή με το όνομα και το μερίδιό του, σε αλφαβητική σειρά. Αν οι συμμετέχοντες δεν καλύπτουν ολόκληρο το promote — ή αν η συμμετοχή δεν έχει ρυθμισμένους συμμετέχοντες — μια γραμμή Remaining Funds (GP) δείχνει το υπόλοιπο και σας επιτρέπει να επιλέξετε ποιος από τους τραπεζικούς λογαριασμούς της ίδιας της συμμετοχής θα το λάβει. Αυτή η γραμμή εμφανίζεται πάντα τελευταία και δεν μπορεί να αφαιρεθεί.

1. Αναπτύξτε μια γραμμή promote για να ανοίξετε το Payment Configuration της, όπου ορίζετε αν η πληρωμή γίνεται μέσω του Covercy και ποιος λογαριασμός τη λαμβάνει. Η κάρτα του επιλεγμένου λογαριασμού εμφανίζει το Memo / Special Instruction του λογαριασμού κάτω από το On the name of, όταν υπάρχει — τόσο για έναν συμμετέχοντα promote όσο και για τον λογαριασμό Remaining Funds (GP).
2. Επιλέξτε Remove transfer σε μια γραμμή επώνυμου μέλους promote αν ο συγκεκριμένος συμμετέχων δεν πρέπει να πληρωθεί από αυτή τη διανομή. Η αφαίρεση ισχύει μόνο για αυτή τη διανομή — η κατανομή promote της συμμετοχής και της κατηγορίας μετοχών σας παραμένει αμετάβλητη, το ποσό δεν ανατίθεται σε άλλον συμμετέχοντα και το ποσό στο Remaining Funds (GP) παραμένει το ίδιο.
3. Επιβεβαιώστε ότι το συνολικό promote αντιστοιχεί σε αυτό που περιμένετε. Υπολογίζεται από τα ποσά promote που παρακρατούνται πραγματικά από τις κατανομές των επενδυτών, οπότε όταν μια κατηγορία μετοχών δεν ανήκει εξ ολοκλήρου, το promote μειώνεται αναλόγως.

Ορίστε πώς πληρώνεται κάθε επενδυτής

Κάθε κατανομή μπορεί να πληρωθεί μέσω του Covercy ή να καταγραφεί ως πληρωμένη εκτός Covercy. Αναπτύξτε μια γραμμή επενδυτή και ανοίξτε το Payment Configuration για να ορίσετε τη μέθοδο πληρωμής, να επιλέξετε τραπεζικό λογαριασμό παραλήπτη και δίκτυο πληρωμών και, προαιρετικά, να ορίσετε ημερομηνία πληρωμής. Η ενότητα είναι από προεπιλογή συμπτυγμένη και η κεφαλίδα της συνοψίζει την τρέχουσα ρύθμιση με μια ματιά· ανοίγει αυτόματα όταν μια κατανομή έχει οριστεί να πληρωθεί μέσω του Covercy αλλά δεν έχει επιλεγεί ακόμη λογαριασμός.

• Η λίστα λογαριασμών εμφανίζει τους λογαριασμούς της επενδυτικής οντότητας, ενώ ο λογαριασμός που έχει ήδη αντιστοιχιστεί στη θέση προσυμπληρώνεται. Οι λογαριασμοί που πρόσθεσαν οι ίδιοι οι επενδυτές επισημαίνονται αναλόγως.
• Όταν ο επιλεγμένος λογαριασμός έχει Memo / Special Instruction — για παράδειγμα, οδηγία For Further Credit — η κάρτα του λογαριασμού το εμφανίζει ακριβώς κάτω από το On the name of. Το σημείωμα αυτό ανήκει στον τραπεζικό λογαριασμό και όχι στη διανομή, και είναι αυτό που συνοδεύει μια πληρωμή που πραγματοποιείται μέσω του Covercy. Αν ο λογαριασμός δεν έχει σημείωμα, η κάρτα δεν εμφανίζει γραμμή σημειώματος.
• Αν η θέση δεν έχει ακόμη αντιστοιχισμένο λογαριασμό, επιλέξτε Save as default for this position για να χρησιμοποιήσετε ξανά την επιλογή σας σε μελλοντικές διανομές. Από προεπιλογή δεν είναι επιλεγμένο, και η επιλογή λογαριασμού χωρίς αυτό ισχύει μόνο για αυτή τη διανομή.
• Αν ο σωστός λογαριασμός δεν περιλαμβάνεται στη λίστα, χρησιμοποιήστε το Add a new account για να προσθέσετε έναν για τη συγκεκριμένη επενδυτική οντότητα χωρίς να φύγετε από τη φόρμα. Επιλέγεται για την κατανομή αμέσως μόλις τον προσθέσετε.
• Για να ενεργοποιήσετε ή να απενεργοποιήσετε τις διαδικτυακές πληρωμές για ολόκληρη τη διανομή ταυτόχρονα, χρησιμοποιήστε τη ρύθμιση Activate Covercy Online Distributions στο Payment Settings. Εφαρμόζεται σε κάθε γραμμή επενδυτή και promote· όσο είναι απενεργοποιημένη, οι διακόπτες των μεμονωμένων γραμμών παραμένουν ανενεργοί και επισημαίνουν ότι πρέπει πρώτα να την ενεργοποιήσετε ξανά.

Αποθηκεύστε το πρόχειρο

Επιλέξτε Create για να αποθηκεύσετε τη διανομή ως πρόχειρο. Σε αυτό το σημείο δεν αποστέλλονται ειδοποιήσεις και δεν πραγματοποιούνται πληρωμές. Το πρόχειρο εμφανίζεται στη λίστα διανομών της συμμετοχής με κατάσταση Draft, όπου μπορείτε να το ανοίξετε ξανά για να συνεχίσετε την επεξεργασία, να στείλετε ειδοποιήσεις στους επενδυτές ή να το οριστικοποιήσετε όταν είστε έτοιμοι.

Τι ακολουθεί

Η δημιουργία του πρόχειρου είναι το πρώτο βήμα. Από τη σελίδα λεπτομερειών της διανομής μπορείτε να ανοίξετε ξανά το πρόχειρο για να συνεχίσετε την επεξεργασία, να το οριστικοποιήσετε για να καταγράψετε τη διανομή ή να την πληρώσετε και — αν θέλετε να ειδοποιήσετε πρώτα τους επενδυτές — να στείλετε ειδοποιήσεις διανομής. Η αποστολή ειδοποιήσεων είναι προαιρετική: μπορείτε να οριστικοποιήσετε ένα πρόχειρο απευθείας χωρίς να τις στείλετε. Καθένα από αυτά τα βήματα καλύπτεται σε ξεχωριστό οδηγό στις ενότητες Distributions και Banking & payments.

Επαληθεύστε ότι λειτούργησε

Ανοίξτε την καρτέλα Distributions της συμμετοχής και επιβεβαιώστε ότι η νέα διανομή εμφανίζεται με το όνομα και την ημερομηνία που ορίσατε και με κατάσταση Draft. Όσο ένα πρόχειρο δεν έχει ακόμη κατανομές, η στήλη Amount δείχνει το συνολικό ποσό που εισαγάγατε· μόλις υπάρξουν κατανομές, δείχνει τα πραγματικά ποσά, συμπεριλαμβανομένων τυχόν χειροκίνητων προσαρμογών που κάνατε. Ανοίξτε τη διανομή για να επιβεβαιώσετε ότι τα σύνολα των hurdle, οι κατανομές ανά επενδυτή, οι γραμμές promote και το υποσέλιδο σύνοψης αντιστοιχούν σε αυτό που σκοπεύατε. Αν τα σύνολα φαίνονται λανθασμένα, ανοίξτε ξανά το πρόχειρο, προσαρμόστε τα ποσά των hurdle ή τις λεπτομέρειες ανά επενδυτή και επανυπολογίστε. Αν κάτι δεν αποθηκεύεται ή μια ενέργεια δεν είναι διαθέσιμη, επιβεβαιώστε ότι έχετε πρόσβαση στη συμμετοχή ή επικοινωνήστε με την ομάδα μας για βοήθεια.

Δείτε το μερίδιο κάθε επενδυτή σε έναν πίνακα

Η καρτέλα Distributions της συμμετοχής διαθέτει έναν διακόπτη προβολής Collapsed | Detailed, παρουσιασμένο όπως ακριβώς ο αντίστοιχος διακόπτης που έχει ήδη η καρτέλα Contributions. Η Collapsed είναι η προεπιλογή και είναι ο πίνακας με μία γραμμή ανά διανομή που περιγράφει το παραπάνω βήμα επαλήθευσης. Μεταβείτε στην Detailed και η ίδια καρτέλα εμφανίζει μία γραμμή ανά κατανομή επενδυτή αντί για μία γραμμή ανά διανομή — το όνομα της διανομής, τον επενδυτή, την κατηγορία μετοχών (εμφανίζεται μόνο όταν η συμμετοχή έχει περισσότερες από μία κατηγορίες επενδυτών, τον ίδιο κανόνα που ακολουθεί και ο πίνακας Collapsed), την ημερομηνία, το ποσό, το καθαρό ποσό και, μόλις η διανομή οριστικοποιηθεί, την κατάσταση πληρωμής εκείνης της κατανομής. Είναι μόνο για ανάγνωση — χωρίς μενού γραμμής, χωρίς επιλογή, χωρίς μαζικές ενέργειες — και κάνοντας κλικ σε μια γραμμή ανοίγει η αντίστοιχη διανομή.