Познакомьтесь с Neo — вашим Co-GP на базе ИИ.Узнать больше
Добавление ваших активов | Covercy
Начало работы
Добавление ваших активов
Создайте актив в Covercy One, настройте его классы долей и просмотрите позиции инвесторов.
К концу этого руководства Вы создадите актив в Covercy One, ознакомитесь с классами долей, с которыми он создаётся, и скорректируете их, а также будете знать, где найти относящиеся к нему позиции инвесторов.
Note
Создание и редактирование активов — это задача GP. Вам необходим доступ к рабочему пространству вашей компании, а редактирование данных о владении и классах долей является действием GP Admin. Если поле или действие недоступно, попросите администратора рабочего пространства внести изменение или предоставить Вам доступ.
Что такое актив
Актив представляет инвестицию, которой Вы управляете. Covercy One поддерживает два типа активов: Fund (фонд), который может инвестировать в другие активы, и Asset (объект), отдельный объект недвижимости или прямую инвестицию. Выбранный тип определяет дальнейшую структуру актива — например, только активы типа Fund отображают вкладку Portfolio, в которой перечислены активы, в которые инвестирует фонд.
Создание актива
Откройте раздел Holdings и начните создание нового актива, чтобы открыть форму создания.
Введите Name (название) актива. Это поле обязательно.
Выберите Type (тип) актива — Fund или Asset.
Если Вы выбрали Asset, выберите Asset Type (тип объекта), описывающий объект недвижимости, — например Data Center, Multi-Family или Self Storage. Раскрывающийся список перечисляет типы объектов в алфавитном порядке по названию, при этом Other всегда стоит последним, поэтому выберите Other, если ни один из перечисленных типов не подходит.
Выберите Currency (валюту) актива.
Выберите способ учёта владения с помощью карточек выбора Is Unitized: Unitized (с разбивкой на паи) или Non-unitized (без разбивки на паи). При выборе Fund предварительно выбирается Unitized, а при выборе Asset — Non-unitized; Вы можете изменить выбор после выбора типа. Каждая карточка поясняет разницу между владением на основе паёв и владением на основе взносов.
При необходимости загрузите изображение актива и задайте любые другие доступные сведения.
Сохраните, чтобы создать актив.
Tip
Активы с разбивкой на паи учитывают владение по паям или долям; активы без разбивки на паи учитывают владение по взносу каждого инвестора. Выберите модель, соответствующую структуре сделки, — она определяет, отображаются ли паи и цена за пай по всему активу.
Note
Ваш тарифный план может ограничивать количество активов в вашем рабочем пространстве. Если Вы достигнете этого предела, создание нового актива будет заблокировано, пока Вы не удалите ненужный актив или не будет повышен ваш тарифный план. Если Вы столкнулись с этим, обратитесь к администратору рабочего пространства.
Выбор жизненного цикла фонда
При настройке актива Вы можете задать тип жизненного цикла фонда. Closed-ended (закрытого типа) — это традиционный фонд с определённым сроком существования, выбираемый по умолчанию. Evergreen — это фонд открытого типа с постоянными подписками и погашениями; активы evergreen отображают значок Evergreen в списках и подробных представлениях. Вы можете изменить тип жизненного цикла позже в настройках актива, и его изменение не влияет на существующие позиции или распределения.
Просмотр и редактирование классов долей
Каждый новый актив создаётся с двумя классами долей по умолчанию: классом Common с названием Members (Default) и классом Promote с названием Promote (Default). Откройте актив и перейдите на вкладку Share Classes, чтобы просмотреть их и добавить собственные.
В таблице классов долей перечислены все классы с их названием, значком типа (Common, Preferred, Promote или Debt) и указанием, разбит ли класс на паи, наряду со столбцами владения и финансовых показателей, такими как Ownership, Investors, Commitment, Contribution, Uncalled, Distribution и Capital Account. Классы Common несут в себе владение сделкой; классы Preferred, Promote и Debt находятся за пределами общего объёма владения сделкой и отображают прочерк в столбце Ownership. Выберите строку, чтобы открыть панель её сведений, где Ownership Basis показывает, учитывается ли класс по паям или по взносу, и где Вы можете просмотреть такие атрибуты, как ставка преференциальной доходности или процентная ставка, авторизованные паи и — для класса Debt — его срок погашения и старшинство.
Чтобы скорректировать классы Common, составляющие сделку:
На вкладке Share Classes откройте меню дополнительных действий (три точки) в строке и выберите Edit ownership, чтобы перейти в режим редактирования.
Используйте New Class, чтобы добавить класс Common, задайте ему название и установите его долю владения. Вы можете переключаться между вводом процента и вводом паёв.
Скорректируйте владение между вашими классами Common так, чтобы проценты в сумме составляли 100%. Covercy One автоматически перераспределяет владение при добавлении или удалении класса.
Выберите Save, чтобы применить изменения, или Cancel, чтобы отменить их.
Warning
Классы Common должны в сумме составлять 100% владения, прежде чем Вы сможете сохранить изменения. Классы Preferred, Promote и Debt не учитываются в этой сумме. Тип класса нельзя изменить после его создания, а класс, у которого уже есть позиции инвесторов, нельзя удалить, пока эти позиции не будут переназначены.
У каждого класса также есть итоговая сумма капитала, и то, что Вы в неё вводите, зависит от того, разбит ли класс на паи. Для класса с разбивкой на паи это поле Authorized Units (авторизованные паи) — количество паёв, вводимое целым числом. Для класса без разбивки на паи это денежная сумма: Total Equity (общий капитал) для класса Common и Total Principal (общая основная сумма) для класса Debt. Денежные суммы принимают центы, поэтому Вы можете ввести до двух знаков после запятой; третий знак после запятой не принимается. Правило одинаково и при добавлении класса, и при редактировании существующего. Суммы, которые Вы уже ввели целыми числами, остаются корректными, поэтому вводить их заново не нужно.
Tip
Добавление центов не изменяет процент владения, который Covercy One рассчитывает для класса. Этот процент по-прежнему представляет собой долю каждого класса Common в сумме итогов — два класса Common по 2,500,000.50 каждый по-прежнему отображаются как 50% на каждый.
Добавление класса Preferred или Debt
Помимо классов Common, составляющих сделку, Вы можете добавить классы, которые находятся за пределами владения сделкой. Класс Preferred несёт ставку преференциальной доходности и метод расчёта дней (day count convention), и у актива может быть не более одного такого класса. Класс Debt представляет транш займа: задайте его Interest rate (процентную ставку) и метод расчёта дней, maturity date (дату погашения) и seniority (старшинство), а также отметьте его как разбитый на паи, если он учитывается по паям. У актива может быть несколько классов Debt. Поскольку эти классы не владеют долей сделки, они отображают прочерк в столбце Ownership.
В класс Debt можно привлекать средства через привлечение капитала на тех же основаниях, что и в класс Common или Preferred: по нему можно рассылать приглашения, а для привлечения капитала, единственным классом которого является долговой транш, отправляется запрос на электронную подпись (eSignature). Если такой транш — единственный класс актива, в который Вы можете привлекать средства, форма создания привлечения капитала выберет его за Вас. Исключение составляют классы Promote: по классу Promote приглашения отправлять нельзя, поэтому в класс Promote средства никогда не привлекаются.
Tip
В долговом активе на вкладке Share Classes столбец Capital Account обозначен как Principal, поскольку это значение отражает непогашенную основную сумму займа, а не капитальный остаток.
Настройка распределения Promote
Если Вы делите Promote между несколькими получателями, выберите Manage Promote на вкладке Share Classes, чтобы открыть панель распределения Promote. Выберите, как распределять — By Units (по паям) или By Percentages (по процентам), добавьте каждого участника и введите его долю. Панель отображает оставшиеся и общие суммы, чтобы Вы могли убедиться, что всё распределено, после чего выберите Save.
Просмотр позиций инвесторов
Позиции — это индивидуальные доли каждого инвестора в активе. После добавления инвесторов — через привлечение капитала или импорт — их позиции отображаются на вкладке Overview актива. Таблица позиций группирует доли инвестора в одну строку на каждого инвестора по каждому классу долей и отображает такие столбцы, как Commitment (обязательство), Contributions (взносы), Remaining (остаток), Uncalled (невостребованное), Distributions (распределения), Class % (доля позиции в пределах её класса), Deal % (её доля во всей сделке) и назначенный Bank Account (банковский счёт). Значения паёв могут быть дробными и отображаются с точностью до нескольких знаков после запятой. Строка итогов суммирует складываемые столбцы.
Откройте позицию, чтобы просмотреть её сведения и назначить банковский счёт для платежей по распределениям из счетов, зарегистрированных для данной инвестирующей организации. Счета, добавленные инвестором, помечаются соответствующим образом, а ожидающий запрос на банковский счёт отображает индикатор, который Вы можете одобрить или отклонить из позиции.
Почему актив может не отображаться в списке
Страница Holdings не показывает объекты, которыми единолично и полностью владеет один из ваших фондов, поскольку такие объекты уже перечислены на вкладке Portfolio самого этого фонда. Этим управляет первый фильтр на странице — Hide fully fund-owned assets, — по умолчанию установленный в значение Yes. Счётчик строк в таблице всегда отражает то, что фактически отображается.
Откройте раздел Holdings.
Установите фильтр Hide fully fund-owned assets в значение No.
Объекты, принадлежащие фондам, появятся в списке наряду со всем остальным.
Установка фильтра в значение No действует только в том представлении, в котором Вы находитесь. При следующей загрузке страницы фильтр возвращается к значению Yes, и список снова перестаёт показывать эти объекты.
Note
Фильтр появляется, только если у Вас действительно есть подходящий под это правило объект. Если Вы не видите его на странице Holdings, значит из вашего списка ничего не исключается.
Warning
Это правило уже, чем кажется. Исключается только объект — фонд всегда остаётся на странице Holdings. Кроме того, фонд должен владеть объектом полностью: объект, в котором одному из ваших фондов принадлежит лишь часть капитала, остаётся в списке. А инвестор, который дал обязательство, но ещё не внёс взнос, всё равно считается вторым владельцем, поэтому такой объект тоже остаётся в списке (инвестор, у которого нет ни обязательства, ни взноса, владельцем не считается).
Другой способ найти актив — поиск по списку Holdings. Поиск сопоставляет значения, отображаемые в столбцах списка, — в первую очередь название актива — по любой части значения и без учёта регистра, поэтому актив, название которого заканчивается числом, находится по вводу этого числа. Столбцы с суммами и датами в поиске не участвуют, что не позволяет короткому числу случайно совпасть с суммой или датой; чтобы работать с ними, отсортируйте эти столбцы или воспользуйтесь фильтрами по диапазону и по дате. Поиск также не покажет объект, который исключается описанным выше фильтром, поэтому, если Вы ищете именно такой объект, сначала установите Hide fully fund-owned assets в значение No.
Это влияет только на список Holdings. Поиск активов, ваша панель управления и списки выбора активов в других разделах Covercy One по-прежнему включают эти объекты, а сам объект остаётся без изменений — Вы можете открыть его и работать с ним как обычно.
Проверка результата
Вернитесь в раздел Holdings и убедитесь, что ваш новый актив отображается в списке с заданными Вами названием, типом и валютой. Если Вы его не видите, проверьте фильтр Hide fully fund-owned assets, описанный выше. Откройте актив и проверьте вкладку Share Classes, чтобы убедиться, что ваши классы и владение сохранены. Чтобы удалить ошибочно созданный актив, используйте параметр Delete в меню дополнительных действий в списке активов или Delete Holding в действиях заголовка актива и подтвердите. Если что-то не сохраняется или действие недоступно, убедитесь, что у Вас есть необходимый доступ, или обратитесь за помощью к нашей команде.
В чём разница между активом типа Fund и Asset?
Asset — это отдельный объект недвижимости или прямая инвестиция. Fund может инвестировать в другие активы и отображает вкладку Portfolio со списком этих инвестиций. Выберите тип, соответствующий структуре инвестиции, при создании актива.
Можно ли изменить тип объекта актива после его создания?
Да. Откройте актив и отредактируйте его сведения — раскрывающийся список Asset Type там предлагает те же варианты в том же порядке, что и форма New Holding, перечисленные в алфавитном порядке с Other в конце. Выбранный Вами тип объекта также является меткой, которую ваши инвесторы видят для этого актива в портале инвесторов, отображаемой на их родном языке.
Сделать мой актив с разбивкой на паи или без неё?
Активы с разбивкой на паи учитывают владение по паям или долям; активы без разбивки на паи учитывают его по взносу каждого инвестора. Активы Fund по умолчанию имеют разбивку на паи, а Asset — нет, но Вы можете изменить выбор после выбора типа. Карточки выбора в форме создания поясняют каждую модель.
Какие типы классов долей можно добавить?
Классы Common несут в себе владение сделкой и должны в сумме составлять 100%. Классы Preferred, Promote и Debt находятся за пределами этой суммы. Класс Preferred имеет ставку преференциальной доходности (не более одного на актив), класс Promote содержит promote спонсора, а класс Debt представляет транш займа с процентной ставкой, методом расчёта дней, сроком погашения и старшинством. Вы можете добавить несколько классов Debt.
Можно ли провести привлечение капитала по долговому траншу?
Да. В класс Debt можно привлекать средства так же, как в класс Common или Preferred: по нему можно рассылать приглашения и запросы на электронную подпись (eSignature), в том числе для актива, единственным классом которого является этот долговой транш, — в таком случае форма создания привлечения капитала выбирает его заранее. Единственное исключение — классы Promote: по классу Promote приглашения отправлять нельзя.
Почему не сохраняется владение по классу долей?
Ваши классы Common должны в сумме составлять 100%, прежде чем Вы сможете сохранить изменения, поскольку классы Preferred, Promote и Debt исключены из общего объёма владения сделкой. Скорректируйте проценты или паи классов Common так, чтобы они составляли 100%, и сохраните снова.
Можно ли вводить центы в итоговой сумме класса долей?
Да, для класса без разбивки на паи. Total Equity для класса Common и Total Principal для класса Debt — это денежные суммы, поэтому они принимают до двух знаков после запятой; третий знак после запятой не принимается ни в форме добавления, ни в форме редактирования. Для класса с разбивкой на паи то же поле называется Authorized Units — это количество паёв целым числом, и на него это не влияет. Ввод центов не изменяет процент владения, рассчитываемый на основе итогов, а суммы, уже сохранённые целыми числами, остаются корректными.
Можно ли удалить класс долей, в котором есть инвесторы?
Не напрямую. Класс с существующими позициями нельзя удалить, пока эти позиции не будут переназначены, а класс Promote и последний оставшийся класс Common удалить нельзя. Классы по умолчанию создаются автоматически при создании актива.
Почему созданный мной актив отсутствует на странице Holdings?
Страница Holdings не показывает объекты, которыми полностью владеет один из ваших фондов, поскольку они уже перечислены на вкладке Portfolio этого фонда. Чтобы увидеть их, установите фильтр Hide fully fund-owned assets — первый фильтр на странице — в значение No. Этот выбор действует в текущем представлении и возвращается к значению Yes при следующей загрузке страницы. Исключаются только объекты и только тогда, когда одному из ваших фондов принадлежит всё целиком; фонды всегда остаются в списке.
Откуда берутся позиции инвесторов?
Позиции создаются, когда инвесторы присоединяются к активу через привлечение капитала или импортируются. Они отображаются на вкладке Overview актива, сгруппированные по инвестору и классу долей, где Вы можете просмотреть владение и назначить банковский счёт для платежей.
Познакомьтесь с Neo — вашим Co-GP на базе ИИ.