Cree una participación en Covercy One, configure sus clases de acciones y revise las posiciones de los inversionistas.
Al finalizar esta guía, habrá creado una participación en Covercy One, revisado y ajustado las clases de acciones con las que comienza, y sabrá dónde encontrar las posiciones de los inversionistas que le pertenecen.
Note
Crear y editar participaciones es una tarea del GP. Necesita acceso al espacio de trabajo de su firma, y editar los detalles de propiedad y de las clases de acciones es una acción de GP Admin. Si un campo o una acción no está disponible, solicite a un administrador del espacio de trabajo que realice el cambio o que le otorgue acceso.
Qué es una participación
Una participación representa una inversión que usted administra. Covercy One admite dos tipos de participaciones: un Fund (fondo), que puede invertir en otras participaciones, y un Asset (activo), una propiedad única o inversión directa. El tipo que elija define el resto de la participación; por ejemplo, solo las participaciones de tipo Fund muestran una pestaña Portfolio que enumera las participaciones en las que invierte el fondo.
Cree una participación
Abra Holdings e inicie una nueva participación para abrir el formulario de creación.
Ingrese el Name (nombre) de la participación. Es obligatorio.
Elija el Type (tipo) de participación: Fund o Asset.
Si eligió Asset, seleccione el Asset Type (tipo de activo) que describe la propiedad; por ejemplo Data Center, Multi-Family o Self Storage. La lista desplegable enumera los tipos de activos alfabéticamente por nombre, con Other siempre al final, así que elija si ninguno de los tipos enumerados corresponde.
Other
Seleccione la Currency (moneda) de la participación.
Elija cómo se realiza el seguimiento de la propiedad mediante las tarjetas de selección Is Unitized: Unitized (unitizada) o Non-unitized (no unitizada). Seleccionar Fund preselecciona Unitized y seleccionar Asset preselecciona Non-unitized; puede anular la elección después de elegir un tipo. Cada tarjeta explica la diferencia entre la propiedad basada en unidades y la basada en aportes.
Opcionalmente, cargue una imagen de la participación y configure cualquier otro detalle disponible.
Guarde para crear la participación.
Tip
Las participaciones unitizadas realizan el seguimiento de la propiedad por unidades o acciones; las no unitizadas lo hacen por el aporte de cada inversionista. Elija el modelo que coincida con la estructura del acuerdo, ya que determina si se muestran las unidades y el precio por unidad en toda la participación.
Note
Su plan puede limitar cuántas participaciones puede tener su espacio de trabajo. Si alcanza ese límite, la creación de una nueva participación se bloquea hasta que elimine una que ya no necesite o se actualice su plan. Si esto ocurre, comuníquese con un administrador del espacio de trabajo.
Elija el ciclo de vida del fondo
Al configurar una participación, puede establecer el tipo de ciclo de vida del fondo. Closed-ended (cerrado) es un fondo tradicional con una vida definida y es la opción predeterminada. Evergreen es un fondo abierto con suscripciones y rescates continuos; las participaciones evergreen muestran una insignia Evergreen en las listas y vistas de detalle. Puede cambiar el tipo de ciclo de vida más adelante desde la configuración de la participación, y cambiarlo no afecta las posiciones ni las distribuciones existentes.
Revise y edite las clases de acciones
Cada participación nueva comienza con dos clases de acciones predeterminadas: una clase Common llamada Members (Default) y una clase Promote llamada Promote (Default). Abra una participación y vaya a la pestaña Share Classes para verlas y agregar las suyas.
La tabla de clases de acciones enumera cada clase con su nombre, una insignia de tipo (Common, Preferred, Promote o Debt) y si está unitizada, junto con columnas de propiedad y financieras como Ownership, Investors, Commitment, Contribution, Uncalled, Distribution y Capital Account. Las clases Common tienen la propiedad del acuerdo; las clases Preferred, Promote y Debt quedan fuera del total de propiedad del acuerdo y muestran un guion en la columna Ownership. Seleccione una fila para abrir su panel de detalles, donde Ownership Basis indica si el seguimiento de la clase se realiza por unidades o por aporte, y donde puede revisar atributos como la tasa preferente o de interés, las unidades autorizadas y, en el caso de una clase Debt, su vencimiento y su prelación.
Para ajustar las clases Common que componen el acuerdo:
En la pestaña Share Classes, abra el menú de opciones adicionales (tres puntos) en una fila y seleccione Edit ownership para entrar en modo de edición.
Use New Class para agregar una clase Common, asígnele un nombre y establezca su propiedad. Puede alternar entre ingresar un porcentaje e ingresar unidades.
Ajuste la propiedad entre sus clases Common para que los porcentajes sumen 100%. Covercy One redistribuye la propiedad automáticamente cuando agrega o elimina una clase.
Seleccione Save para aplicar sus cambios, o Cancel para descartarlos.
Warning
Las clases Common deben sumar el 100% de la propiedad antes de poder guardar. Las clases Preferred, Promote y Debt no cuentan para ese total. El tipo de una clase no se puede cambiar una vez creada, y una clase que ya tiene posiciones de inversionistas no se puede eliminar hasta que esas posiciones se reasignen.
Cada clase también tiene un total de capital, y lo que ingrese allí depende de si la clase es unitizada. En una clase unitizada, el campo es Authorized Units (unidades autorizadas): un recuento de unidades que se ingresa como número entero. En una clase no unitizada, en cambio, es un monto en moneda: Total Equity (capital total) en una clase Common y Total Principal (principal total) en una clase Debt. Los totales en moneda admiten centavos, por lo que puede ingresar hasta dos decimales; no se acepta un tercer decimal. La regla es la misma tanto si agrega una clase como si edita una existente. Los totales que ya ingresó como números enteros siguen siendo válidos, así que no hay nada que volver a ingresar.
Tip
Agregar centavos no cambia el porcentaje de propiedad que Covercy One calcula para una clase. El porcentaje sigue siendo la parte de cada clase Common sobre los totales combinados: dos clases Common de 2,500,000.50 cada una siguen mostrando 50% cada una.
Agregue una clase preferente o de deuda
Además de las clases Common que componen el acuerdo, puede agregar clases que quedan fuera de la propiedad del acuerdo. Una clase Preferred tiene una tasa de rendimiento preferente y una convención de conteo de días, y una participación puede tener como máximo una. Una clase Debt representa un tramo de préstamo: establezca su Interest rate (tasa de interés) y convención de conteo de días, una maturity date (fecha de vencimiento) y una seniority (prelación), y márquela como unitizada si su seguimiento se realiza por unidades. Una participación puede tener más de una clase Debt. Como estas clases no poseen una parte del acuerdo, muestran un guion en la columna Ownership.
Puede captar capital para una clase Debt mediante una ronda de captación de capital, en igualdad de condiciones con una clase Common o Preferred: se pueden emitir invitaciones para ella y se envía una solicitud de firma electrónica en una ronda cuya única clase es un tramo de deuda. Cuando ese tramo es la única clase de la participación para la que puede captar capital, el formulario de creación de la ronda lo selecciona por usted. Las clases Promote son la excepción: no se pueden enviar invitaciones para una clase Promote, por lo que nunca se capta capital para una clase Promote.
Tip
En una participación de deuda, la pestaña Share Classes etiqueta la columna Capital Account como Principal, porque ese valor refleja el principal pendiente del préstamo en lugar de un saldo de capital.
Configure la asignación del Promote
Si divide el Promote entre más de un beneficiario, seleccione Manage Promote en la pestaña Share Classes para abrir el panel de asignación del Promote. Elija si desea asignar By Units (por unidades) o By Percentages (por porcentajes), agregue a cada participante e ingrese su parte. El panel muestra los montos restantes y totales para que pueda confirmar que todo está asignado y, a continuación, seleccione Save.
Vea las posiciones de los inversionistas
Las posiciones son las participaciones individuales de cada inversionista en una participación. Una vez que se agregan inversionistas —mediante una ronda de captación de capital o importación—, sus posiciones aparecen en la pestaña Overview de la participación. La tabla de posiciones agrupa las participaciones de un inversionista en una fila por inversionista y por clase de acciones, y muestra columnas como Commitment (compromiso), Contributions (aportes), Remaining (restante), Uncalled (no requerido), Distributions (distribuciones), Class % (la parte de la posición dentro de su clase), Deal % (su parte del acuerdo completo) y la Bank Account (cuenta bancaria) asignada. Los valores de unidades pueden ser fraccionarios y se muestran con varios decimales. Una fila de totales suma las columnas aditivas.
Abra una posición para revisar sus detalles y asignar una cuenta bancaria para los pagos de distribución a partir de las cuentas registradas para esa entidad inversora. Las cuentas que agregó un inversionista se etiquetan en consecuencia, y una solicitud de cuenta bancaria pendiente muestra un indicador que puede aprobar o rechazar desde la posición.
Por qué una participación podría no aparecer en la lista
La página Holdings omite los activos que uno solo de sus fondos posee en su totalidad, porque esos activos ya aparecen en la pestaña Portfolio de ese mismo fondo. El control de esto es el primer filtro de la página, Hide fully fund-owned assets (ocultar activos que son totalmente propiedad de un fondo), que está establecido en Yes de forma predeterminada. El recuento de filas de la tabla siempre refleja lo que realmente se muestra.
Abra Holdings.
Establezca el filtro Hide fully fund-owned assets en No.
Los activos propiedad de un fondo aparecen en la lista junto con todo lo demás.
Establecer el filtro en No se aplica a la vista en la que se encuentra. Vuelve a Yes la próxima vez que cargue la página, por lo que la lista vuelve a omitir esos activos.
Note
El filtro aparece únicamente cuando efectivamente tiene un activo que cumple la condición. Si no lo ve en su página Holdings, no se está omitiendo nada de su lista.
Warning
La regla es más acotada de lo que parece. Solo se omite un asset (activo); un fund (fondo) siempre permanece en la página Holdings. Además, el fondo debe ser propietario del activo en su totalidad: un activo en el que uno de sus fondos posee solo una parte del capital sigue apareciendo en la lista. Y un inversionista que se ha comprometido pero aún no ha aportado sigue contando como un segundo propietario, por lo que ese activo también sigue apareciendo en la lista (un inversionista que no tiene ni compromiso ni aporte no cuenta como propietario).
Buscar en la lista Holdings es la otra forma de encontrar una participación. La búsqueda coincide con los valores que se muestran en las columnas de la lista —el nombre de la participación en primer lugar— en cualquier parte del valor y sin distinguir entre mayúsculas y minúsculas, por lo que una participación cuyo nombre termina en un número se encuentra escribiendo ese número. Las columnas de montos y de fechas no se incluyen en la búsqueda, lo que evita que un número corto coincida por casualidad con una cifra o una fecha; para acceder a ellas, ordene esas columnas o use los filtros de rango y de fecha. La búsqueda tampoco mostrará un activo que el filtro anterior esté omitiendo, así que establezca primero Hide fully fund-owned assets en No si busca uno de esos.
Esto solo afecta a la lista Holdings. La búsqueda de participaciones, su panel y los selectores de participaciones en otras partes de Covercy One siguen incluyendo estos activos, y el activo en sí no cambia: puede abrirlo y trabajar con él como siempre.
Verifique que funcionó
Regrese a Holdings y confirme que su nueva participación aparece en la lista con el nombre, el tipo y la moneda que estableció. Si no la ve, revise el filtro Hide fully fund-owned assets descrito anteriormente. Abra la participación y revise la pestaña Share Classes para confirmar que sus clases y su propiedad se guardaron. Para eliminar una participación que creó por error, use la opción Delete en el menú de opciones adicionales de la lista de participaciones, o Delete Holding en las acciones del encabezado de la participación, y confirme. Si algo no se guarda o una acción no está disponible, confirme que tiene el acceso correcto o comuníquese con nuestro equipo para obtener ayuda.
¿Cuál es la diferencia entre una participación Fund y una Asset?
Un Asset es una propiedad única o inversión directa. Un Fund puede invertir en otras participaciones y muestra una pestaña Portfolio que enumera esas inversiones. Elija el tipo que coincida con la estructura de la inversión al crear la participación.
¿Puedo cambiar el tipo de activo de una participación después de crearla?
Sí. Abra la participación y edite sus detalles: allí, la lista desplegable Asset Type ofrece las mismas opciones en el mismo orden que el formulario New Holding, enumeradas alfabéticamente con Other al final. El tipo de activo que elija es también la etiqueta que sus inversionistas ven para esa participación en el portal de inversionistas, mostrada en su propio idioma.
¿Debo hacer mi participación unitizada o no unitizada?
Las participaciones unitizadas realizan el seguimiento de la propiedad por unidades o acciones; las no unitizadas lo hacen por el aporte de cada inversionista. Los Fund están predeterminados como unitizados y los Asset como no unitizados, pero puede anular la elección después de seleccionar un tipo. Las tarjetas de selección del formulario de creación explican cada modelo.
¿Qué tipos de clases de acciones puedo agregar?
Las clases Common tienen la propiedad del acuerdo y deben sumar el 100%. Las clases Preferred, Promote y Debt quedan fuera de ese total. Una clase Preferred tiene una tasa de rendimiento preferente (como máximo una por participación), la clase Promote contiene el promote del sponsor, y una clase Debt representa un tramo de préstamo con una tasa de interés, una convención de conteo de días, un vencimiento y una prelación. Puede agregar más de una clase Debt.
¿Puedo realizar una ronda de captación de capital sobre un tramo de deuda?
Sí. Se puede captar capital para una clase Debt igual que para una clase Common o Preferred: se pueden emitir invitaciones y solicitudes de firma electrónica para ella, incluso en una participación cuya única clase es ese tramo de deuda, donde el formulario de creación de la ronda lo preselecciona. Las clases Promote son la única excepción: no se pueden enviar invitaciones para una clase Promote.
¿Por qué no se guarda la propiedad de mi clase de acciones?
Sus clases Common deben sumar el 100% antes de poder guardar, ya que las clases Preferred, Promote y Debt quedan excluidas del total de propiedad del acuerdo. Ajuste los porcentajes o unidades de las clases Common hasta que sumen 100% y luego guarde de nuevo.
¿Puedo ingresar centavos en el total de una clase de acciones?
Sí, en una clase no unitizada. Total Equity en una clase Common y Total Principal en una clase Debt son montos en moneda, por lo que admiten hasta dos decimales; no se acepta un tercer decimal, ni en el formulario para agregar ni en el de edición. En una clase unitizada, ese mismo campo es Authorized Units, un recuento de unidades en números enteros, y no se ve afectado. Ingresar centavos no cambia el porcentaje de propiedad derivado de los totales, y los totales ya guardados como números enteros siguen siendo válidos.
¿Puedo eliminar una clase de acciones que tiene inversionistas?
No directamente. Una clase con posiciones existentes no se puede eliminar hasta que esas posiciones se reasignen, y la clase Promote y la última clase Common restante no se pueden eliminar. Las clases predeterminadas se crean automáticamente al crear la participación.
¿Por qué falta en la página Holdings una participación que creé?
La página Holdings omite los activos que uno solo de sus fondos posee en su totalidad, ya que esos activos ya aparecen en la pestaña Portfolio de ese fondo. Establezca en No el filtro Hide fully fund-owned assets, el primer filtro de la página, para verlos. Esa elección se aplica a la vista actual y vuelve a Yes la próxima vez que cargue la página. Solo se omiten activos, y únicamente cuando uno de sus fondos posee la totalidad; los fondos siempre permanecen en la lista.
¿De dónde provienen las posiciones de los inversionistas?
Las posiciones se crean cuando los inversionistas se unen a una participación mediante una ronda de captación de capital o se importan. Aparecen en la pestaña Overview de la participación, agrupadas por inversionista y clase de acciones, donde puede revisar la propiedad y asignar una cuenta bancaria para los pagos.
Conozca a Neo, su Co-GP impulsado por IA.