Meet Neo, your AI-powered Co-GP.
חשבונאות קרן
ניהול ספר חשבונות ראשי, מאזן בוחן, דוח רווח והפסד ומאזן לפי GAAP או תקנים חשבונאיים אחרים.
FUND ADMINISTRATION / חבילת NAV מלאה
Fund Administration ברמה מוסדית – בלי לבנות back-office פנימי
החשבונאות, ה-NAV, הדוחות וסגירת השנה הופכים לכאוס או מעמיסים על רואה החשבון והצוות שלכם. Fund administration מלא מעניק לכם חשבונאות, דיווח ותמיכה בביקורת ברמה מקצועית – בלי לגייס צוות פיננסי.
Full Fund Administration
Accounting
General Ledger
Trial Balance
Financial Statements
NAV & Reporting
NAV Calculations
Investor Statements
Audit Support
Audit-ready, all year
הבעיה
ניהול חשבונאות הקרן ב-Excel, מרוץ אחרון רגע בסוף השנה כדי להכין את הספרים לביקורת ותשלומים לרואי חשבון על שחזור היסטוריה לטובת K-1 – זה יקר, מסוכן ולא בר-קיימא ככל שאתם גדלים.
מה זה Fund Administration?
Fund administration הוא מנוע ה-back-office ששומר על הספרים של הקרן, יתרות המשקיעים והדוחות מדויקים ומעודכנים.
חישובי NAV
חישובי שווי נכסי נטו תקופתיים: נכסים בניכוי התחייבויות, מוקצים בין המשקיעים בהתאם לחלקם.
חשבונות הון של משקיעים
מעקב אחר הזרמות הון, חלוקות, העברות ואחוזי בעלות עבור כל משקיע.
התאמות חשבונאיות
התאמות בנק, ברוקר/קסטודיאן, פוזיציות ומזומנים להבטחת דיוק הנתונים.
דיווח למשקיעים
דוחות הון, דוחות NAV, דוחות תקופתיים והודעות למשקיעים.
תמיכה בביקורת ובמס
הכנת לוחות ותיקי עבודה למבקרים ולרואי חשבון. תמיכה בהפקת K-1/1099.
מה זה NAV ואיך הוא מחושב?
NAV (שווי נכסי נטו) הוא ערך הקרן בנקודת זמן נתונה: נכסים בניכוי התחייבויות, מוקצה בין המשקיעים.
הערכת אחזקות
הצגת ההשקעות לפי שווי הוגן באמצעות מתודולוגיות מתאימות לכל סוג נכס.
צבירת הכנסות והוצאות
רישום הכנסות שנצברו והוצאות, כולל דמי ניהול והוצאות הקרן.
התאמות
אימות פוזיציות, מזומנים ועסקאות מול קסטודיאנים, בנקים וברוקרים.
הקצאה
חלוקת השווי הנקי בין המשקיעים לפי אחוזי הבעלות ומבני העמלות.
NAV Fund Services מספקת בדרך כלל NAV רשמי בתוך שני ימי עסקים עבור hedge funds. בקרנות נדל"ן ו-PE לוחות הזמנים תלויים בתדירות ההערכה.
מה זה מאזן בוחן?
מאזן בוחן הוא רשימה מסכמת של כל החשבונות בספר הראשי (מזומנים, השקעות, עמלות וכו') ויתרות החובה/זכות שלהם. סך כל החובות והזכויות חייב להיות שווה – אם הוא לא שווה, יש שגיאה בספרים. זוהי בדיקת דיוק מובנית לפני הפקת הדוחות הכספיים וה-NAV.
במה זה שונה ממה שרואה החשבון שלי עושה?
רואה החשבון שלכם מתמקד בדרך כלל בעמידה בדרישות מס ובהגשות (K-1, דוחות שנתיים). Fund administration מטפל בספרים השוטפים ובחשבונאות המשקיעים לאורך כל השנה.
מה רואה החשבון עושה
- עמידה בדרישות מס והגשות
- הכנת K-1 ו-1099
- תכנון מס ואסטרטגיה
- התאמות מס בסוף שנה
מה Fund Admin עושה
- חשבונאות קרן שוטפת
- חישובי NAV
- חשבונות הון של משקיעים
- דוחות כספיים
- התאמות
- תיקי עבודה לביקורת
ה-administrator מזרים לרואה החשבון שלכם נתונים נקיים ומותאמים, כך שאינו נדרש לשחזר את הספרים בסוף השנה. רואי חשבון רבים מעדיפים לעבוד מול קרנות שמנוהלות מקצועית.
שירותי Fund Administration מלאים
חשבונאות קרן
- •ניהול ספר חשבונות ראשי
- •הכנת מאזן בוחן
- •דוח רווח והפסד ומאזן
- •עמידה ב-GAAP
- •מעקב הוצאות וצבירות
NAV וביצועים
- •חישובי NAV תקופתיים
- •דיווח ביצועים (IRR, MOIC, TWR)
- •חישובי management fee
- •חישובי carried interest ו-waterfall
- •מעקב P&L ממומש ולא ממומש
שירותי משקיעים
- •ניהול חשבונות הון
- •עיבוד subscriptions ו-redemptions
- •דוחות והודעות למשקיעים
- •חישובי distributions
- •דיווח DTCC AIP (כלול)
התאמות
- •התאמות בנק
- •התאמות קסטודיאן/ברוקר
- •התאמות פוזיציות
- •התאמות מזומנים
תמיכה בביקורת ובמס
- •תיקי עבודה מוכנים לביקורת
- •תיאום מול מבקרים
- •לוחות ותמיכה במס
- •הכנת נתוני K-1
- •תמיכה ב-Form PF
תוצאות עסקיות
ספרים מוכנים לביקורת – לאורך כל השנה
לא רק בתקופת המס. ספרים נקיים ומותאמים מאפשרים ביקורת מהירה יותר, פחות הפתעות ועלויות ביקורת נמוכות יותר.
K-1 מהירים וזולים יותר
רואה החשבון שלכם מקבל נתונים מאורגנים ומותאמים. ה-K-1 יוצאים מוקדם יותר ועם פחות תיקונים.
סיפור משכנע יותר למשקיעים
NAV ודיווח מקצועיים בונים אמון ותומכים בגיוסי הון גדולים יותר. LPs מוסדיים מצפים ל-administration של צד שלישי.
בלי לגייס back-office
קבלו חשבונאות קרן ברמה מוסדית בלי לבנות צוות פיננסי פנימי.
אימות בלתי-תלוי
administrator צד שלישי מספק ספרים ו-NAV בלתי-תלויים, ומפחית סיכון תפעולי וסיכון הערכת שווי.
גדילה בלי שבירה
מתאים ל-SPVs ולקרנות מתחת ל-50M$, וממשיך לעבוד גם כשעוברים את ה-100M$. אין צורך להחליף פלטפורמה.
למי זה מתאים
קרנות נדל"ן
קרנות נדל"ן סגורות, syndications וכלי השקעה מבוססי נכסים עם מבני waterfall מורכבים.
Private Equity ו-Venture
קרנות PE ו-VC עם capital calls, distributions, carried interest ואופקי השקעה רב-שנתיים.
Private Credit
קרנות הלוואות עם חשבונאות ברמת ההלוואה, צבירות ריבית ומבני עמלות מורכבים.
פלטפורמות multi-manager
fund of funds ומבנים מרובי מנהלים עם דיווח מאוחד ומעקב הקצאות.
קרנות בצמיחה ומתחת ל-50M$
אין הצדקה לגייס back-office מלא in-house, אך הצרכים דמויי-מוסדיים. תקבלו administration מקצועי כבר מהיום הראשון בתמחור שמתאים לסקייל שלכם.
קרנות Cayman / אופ-שור / מוסדיות
fund administration של צד שלישי הוא ציפייה או דרישה של משקיעים, מבקרים או רגולטורים. לשותף שלנו ניסיון של 30+ שנה במספר אזורי שיפוט.
מנהלים ששוקלים גיוס back-office
לפני שתגייסו 1-2 אנשי תפעול/פיננסים במשרה מלאה, שקלו administration ב-outsource. תקבלו צוות מומחים בעלות נמוכה מהעלות הכוללת של עובד אחד.
חבילת Full Fund Administration
Fund Administration מלא
יצירת קשר לתמחור
fund administration מקיף שכולל את כל השירותים
- חשבונאות קרן וספר חשבונות ראשי
- חישובי NAV תקופתיים
- דוחות כספיים (מאזן, דוח רווח והפסד, מאזן בוחן)
- ניהול חשבונות הון של משקיעים
- עיבוד subscriptions ו-redemptions
- חישובי distributions
- התאמות (בנק, קסטודיאן, פוזיציות)
- חיבור DTCC AIP
- תיקי עבודה ותמיכה בביקורת
- הכנת לוחות מס
- רואה חשבון קרן ייעודי
- Client Success Manager
אופציונלי: תמיכה בהפקת K-1
הוסיפו תמיכה מקיפה בהפקת K-1 למשלוח מסמכי מס מהיר ומדויק יותר.
מידע על תמיכת K-1התלבטויות נפוצות
"רואה החשבון שלנו כבר מטפל בכול – חשבונאות, מיסים ו-K-1."
מעולה – אנחנו לא מנסים להחליף רואה חשבון טוב. אנחנו מקלים עליו על-ידי אספקת חשבונאות קרן ודיווח למשקיעים ברמה מוסדית לאורך כל השנה, כך שהוא לא יצטרך לשחזר את הספרים בסוף השנה. רואי חשבון רבים מעדיפים ש-fund admin יחזיק את ה-GL, חשבונות ההון וה-NAV, והם מתמקדים במס.
"אנחנו קטנים מדי – אנחנו לא יכולים להרשות לעצמנו fund admin."
כאן בדיוק אנחנו עוזרים. NAV ו-Covercy בנויים במיוחד להיות חסכוניים לקרנות שמתחת ל-50M$. אתם מקבלים back-office חלקי במקום לגייס צוות במשרה מלאה. ביקורת אחת שאיחרה או תלונה אחת של משקיע יכולות לעלות יותר משנת administration שלמה.
"הרגולציה לא מחייבת אותנו ב-administrator של צד שלישי."
נכון – לקרנות onshore רבות אין דרישה רגולטורית מפורשת. אבל בקרנות Cayman ובקרב משקיעים מוסדיים, fund administration של צד שלישי הוא ציפייה. המניע האמיתי הוא אמון המשקיעים: ספרים ו-NAV בלתי-תלויים מפחיתים סיכון תפעולי וסיכון הערכת שווי.
שאלות נפוצות על Full Fund Administration
- מה זה בדיוק "fund administration"?
- Fund administration הוא מנוע ה-back-office ששומר על הספרים, יתרות המשקיעים והדוחות של הקרן מדויקים ומעודכנים. הוא כולל חשבונאות קרן, חישובי NAV, חשבונות הון של משקיעים, דוחות, התאמות ותמיכה בביקורת ובמס.
- מה זה NAV ואיך הוא מחושב?
- NAV (שווי נכסי נטו) הוא ערך הקרן בנקודת זמן נתונה: נכסים בניכוי התחייבויות, מוקצה בין המשקיעים. ה-administrator מחשב NAV באמצעות הערכת אחזקות, צבירת הכנסות/הוצאות, ביצוע התאמות והקצאה למשקיעים לפי הבעלות.
- באיזו תדירות אתם מחשבים NAV?
- התדירות תלויה בסוג הקרן ובאסטרטגיה. hedge funds לרוב נדרשות ל-NAV יומי או שבועי. קרנות נדל"ן ו-PE בדרך כלל מחשבות NAV ברבעון או באירועים מסוימים. נתאים את עצמנו לצרכי הקרן שלכם.
- איך זה עוזר עם K-1 ועם עונת המס?
- מאחר שהספרים וחשבונות המשקיעים נשמרים נקיים לאורך כל השנה, רואה החשבון מקבל חבילה מוכנה לשימוש במקום לשחזר היסטוריה. ה-K-1 יוצאים מוקדם יותר ועם פחות תיקונים, והמשקיעים מרוצים.
- אילו סוגי קרנות אתם תומכים בהן?
- אנחנו תומכים ברוב מבני קרנות ההשקעה האלטרנטיביות: נדל"ן (סגורות, פתוחות, syndications), private equity, venture capital, private credit, fund of funds ופלטפורמות multi-manager.
- כמה מהר אפשר לבצע onboarding לקרן שלנו?
- onboarding טיפוסי אורך 2-4 שבועות, בהתאם למורכבות הקרן ולדרישות העברת הנתונים. אנחנו עובדים בתהליך מובנה עם אבני דרך ברורות.
- אתם עובדים מול המבקרים ורואי החשבון הקיימים שלנו?
- בהחלט. אנחנו מתאמים מול המבקרים ורואי החשבון שלכם ומספקים להם תיקי עבודה, לוחות וגישה לנתונים. מבקרים ורואי חשבון רבים מעדיפים לעבוד עם קרנות שעוברות administration.
מוכנים ל-fund administration ברמה מוסדית?
דברו עם מומחה על Full Fund Administration לקרן שלכם.