Como primer software integral de sindicación inmobiliaria comercial, Covercy facilita a los sindicadores, patrocinadores de operaciones y socios generales la tarea de mantener contentos a los inversores.
Software de sindicación, definido
La sindicación inmobiliaria comercial es un proceso en el que varios inversores se unen para poner en común sus recursos financieros e intelectuales con el fin de invertir en propiedades y proyectos mayores de los que podrían permitirse o gestionar individualmente. Esencialmente, se trata de una asociación estratégica formada para adquirir y gestionar una propiedad comercial.
Proceso típico de sindicación
En el proceso de sindicación suele intervenir un patrocinador o sindicador que organiza y gestiona la inversión. El patrocinador suele ser un profesional inmobiliario con experiencia que identifica la oportunidad de inversión, estructura la operación y gestiona la propiedad tras la compra. Los inversores en sindicación suelen ser pasivos, lo que significa que aportan capital pero no participan en la gestión diaria ni en la toma de decisiones. A cambio, reciben una parte de los beneficios de la inversión.
Ventajas de la sindicación inmobiliaria
Invertir en un sindicato puede dar acceso a inversiones mayores y potencialmente más rentables y a una gestión profesional. Sin embargo, también entraña riesgos, como la posible pérdida de capital y la falta de control en comparación con la propiedad directa. Además, suele requerir una inversión mínima significativa, lo que puede limitar la accesibilidad de algunos inversores.
Estructuras jurídicas
Hay varias estructuras jurídicas que suelen utilizarse en las sindicaciones, como las sociedades comanditarias (SC) y las sociedades de responsabilidad limitada (SRL). En ambas estructuras, el patrocinador suele actuar como socio general (GP) o gestor, mientras que los inversores son socios comanditarios o miembros.
Gestione a sus inversores con el software de sindicación mejor valorado de Covercy.
A diferencia de la mayoría del software de gestión de inversiones del mercado, Covercy aborda la sindicación inmobiliaria comercial con un enfoque único en las funciones bancarias y de pago integradas. Empezando por las estructuras personalizables de waterfall y terminando con las cuentas bancarias de GP y LP abiertas directamente en la plataforma, los pagos de distribución pueden transferirse instantáneamente de los sindicadores a los inversores, y las aportaciones de capital pueden transferirse de vuelta, todo ello con solo pulsar un botón.
7 pasos para encontrar inversores para su sindicación
Aprovechar las redes personales y profesionales
Involucrar a los inversores existentes
Desarrollar una estrategia de marketing
Participe en grupos y clubes de inversores
Colaborar con asesores financieros y agentes de bolsa
Utilizar plataformas en línea
Mantener la transparencia y el cumplimiento
La sindicación es una estrategia habitual en muchos tipos de inversiones alternativas, como el sector inmobiliario comercial, la financiación de nuevas empresas (capital riesgo), el capital inversión e incluso la producción cinematográfica. A pesar de que el principio general es el mismo -unir recursos de varios inversores para invertir en una oportunidad que estaría fuera de su alcance individualmente-, los detalles de las sindicaciones pueden variar mucho en función de la clase de activos. He aquí algunas diferencias clave:
Naturaleza del activo
En la sindicación inmobiliaria comercial, el activo subyacente es una propiedad física, como un edificio de oficinas, un edificio de apartamentos o un centro comercial. El valor de la inversión está vinculado al rendimiento de esta propiedad. En cambio, las sindicaciones en otras clases de activos pueden implicar diferentes tipos de activos. Por ejemplo, un sindicato de capital riesgo invierte en empresas en fase inicial, mientras que un sindicato cinematográfico invierte en la producción de una película.
Horizonte temporal
La duración prevista de la inversión puede variar. Las inversiones inmobiliarias pueden tener un horizonte temporal de varios años a una década, lo que da tiempo a que el valor de la propiedad se revalorice y se perciban ingresos por alquileres. Por otra parte, una inversión en una empresa emergente puede tener un horizonte temporal más largo, ya que una empresa joven suele tardar muchos años en madurar y proporcionar beneficios a los inversores.
Perfiles de riesgo y rentabilidad
Los riesgos y los beneficios potenciales pueden variar enormemente entre los distintos tipos de sindicación. El sector inmobiliario suele considerarse una inversión relativamente estable y predecible, aunque sigue estando sujeto a riesgos como las caídas del mercado y los problemas específicos de los inmuebles. Por el contrario, las inversiones de capital riesgo y de capital privado pueden ofrecer la posibilidad de obtener rendimientos muy elevados, pero también conllevan un alto riesgo de pérdidas.
Gestión y toma de decisiones
En un sindicato inmobiliario, el GP o sindicador suele gestionar la propiedad y tomar la mayoría de las decisiones clave sobre la inversión. En un sindicato de capital riesgo, el inversor principal puede ayudar a orientar la estrategia de la empresa, pero la gestión diaria suele dejarse en manos de los fundadores y el equipo ejecutivo de la empresa.
Entorno jurídico y normativo
Los distintos tipos de sindicación están sujetos a diferentes normas legales y reglamentarias. Los sindicatos inmobiliarios suelen estructurarse como sociedades comanditarias o sociedades de responsabilidad limitada y se rigen por las leyes y reglamentos inmobiliarios. Otros tipos de sindicación pueden estar sujetos a la legislación sobre valores, a normativas específicas del sector o a leyes internacionales si los inversores tienen su sede en distintos países.
Recuerde que las sindicaciones en todas las clases de activos entrañan riesgos, por lo que los inversores potenciales deben llevar a cabo una diligencia debida exhaustiva y considerar la posibilidad de solicitar asesoramiento a asesores financieros o profesionales jurídicos antes de invertir.
Consejos para encontrar el mejor
software de sindicación inmobiliaria comercial
Gestión y comunicación con los inversores: El software debe facilitar las relaciones con los inversores, permitiendo una gestión sencilla de los perfiles de los inversores, la comunicación, las actualizaciones de distribución y otras tareas relacionadas con los inversores. Debe incluir un portal del inversor que facilite a los LP el acceso en tiempo real al rendimiento de su cartera y a las nuevas oportunidades de negocio. También debe permitir al GP difundir de forma rápida y eficaz información a los inversores, como actualizaciones sobre la propiedad o el proyecto.
Gestión de operaciones: El software debe disponer de funciones que faciliten la organización y gestión de las operaciones, desde la adquisición hasta la enajenación. Esto incluye funciones para el seguimiento de las distintas fases de cada operación, la gestión de la documentación y la actualización de las proyecciones financieras y los indicadores de rendimiento.
Waterfall Modelización e informes: Un buen software debe ofrecer sólidas capacidades de modelización financiera, que permitan el análisis de diferentes escenarios y estructuras de inversión. También debe ofrecer funciones detalladas de elaboración de informes para crear informes financieros tanto para el análisis interno como para la comunicación con los inversores.
Gestión de documentos: Un GP maneja una cantidad significativa de documentos en un acuerdo de sindicación. El software debe proporcionar un almacenamiento seguro y centralizado para estos documentos. También debe permitir el intercambio de documentos y la colaboración.
Cumplimiento: El software debe ayudar a garantizar el cumplimiento de las leyes y reglamentos aplicables, como las leyes de valores. Esto podría incluir funciones para el seguimiento del estado de acreditación de los inversores, la gestión de los límites de inversión y el mantenimiento de los registros necesarios para el cumplimiento legal.
Capacidad de integración: El software debe integrarse bien con otras herramientas utilizadas en la empresa, como software de contabilidad, cuentas bancarias para transferencias de fondos, CRM para seguimiento de inversores, sistemas de correo electrónico de marketing, software de firma electrónica, etc. Esto permite agilizar los flujos de trabajo y mejorar la eficiencia.
Los socios generales del sector inmobiliario comercial pueden considerar la posibilidad de sindicar su próxima operación por los motivos que se exponen a continuación (no obstante, es importante señalar que, si bien una sindicación inmobiliaria puede reportar importantes beneficios a los socios generales, también entraña responsabilidades y riesgos considerables. El GP suele ser responsable de la gestión de la propiedad y de la toma de decisiones clave, y puede ser personalmente responsable del rendimiento de la inversión).
Uno de los principales beneficios para el GP o sindicador en una sindicación inmobiliaria comercial es la capacidad de adquirir y controlar activos que tal vez no podrían permitirse por sí solos. Al aunar los recursos de varios inversores, el GP puede adquirir inmuebles más grandes y caros, con un mayor potencial de rentabilidad. Además, mantienen el control sobre la inversión, tomando decisiones sobre la gestión de la propiedad, las mejoras y el momento de la venta.
Los GP suelen obtener ingresos a través de comisiones por los diversos servicios que prestan en una sindicación. Esto puede incluir una comisión de adquisición por identificar y adquirir la propiedad, comisiones de gestión de activos por supervisar la propiedad y comisiones de disposición cuando se vende la propiedad. Estos honorarios pueden proporcionar un flujo de ingresos constante para el GP, independientemente del éxito general de la inversión.
Además de los ingresos por comisiones, los GP suelen recibir una parte de los beneficios de la sindicación, conocida como "promoción" o "participación en beneficios". Suele tratarse de un porcentaje de los beneficios por encima de un determinado umbral de rentabilidad para los inversores. Esto alinea los intereses del GP y de los inversores, ya que el GP puede ganar más si la inversión funciona bien.
Adquisición y control de activos
Uno de los principales beneficios para el GP o sindicador en una sindicación inmobiliaria comercial es la capacidad de adquirir y controlar activos que tal vez no podrían permitirse por sí solos. Al aunar los recursos de varios inversores, el GP puede adquirir inmuebles más grandes y caros, con un mayor potencial de rentabilidad. Además, mantienen el control sobre la inversión, tomando decisiones sobre la gestión de la propiedad, las mejoras y el momento de la venta.
Ingresos por tasas
Los GP suelen obtener ingresos a través de comisiones por los diversos servicios que prestan en una sindicación. Esto puede incluir una comisión de adquisición por identificar y adquirir la propiedad, comisiones de gestión de activos por supervisar la propiedad y comisiones de disposición cuando se vende la propiedad. Estos honorarios pueden proporcionar un flujo de ingresos constante para el GP, independientemente del éxito general de la inversión.
Participación en beneficios
Además de los ingresos por comisiones, los GP suelen recibir una parte de los beneficios de la sindicación, conocida como "promoción" o "participación en beneficios". Suele tratarse de un porcentaje de los beneficios por encima de un determinado umbral de rentabilidad para los inversores. Esto alinea los intereses del GP y de los inversores, ya que el GP puede ganar más si la inversión funciona bien.
Software de gestión de inversiones diseñado pensando en la sindicación inmobiliaria comercial
Covercy es la primera plataforma inmobiliaria en la que la banca se une a la gestión de inversiones.
Al reunir en una única plataforma funciones como la gestión de inversiones, la captación de fondos, las distribuciones automatizadas, etc., Covercy también ofrece a los gestores generales y a sus equipos la posibilidad de prestar servicios a un gran volumen de inversores externos en una única plataforma. Los sindicatos también pueden abrir, gestionar, seguir e informar sobre las cuentas bancarias y la actividad vinculada a sus activos, fondos, inversores, etc.
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