Meet Neo, your AI-powered Co-GP.
РАСПРЕДЕЛЕНИЯ / УПРАВЛЕНИЕ КАСКАДАМИ
Управление каскадами
Моделируйте любую структуру сделки с точностью — пропорциональные распределения, многоуровневые каскады с пороговыми ставками, различия классов акций и промоут-аллокации. Каждый расчёт проверяется до перемещения средств.
Структуры сделок, уникальные как Ваш портфель
У каждого фонда своя экономика. Синдикация на один актив с пропорциональным распределением арендного дохода кардинально отличается от объединённого фонда с четырёхуровневым каскадом, пороговой ставкой IRR, catch-up для GP и промоут-сплитом.
Covercy One позволяет настроить именно ту каскадную логику, которую требует Ваше операционное соглашение — вплоть до отдельных классов акций, ставок привилегированной доходности и условий ретроспективного пересчёта. После настройки движок выполняет все расчёты в каждом цикле распределений, и Вам больше не нужны электронные таблицы.
Платформа проверяет каждый расчёт до перемещения хотя бы одного доллара. Предварительные отчёты показывают, как именно капитал проходит через каждый уровень каскада, обеспечивая GP и LP единый источник достоверных данных.
Независимо от того, проводите ли Вы простые пропорциональные выплаты или управляете многоструктурным фондом фондов со сложными промоут-схемами, каскадный движок адаптируется к Вашей сделке, а не наоборот.
Всё необходимое для сложных каскадных структур
Многоуровневые каскадные структуры
Создавайте каскады с неограниченным количеством пороговых уровней: привилегированная доходность, условия catch-up и промоут-сплиты. Поддержка пороговых ставок на основе IRR и мультипликатора капитала с автоматическим расчётом сложных процентов. Каждый уровень перетекает в следующий в точном соответствии с Вашим партнёрским соглашением.
Детализация аллокаций по каждому инвестору
Каждое распределение показывает, как именно рассчитана сумма каждого инвестора — доля владения, взнос в капитал, начисленная привилегированная доходность и итоговая выплата. Инвесторы видят эту детализацию в своём портале, что устраняет переписку по электронной почте и укрепляет доверие.
Пропорциональные распределения
Автоматически рассчитывайте и распределяйте капитал пропорционально доле владения каждого инвестора. Поддержка нескольких классов акций с различными ставками привилегированной доходности и структурами комиссий.
Многоуровневые каскадные структуры
Настраивайте каскады с неограниченным количеством уровней, пороговых ставок доходности, условий catch-up и стимулирующих выплат. Поддержка расчёта пороговых ставок на основе IRR и мультипликатора капитала.
Промоут и carried interest
Определяйте промоут-аллокации и структуры carried interest для каждой сделки. Моделируйте уровни промоута GP с условиями ретроспективного пересчёта и защитой от clawback.
Управление классами акций
Создавайте и управляйте несколькими классами акций для каждой сделки с различными структурами комиссий, ставками привилегированной доходности и приоритетами в каскаде. Отслеживайте каждый класс независимо.
Предварительная валидация распределений
Просматривайте детальные отчёты валидации до перемещения любых средств. Каждый расчёт верифицирован с точностью до цента, аудиторский след формируется автоматически.
Гибкие структуры сделок
Работайте с синдикациями, фондами и фондами фондов. Настраивайте каскады на уровне актива или фонда. Поддержка долговых и долевых вариантов каскадных структур.
Как работает многоуровневый каскад
Капитал проходит через каждый уровень по порядку с определёнными пороговыми ставками доходности и пропорциями распределения на каждом этапе.
100% в пользу LP до полного возврата инвестированного капитала
$2.1MПороговая ставка IRR 8% — 100% в пользу LP
$336K100% в пользу GP до выравнивания доли промоута
$168KФактические уровневые структуры полностью настраиваются для каждой сделки или фонда.
FAQ по управлению каскадами
- Какие типы каскадных структур поддерживает Covercy?
- Covercy One поддерживает все стандартные каскадные структуры, включая пропорциональные, американские (по каждой сделке), европейские (по всему фонду) и гибридные модели. Вы можете настроить неограниченное количество уровней с определёнными пороговыми ставками доходности, условиями catch-up и промоут-аллокациями. Поддерживаются пороговые ставки на основе IRR и мультипликатора капитала.
- Можно ли управлять несколькими классами акций в рамках одной сделки?
- Да. Covercy One позволяет определять несколько классов акций для каждой сделки, каждый со своей привилегированной доходностью, структурой комиссий и приоритетом в каскаде. Платформа отслеживает каждый класс независимо и рассчитывает распределения в соответствии с установленной иерархией классов.
- Как валидируются каскадные расчёты?
- Каждое распределение генерирует детальный отчёт валидации до перечисления средств. Отчёт показывает расчёт по каждому уровню, суммы, выделенные каждому инвестору, и все корректировки. Вы можете просмотреть и утвердить отчёт перед запуском платежей.
- Можно ли настроить каскады по-разному для каждого актива внутри фонда?
- Да. Covercy One поддерживает конфигурации каскадов как на уровне актива, так и на уровне фонда. Вы можете задать различные каскадные структуры для отдельных активов в рамках одного фонда, обеспечивая максимальную гибкость для мультиактивных портфелей.
Готовы автоматизировать каскадные расчёты?
Настройте многоуровневые каскады и распределяйте средства за минуты.