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AUSSCHUETTUNGEN / WASSERFALLMANAGEMENT
Wasserfallmanagement
Modellieren Sie jede Dealstruktur praezise — Pro-rata-Ausschuettungen, mehrstufige Wasserfaelle mit Hurdles, Anteilsklassenunterscheidungen und Promote-Zuweisungen. Jede Berechnung wird validiert, bevor ein Cent bewegt wird.
Dealstrukturen so einzigartig wie Ihr Portfolio
Jeder Fonds hat seine eigene Oekonomie. Eine Einzelobjekt-Syndizierung, die Mieteinnahmen pro-rata ausschuettet, unterscheidet sich grundlegend von einem Mischfonds mit einem vierstufigen Wasserfall mit IRR-Hurdle, GP-Catch-up und Promote-Aufteilung.
Covercy One ermoeglicht Ihnen die Konfiguration der exakten Wasserfalllogik, die Ihr Gesellschaftsvertrag erfordert — bis hin zu einzelnen Anteilsklassen, Vorzugsrenditen und Lookback-Regelungen. Nach der Einrichtung fuehrt die Engine die Berechnungen in jedem Ausschuettungszyklus automatisch durch, sodass Sie nie wieder eine Tabellenkalkulation beruehren muessen.
Die Plattform validiert jede Berechnung, bevor ein einziger Cent bewegt wird. Berichte vor der Ausschuettung zeigen genau, wie das Kapital durch jede Stufe fliesst, sodass GPs und LPs dieselbe Datengrundlage teilen.
Ob Sie einfache Pro-rata-Auszahlungen durchfuehren oder einen Multi-Entity-Dachfonds mit komplexen Promote-Strukturen verwalten — die Wasserfall-Engine passt sich Ihrem Deal an, nicht umgekehrt.
Alles, was Sie fuer komplexe Wasserfaelle brauchen
Mehrstufige Wasserfallstrukturen
Erstellen Sie Wasserfaelle mit unbegrenzten Hurdle-Stufen: Vorzugsrenditen, Catch-up-Regelungen und Promote-Aufteilungen. Unterstuetzung fuer IRR-basierte und Eigenkapitalmultiplikator-basierte Hurdles mit automatischer Zinseszinsberechnung. Jede Stufe fliesst exakt wie in Ihrem Gesellschaftsvertrag definiert in die naechste ueber.
Aufschluesselung pro Investor
Jede Ausschuettung zeigt genau, wie der Betrag jedes Investors berechnet wurde — Beteiligungsquote, Kapitaleinlage, aufgelaufene Vorzugsrendite und endgueltige Auszahlung. Investoren koennen diese Aufschluesselung in ihrem Portal einsehen, was Rueckfragen per E-Mail eliminiert und Vertrauen schafft.
Pro-Rata-Ausschuettungen
Berechnen und verteilen Sie Kapital automatisch proportional basierend auf der Beteiligungsquote jedes Investors. Verwalten Sie mehrere Anteilsklassen mit unterschiedlichen Vorzugsrenditen und Gebuehrenstrukturen.
Mehrstufige Wasserfallstrukturen
Konfigurieren Sie Wasserfaelle mit unbegrenzten Stufen, Rendite-Hurdles, Catch-up-Klauseln und Performance-Anreizen. Unterstuetzung fuer IRR-basierte und Eigenkapitalmultiplikator-basierte Hurdle-Berechnungen.
Promote & Carried Interest
Definieren Sie Promote-Zuweisungen und Carried-Interest-Strukturen pro Deal. Modellieren Sie GP-Promote-Stufen mit Lookback-Regelungen und Clawback-Schutzmechanismen.
Anteilsklassenverwaltung
Erstellen und verwalten Sie mehrere Anteilsklassen pro Deal mit unterschiedlichen Gebuehrenstrukturen, Vorzugsrenditen und Wasserfallprioritaeten. Verfolgen Sie jede Klasse unabhaengig.
Validierung vor der Ausschuettung
Pruefen Sie detaillierte Validierungsberichte, bevor Gelder bewegt werden. Jede Berechnung centgenau verifiziert, mit einem vollstaendigen Audit-Trail automatisch generiert.
Flexible Dealstrukturen
Verwalten Sie Syndizierungen, Fonds und Dachfonds. Konfigurieren Sie Wasserfaelle pro Objekt oder auf Fondsebene. Unterstuetzung fuer Fremd- und Eigenkapital-Wasserfallvarianten.
So funktioniert ein mehrstufiger Wasserfall
Kapital fliesst der Reihe nach durch jede Stufe, mit spezifischen Renditeschwellen und Aufteilungsverhaeltnissen auf jeder Ebene.
100 % an LPs bis das eingesetzte Kapital zurueckgefuehrt ist
$2.1M8 % IRR-Hurdle — 100 % an LPs
$336K100 % an GP bis der Promote-Anteil ausgeglichen ist
$168KDie tatsaechlichen Stufenstrukturen sind pro Deal oder Fonds vollstaendig konfigurierbar.
FAQ zum Wasserfallmanagement
- Welche Arten von Wasserfallstrukturen unterstuetzt Covercy?
- Covercy One unterstuetzt alle gaengigen Wasserfallstrukturen, einschliesslich Pro-rata, American (Deal-by-Deal), European (Gesamtfonds) und Hybridmodelle. Sie koennen unbegrenzte Stufen mit spezifischen Rendite-Hurdles, Catch-up-Klauseln und Promote-Zuweisungen konfigurieren. Sowohl IRR-basierte als auch Eigenkapitalmultiplikator-basierte Hurdle-Berechnungen werden unterstuetzt.
- Kann ich mehrere Anteilsklassen innerhalb eines Deals verwalten?
- Ja. Covercy One ermoeglicht die Definition mehrerer Anteilsklassen pro Deal, jeweils mit eigener Vorzugsrendite, Gebuehrenstruktur und Wasserfallprioritaet. Die Plattform verfolgt jede Klasse unabhaengig und berechnet Ausschuettungen gemaess der festgelegten Klassenhierarchie.
- Wie werden Wasserfallberechnungen validiert?
- Jede Ausschuettung generiert einen detaillierten Validierungsbericht, bevor Gelder ausgezahlt werden. Der Bericht zeigt die Berechnung jeder Stufe, die den einzelnen Investoren zugewiesenen Betraege und etwaige Anpassungen. Sie koennen den Bericht pruefen und genehmigen, bevor Zahlungen ausgeloest werden.
- Koennen Wasserfaelle innerhalb eines Fonds pro Objekt unterschiedlich konfiguriert werden?
- Ja. Covercy One unterstuetzt sowohl Konfigurationen auf Objektebene als auch auf Fondsebene. Sie koennen unterschiedliche Wasserfallstrukturen fuer einzelne Objekte innerhalb desselben Fonds festlegen und erhalten so maximale Flexibilitaet fuer Multi-Asset-Portfolios.
Bereit, Ihre Wasserfallberechnungen zu automatisieren?
Richten Sie mehrstufige Wasserfaelle ein und schuetten Sie in Minuten aus.