Als erste End-to-End-Software für die Syndizierung von Gewerbeimmobilien macht es Covercy Syndikatoren, Deal-Sponsoren und General Partners (GPs) leichter, Investoren zufrieden zu stellen.
Syndikationssoftware, definiert
Bei der Syndizierung von Gewerbeimmobilien schließen sich mehrere Investoren zusammen, um ihre finanziellen und intellektuellen Ressourcen zu bündeln und in Immobilien und Projekte zu investieren, die größer sind, als sie sich einzeln leisten oder verwalten könnten. Im Wesentlichen handelt es sich um eine strategische Partnerschaft, die zum Erwerb und zur Verwaltung einer Gewerbeimmobilie gebildet wird .
Typischer Syndizierungsprozess
Am Syndizierungsprozess ist in der Regel ein Sponsor oder Syndikator beteiligt, der die Investition organisiert und verwaltet. Der Sponsor ist in der Regel ein erfahrener Immobilienexperte, der die Investitionsmöglichkeit identifiziert, das Geschäft strukturiert und die Immobilie nach dem Kauf verwaltet. Syndikatsinvestoren sind in der Regel passiv, d. h. sie stellen Kapital zur Verfügung, sind aber nicht an der täglichen Verwaltung oder Entscheidungsfindung beteiligt. Im Gegenzug erhalten sie einen Anteil an den Gewinnen aus der Investition.
Vorteile der Immobiliensyndizierung
Die Beteiligung an einem Konsortium kann Zugang zu größeren, potenziell rentableren Investitionen und einem professionellen Management bieten. Sie birgt jedoch auch Risiken, wie z. B. die Möglichkeit von Kapitalverlusten und mangelnde Kontrolle im Vergleich zum direkten Immobilienbesitz. Außerdem ist häufig eine erhebliche Mindestinvestition erforderlich, was den Zugang für einige Anleger einschränken kann.
Rechtliche Strukturen
Es gibt verschiedene rechtliche Strukturen, die bei Syndizierungen üblicherweise verwendet werden, darunter Limited Partnerships (LPs) und Limited Liability Companies (LLCs). In beiden Strukturen fungiert der Sponsor in der Regel als General Partner (GP) oder Manager, während die Investoren Kommanditisten oder Mitglieder sind.
Verwalten Sie Ihre Investoren mit der erstklassigen Syndication-Software von Covercy.
Im Gegensatz zu den meisten Investment-Management-Software auf dem Markt, Covercy nähert sich kommerziellen Immobilien-Syndication mit einem einzigartigen Fokus auf integrierte Bank-und Zahlungsfunktionen. Angefangen bei anpassbaren waterfall Strukturen bis hin zu GP- und LP-Bankkonten, die direkt auf der Plattform eröffnet werden können, können Ausschüttungszahlungen sofort von Syndikatoren an Investoren überwiesen und Kapitaleinlagen zurücküberwiesen werden - alles mit einem Klick auf eine Schaltfläche.
7 Schritte zur Suche nach Investoren für Ihre Syndizierung
Persönliche und berufliche Netzwerke nutzen
Bestehende Investoren einbinden
Entwicklung einer Marketingstrategie
Beteiligen Sie sich an Investorengruppen und Clubs
Zusammenarbeit mit Finanzberatern und Maklern
Nutzung von Online-Plattformen
Aufrechterhaltung von Transparenz und Compliance
Die Syndizierung ist eine gängige Strategie für viele Arten von alternativen Investitionen, darunter gewerbliche Immobilien, Startup-Finanzierung (Risikokapital), Private Equity und sogar Filmproduktion. Obwohl das allgemeine Prinzip dasselbe ist - die Bündelung von Ressourcen mehrerer Investoren, um in eine Gelegenheit zu investieren, die für sie einzeln unerreichbar wäre - können die Details von Syndizierungen je nach Anlageklasse sehr unterschiedlich sein. Hier sind einige wesentliche Unterschiede:
Art des Vermögenswerts
Bei der Syndizierung von Gewerbeimmobilien ist der zugrunde liegende Vermögenswert eine Immobilie, z. B. ein Bürogebäude, ein Wohnhaus oder ein Einzelhandelszentrum. Der Wert der Investition ist an die Wertentwicklung dieser Immobilie gebunden. Im Gegensatz dazu können Syndizierungen in anderen Anlageklassen andere Arten von Vermögenswerten umfassen. Ein Risikokapital-Syndikat investiert zum Beispiel in Unternehmen in der Frühphase, während ein Film-Syndikat in die Produktion eines Films investiert.
Zeithorizont
Die erwartete Dauer der Investition kann variieren. Immobilieninvestitionen können einen Zeithorizont von mehreren Jahren bis zu einem Jahrzehnt haben, so dass Zeit bleibt, um die Immobilienwerte zu steigern und Mieteinnahmen zu erzielen. Andererseits kann eine Investition in ein Start-up einen längeren Zeithorizont haben, da es oft viele Jahre dauert, bis ein junges Unternehmen ausgereift ist und den Anlegern eine Rendite bringt.
Risiko- und Ertragsprofile
Die Risiken und potenziellen Renditen können je nach Art der Syndizierung sehr unterschiedlich sein. Immobilien gelten im Allgemeinen als relativ stabile und vorhersehbare Investition, auch wenn sie Risiken wie Marktabschwüngen und objektspezifischen Problemen ausgesetzt sind. Im Gegensatz dazu können Risikokapital- und Private-Equity-Investitionen das Potenzial für sehr hohe Renditen bieten, bergen aber auch ein hohes Verlustrisiko.
Management und Entscheidungsfindung
Bei einem Immobilienkonsortium verwaltet der Hauptinvestor oder Konsortialführer in der Regel die Immobilie und trifft die meisten wichtigen Entscheidungen über die Investition. Bei einem Risikokapital-Konsortium kann der Hauptinvestor die Strategie des Unternehmens mitbestimmen, aber das Tagesgeschäft wird in der Regel den Unternehmensgründern und dem Führungsteam überlassen.
Rechtliches und regulatorisches Umfeld
Für die verschiedenen Arten von Syndizierungen gelten unterschiedliche rechtliche und regulatorische Vorschriften. Immobiliensyndizierungen sind häufig als Kommanditgesellschaften oder Gesellschaften mit beschränkter Haftung strukturiert und unterliegen den Immobiliengesetzen und -vorschriften. Andere Arten von Syndizierungen können den Wertpapiergesetzen, branchenspezifischen Vorschriften oder internationalen Gesetzen unterliegen, wenn die Investoren in verschiedenen Ländern ansässig sind.
Denken Sie daran, dass Syndizierungen in allen Anlageklassen mit Risiken verbunden sind. Potenzielle Anleger sollten eine gründliche Due-Diligence-Prüfung durchführen und in Erwägung ziehen, sich von Finanzberatern oder Rechtsexperten beraten zu lassen, bevor sie investieren.
Tipps für die Suche nach der besten
Software zur Syndizierung von Gewerbeimmobilien
Anlegerverwaltung und Kommunikation: Die Software sollte die Beziehungen zu den Anlegern erleichtern, indem sie die Verwaltung von Anlegerprofilen, die Kommunikation, die Aktualisierung von Ausschüttungen und andere anlegerbezogene Aufgaben ermöglicht. Sie muss ein Anlegerportal enthalten, das LPs einen einfachen Echtzeit-Zugang zu ihrer Portfolio-Performance und neuen Geschäftsmöglichkeiten bietet. Die Software sollte es dem Generalunternehmer auch ermöglichen, schnell und effizient Informationen an die Investoren weiterzugeben, z. B. Aktualisierungen der Immobilie oder des Projekts.
Verwaltung von Geschäften: Die Software sollte über Funktionen verfügen, die die Organisation und Verwaltung von Geschäften von der Akquisition bis zur Veräußerung unterstützen. Dazu gehören Funktionen zur Verfolgung der verschiedenen Phasen eines Geschäfts, zur Verwaltung der Dokumentation und zur Aktualisierung von Finanzprognosen und Leistungskennzahlen.
Waterfall Modellierung und Berichterstattung: Eine gute Software sollte robuste Finanzmodellierungsfunktionen bieten, die die Analyse verschiedener Investitionsszenarien und -strukturen ermöglichen. Außerdem sollte sie detaillierte Berichtsfunktionen zur Erstellung von Finanzberichten sowohl für die interne Analyse als auch für die Kommunikation mit Investoren bieten.
Dokumentenverwaltung: Ein Allgemeinmediziner bearbeitet bei einem Syndikatsgeschäft eine beträchtliche Menge von Dokumenten. Die Software sollte eine sichere, zentralisierte Speicherung dieser Dokumente ermöglichen. Außerdem sollte sie die gemeinsame Nutzung von Dokumenten und die Zusammenarbeit unterstützen.
Einhaltung: Die Software sollte dazu beitragen, die Einhaltung der geltenden Gesetze und Vorschriften, z. B. der Wertpapiergesetze, zu gewährleisten. Dies könnte Funktionen zur Verfolgung des Akkreditierungsstatus von Anlegern, zur Verwaltung von Anlagebeschränkungen und zur Pflege der für die Einhaltung von Gesetzen erforderlichen Aufzeichnungen umfassen.
Integrationsfähigkeiten: Die Software sollte sich gut mit anderen im Unternehmen verwendeten Tools integrieren lassen, z. B. mit Buchhaltungssoftware, Bankkonten für Geldüberweisungen, CRM-Systemen für die Nachverfolgung von Anlegern, Marketing-E-Mail-Systemen, eSignatur-Software und mehr. Dies ermöglicht optimierte Arbeitsabläufe und eine verbesserte Effizienz.
General Partners im Bereich Gewerbeimmobilien können aus den folgenden Gründen die Syndizierung ihres nächsten Geschäfts in Erwägung ziehen ( es ist jedoch zu beachten, dass eine Immobiliensyndizierung zwar erhebliche potenzielle Vorteile für GPs bietet, aber auch mit erheblichen Verantwortlichkeiten und Risiken verbunden ist. Der General Partner ist in der Regel für die Verwaltung der Immobilie und für wichtige Entscheidungen verantwortlich und kann persönlich für die Performance der Investition haften).
Einer der Hauptvorteile für den Allgemeinmediziner oder Syndikator bei einer gewerblichen Immobiliensyndizierung ist die Möglichkeit, Vermögenswerte zu erwerben und zu kontrollieren, die er sich allein möglicherweise nicht leisten könnte. Durch die Bündelung der Ressourcen mehrerer Investoren kann der Konsortialführer größere und teurere Objekte erwerben, die das Potenzial für höhere Renditen haben. Darüber hinaus behält er die Kontrolle über die Investition und trifft Entscheidungen über die Verwaltung der Immobilie, Verbesserungen und den Zeitpunkt des Verkaufs.
Allgemeinmediziner erzielen in der Regel Einnahmen durch Gebühren für die verschiedenen Dienstleistungen, die sie im Rahmen einer Syndizierung erbringen. Dazu können eine Akquisitionsgebühr für die Ermittlung und den Erwerb der Immobilie, Vermögensverwaltungsgebühren für die Überwachung der Immobilie und Veräußerungsgebühren beim Verkauf der Immobilie gehören. Diese Gebühren können unabhängig vom Gesamterfolg der Investition einen stetigen Einkommensstrom für den Allgemeinmediziner darstellen.
Zusätzlich zu den Gebühreneinnahmen erhalten GPs oft einen Teil des Gewinns aus der Syndizierung, der als "Promotion" oder "Gewinnanteil" bezeichnet wird. Dabei handelt es sich in der Regel um einen Prozentsatz der Gewinne, die eine bestimmte Renditeschwelle für die Investoren überschreiten. Auf diese Weise werden die Interessen des Hausarztes und der Anleger in Einklang gebracht, da der Hausarzt mehr verdient, wenn sich die Investition gut entwickelt.
Erwerb und Kontrolle von Vermögenswerten
Einer der Hauptvorteile für den Allgemeinmediziner oder Syndikator bei einer gewerblichen Immobiliensyndizierung ist die Möglichkeit, Vermögenswerte zu erwerben und zu kontrollieren, die er sich allein möglicherweise nicht leisten könnte. Durch die Bündelung der Ressourcen mehrerer Investoren kann der Konsortialführer größere und teurere Objekte erwerben, die das Potenzial für höhere Renditen haben. Darüber hinaus behält er die Kontrolle über die Investition und trifft Entscheidungen über die Verwaltung der Immobilie, Verbesserungen und den Zeitpunkt des Verkaufs.
Honorareinnahmen
Allgemeinmediziner erzielen in der Regel Einnahmen durch Gebühren für die verschiedenen Dienstleistungen, die sie im Rahmen einer Syndizierung erbringen. Dazu können eine Akquisitionsgebühr für die Ermittlung und den Erwerb der Immobilie, Vermögensverwaltungsgebühren für die Überwachung der Immobilie und Veräußerungsgebühren beim Verkauf der Immobilie gehören. Diese Gebühren können unabhängig vom Gesamterfolg der Investition einen stetigen Einkommensstrom für den Allgemeinmediziner darstellen.
Gewinnbeteiligung
Zusätzlich zu den Gebühreneinnahmen erhalten GPs oft einen Teil des Gewinns aus der Syndizierung, der als "Promotion" oder "Gewinnanteil" bezeichnet wird. Dabei handelt es sich in der Regel um einen Prozentsatz der Gewinne, die eine bestimmte Renditeschwelle für die Investoren überschreiten. Auf diese Weise werden die Interessen des Hausarztes und der Anleger in Einklang gebracht, da der Hausarzt mehr verdient, wenn sich die Investition gut entwickelt.
Software für das Investitionsmanagement, die speziell für die Syndizierung von Gewerbeimmobilien entwickelt wurde
Covercy ist die erste Immobilienplattform, auf der Bankwesen und Investmentmanagement zusammentreffen.
Durch die Zusammenführung von Funktionen wie Investment Management, Fundraising, automatisierte Ausschüttungen und mehr in einer einzigen Plattform bietet Covercy GPs und ihren Teams auch die Möglichkeit, ein großes Volumen an externen Investoren auf einer einzigen Plattform zu betreuen. Syndikatoren können auch Bankkonten und Aktivitäten im Zusammenhang mit ihren Vermögenswerten, Fonds, Investoren und mehr eröffnen, verwalten, verfolgen und darüber berichten.
Blog-Beitrag
Was treibt das Interesse an industriellen Gewerbeimmobilien an?
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