Διανομή κερδώνστα εμπορικά ακίνητα

Στις επενδύσεις σε εμπορικά ακίνητα, η διανομή κερδών εξαρτάται συνήθως από τον τύπο του επενδυτικού οχήματος (όπως μια LLC, μια Limited Partnership ή ένα Real Estate Investment Trust) και από τους συγκεκριμένους όρους της επενδυτικής συμφωνίας. Παρακάτω υπάρχουν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις Limited Partnerships και τις LLCs, αλλά λάβετε υπόψη ότι πρόκειται για γενικευμένες εξηγήσεις και οι λεπτομέρειες μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με τη συγκεκριμένη ρύθμιση.

Limited Partnerships (LPs)

Οι LPs αποτελούνται από έναν ή περισσότερους General Partners (GPs) και έναν ή περισσότερους Limited Partners (LPs). Οι GPs είναι συνήθως υπεύθυνοι για τη διαχείριση των λειτουργιών της εταιρικής σχέσης και μπορεί να έχουν απεριόριστη ευθύνη, ενώ οι LPs έχουν περιορισμένη ευθύνη και συνήθως δεν συμμετέχουν στις καθημερινές λειτουργίες.

Τα κέρδη (και οι ζημίες) σε μια LP διανέμονται συνήθως σύμφωνα με τη συμφωνία εταιρικής σχέσης, η οποία καθορίζει την αναλογία με την οποία θα μοιραστεί κάθε εταίρος. Είναι σύνηθες ο GP να λαμβάνει μια αμοιβή διαχείρισης (με βάση το εισόδημα του ακινήτου ή την αξία του asset) και μια αμοιβή απόδοσης (με βάση τα κέρδη). Τα υπόλοιπα κέρδη διανέμονται συνήθως στους LPs με βάση το αναλογικό μερίδιο ιδιοκτησίας τους.

Limited Liability Companies (LLCs)

Οι LLCs είναι ένας τύπος νομικής επιχειρηματικής οντότητας που συνδυάζει τα χαρακτηριστικά μιας εταιρείας και μιας εταιρικής σχέσης ή ατομικής επιχείρησης. Οι ιδιοκτήτες μιας LLC αναφέρονται ως μέλη, και τα κέρδη και οι ζημίες διανέμονται συνήθως σύμφωνα με τη συμφωνία λειτουργίας. Αυτό θα μπορούσε να γίνεται εξίσου μεταξύ όλων των μελών ή αναλογικά με το μερίδιο ιδιοκτησίας τους.

Μια LLC μπορεί επίσης να παρέχει μια πιο ευέλικτη δομή από μια LP, επιτρέποντας ειδικές κατανομές κερδών και ζημιών που δεν τηρούν αυστηρά τα ποσοστά ιδιοκτησίας.

Και στις δύο δομές, οι εξωτερικοί επενδυτές λαμβάνουν συνήθως απόδοση της επένδυσής τους μέσω διανομών κερδών. Οι λεπτομέρειες μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με παράγοντες όπως οι όροι της επενδυτικής συμφωνίας, η απόδοση της επένδυσης, η δομή του επενδυτικού οχήματος και οι νομικές και φορολογικές παράμετροι.

Τόσο οι LPs όσο και οι LLCs παρέχουν ένα επίπεδο προστασίας ευθύνης στους επενδυτές. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές είναι συνήθως υπεύθυνοι μόνο για το ποσό που επένδυσαν και δεν έχουν προσωπική ευθύνη για τα χρέη της εταιρείας. Ωστόσο, η κύρια διαφορά έγκειται στη δομή διαχείρισης και την ευελιξία, με τις LPs να έχουν συνήθως μια πιο άκαμπτη δομή με τους GPs να διαχειρίζονται τις λειτουργίες, και τις LLCs να επιτρέπουν μεγαλύτερη ευελιξία.

Στο Covercy, πιστεύουμε ότι οι ενσωματωμένες τραπεζικές υπηρεσίες είναι το κλειδί για τον εξορθολογισμό της διανομής κερδών σε εξωτερικούς επενδυτές.

Η διαφάνεια & η ακρίβεια στη διανομή πληρωμών οικοδομούν εμπιστοσύνη και ενισχύουν τη συνολική σχέση επενδυτή-διαχειριστή, καθιστώντας τους επενδυτές πιο πιθανό να συνεισφέρουν στην επόμενη συμφωνία σας.

Το Covercy ενσωματώνει τις πληρωμές διανομών απρόσκοπτα με άλλα ισχυρά εργαλεία διαχείρισης επενδυτών. Δοκιμάστε το δωρεάν σήμερα.

Η μέθοδος διανομής εξαρτάται συνήθως από τη φύση της επένδυσης, τη δομή του επενδυτικού οχήματος (όπως μια εταιρική σχέση ή μια LLC) και τους όρους της επενδυτικής συμφωνίας.

Ορισμένες επενδύσεις μπορεί να χρησιμοποιούν έναν συνδυασμό και των δύο μεθόδων. Για παράδειγμα, μια επένδυση σε ακίνητα μπορεί να παρέχει περιοδικές διανομές από εισόδημα ενοικίων και στη συνέχεια μια εφάπαξ διανομή όταν το ακίνητο πωληθεί.

Περιοδικές Διανομές: Πρόκειται για τακτικές πληρωμές που γίνονται στους επενδυτές κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Αυτές μπορεί να είναι μηνιαίες, τριμηνιαίες, εξαμηνιαίες ή ετήσιες. Η συχνότητα εξαρτάται συνήθως από τους όρους της επένδυσης και τη φύση του εισοδήματος. Για παράδειγμα, σε μια επένδυση ακινήτων, αυτό θα μπορούσε να είναι το εισόδημα ενοικίων που διανέμεται στους επενδυτές σε τακτική βάση. Είναι παρόμοιο με τη λήψη μερίσματος από μια επένδυση σε μετοχές.

Εφάπαξ Διανομές: Μια εφάπαξ διανομή είναι μια εφάπαξ καταβολή όλων των αποδόσεων της επένδυσης. Αντί να λαμβάνουν μικρότερες, τακτικές πληρωμές, οι επενδυτές λαμβάνουν όλα τα κέρδη τους ταυτόχρονα. Αυτό είναι σύνηθες σε επενδύσεις που έχουν ένα καθορισμένο σημείο λήξης, όπως μια επένδυση ακινήτων που βασίζεται στην πώληση ενός ακινήτου. Μόλις το ακίνητο πωληθεί και πληρωθούν όλα τα έξοδα, το υπόλοιπο κέρδος διανέμεται στους επενδυτές εφάπαξ.