NACHA vs. ACH | Covercy – Wo Banking auf Investment Management trifft

NACHA vs. ACH: Der umfassende Leitfaden zu Zahlungen im Gewerbeimmobilienbereich

Deal-Maker und Eigentümer von Gewerbeimmobilien denken in großen Dimensionen: Sie prüfen den nächsten Deal, bewerten eine potenzielle Immobilie, stellen sich die Verbesserungen vor und kalkulieren die möglichen ROI-Szenarien für ihre Investoren. Doch tief in diesem großen Gesamtbild verbergen sich die kleinteiligen Entscheidungen, die mit dem Investment Management einhergehen. Wie bewegen Sponsoren und General Partner (GPs) dieses Geld tatsächlich? Wo sollten sie nicht abgerufenes Kapital aufbewahren, damit es eine Rendite erwirtschaftet, während es ungenutzt bleibt? Und wenn es an der Zeit ist, Ausschüttungszahlungen an Investoren zu leisten, wie genau sollte diese Übertragung erfolgen – und wie sollten die Investoren sie erhalten?

Eine Frage, die im Bereich der Zahlungen für Gewerbeimmobilien häufig aufkommt, betrifft den Unterschied zwischen NACHA und ACH, doch die Frage selbst ist nicht leicht zu beantworten. NACHA und ACH sind eng miteinander verflochtene Konzepte und stellen nicht wirklich eine Entweder-oder-Entscheidung dar. In diesem Blogbeitrag gehen wir näher auf die Unterschiede zwischen diesen beiden Akronymen ein und darauf, wie sie die Methoden beeinflussen, mit denen GPs Ausschüttungen an Investoren vornehmen. Doch werfen wir zunächst einen Blick auf die gängigsten Zahlungsmethoden, die Gewerbeimmobilieninvestoren bei Ausschüttungen verwenden.

Gängige Zahlungsmethoden für Ausschüttungen

Wire-Überweisungen

Viele CRE-Fachleute nutzen Wire-Überweisungen als primäre Methode für Ausschüttungen an Investoren. Auch wenn dies manuell und zeitaufwendig sein kann, halten manche an diesem Vorgehen fest, da Ausschüttungszahlungen häufig nur auf vierteljährlicher Basis erfolgen und daher ihr Tagesgeschäft nicht wesentlich beeinträchtigen.

GPs mit mehreren Investoren nutzen in der Regel einen Wire-Überweisungsdienst oder die Überweisungsplattform einer Bank, die Sammel-Wire-Zahlungen (Batch) unterstützt. Sammel-Wire-Zahlungen ermöglichen es, mehrere Wire-Überweisungen gleichzeitig zu veranlassen, anstatt sie einzeln zu initiieren, was erheblich Zeit und Aufwand sparen kann.

Um Sammel-Wire-Zahlungen durchzuführen, müssen GPs dem Überweisungsdienst oder der Bank in der Regel eine Datei mit den Details jeder Zahlung bereitstellen, etwa den Namen des Empfängers, die Kontonummer und den zu überweisenden Betrag. Die Datei kann mit Tabellenkalkulationssoftware wie Microsoft Excel oder Google Sheets erstellt werden, oder sie kann von Ihrer Buchhaltungs- oder Zahlungsverarbeitungssoftware generiert werden, sofern diese den Export von Zahlungsdaten in einem kompatiblen Format unterstützt.

Sobald die Zahlungsdatei erstellt wurde, wird sie in den Überweisungsdienst oder die Plattform der Bank hochgeladen, die die Daten validiert und die Wire-Überweisungen im Namen des GP veranlasst. In der Regel erhalten sie für jede Zahlung eine Bestätigung oder einen Beleg, den sie zur Kontenabstimmung und zur Verfolgung des Fortschritts jeder Zahlung verwenden können.

Es ist wichtig zu beachten, dass Wire-Überweisungen teurer sein können als andere Zahlungsmethoden, und die Gebühren können je nach Betrag und Ziel der jeweiligen Überweisung variieren. Daher ist es wichtig, die Kosten und den Nutzen von Wire-Überweisungen sorgfältig abzuwägen, bevor man sich für diese Methode bei Zahlungen mit hohem Volumen entscheidet. Bedenkenswert ist außerdem, dass die manuelle Erstellung dieser Zahlungsdateien fehleranfällig sein und zu ungenauen Zahlungsausschüttungen führen kann; und selbst bei vierteljährlichen Ausschüttungszahlungen können die Opportunitätskosten, die mit dem Zeitaufwand für Vorbereitung, doppelte Prüfung und Nachverfolgung der Ausschüttungen verbunden sind, erheblich sein.

Papierschecks

Das Drucken und Versenden von Papierschecks ist zwar veraltet, aber unter Fachleuten für Gewerbeimmobilien nach wie vor gängige Praxis. Manche vereinbaren sogar persönliche Treffen mit Investoren, um die Ausschüttungszahlung zu übergeben, und nutzen das Treffen, um die Beziehung zu festigen und sogar die Details bevorstehender Deal-Gelegenheiten von Angesicht zu Angesicht zu besprechen.

Um Ausschüttungszahlungen per Papierscheck zu leisten, folgen GPs im Gewerbeimmobilienbereich in der Regel einem Prozess, der dem folgenden ähnelt:

1. Den Betrag der Ausschüttungszahlung festlegen: Der GP sollte den Gesamtbetrag der zu leistenden Ausschüttungszahlung auf Grundlage der Bedingungen des Gesellschaftsvertrags oder des Betriebsvertrags berechnen.
2. Investoreninformationen zusammentragen: Der GP sollte die Postanschriften aller Investoren erfassen, die eine Ausschüttungszahlung erhalten sollen. Diese Informationen können aus den Investorenunterlagen oder aus der jüngsten Korrespondenz des Investors gewonnen werden.
3. Schecks drucken und unterzeichnen: Der GP sollte für jeden Investor Schecks drucken, unter Verwendung einer Scheckdrucksoftware oder vorgedruckter Scheckvordrucke. Die Schecks sollten den Namen des Investors, den Zahlungsbetrag und das Datum enthalten.
4. Die Schecks versenden: Der GP sollte die Schecks anschließend an die Postanschriften der Investoren versenden. Es ist wichtig, sichere Versandmethoden zu nutzen und ein Anschreiben beizufügen, das den Zweck der Zahlung erläutert.
5. Die Zahlung erfassen: Der GP sollte die Zahlung in seinem Buchhaltungssystem erfassen und dabei das Zahlungsdatum, den Zahlungsbetrag und den Investor, der die Zahlung erhalten hat, vermerken.
6. Die Zahlungen abstimmen: Schließlich sollte der GP die Zahlungen mit seinem Kontoauszug abstimmen, um sicherzustellen, dass alle Zahlungen korrekt eingegangen und verarbeitet wurden.

Es ist wichtig zu beachten, dass Ausschüttungszahlungen per Papierscheck zeitaufwendig sein können und möglicherweise nicht die effizienteste oder sicherste Zahlungsmethode für große oder komplexe Immobiliengesellschaften darstellen.

Nun zurück zur Hauptfrage: NACHA vs. ACH

Wie bereits erwähnt, sind NACHA und ACH keine Gegensätze. NACHA und ACH sind im Kontext des elektronischen Zahlungsverkehrs in den Vereinigten Staaten eng miteinander verbundene Begriffe. ACH steht für Automated Clearing House, ein Netzwerk, das den elektronischen Geldtransfer (EFT) zwischen Banken in den USA ermöglicht. Es ist eine sichere, zuverlässige und kostengünstige Methode für Unternehmen und Privatpersonen, um Geld elektronisch von einem Bankkonto auf ein anderes zu bewegen.

NACHA hingegen ist die Aufsichtsorganisation, die das ACH-Netzwerk überwacht. Sie legt die Regeln und Standards für ACH-Transaktionen fest und stellt sicher, dass alle Teilnehmer des Netzwerks sie einhalten. NACHA steht für National Automated Clearing House Association.

GPs können NACHA-Dateien verwenden, bei denen es sich im Wesentlichen um Vorlagen mit den Zahlungsempfängerinformationen der Investoren handelt, die einer Bank übergeben werden, um die ACH-Zahlungen auf die Bankkonten der Investoren auszuführen. Im Folgenden finden Sie eine Schritt-für-Schritt-Darstellung, wie eine NACHA-Datei üblicherweise verwendet wird:

1. Bankdaten der Investoren erfassen: Der GP sollte die Bankdaten aller Investoren erfassen, die eine Ausschüttungszahlung erhalten sollen. Dazu gehören der Name des Investors, die Kontonummer, die Routing-Nummer (Routing Number) und die Kontoart (z. B. Girokonto oder Sparkonto).
2. Eine NACHA-Datei vorbereiten: Der GP sollte eine NACHA-Datei erstellen, die die Zahlungsinformationen für jeden Investor enthält. Diese Datei kann mit einer Software erstellt werden, die die Erstellung von NACHA-Dateien unterstützt, oder durch manuelle Erstellung einer Datei, die dem NACHA-Dateiformat entspricht.
3. Die NACHA-Datei bei der Bank einreichen: Der GP sollte die NACHA-Datei zur Verarbeitung bei seiner Bank einreichen. Die Bank validiert die Datei und veranlasst die ACH-Transaktionen am angegebenen Zahlungsdatum.
4. Die Zahlung erfassen: Der GP sollte die Zahlung in seinem Buchhaltungssystem erfassen und dabei das Zahlungsdatum, den Zahlungsbetrag und den Investor, der die Zahlung erhalten hat, vermerken.
5. Die Zahlungen abstimmen: Schließlich sollte der GP die Zahlungen mit seinem Kontoauszug abstimmen, um sicherzustellen, dass alle Zahlungen korrekt eingegangen und verarbeitet wurden.

Die Verwendung von NACHA-Dateien für Ausschüttungen an Investoren kann für große und komplexe Immobiliengesellschaften eine effizientere und kostengünstigere Zahlungsmethode sein als Papierschecks. Es ist jedoch wichtig sicherzustellen, dass die Bankdaten jedes Investors korrekt und aktuell sind, um Zahlungsfehler oder Verzögerungen zu vermeiden. Darüber hinaus sollten GPs sicherstellen, dass sie die Regeln und Vorschriften von NACHA einhalten, einschließlich der Einholung der Autorisierung der Investoren für ACH-Zahlungen und der korrekten Verwendung der entsprechenden NACHA-Transaktionscodes.

Durchgängige ACH-Debit-Zahlungen mit Covercy

NACHA-Dateien sind nur eine Möglichkeit, um Massen-ACH-Zahlungen an Investoren zu leisten. Viele Investment-Management-Tools behaupten, „Ausschüttungszahlungen“ als zentrale Funktion anzubieten. Was viele den GPs jedoch nicht klar sagen, ist, dass ihre Software das Geld nicht tatsächlich für Sie bewegen kann. Diese Software-Tools helfen GPs häufig dabei, die oben genannten NACHA-Dateien zu erstellen und Aufzeichnungen über Zahlungen und die Kommunikation mit Investoren zu führen, doch der Prozess bleibt ziemlich manuell und zeitaufwendig.

Covercy hat das Investment Management und die Ausschüttungszahlungen auf die nächste Stufe gehoben, indem der Zahlungsprozess für Investoren für GPs automatisiert wurde. Vergessen Sie Papierschecks. Vergessen Sie NACHA-Dateien. Vergessen Sie die Verzögerungen, die Beschwerden und die mühsame Abstimmung. Von der einfachsten Pro-rata-Struktur bis hin zu komplexen, anpassbaren Waterfall-Modellen können GPs Covercy nutzen, um Zahlungen zu berechnen und Geld per ACH Debit vom Bankkonto des Assets auf das Bankkonto des Investors zu bewegen – ohne das Risiko von Fehlern, hohen Gebühren oder Verzögerungen. Wenn beide Parteien die Banking-Dienste von Covercy nutzen, ist das Geld sofort verfügbar.

Eine umfassende Investment-Management-Lösung

Die von Covercy angebotenen Lösungen gehen weit darüber hinaus, GPs lediglich dabei zu helfen, die Unterschiede zwischen Wire-Überweisungen, Papierschecks, NACHA-Dateien und anderen Formen von ACH-Zahlungen zu verstehen. Die hier gegebenen Tipps sind nur ein kleiner Ausschnitt der vielen Möglichkeiten, wie Sie und Ihr Team Kapitalbeschaffungen und Ausschüttungszahlungen optimieren, die Genauigkeit verbessern und die Opportunitätskosten zurückgewinnen können, die mit zeitintensiven manuellen vierteljährlichen Zahlungen verbunden sind. Es wäre doch schön, diese Zeit stattdessen in Ihren nächsten Deal zu investieren, nicht wahr?

Bei Covercy haben wir die erste umfassende Plattform für das Investment Management von Gewerbeimmobilien für GPs entwickelt. Durch die Kombination von Fundraising, Asset Management, Investor Relations, automatisierten Ausschüttungen und integrierten Banking-Funktionen in einer einzigen Plattform ist Covercy die Lösung, die Ihr Unternehmen benötigt, um dieses Jahr zu Ihrem bisher besten zu machen.

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