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Distribution Payment Platform

Ausschüttungszahlungen leicht gemacht

Schütten Sie Zahlungen direkt auf die Konten Ihrer Investoren aus – alles innerhalb einer einzigen Plattform – nur mit Covercy.

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Ausschüttungszahlungen - Covercy Prozess

Covercy genießt das Vertrauen von:

Alles, was Sie über Ausschüttungszahlungen wissen müssen

Ausschüttungszahlungen 101

Wenn es um Ausschüttungszahlungen geht, ist den meisten GPs am wichtigsten, ihre Investoren zufriedenzustellen. Covercy hat seine Funktionen für Ausschüttungszahlungen mit genau diesem Ziel vor Augen entwickelt. Die Zahlungstools von Covercy versetzen GPs in die Lage, die Beziehungen zu ihren LPs bei jeder Ausschüttung zu festigen und zu stärken. Mit Covercy bedeutet das dreierlei: Schnelligkeit, Zuverlässigkeit und Komfort.

Schnelligkeit: Investoren möchten ihre Zahlungen so schnell wie möglich erhalten. Verzögerte oder verspätete Zahlungen können frustrierend sein und dazu führen, dass Investoren das Vertrauen in die Anlage oder den Investmentmanager verlieren. Das durchgängige Tool von Covercy bindet Bankkonten ein, was bedeutet, dass Ausschüttungszahlungen sofort erfolgen. Kein Warten mehr darauf, dass ein Papierscheck per Post eintrifft, eine Überweisung durchgeht oder eine EFT-Zahlung verbucht wird.

Zuverlässigkeit: Investoren möchten sicher sein, dass ihre Zahlungen pünktlich und in der korrekten Höhe eintreffen. Sie möchten darauf vertrauen können, dass der Investmentmanager mit ihren Geldern verantwortungsvoll und professionell umgeht. Bei manuellen Prozessen und Berechnungen in Tabellenkalkulationen ist die Fehlerwahrscheinlichkeit hoch. Die Automatisierungsfunktionen von Covercy stellen sicher, dass menschliche Fehler vollständig aus dem Prozess eliminiert werden, und geben sowohl GPs als auch LPs die Gewissheit, dass die Zahlungen auf den Cent genau stimmen.

Komfort: Investoren möchten einfach und bequem auf ihre Zahlungen zugreifen können. Sie möchten ihre bevorzugte Zahlungsmethode wählen und sie bei Bedarf flexibel ändern können. Darüber hinaus schätzen Investoren Plattformen, die integrierte Zahlungslösungen bieten, sodass sie ihre Ausschüttungen erhalten können, ohne die Plattform verlassen zu müssen.

Investoren schätzen außerdem Transparenz und Kommunikation seitens ihrer Investmentmanager in Bezug auf die Ausschüttung von Zahlungen. Sie möchten über den Zahlungsplan sowie über etwaige Änderungen bei Zahlungsbeträgen oder -methoden informiert werden. Durch klare und zeitnahe Kommunikation können Investmentmanager Vertrauen aufbauen und positive Beziehungen zu ihren Investoren pflegen.

Distribution Payments Process at a glance

Ausschüttungszahlungen: Ein kurzer Überblick

Die Geschichte der Ausschüttungszahlungen an Investoren reicht bis in die frühen Tage der Wertpapiermärkte im 19. Jahrhundert zurück. In dieser Zeit erfolgten Dividendenzahlungen üblicherweise durch die Ausstellung von Papierschecks, die den Aktionären per Post zugesandt wurden. Der Prozess war langsam, teuer und umständlich.

Im Laufe der Zeit hat sich der Prozess der Ausschüttung von Zahlungen an Investoren erheblich weiterentwickelt, maßgeblich angetrieben durch technologische Fortschritte. In den 1970er Jahren wurde der elektronische Zahlungsverkehr (EFT) verfügbar, der schnellere und sicherere Zahlungen ermöglichte. Erst in den 1990er Jahren setzte sich jedoch das ACH-Verfahren (Automated Clearing House) zur Ausschüttung von Geldern an Investoren breit durch.

Heute sind ACH-Zahlungen der Standard für die Ausschüttung von Zahlungen an Investoren, da sie schneller, effizienter und sicherer sind als herkömmliche Papierschecks. ACH-Zahlungen können elektronisch initiiert und verarbeitet werden, wodurch das Drucken, Unterzeichnen und Versenden physischer Schecks entfällt. Das beschleunigt nicht nur den Zahlungsprozess, sondern reduziert auch Kosten und Fehler.

Darüber hinaus hat der Aufstieg von Online-Investmentplattformen die Ausschüttung von Zahlungen an Investoren einfacher gemacht als je zuvor. Viele Plattformen bieten heute integrierte Zahlungslösungen, mit denen Investoren ihre Ausschüttungen direkt auf ihr Bankkonto erhalten, ohne die Plattform jemals zu verlassen. Das hat den Prozess für Investoren noch reibungsloser und komfortabler gemacht.

Ausschüttungszahlungen nach der Covercy-Methode

Mit Covercy können GPs den komplexen Prozess der Verwaltung von Ausschüttungszahlungen an Investoren rationalisieren, Zeit sparen, Fehler reduzieren und Investoren mehr Transparenz und Einblick in die Performance ihrer Anlagen bieten. Covercy kann selbst die komplexesten Waterfall-Ausschüttungszahlungen an Investoren auf verschiedene Weise unterstützen. Hier einige Beispiele:

Ausschüttungszahlungen bei Immobilien

Die Besonderheiten von Ausschüttungszahlungen an Immobilieninvestoren können sich im Vergleich zu anderen Anlagearten wie Private Equity oder Fonds erheblich unterscheiden. Hier einige wichtige Überlegungen:

Art der Anlage

Bei Immobilien kann die Anlageform von Mietobjekten über Gewerbeimmobilien bis hin zu Real Estate Investment Trusts (REITs) usw. reichen. Private Equity umfasst Investitionen in private Unternehmen, während Fonds Investmentfonds, Hedgefonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs) umfassen können. Die Art der Ausschüttungszahlungen variiert je nach Anlageart.

Häufigkeit der Zahlungen

Immobilienanlagen, insbesondere Mietobjekte, können in Form monatlicher Mietzahlungen einen stetigen Cashflow bieten, der dann an die Investoren ausgeschüttet werden kann. Private-Equity- und Fondsanlagen schütten Erträge dagegen in der Regel erst nach einem längeren Zeitraum aus, oft nach einem erfolgreichen Exit-Ereignis wie einem Verkauf oder Börsengang.

Gewinnausschüttung

Immobiliengewinne werden in der Regel als Prozentsatz der Mieteinnahmen oder der Verkaufserlöse ausgeschüttet. Private-Equity- oder Fondsausschüttungen können dagegen komplexe Berechnungen mit Carried Interest, Verwaltungsgebühren, Hurdle Rates und High-Watermark-Klauseln umfassen.

Besteuerung

Die steuerliche Behandlung von Ausschüttungszahlungen kann stark variieren. Immobilieninvestoren haben unter Umständen Zugang zu Steuervorteilen wie Abschreibungen oder 1031-Exchanges, während Private-Equity-Investoren auf ihre Erträge der Kapitalertragsteuer unterliegen können. Die steuerlichen Auswirkungen von Fonds hängen von der Struktur des Fonds und der Art der erzielten Erträge ab.

Liquidität

Immobilien sind in der Regel weniger liquide als Private-Equity- oder Fondsanlagen, was den Zeitpunkt und die Höhe der Ausschüttungszahlungen beeinflussen kann. Während Immobilien häufig längere Haltedauern mit sich bringen, ermöglichen Private-Equity- oder Fondsanlagen unter Umständen mehr Flexibilität hinsichtlich des Zeitpunkts und der Art der Ertragsausschüttung.

Risikoprofil

Immobilien gelten im Vergleich zu Private Equity oder bestimmten Fonds in der Regel als weniger riskant, doch das Risikoprofil der Anlage wirkt sich auf die erwartete Rendite und damit auf die Ausschüttungszahlungen an die Investoren aus.

Software für Ausschüttungszahlungen

Es gibt Software sowohl für das Investmentmanagement als auch für Ausschüttungszahlungen, und einige Unternehmen haben es geschafft, diese Funktionsumfänge so zusammenzuführen, dass sie als eine Einheit funktionieren.

Zu den Softwarefunktionen gehören typischerweise Möglichkeiten, den Prozess der Berechnung und Ausschüttung von Gewinnen an Investoren zu vereinfachen. Dies hilft, im Vergleich zu manuellen Prozessen Zeit zu sparen und Fehler zu reduzieren, und ist besonders nützlich für Immobilienunternehmen, die eine große Zahl von Investoren oder Objekten verwalten.

Investorenverwaltung

Pflegen Sie eine Datenbank mit Investoren, ihren Kontaktinformationen, ihren Anteilen an verschiedenen Objekten, ihrer bevorzugten Zahlungsmethode und weiteren relevanten Angaben.

Ausschüttungsberechnung

Berechnen Sie Ausschüttungszahlungen automatisch auf Basis der vom Nutzer festgelegten Parameter. Dazu können Mieteinnahmen, Kapitalgewinne, Aufwendungen und die spezifische Struktur der Anlage (z. B. Vorzugsrenditen) gehören.

Zahlungsautomatisierung

Schütten Sie Zahlungen automatisch über die bevorzugte Zahlungsmethode der Investoren aus (z. B. Scheck, Banküberweisung, PayPal).

Berichtswesen

Erstellen Sie Berichte für Investoren, die die Details ihrer Ausschüttungszahlungen einschließlich der Berechnungsgrundlage aufzeigen. Es können auch Berichte für das Management erstellt werden, die die Gesamtperformance der Objekte darstellen.

Steuerliche Compliance

Erstellen Sie Steuerdokumente im Zusammenhang mit Ausschüttungszahlungen, etwa 1099-Formulare in den USA.

Kommunikation

Senden Sie Benachrichtigungen an Investoren, wenn Ausschüttungszahlungen erfolgt sind, neue Berichte verfügbar sind oder andere wichtige Ereignisse eintreten.

Integration

Die Software lässt sich unter Umständen in andere Systeme integrieren, etwa in Buchhaltungssoftware, Hausverwaltungssoftware, Bankkonten und mehr. Das kann Zeit sparen, indem die Notwendigkeit manueller Dateneingaben reduziert wird.

Covercy bietet mehrere Investmentmanagement-Softwarepakete, die mit Ihnen skalieren und wachsen, darunter eine dauerhaft kostenlose Version für bis zu drei Assets.

Covercy bietet GPs und LPs eine Reihe von Vorteilen bei Ausschüttungszahlungen gegenüber anderen Softwarelösungen. Mit Covercy können GPs Ausschüttungen mit wenigen einfachen Klicks berechnen, ausführen und auszahlen.

Covercy-Nutzer haben Zugang zu leistungsstarken Waterfall-Ausschüttungsmodellen, die sich für jeden einzelnen Geschäftsfall vollständig anpassen lassen, und anders als die meisten Softwarelösungen am Markt überweist Covercy tatsächlich Gelder vom GP- oder Asset-Konto auf das LP-Konto. Zahlungen sind sofort verfügbar und werden umgehend abgestimmt, ohne dass auf GP-Seite zusätzlicher Aufwand für die Fondsverwaltung anfällt.

Darüber hinaus werden Zahlungen sofort abgestimmt – für ein nahtloses und genaues Berichtswesen, das zu 100 % stimmt.

Syndizierung von Gewerbeimmobilien

Die Syndizierung von Gewerbeimmobilien ist eine Möglichkeit für mehrere Investoren, ihre Ressourcen zu bündeln, um in Objekte und Projekte zu investieren, die deutlich größer sind, als sie es sich einzeln leisten könnten. Ein Syndikator (oder Sponsor) organisiert das Syndikat, findet das Anlageobjekt und steuert das Tagesgeschäft, während die Investoren Kapital beisteuern.

Ausschüttungszahlungen bei der Immobiliensyndizierung folgen einem Prozess, der dem anderer Arten von Immobilienanlagen ähnelt.

Sie stellen den Anteil des Investors an den Gewinnen aus Mieteinnahmen, Wertsteigerung oder dem Verkauf des Objekts dar. Hier der allgemeine Prozess:

Einnahmenerhebung

Der Syndikator erhebt Einnahmen aus dem Objekt, etwa Mieten von Mietern.

Begleichung der Ausgaben

Der Syndikator begleicht alle mit dem Objekt verbundenen Ausgaben, etwa Instandhaltungs- oder Renovierungskosten, Hausverwaltungsgebühren, Hypothekenzahlungen und Steuern.

Ausschüttungsberechnung

Die verbleibenden Einnahmen gelten als Gewinn und werden an die Investoren ausgeschüttet. Die Ausschüttungszahlung ist in der Regel proportional zum Eigentumsanteil jedes Investors am Syndikat.

Ausschüttungszahlungen

Die Zahlungen an die Investoren erfolgen gemäß dem vereinbarten Zeitplan, häufig vierteljährlich, manchmal aber auch monatlich oder jährlich.

Vorzugsrenditen

Ein gängiges Merkmal bei Syndizierungsgeschäften ist die Vorzugsrendite, der sogenannte „Pref“. Dabei handelt es sich um eine Mindestrendite, die den Investoren zugesichert wird, bevor der Syndikator eine Vergütung erhält. Sie wird typischerweise als Prozentsatz der ursprünglichen Investition ausgedrückt, etwa als 8%ige Vorzugsrendite. Erwirtschaftet das Objekt ausreichend Einnahmen, erhalten die Investoren ihre Vorzugsrendite, bevor der Syndikator einen Gewinnanteil beansprucht.

Gewinnaufteilung

Nach Auszahlung der Vorzugsrendite-Ausschüttungen werden die verbleibenden Gewinne in der Regel gemäß einem vorab festgelegten Verhältnis zwischen dem Syndikator und den Investoren aufgeteilt, etwa 70/30, wobei die Investoren 70 % der Gewinne und der Syndikator 30 % erhält.

Waterfall-Struktur

Viele Syndizierungen nutzen eine Waterfall-Struktur zur Gewinnausschüttung. Das bedeutet, dass sich die Ausschüttungsregeln ändern, sobald bestimmte Gewinnmeilensteine erreicht werden. So kann der Syndikator beispielsweise einen größeren Gewinnanteil erhalten, nachdem die Investoren eine bestimmte Gesamtrendite auf ihre Investition erzielt haben.

Kapitalereignisse

Große Ausschüttungszahlungen erfolgen häufig, wenn das Objekt refinanziert oder verkauft wird. Die Ausschüttung dieser Gewinne kann komplexen Regeln folgen, insbesondere wenn die Syndizierung eine Waterfall-Struktur verwendet.

Kommunikation

Syndikatoren müssen eine klare und regelmäßige Kommunikation mit den Investoren pflegen, was bei vielen beteiligten Investoren komplex werden kann. Diese Kommunikation umfasst häufig regelmäßige Berichte über die finanzielle Performance des Objekts sowie Updates zu wichtigen Ereignissen.

Rechtliche und regulatorische Compliance

Immobiliensyndizierungen unterliegen einer Reihe rechtlicher und regulatorischer Anforderungen, insbesondere im Hinblick darauf, wie sie vermarktet werden und wie Investoren behandelt werden. Fehltritte können zu rechtlichen Problemen führen, weshalb Compliance einen wesentlichen Teil der Verantwortung des Syndikators ausmacht.

Angesichts dieser Komplexität entscheiden sich viele Syndikatoren dafür, Software einzusetzen oder Fachleute zu engagieren, die bei der Verwaltung von Ausschüttungszahlungen und anderen Aspekten des Betriebs eines Syndikats unterstützen. Wie bei jeder Anlage ist es auch für Investoren wichtig, die Bedingungen eines Syndizierungsgeschäfts vor der Investition zu verstehen.

Das sagen Covercy-Kunden

„Covercy hat es uns ermöglicht, unsere Investoreninteraktion durch die direkten Ausschüttungszahlungen per Direktüberweisung, die Dokumentenablage und das Investorenportal zu rationalisieren, in dem Investoren die Informationen zu ihrem Anlageportfolio für jedes Asset einsehen können.“