NACHA לעומת ACH | Covercy – המקום שבו הבנקאות פוגשת את ניהול ההשקעות

NACHA לעומת ACH: המדריך המלא לתשלומים בנדל"ן מסחרי

מקדמי עסקאות ובעלי נכסי נדל"ן מסחרי הם חושבים בגדול: הם בוחנים את העסקה הבאה, מעריכים נכס פוטנציאלי, מדמיינים את השיפורים ומחשבים את תרחישי ה-ROI האפשריים עבור המשקיעים שלהם. אך בעומק החשיבה הגדולה הזו טמונות ההחלטות הקטנות והמעשיות הכרוכות בניהול השקעות. כיצד יזמים ושותפים כלליים (GPs) באמת מעבירים את הכסף הזה? היכן עליהם להחזיק הון שטרם נקרא לתשלום כדי שיניב תשואה בזמן שהוא יושב ללא שימוש? וכשמגיע הזמן לבצע תשלומי חלוקה למשקיעים, כיצד בדיוק צריכה ההעברה להתבצע — וכיצד צריכים המשקיעים לקבל אותה?

שאלה נפוצה העולה לעיתים קרובות בתחום התשלומים בנדל"ן מסחרי נוגעת להבדל בין NACHA לבין ACH, אך לא קל לענות על השאלה עצמה. NACHA ו-ACH הם מושגים השזורים זה בזה באופן הדוק, ואין מדובר בבחירה של זה-או-זה. בפוסט זה נעמיק בהבדלים בין שני ראשי התיבות הללו וכיצד הם משפיעים על השיטות שבהן GPs מבצעים חלוקות למשקיעים. אך תחילה, נסקור את שיטות התשלום הנפוצות ביותר שבהן משתמשים משקיעי נדל"ן מסחרי בעת ביצוע חלוקות.

שיטות תשלום נפוצות לחלוקות

העברות Wire

רבים מאנשי המקצוע בתחום ה-CRE משתמשים בהעברות Wire כשיטה העיקרית לביצוע חלוקות למשקיעים. אף שזה עשוי להיות תהליך ידני וגוזל זמן, חלקם ממשיכים בגישה זו מאחר שתשלומי חלוקה מבוצעים לרוב על בסיס רבעוני בלבד, ולכן אינם משפיעים על היום-יום שלהם בצורה משמעותית.

GPs עם מספר משקיעים משתמשים בדרך כלל בשירות העברות Wire או בפלטפורמת ההעברות של בנק התומכת בהעברות Wire באצווה (batch). העברות באצווה מאפשרות יזימה של מספר העברות Wire בבת אחת, במקום ליזום אותן בנפרד, דבר שיכול לחסוך זמן ומאמץ רבים.

כדי לבצע העברות Wire באצווה, GPs נדרשים בדרך כלל לספק לשירות ההעברות או לבנק קובץ המכיל את פרטי כל תשלום, כגון שם הנמען, מספר החשבון והסכום להעברה. ניתן ליצור את הקובץ באמצעות תוכנת גיליונות אלקטרוניים כמו Microsoft Excel או Google Sheets, או שהוא יכול להיווצר על ידי תוכנת הנהלת החשבונות או עיבוד התשלומים שלכם, אם היא תומכת בייצוא נתוני תשלום בפורמט תואם.

לאחר שקובץ התשלום נוצר, הוא מועלה לשירות ההעברות או לפלטפורמת הבנק, אשר יאמתו את הנתונים וייזמו את ההעברות מטעם ה-GP. בדרך כלל מתקבל אישור או קבלה עבור כל תשלום, שניתן להשתמש בהם להתאמת חשבונות ולמעקב אחר התקדמות כל תשלום.

חשוב לציין שהעברות Wire יכולות להיות יקרות יותר משיטות תשלום אחרות, והעמלות עשויות להשתנות בהתאם לסכום וליעד של כל העברה. לפיכך, חשוב לשקול בקפידה את העלויות והיתרונות של העברות Wire לפני בחירת שיטה זו עבור תשלומים בנפח גבוה. כדאי גם לקחת בחשבון כיצד ההכנה הידנית של קבצי תשלום אלה עלולה להיות מועדת לטעויות ולהוביל לחלוקות תשלום שגויות, וגם בתשלומי חלוקה רבעוניים, עלות ההזדמנות הכרוכה בזמן המושקע בהכנה, בבדיקה כפולה ובמעקב אחר החלוקות יכולה להיות חמורה.

המחאות נייר

הדפסה ומשלוח של המחאות נייר, אף שהן מיושנות, עדיין מהוות נוהג נפוץ בקרב אנשי מקצוע בתחום הנדל"ן המסחרי. יש אף הקובעים פגישות אישיות עם משקיעים כדי למסור את תשלום החלוקה, ומנצלים את הפגישה לחיזוק הקשר ואף לשיתוף פרטים על הזדמנויות עסקה קרובות פנים אל פנים.

כדי לבצע תשלומי חלוקה באמצעות המחאת נייר, GPs בתחום הנדל"ן המסחרי פועלים בדרך כלל לפי תהליך הדומה לזה:

1. קביעת סכום תשלום החלוקה: על ה-GP לחשב את הסכום הכולל של תשלום החלוקה שיש לבצע, בהתבסס על תנאי הסכם השותפות או הסכם התפעול.
2. איסוף מידע על המשקיעים: על ה-GP לאסוף את כתובות הדואר של כל המשקיעים הזכאים לקבל תשלום חלוקה. ניתן להשיג מידע זה מרשומות המשקיעים או מהתכתבות אחרונה עם המשקיע.
3. הדפסה וחתימה על ההמחאות: על ה-GP להדפיס המחאות עבור כל משקיע, באמצעות תוכנת הדפסת המחאות או מלאי המחאות מודפסות מראש. ההמחאות צריכות לכלול את שם המשקיע, סכום התשלום והתאריך.
4. משלוח ההמחאות: על ה-GP לשלוח לאחר מכן את ההמחאות לכתובות הדואר של המשקיעים. חשוב להשתמש בשיטות משלוח מאובטחות ולצרף מכתב נלווה המסביר את מטרת התשלום.
5. רישום התשלום: על ה-GP לרשום את התשלום במערכת הנהלת החשבונות שלו, תוך ציון תאריך התשלום, סכום התשלום והמשקיע שקיבל אותו.
6. התאמת התשלומים: לבסוף, על ה-GP להתאים את התשלומים מול דף החשבון הבנקאי שלו כדי לוודא שכל התשלומים התקבלו ועובדו כראוי.

חשוב לציין שביצוע תשלומי חלוקה באמצעות המחאות נייר יכול לגזול זמן ועשוי שלא להיות שיטת התשלום היעילה או המאובטחת ביותר עבור שותפויות נדל"ן גדולות או מורכבות.

כעת, חזרה לשאלה העיקרית: NACHA לעומת ACH

כפי שצוין קודם, NACHA ו-ACH אינם הפכים. NACHA ו-ACH הם מונחים קשורים זה לזה באופן הדוק בהקשר של תשלומים אלקטרוניים בארצות הברית. ACH ראשי תיבות של Automated Clearing House, רשת המאפשרת העברת כספים אלקטרונית (EFT) בין בנקים בארה"ב. זוהי שיטה מאובטחת, אמינה וחסכונית עבור עסקים ויחידים להעברת כספים באופן אלקטרוני מחשבון בנק אחד לאחר.

NACHA, לעומת זאת, היא הארגון המנהל המפקח על רשת ה-ACH. היא קובעת את הכללים והתקנים לעסקאות ACH ומבטיחה שכל המשתתפים ברשת יצייתו להם. NACHA ראשי תיבות של National Automated Clearing House Association.

GPs יכולים להשתמש בקבצי NACHA, שהם למעשה תבניות עם פרטי המשקיעים המוטבים הנמסרות לבנק כדי לבצע את תשלומי ה-ACH לחשבונות הבנק של המשקיעים. להלן פירוט שלב אחר שלב של אופן השימוש הטיפוסי בקובץ NACHA:

1. איסוף מידע בנקאי על המשקיעים: על ה-GP לאסוף את המידע הבנקאי של כל המשקיעים הזכאים לקבל תשלום חלוקה. מידע זה כולל את שם המשקיע, מספר החשבון, מספר הניתוב (routing number) וסוג החשבון (למשל, עו"ש או חיסכון).
2. הכנת קובץ NACHA: על ה-GP ליצור קובץ NACHA הכולל את פרטי התשלום עבור כל משקיע. ניתן ליצור קובץ זה באמצעות תוכנה התומכת ביצירת קבצי NACHA או על ידי יצירה ידנית של קובץ התואם לפורמט קובץ NACHA.
3. הגשת קובץ ה-NACHA לבנק: על ה-GP להגיש את קובץ ה-NACHA לבנק שלו לעיבוד. הבנק יאמת את הקובץ וייזם את עסקאות ה-ACH בתאריך התשלום שצוין.
4. רישום התשלום: על ה-GP לרשום את התשלום במערכת הנהלת החשבונות שלו, תוך ציון תאריך התשלום, סכום התשלום והמשקיע שקיבל אותו.
5. התאמת התשלומים: לבסוף, על ה-GP להתאים את התשלומים מול דף החשבון הבנקאי שלו כדי לוודא שכל התשלומים התקבלו ועובדו כראוי.

שימוש בקבצי NACHA לחלוקות למשקיעים יכול להיות שיטת תשלום יעילה וחסכונית יותר מהמחאות נייר עבור שותפויות נדל"ן גדולות ומורכבות. עם זאת, חשוב לוודא שהמידע הבנקאי של כל משקיע מדויק ועדכני כדי להימנע מטעויות או עיכובים בתשלום. בנוסף, על GPs לוודא שהם פועלים בהתאם לכללים ולתקנות של NACHA, לרבות קבלת אישור מהמשקיעים לתשלומי ACH ושימוש נכון בקודי העסקה המתאימים של NACHA.

תשלומי ACH Debit מקצה לקצה עם Covercy

קבצי NACHA הם רק דרך אחת לבצע תשלומי ACH בכמות גדולה למשקיעים. כלים רבים לניהול השקעות טוענים שהם מציעים "תשלומי חלוקה" כתכונה מרכזית. אולם מה שרבים מהם אינם מבהירים ל-GPs הוא שהתוכנה שלהם אינה יכולה למעשה להעביר עבורכם את הכסף. כלים אלה מסייעים לעיתים קרובות ל-GPs ליצור את קבצי ה-NACHA שהוזכרו לעיל ולשמור רשומות של תשלומים ותקשורת עם משקיעים, אך התהליך עדיין ידני וגוזל זמן למדי.

Covercy העלתה את ניהול ההשקעות ואת חלוקות התשלום לרמה הבאה באמצעות אוטומציה של תהליך התשלום למשקיעים עבור GPs. שכחו מהמחאות נייר. שכחו מקבצי NACHA. שכחו מהעיכובים, מהתלונות ומההתאמות הכואבות. החל ממבנה ה-pro-rata הפשוט ביותר ועד למודלי waterfall מורכבים וניתנים להתאמה אישית, GPs יכולים להשתמש ב-Covercy כדי לחשב תשלומים ולהעביר כספים באמצעות ACH Debit מחשבון הבנק של הנכס לחשבון הבנק של המשקיע, ללא סיכון לטעויות, עמלות יקרות או עיכובים. אם שני הצדדים משתמשים בשירותי הבנקאות של Covercy, הכסף זמין באופן מיידי.

פתרון מלא לניהול השקעות

הפתרונות ש-Covercy מציעה משמעותיים הרבה יותר מאשר רק לסייע ל-GPs להבין את ההבדלים בין העברות Wire, המחאות נייר, קבצי NACHA וצורות אחרות של תשלומי ACH. הטיפים שניתנו כאן הם רק מדגם מתוך הדרכים הרבות שבהן אתם והצוות שלכם יכולים לייעל גיוסי הון וחלוקות תשלום, לשפר את הדיוק ולהשיב את עלויות ההזדמנות הכרוכות בתשלומים רבעוניים ידניים עתירי זמן. נחמד היה להשקיע את הזמן הזה בעסקה הבאה שלכם במקום, לא כן?

ב-Covercy בנינו את פלטפורמת ניהול ההשקעות המקיפה הראשונה בנדל"ן מסחרי עבור GPs. בשילוב של גיוס הון, ניהול נכסים, קשרי משקיעים, חלוקות אוטומטיות ויכולות בנקאות מובנות בפלטפורמה אחת, Covercy היא הפתרון שהמשרד שלכם זקוק לו כדי להפוך את השנה הזו לטובה ביותר עד כה.

צרו קשר עם הצוות שלנו עוד היום לתיאום הדגמה פרטית.