NACHA против ACH | Covercy — банкинг на стыке с управлением инвестициями

NACHA против ACH: исчерпывающее руководство по платежам в сфере коммерческой недвижимости

Те, кто заключает сделки, и владельцы объектов коммерческой недвижимости мыслят масштабно: они оценивают следующую сделку, анализируют потенциальный объект, представляют себе улучшения и рассчитывают возможные сценарии ROI для своих инвесторов. Но в глубине этого масштабного видения скрываются мелкие, кропотливые решения, сопутствующие управлению инвестициями. Как спонсоры и генеральные партнёры (GP) на самом деле перемещают эти деньги? Где им следует хранить невостребованный капитал, чтобы он приносил доход, пока лежит без дела? И когда приходит время осуществлять распределительные выплаты инвесторам, как именно должен производиться этот перевод и как инвесторы должны его получать?

Часто возникающий в сфере платежей по коммерческой недвижимости вопрос касается различия между NACHA и ACH, однако сам вопрос вызывает затруднения при ответе. NACHA и ACH — тесно связанные между собой понятия, и выбор между ними не сводится к решению «либо одно, либо другое». В этой статье мы подробно рассмотрим различия между этими двумя аббревиатурами и их влияние на методы, с помощью которых GP осуществляют распределения инвесторам. Но сначала давайте сделаем обзор наиболее распространённых методов платежей, используемых инвесторами в коммерческую недвижимость при осуществлении распределений.

Распространённые методы распределительных выплат

Переводы Wire

Многие специалисты в сфере CRE используют переводы Wire в качестве основного метода для распределений инвесторам. Хотя это может быть ручным и трудоёмким процессом, некоторые продолжают придерживаться такого подхода, поскольку распределительные выплаты часто осуществляются лишь на ежеквартальной основе и поэтому не оказывают существенного влияния на их повседневную деятельность.

GP с несколькими инвесторами обычно используют сервис переводов Wire или банковскую платформу переводов, поддерживающую пакетные платежи Wire (batch). Пакетные платежи Wire позволяют инициировать несколько переводов одновременно, а не по отдельности, что может значительно сэкономить время и усилия.

Для осуществления пакетных платежей Wire GP обычно необходимо предоставить сервису переводов или банку файл, содержащий данные по каждому платежу, такие как имя получателя, номер счёта и сумму перевода. Файл можно создать с помощью программ для работы с электронными таблицами, таких как Microsoft Excel или Google Sheets, либо он может быть сгенерирован вашим бухгалтерским ПО или ПО для обработки платежей, если оно поддерживает экспорт платёжных данных в совместимом формате.

После создания платёжного файла он загружается в сервис переводов или на банковскую платформу, которая проверит данные и инициирует переводы Wire от имени GP. Обычно они получают подтверждение или квитанцию по каждому платежу, которые можно использовать для сверки счетов и отслеживания статуса каждого платежа.

Важно отметить, что переводы Wire могут быть дороже других методов платежей, и комиссии могут различаться в зависимости от суммы и направления каждого перевода. Поэтому важно тщательно взвесить затраты и преимущества переводов Wire, прежде чем выбирать этот метод для платежей большого объёма. Также стоит учитывать, что ручная подготовка таких платёжных файлов может быть подвержена ошибкам и приводить к неточным распределениям выплат; и даже при ежеквартальных распределительных выплатах альтернативные издержки, связанные с временем, затраченным на подготовку, двойную проверку и отслеживание распределений, могут быть весьма значительными.

Бумажные чеки

Печать и отправка бумажных чеков, хотя и устарели, по-прежнему остаются распространённой практикой среди специалистов в сфере коммерческой недвижимости. Некоторые даже назначают личные встречи с инвесторами, чтобы вручить распределительную выплату, используя встречу для укрепления отношений и даже для того, чтобы лично обсудить детали предстоящих инвестиционных возможностей.

Чтобы осуществлять распределительные выплаты с помощью бумажного чека, GP в сфере коммерческой недвижимости обычно следуют процессу, аналогичному приведённому ниже:

1. Определить сумму распределительной выплаты: GP следует рассчитать общую сумму распределительной выплаты на основе условий партнёрского соглашения или операционного соглашения.
2. Собрать информацию об инвесторах: GP следует собрать почтовые адреса всех инвесторов, которым причитается распределительная выплата. Эту информацию можно получить из учётных записей инвесторов или из недавней переписки с инвестором.
3. Распечатать и подписать чеки: GP следует распечатать чеки для каждого инвестора, используя программное обеспечение для печати чеков или предварительно напечатанные бланки чеков. Чеки должны содержать имя инвестора, сумму выплаты и дату.
4. Отправить чеки: затем GP следует отправить чеки по почтовым адресам инвесторов. Важно использовать защищённые способы отправки и приложить сопроводительное письмо с пояснением цели платежа.
5. Зафиксировать платёж: GP следует зафиксировать платёж в своей бухгалтерской системе, указав дату платежа, сумму платежа и инвестора, получившего платёж.
6. Сверить платежи: наконец, GP следует сверить платежи с банковской выпиской, чтобы убедиться, что все платежи получены и обработаны корректно.

Важно отметить, что осуществление распределительных выплат с помощью бумажного чека может быть трудоёмким и не являться наиболее эффективным или безопасным методом платежей для крупных или сложных партнёрств в сфере недвижимости.

Теперь вернёмся к главному вопросу: NACHA против ACH

Как уже отмечалось ранее, NACHA и ACH не являются противоположностями. NACHA и ACH — тесно связанные термины в контексте электронных платежей в Соединённых Штатах. ACH расшифровывается как Automated Clearing House — сеть, обеспечивающая электронный перевод денежных средств (EFT) между банками в США. Это безопасный, надёжный и экономичный способ для предприятий и частных лиц перемещать деньги в электронном виде с одного банковского счёта на другой.

NACHA, в свою очередь, является управляющей организацией, осуществляющей надзор за сетью ACH. Она устанавливает правила и стандарты для транзакций ACH и обеспечивает их соблюдение всеми участниками сети. NACHA расшифровывается как National Automated Clearing House Association.

GP могут использовать файлы NACHA, которые по сути представляют собой шаблоны с информацией об инвесторах-получателях, передаваемые банку для осуществления платежей ACH на банковские счета инвесторов. Ниже приведено пошаговое описание того, как обычно используется файл NACHA:

1. Собрать банковскую информацию инвесторов: GP следует собрать банковскую информацию всех инвесторов, которым причитается распределительная выплата. Сюда входят имя инвестора, номер счёта, маршрутный номер (routing number) и тип счёта (например, текущий или сберегательный).
2. Подготовить файл NACHA: GP следует создать файл NACHA, содержащий платёжную информацию по каждому инвестору. Этот файл можно сгенерировать с помощью программного обеспечения, поддерживающего создание файлов NACHA, либо создать вручную в соответствии с форматом файла NACHA.
3. Передать файл NACHA в свой банк: GP следует передать файл NACHA в свой банк для обработки. Банк проверит файл и инициирует транзакции ACH в указанную дату платежа.
4. Зафиксировать платёж: GP следует зафиксировать платёж в своей бухгалтерской системе, указав дату платежа, сумму платежа и инвестора, получившего платёж.
5. Сверить платежи: наконец, GP следует сверить платежи с банковской выпиской, чтобы убедиться, что все платежи получены и обработаны корректно.

Использование файлов NACHA для распределений инвесторам может быть более эффективным и экономичным методом платежей, чем бумажные чеки, для крупных и сложных партнёрств в сфере недвижимости. Тем не менее важно убедиться, что банковская информация каждого инвестора точна и актуальна, чтобы избежать ошибок или задержек в платежах. Кроме того, GP следует обеспечить соблюдение правил и нормативов NACHA, включая получение от инвесторов разрешения на платежи ACH и корректное использование соответствующих кодов транзакций NACHA.

Сквозные платежи ACH Debit с Covercy

Файлы NACHA — лишь один из способов осуществления массовых платежей ACH инвесторам. Многие инструменты управления инвестициями заявляют о «распределительных выплатах» как о ключевой функции. Однако многие из них не разъясняют GP, что их программное обеспечение на самом деле не может переместить деньги за вас. Эти программные инструменты часто помогают GP создавать упомянутые выше файлы NACHA и вести учёт платежей и переписки с инвесторами, но процесс по-прежнему остаётся довольно ручным и трудоёмким.

Covercy вывела управление инвестициями и распределение выплат на новый уровень, автоматизировав процесс выплат инвесторам для GP. Забудьте о бумажных чеках. Забудьте о файлах NACHA. Забудьте о задержках, жалобах и мучительной сверке. Начиная с простейшей структуры pro-rata и заканчивая сложными, настраиваемыми моделями waterfall, GP могут использовать Covercy для расчёта выплат и перемещения денег с помощью ACH Debit с банковского счёта актива на банковский счёт инвестора без риска ошибок, дорогостоящих комиссий или задержек. Если обе стороны используют банковские услуги Covercy, деньги доступны мгновенно.

Комплексное решение для управления инвестициями

Решения, предлагаемые Covercy, гораздо более значимы, чем просто помощь GP в понимании различий между переводами Wire, бумажными чеками, файлами NACHA и другими формами платежей ACH. Приведённые здесь советы — лишь небольшая часть из множества способов, которыми вы и ваша команда можете оптимизировать привлечение капитала и распределение выплат, повысить точность и вернуть альтернативные издержки, связанные с трудоёмкими ручными ежеквартальными платежами. Было бы неплохо вложить это время в вашу следующую сделку, не так ли?

В Covercy мы создали первую комплексную платформу управления инвестициями в коммерческую недвижимость для GP. Объединяя привлечение капитала, управление активами, отношения с инвесторами, автоматизированные распределения и встроенные банковские возможности в единой платформе, Covercy — это решение, которое необходимо вашей компании, чтобы сделать этот год самым успешным.

Свяжитесь с нашей командой сегодня, чтобы получить персональную демонстрацию.