Kapitalbeschaffung & Investoren-Onboarding
Software für die Kapitalbeschaffung bei Immobilien hilft Sponsoren, Eigenkapital von LPs für Syndizierungen und Fonds einzuwerben: mit Investoren-CRM, Deal-Marketing, einer Pipeline für Kapitalzusagen, Online-Zeichnung mit E-Signatur und den Kontrollen, die eine Privatplatzierung nach 506(b) oder 506(c) erfordert.
Software für die Kapitalbeschaffung bei Immobilien (Real Estate Capital Raising Software) ist die Plattform, mit der ein Sponsor oder General Partner (GP) Eigenkapital für eine Syndizierung oder einen Fonds von Limited Partners (LPs) einwirbt. Sie führt das Investoren-CRM, vermarktet das Angebot, begleitet Investoren durch Zeichnung und E-Signatur und verfolgt jede Kapitalzusage, bis das Geld eingegangen ist. Kapital für Gewerbeimmobilien (Commercial Real Estate, CRE) wird in der Regel über eine Privatplatzierung nach Regulation D eingeworben. CRE-Software für die Kapitalbeschaffung – auch CRE-Privatplatzierungs- oder CRE-Fundraising-Software genannt – muss daher die damit verbundenen Compliance-Schritte unterstützen: Prüfung akkreditierter Investoren, geschützte Deal-Unterlagen und unterzeichnete Zeichnungsverträge. Dieses Thema behandelt Fundraising, das Finden und Onboarden von LPs sowie diese Kontrollen für Privatplatzierungen. Es behandelt nicht die Erstellung eines PPM oder Form D, und nichts hiervon ist Rechtsberatung.
Branchenübergreifend meldeten Emittenten 2025 34,553 neue Regulation D-Angebote und Verkäufe von $2,391.5 Milliarden, so die SEC-Statistik zu Regulation D-Angeboten. Rule 506(b) ist das Arbeitspferd: Emittenten beriefen sich in 30,315 dieser Angebote darauf, gegenüber 3,989 bei Rule 506(c). Rule 506(c) wächst: Im 2. Quartal 2026 beriefen sich 1,207 neue Angebote darauf, gegenüber 919 im 2. Quartal 2025.
Die beiden Regeln verändern, wie Sie eine Kapitalrunde vermarkten. Nach Rule 506(b) sind öffentliche Ansprache (General Solicitation) und Werbung nicht erlaubt, und Wertpapiere dürfen in einem Zeitraum von 90 Kalendertagen an höchstens 35 nicht akkreditierte Investoren verkauft werden, die jeweils über ausreichende Finanzkenntnisse und Erfahrung verfügen müssen, um das Investment zu beurteilen. Rule 506(c) erlaubt Emittenten eine breite Ansprache und allgemeine Werbung, sofern alle Käufer akkreditierte Investoren sind und der Emittent angemessene Schritte unternimmt, um ihren Status zu verifizieren. In beiden Fällen ist der Investorenkreis begrenzt: Rund 12.6% der US-Bevölkerung gelten als akkreditierte Investoren, vor allem aufgrund ihres Nettovermögens, so eine Studie des Office of the Investor Advocate der SEC vom Juni 2025. Welche Ausnahme zur Kapitalrunde passt, entscheidet Ihr Wertpapieranwalt. Aufgabe der Software ist es, diese Entscheidung konsequent umzusetzen.
Ob Sie als Erstsponsor nach benutzerfreundlicher Software suchen oder als wachsende Immobilieninvestmentfirma führende Software für die Kapitalbeschaffung bei Immobilien vergleichen: Die besten Plattformen für die Verwaltung von Kapitalrunden decken die gesamte Kapitalrunde ab, nicht nur die Zeichnungsunterlagen:
Covercy One begleitet die Kapitalrunde vom ersten Gespräch bis zur eingezahlten Kapitalzusage – für Syndizierungen und Fonds:
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Schritt-für-Schritt-Anleitungen aus dem Hilfecenter zu diesem Thema in Covercy One.
Durchlaufen Sie den Schritt der Selbstakkreditierung, wenn das Deal eines Sponsors dies erfordert, damit Sie Ihren Akkreditierungsstatus erfassen, die geschützten Deal-Inhalte freischalten und weiter investieren können.
Aktivieren Sie die Selbstakkreditierungsschranke für eine Opportunity, damit potenzielle Investoren ihren Akkreditierungsstatus bestätigen, bevor sie auf die Inhalte des Deals zugreifen, und verwalten Sie den Akkreditierungsstatus jedes Investors über dessen Akkreditierungskarte.
Erfassen Sie Besprechungen, Anrufe, E-Mails und Notizen zu Ihren Kontakten und erstellen, weisen Sie zu und verfolgen Sie Aufgaben in Ihrem gesamten Covercy One CRM – einschließlich Aufgaben, die mit Ihrem verbundenen Postfach synchron gehalten werden.
Durchsuchen Sie die Anlagemöglichkeiten, die Ihre Sponsoren im Investorenportal mit Ihnen geteilt haben, erfahren Sie, was Ihnen jede Karte einer Anlagemöglichkeit sagt – einschließlich der Beschreibung, die der Sponsor selbst zur Kapitalaufnahme verfasst hat –, verstehen Sie, warum ein Deal in Ihrer Liste erscheint oder nicht, erreichen Sie Deals, die Ihr Sponsor Ihnen als Link gesendet hat, und erfahren Sie, wann Sie mit einer E-Mail über eine neu verfügbare Möglichkeit rechnen können.
Richten Sie die NDA- und Zeichnungsvereinbarungsvorlagen ein, die Investoren in Ihrer Kapitalrunde unterzeichnen – erstellen, klonen und weisen Sie jede Vorlage je Anteilsklasse zu, fügen Sie Unterzeichner und Dokumente hinzu, legen Sie ihre Seriendruckfelder fest und steuern Sie, wo Investoren unterzeichnen.
Laden Sie im Broker-Portal Vertreter in Ihr Broker-Dealer- oder RIA-Unternehmen ein und senden Sie eine ausstehende Einladung erneut oder widerrufen Sie sie — für Unternehmens-Admins.
Finden Sie als Managing Broker-Dealer eines Fonds im Broker-Portal die Einreichungen, die auf Ihre Prüfung warten, prüfen Sie Dokumente und Zahlen und geben Sie jede Einreichung frei oder lehnen Sie sie ab.
Erstellen Sie die Investoren-Landingpage für eine Kapitalrunde in Covercy One – bauen Sie sie aus Abschnitten auf, die Sie hinzufügen, umbenennen, neu anordnen und ausblenden können; verfassen Sie eine ausführliche Beschreibung; ergänzen Sie ein Video, Dateiabschnitte mit Dokumenten und Bildern sowie Ihr Team; steuern Sie, welche Inhalte hinter einem NDA liegen; legen Sie den Self-Service-Ablauf fest; und wählen Sie aus, wer die Kapitalrunde entdecken kann.
Starten Sie eine Kapitalrunde für ein Holding in Covercy One, wählen Sie zwischen einer Commitment- und einer Investment-Runde, verfassen Sie die Beschreibung, die Investoren auf der Karte lesen, fügen Sie Opportunities zu Ihrer Pipeline hinzu und löschen Sie eine Kapitalrunde, die Sie nicht mehr benötigen.
Fordern Sie von einem Investor, der unterzeichnet hat, seine gesamte Kapitalzusage oder einen Teil davon an, während seine Position noch auf eine Prüfung oder ein Closing wartet, und verfolgen Sie das Geld, bis die Investition als investiert markiert werden kann.
Wenn ein Prüfer einen von Ihnen eingereichten Investor ablehnt, lesen Sie die Begründung im Broker-Portal, laden Sie das korrigierte Dokument hoch, antworten Sie in den Kommentaren und geben Sie die Prüfung Ihres Unternehmens frei, damit die Einreichung erneut die Prüfung durchläuft.
Legen Sie die Termine fest, zu denen eine Kapitalrunde schließt, weisen Sie freigegebene Investoren Closings zu, führen Sie ein Closing durch, um deren Positionen zu buchen, und erfassen Sie Provisionszahlungen als bezahlt.
Senden Sie im Broker-Portal über Add Investor ein unterzeichnetes Investorenpaket an einen Fonds: Erfassen Sie den Kontakt und die investierende Einheit, laden Sie das unterzeichnete Zeichnungsdokument und etwaige KYC-Unterlagen hoch und reichen Sie das Paket zur Prüfung ein.
Teilen Sie einen einzigen öffentlichen Link, der Ihre veröffentlichten Kapitalrunden auflistet, wählen Sie aus, welche Deals darauf erscheinen, legen Sie das Hero-Bild und ein optionales Lead-Gate fest und sehen Sie, was Besucher und Linkvorschauen anzeigen.
Nutzen Sie im Broker-Portal die Spalte Status, den Funnel und die Karte Review im Drawer des Investors, um zu sehen, auf wen jede Einreichung wartet, was sich seit Ihrer letzten Prüfung geändert hat, wie viel Geld bereits eingegangen ist und wie weit der Fonds fortgeschritten ist.
Finden Sie die Provisionskonditionen, die für Ihr Unternehmen bei einem Fonds gelten, lesen Sie die bei jeder Einreichung festgeschriebenen Gebühren und Bedingungen und verfolgen Sie die Provisionszahlungen an Ihr Unternehmen auf der Registerkarte Closings & Payments des Broker-Portals.
Legen Sie fest, wie eine Kapitalrunde platziert wird, laden Sie Managing Broker-Dealer und Brokerfirmen zum Vertrieb ein, verwalten Sie die Provisionskonditionen jeder Firma und wählen Sie eine Fondsadministrator-Firma für den Fonds.
Öffnen Sie eine Einladung Ihres Sponsors, durchlaufen Sie den geführten Investitionsassistenten, unterzeichnen Sie, sobald Sie an der Reihe sind, wenn weitere Personen die Vereinbarung unterzeichnen, finanzieren Sie Ihre Kapitalzusage von einer Bank in den USA oder im Ausland und setzen Sie dort fort, wo Sie aufgehört haben, wann immer Sie pausieren.
Erstellen und bearbeiten Sie investierende Rechtsträger in Ihrem Covercy One CRM, erfassen Sie deren Steueridentifikation und Adressen, verknüpfen Sie Kontakte und prüfen Sie die Zahlungsflüsse jedes Rechtsträgers.
Richten Sie eine betragsbasierte Anteilsklassen-Zuweisung für eine Kapitalrunde ein, sodass jeder Investor automatisch der Anteilsklasse zugeordnet wird, die seinem Zeichnungsbetrag entspricht.
Verstehen Sie die Schritte, die Ihre Investoren durchlaufen, nachdem Sie sie zu einem Deal eingeladen haben — von der Auswahl ihrer investierenden Einheit über die Unterzeichnung bis zur Finanzierung — damit Sie sie zum richtigen Schritt schicken, sie an den vereinbarten Betrag binden, ihren Fortschritt verfolgen, wissen, was sie sehen, wenn auch andere die Vereinbarung unterzeichnen, und genau wissen, welche Angaben bei der Finanzierung zurückkommen.
Verwenden Sie beim Versand von Sammeleinladungen die Auswahl <strong>Zur Pipeline hinzufügen</strong>, damit eingeladene Investoren sofort in Ihrer Fundraising-Pipeline erscheinen, ohne auf deren Antwort warten zu müssen.
Erstellen Sie einen Kapitalabruf gegen die Positionen eines Holdings, fügen Sie ihm später Investoren hinzu, finden Sie ihn im Tab Contributions des Holdings wieder und verschieben Sie die Finanzierungsanforderung jedes Investors zwischen zwei beliebigen Phasen — einschließlich der Rücknahme einer Ablehnung.
Überprüfen Sie Ihre Investorenkommunikation an einem Ort auf der Kommunikationsseite, erweitern Sie eine Zeile, um ihren vollständigen formatierten Inhalt zu lesen, senden Sie eine neue E-Mail direkt aus der Kopfzeile der Seite, filtern Sie den Feed und speichern Sie wiederverwendbare Nachrichtenvorlagen für Ihre Ansprache bei der Kapitalbeschaffung.
Senden Sie Ihren Kontakten Einladungen zur Portalregistrierung einzeln oder als Sammelaktion, fügen Sie eine optionale persönliche Nachricht hinzu und verfolgen Sie den Portalstatus jedes Kontakts direkt in Ihrer Kontaktliste.
Verknüpfen Sie Ihr Gmail- oder Outlook-Postfach mit Covercy One, damit E-Mails und Besprechungen mit Ihren Kontakten automatisch ins CRM synchronisiert werden – und legen Sie fest, welche E-Mail-Domänen außen vor bleiben.
Finden und unterzeichnen Sie Vereinbarungen, die Ihnen Ihr Fondsmanager für eine Beteiligung sendet, etwa Side Letters, Zustimmungserklärungen oder Empfangsbestätigungen. Sie können in Ihrem Investorenportal oder über den Link in der E-Mail unterzeichnen und erhalten anschließend Ihr unterzeichnetes Exemplar.
Führen Sie Opportunities durch Ihre Pipeline: Sehen Sie auf der Seite der Kapitalrunde, was Ihre Aufmerksamkeit erfordert, und nutzen Sie dann den Bereich "Next Steps", um Ansprachen zu versenden, Unterzeichner einer Vereinbarung zuzuweisen, einen Investor, der bereits unterzeichnet hat, zur Zahlung aufzufordern, eine persönliche Notiz zu ergänzen, den Status zu ändern und über automatische E-Mails auf dem Laufenden zu bleiben – und verstehen Sie, warum ein Versand oder eine Statusänderung manchmal gestoppt wird.
Fügen Sie Kontakte in Ihrem Covercy One CRM hinzu, bearbeiten, importieren und exportieren Sie sie, verknüpfen Sie sie mit Investmenteinheiten und verwalten Sie den Hauptkontakt jeder Einheit, senden Sie ihnen E-Mails, finden Sie jeden Kontakt anhand seines Namens oder einer beliebigen E-Mail-Adresse in seinem Datensatz, grenzen Sie die Liste mit dem Filter Tags und dem Menü Filter ein und bearbeiten Sie Tags für mehrere Kontakte gleichzeitig.
Finden Sie die Opportunities, die auf Sie warten, lesen Sie die Review-Karte, prüfen Sie Dokumente und Gebühren, geben Sie frei oder lehnen Sie mit Begründung ab, und verknüpfen Sie eine direkte Opportunity mit einem Broker.
When an investor switched payout accounts, you could be left approving the same change once per holding, and your own edits to an account could show up as a pending request. Now the Investor Accounts tab on your Banking page gathers waiting changes under Awaiting approval, and you approve or reject everything one investor action created in a single decision: if any holding can't be updated, nothing changes and you see which one and why, and the investor is notified once. Edits you make yourself take effect right away, without opening a request or replacing one the investor already has waiting, and investor accounts now live on Investor Accounts and each entity's Banking tab instead of your Bank Accounts table. Investors can open an account row on their Banking page to edit it or make it their default, see a holding's account in read-only view even when you set it, and the default banner now explains that a GP's different default applies to holdings with that GP from now on. If a Gmail or Outlook mailbox you connected stops working, a warning at the top of your pages now names it and offers to reconnect, Settings › CRM › Email explains why it disconnected, and the only remaining Admin of an organization is now protected from being removed, disabled or demoted. Covercy will never ask you to share your password, two-factor codes, or banking credentials by email, text, or phone.
In Fund Setup, the Closing Schedule's Effective from date now does what it says. A start date earlier than today used to be quietly replaced with today, and closings generated by an earlier save could stay ahead of a later date; now the schedule, its preview of upcoming closings and the closings it creates all begin on the date you choose, and leaving the field empty still starts the schedule today. When you save, upcoming closings the schedule generated that no investor has joined yet are replaced, while closings that are open, locked, finalized or closed, closings you added or edited by hand, and any closing an investor is already assigned to stay as they are. Covercy will never ask you to share your password, two-factor codes, or banking credentials by email, text, or phone.
On a fundraise with two or more share classes that doesn't route investors automatically, Share Opportunity no longer opens with the first class already selected, so investors can't receive the wrong class's opportunity page because a default went unnoticed. If you click Send or Copy Link before choosing, the Share Class row shows "Choose the share class these investors should see." and nothing is sent or copied. Add Opportunity works the same way: its Share Class field starts on "Select a share class..." and asks for a choice before the opportunity is created. Fundraises with a single share class, or that route investors to a class automatically, work as before.
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