Что стимулирует интерес к индустриальной коммерческой недвижимости?

Многие традиционные классы активов столкнулись с серьезными трудностями за прошедший год

Однако на момент написания этой статьи индустриальная коммерческая недвижимость является исключением. Включая склады, распределительные центры, производственные предприятия, дата-центры, объекты холодильного хранения и даже здания для отрасли наук о жизни (life sciences), индустриальная коммерческая недвижимость переживает подъем — и тому есть статистическое подтверждение:

• Низкая доля вакантных площадей — по состоянию на апрель 2023 года средний уровень вакантности индустриальных активов составлял 3,9% — значительно ниже среднего по стране показателя в 16,7% для офисных активов.
• Низкие cap rates — благодаря низкой вакантности и росту арендных ставок на 7% в годовом исчислении индустриальные активы продолжают демонстрировать высокую доходность, удерживая cap rates на благоприятном уровне.
• Рост доли рынка — доля рынка индустриальных активов удвоилась с 2016 года и сегодня составляет одну треть рынка.

Это лишь некоторые из причин, по которым индустриальная коммерческая недвижимость находится в центре внимания инвесторов, но это в основном отраслевые данные по коммерческой недвижимости. Что именно в самих этих активах способствует их популярности и росту? Здесь мы рассмотрим несколько ключевых тенденций, влияющих на показатели индустриальных активов.

Факторы, влияющие на рост индустриальной коммерческой недвижимости

1. Продолжающийся рост электронной коммерции

Рост покупок в сфере электронной коммерции во время пандемии продолжает стабильно увеличиваться спустя годы после первоначального бума. Согласно данным Министерства торговли США, на электронную коммерцию пришлось 15% от общего объема розничных продаж — рост на 3% по сравнению с четвертым кварталом 2022 года и почти на 8% по сравнению с первым кварталом 2022 года.

Поскольку потребители по-прежнему ожидают доступности «всего по запросу», а компании продолжают оптимизировать логистику, управление запасами и многое другое, неудивительно, что электронная коммерция продолжает стимулировать приобретение и новое строительство индустриальных активов. Компании расширяются, чтобы занять наилучшие возможные локации для удовлетворения спроса и оптимизации дистрибуции, и индустриальные активы играют ключевую роль в этой стратегии.

2. Решоринг операций

После трудностей с цепочками поставок и логистикой в 2021 и 2022 годах компаниям с международными поставщиками и операциями пришлось пересмотреть свой подход, чтобы избежать узких мест, длительных сроков выполнения заказов, роста издержек и негативной реакции потребителей. В результате компании активно занимаются или рассматривают возможность решоринга для лучшего контроля и снижения рисков. Таким образом, потребность в индустриальной коммерческой недвижимости возросла.

Потребность в индустриальных активах не ограничивается OEM-производителями — у многоуровневых поставщиков, которые поддерживают их в цепочке поставок и производственных процессах, также растет потребность в индустриальных объектах. По мере того как все больше производств возвращается в США, сроки и требования будут ужесточаться, что создает для поставщиков необходимость стратегически размещаться там, где они смогут эффективно конкурировать за заказы и создавать ценность.

3. Транспортные и логистические издержки

С вышесказанным тесно связано стремление компаний снизить свои логистические издержки и риски. Это было проблемой во время кризиса цепочек поставок последних лет, но сегодня это представляет еще большую сложность на фоне роста ставок и инфляции. Компании инвестируют в свою инфраструктуру, чтобы компенсировать эти издержки в долгосрочной перспективе и оптимизировать перемещение продукции и материалов между этапами производства или к клиентам.

Важную роль здесь играет строительство. В зависимости от организации и ее стратегии строительство может быть лучшим вариантом, чем покупка существующего индустриального актива, поскольку оно позволяет компании оптимизировать объект с самого начала. Этот подход набирает обороты: согласно данным Бюро переписи населения США, расходы на строительство новых индустриальных активов выросли примерно до 147 миллиардов долларов в марте 2023 года — по сравнению с 90 миллиардами долларов в 2022 году.

Используйте правильные инструменты для достижения своих целей в сфере индустриальной коммерческой недвижимости

Независимо от того, составляют ли индустриальные активы уже значительную часть вашего портфеля или вы только рассматриваете возможность начать с ними работать, крайне важно использовать правильные инструменты, которые помогут вам эффективно управлять этим классом активов. Covercy — это первая платформа для real estate syndication, где банковские услуги объединяются с управлением инвестициями. Используя всего одну систему, вы можете:

• Управлять всей вашей базой данных инвесторов, поставщиков и активов
• Презентовать сделки и отслеживать вовлеченность инвесторов на протяжении всего процесса
• Открывать, управлять и отслеживать банковские счета, привязанные к конкретным активам или фондам
• Проводить кампании по привлечению капитала и выпускать capital calls для ускорения ваших усилий
• Забыть о хлопотах «дня банковских переводов» и автоматизировать distributions инвесторам
• И многое, многое другое

Узнайте, что Covercy может сделать для вашей компании

Свяжитесь с нашей командой сегодня, чтобы получить персональную демонстрацию нашей платформы.