מה מניע את העניין בנדל"ן מסחרי תעשייתי?

רבים מסוגי הנכסים המסורתיים התמודדו עם אתגרים נרחבים במהלך השנה האחרונה

עם זאת, נכון לכתיבת שורות אלה, נדל"ן מסחרי תעשייתי מהווה יוצא דופן. תחום זה, הכולל מחסנים, מרכזי הפצה, מתקני ייצור, מרכזי נתונים (data centers), מתקני אחסון בקירור ואף מבני מדעי החיים, חווה מגמת עלייה — ויש לו את הנתונים הסטטיסטיים כדי להוכיח זאת:

• שיעור נכסים ריקים נמוך — נכון לאפריל 2023, שיעור הנכסים הריקים הממוצע בנכסים תעשייתיים עמד על 3.9% — נמוך משמעותית מהממוצע הארצי של 16.7% בנכסי משרדים.
• Cap Rates נמוכים — הודות לשיעור נכסים ריקים נמוך ולעלייה של 7% בדמי השכירות בהשוואה שנתית, נכסים תעשייתיים ממשיכים להציג רווחיות חזקה, מה ששומר על Cap Rates אטרקטיביים.
• צמיחה בנתח השוק — נתח השוק של נכסים תעשייתיים הוכפל מאז 2016 ותופס כיום שליש מהשוק.

אלו רק חלק מהסיבות לכך שנדל"ן מסחרי תעשייתי נמצא גבוה ברדאר של המשקיעים, אך מדובר בעיקר בנקודות נתונים מענף הנדל"ן המסחרי. מה בנכסים עצמם תורם לפופולריות ולצמיחה שלהם? כאן נבחן כמה מגמות מרכזיות המשפיעות על הביצועים של נכסים תעשייתיים.

גורמים המשפיעים על צמיחת הנדל"ן המסחרי התעשייתי

1. הצמיחה המתמשכת של המסחר האלקטרוני (eCommerce)

הצמיחה ברכישות במסחר האלקטרוני בתקופת המגפה המשיכה לעלות בהתמדה גם שנים לאחר הזינוק הראשוני. על פי דיווחים של משרד המסחר האמריקאי, המסחר האלקטרוני היווה 15% מסך מכירות הקמעונאות — עלייה של 3% לעומת הרבעון הרביעי של 2022 וכמעט 8% לעומת הרבעון הראשון של 2022.

כאשר הצרכנים ממשיכים לצפות ל"הכול בזמינות מיידית" וחברות ממשיכות לקדם את ייעול הלוגיסטיקה, ניהול המלאי ועוד, אין זה מפתיע שהמסחר האלקטרוני ממשיך להניע רכישות של נכסים תעשייתיים ובנייה חדשה. חברות מתרחבות כדי להבטיח את המיקומים הטובים ביותר האפשריים לעמידה בביקוש ולייעול ההפצה, ונכסים תעשייתיים הם מרכיב מפתח באסטרטגיה זו.

2. החזרת פעילות הביתה (Reshoring)

בעקבות אתגרי שרשרת האספקה והלוגיסטיקה של 2021 ו-2022, חברות בעלות ספקים ופעילות בינלאומיים נאלצו לחשוב מחדש על הגישה שלהן כדי להימנע מצווארי בקבוק, זמני אספקה ארוכים, עלויות גוברות ותגובות נגד מצד הצרכנים. כתוצאה מכך, חברות עוסקות באופן פעיל בהחזרת פעילות לשטחן (re-shoring) או שוקלות זאת, לצורך פיקוח טוב יותר וצמצום סיכונים. וכך, הצורך בנדל"ן מסחרי תעשייתי גדל.

הצורך בנכסים תעשייתיים אינו מוגבל ליצרני ציוד מקורי (OEMs) — לספקים בשכבות השונות התומכים בהם בשרשרת האספקה ובתהליכי הייצור יש צורך גדול יותר במתקנים תעשייתיים. ככל שיותר ייצור מוחזר לארצות הברית, לוחות הזמנים והציפיות יתהדקו — מה שיוצר את הצורך של הספקים למצב את עצמם אסטרטגית במקומות שבהם יוכלו להתחרות ביעילות על עסקים ולהוסיף ערך.

3. עלויות תחבורה ולוגיסטיקה

קשור הדוקות לאמור לעיל הוא הרצון של החברות לצמצם את עלויות הלוגיסטיקה והסיכון שלהן. זה היה אתגר בתקופת משבר שרשרת האספקה של השנים האחרונות, אך כיום זהו אתגר גדול אף יותר נוכח עליית הריביות והאינפלציה. חברות משקיעות בנוכחות הפיזית שלהן כדי לקזז עלויות אלו לטווח הארוך וכדי לייעל את אופן תנועתם של מוצרים וחומרים בין שלבי הייצור או בדרכם אל הלקוחות.

הבנייה מילאה כאן תפקיד חשוב. בהתאם לארגון ולאסטרטגיה שלו, בנייה עשויה להיות הדרך הטובה ביותר לעומת רכישת נכס תעשייתי קיים, שכן היא מאפשרת לחברה למטב את המתקן כבר מההתחלה. גישה זו צוברת תאוצה, כאשר ההוצאות על בנייה של נכסים תעשייתיים חדשים עלו לכ-147 מיליארד דולר במרץ 2023 — עלייה מ-90 מיליארד דולר ב-2022, על פי נתוני הלשכה לסטטיסטיקה של ארצות הברית (U.S. Census).

השתמשו בכלים הנכונים כדי להשיג את היעדים שלכם בנדל"ן מסחרי תעשייתי

בין אם חלק נכבד מהתיק שלכם כבר מורכב מנכסים תעשייתיים ובין אם אתם שוקלים להתחיל איתם, חיוני לרתום את הכלים הנכונים שיסייעו לכם לנהל את סוג הנכסים הזה ביעילות. Covercy היא פלטפורמת ה-Syndication הראשונה לנדל"ן שבה בנקאות פוגשת ניהול השקעות. באמצעות מערכת אחת בלבד, תוכלו:

• לנהל את כל מאגר המידע שלכם של משקיעים, ספקים ונכסים
• להציג עסקאות ולעקוב אחר מעורבות המשקיעים לאורך כל התהליך
• לפתוח, לנהל ולעקוב אחר חשבונות בנק המקושרים לנכסים או קרנות ספציפיים
• לבצע גיוסי הון ולהוציא קריאות הון (Capital Calls) כדי להאיץ את המאמצים שלכם
• לדלג על הטרחה של "יום ההעברות הבנקאיות" ולבצע חלוקות (Distributions) אוטומטיות למשקיעים
• ועוד הרבה, הרבה יותר

גלו מה Covercy יכולה לעשות עבור החברה שלכם

צרו קשר עם הצוות שלנו עוד היום לקבלת הדגמה (דמו) פרטית של הפלטפורמה שלנו.