Советы по инвестированию в многоквартирную недвижимость (Multifamily) для специалистов по CRE

Инвестирование в многоквартирную недвижимость (Multifamily) является популярной и проверенной стратегией формирования успешного инвестиционного портфеля CRE. Эта стратегия неизменно демонстрирует более высокую доходность по сравнению с фондовым рынком и при грамотной реализации способна обеспечить стабильный поток пассивного дохода и долгосрочную финансовую устойчивость.

Хотя существуют различные способы получения дохода от инвестирования в коммерческую недвижимость сегмента Multifamily, если Вы ищете менее рискованную возможность инвестирования в коммерческую недвижимость, которая генерирует устойчивый денежный поток, эти советы по инвестированию в Multifamily помогут Вам выйти на новый уровень.

Примечание: Covercy — это первая комплексная (end-to-end) платформа для синдикаций Multifamily, интегрированная с банковскими партнёрами для мгновенных выплат распределений (distributions) и поступления капитальных взносов от LP. Covercy бесплатна для GP, имеющих 2 актива или менее. Попробуйте Covercy уже сегодня.

Получите полное представление о недвижимости Multifamily — прямо сейчас

Объекты недвижимости Multifamily — это надёжный путь к созданию капитала, и с учётом того, что за прошедший год ряд рынков продемонстрировал выдающийся рост, эту стратегию слишком ценно упускать. Наше руководство с советами по инвестированию в недвижимость Multifamily станет Вашей отправной точкой на пути к достижению инвестиционных целей — независимо от того, являетесь ли Вы уже опытным инвестором в коммерческую недвижимость (CRE) или только начинаете изучать возможности коммерческих инвестиций.

Получите бесплатную копию руководства здесь.

Что такое объект недвижимости Multifamily?

Объект недвижимости Multifamily — это тип жилого здания, в котором размещается более одной семьи или жилой единицы. Определяющей характеристикой объектов недвижимости Multifamily является наличие нескольких жилых единиц, каждая из которых имеет собственную кухню и санузел.

Многоквартирные дома или жилые комплексы с несколькими единицами являются наиболее распространённой формой инвестиционных объектов недвижимости Multifamily. Такие строения различаются по размеру — от небольших дуплексов до высотных многоквартирных домов с сотнями единиц.

Инвесторы в недвижимость нередко ориентируются на здание, имеющее не менее пяти единиц, для инвестирования в объекты Multifamily. Такой тип здания коммерческой недвижимости считается коммерческим, а не жилым объектом, что требует коммерческих кредитов вместо ипотечных кредитов на жильё.

Почему сейчас отличное время для рассмотрения инвестиций в недвижимость Multifamily

Множество экономических факторов на ключевых рынках сделали объекты Multifamily более привлекательными для широкой аудитории, чем когда-либо прежде, и причины этого очевидны. Благодаря потенциалу долгосрочного создания капитала, стремительно растущему спросу на жильё и устойчивому росту арендной платы (12,3 % в годовом исчислении по состоянию на июль 2022 года) этот тип актива CRE сегмента Multifamily выделяется на фоне других, испытывающих трудности. Однако для достижения успеха важно тщательно продумать свою инвестиционную стратегию в сегменте Multifamily и обладать полным пониманием того, как инвестировать в объекты коммерческой недвижимости.

Здесь мы подробнее рассмотрим несколько причин, по которым Вам стоит заняться инвестированием в недвижимость Multifamily, а также риски и сложности, которые следует учитывать заранее, чтобы максимально эффективно использовать своё время и ресурсы.

Преимущества инвестирования в недвижимость Multifamily

Помимо долгосрочного создания капитала, инвестирование в недвижимость Multifamily приносит ряд других преимуществ — вот лишь некоторые из них:

• Налоговые преимущества — как инвестор в коммерческую недвижимость Multifamily, Вы можете воспользоваться рядом налоговых льгот. К ним относятся амортизация, вычеты расходов на управление, сегрегация затрат (cost segregation) и другое. (Обратите внимание, что перед инвестированием в объекты CRE Вам следует обратиться за консультацией к собственному налоговому консультанту.)
• Стабильность — объекты недвижимости Multifamily представляют собой относительно стабильный класс активов по сравнению с промышленной недвижимостью, что особенно ценно на сегодняшнем рынке. Из-за значительной нехватки жилья объекты Multifamily будут сохранять устойчивый спрос в ближайшие годы.
• Простой вход — Вам не обязательно нужны годы опыта и значительная финансовая проницательность, чтобы начать в сфере недвижимости Multifamily. Тем не менее существует ряд распространённых ошибок, которых следует избегать многим инвесторам в недвижимость, впервые входящим на рынок коммерческой недвижимости. В целом инвестиционная стратегия в недвижимость Multifamily отличается достаточно низким порогом входа.

Узнайте больше: ознакомьтесь с дополнительными преимуществами инвестирования в Multifamily в нашем руководстве здесь.

Потенциальные сложности инвестиционной стратегии в недвижимость Multifamily

Хотя преимуществ инвестирования в недвижимость Multifamily множество, столь же многочисленны и потенциальные риски, когда инвестиционная стратегия не спланирована заранее и не управляется эффективно после закрытия сделки.

• Управление — важно определить, будете ли Вы управлять объектом самостоятельно или Вам потребуется сотрудничество с управляющей компанией (PMC). Если Вы выбираете второй вариант, работа с проверенной, опытной компанией, которой Вы доверяете, имеет решающее значение для более высокой доходности инвестиций.
• Привлечение капитала — Вам, вероятно, потребуется заранее провести сбор средств (fundraising), чтобы привлечь необходимый капитал для обеспечения финансирования покупки объекта. Вам понадобятся другие инвесторы в недвижимость Multifamily для совместной работы, а также решение для управления распределениями (distributions) и прочими финансовыми деталями на пропорциональной основе (pro-rata).
• Переоценка возможностей — этот пункт важен и представляет собой распространённую ошибку при инвестировании в недвижимость Multifamily. Многие инвесторы, впервые работающие в коммерческом сегменте, принимают неудачные инвестиционные решения и приобретают объект с парой сотен единиц, тогда как им следовало бы купить объект поменьше, чтобы накопить опыт. Слишком быстрый рост приведёт к тому, что Вы окажетесь перегружены, и, как правило, повышает вероятность потенциальных проблем с арендаторами.
• Ваша роль — помните, что инвестирование в недвижимость Multifamily — это нечто большее, чем сама инвестиция. Вы также берёте на себя ответственность за условия жизни людей. Ваши арендаторы будут полагаться на Вас в вопросах безопасности и надлежащего состояния их жилья. Они ожидают, что Вы (или Ваша PMC) будете ответственными, подотчётными и доступными.

Узнайте о других потенциальных рисках: скачайте бесплатную копию руководства с советами по инвестированию в Multifamily здесь.

Советы для успешного инвестирования в недвижимость Multifamily

• Никогда не останавливайтесь на достигнутом — всегда стремитесь быть лучшим, более осведомлённым и более поддерживающим инвестором. Вы выстроите более прочные отношения со своими арендаторами и партнёрами и добьётесь большего успеха в долгосрочной перспективе.
• Проверяйте себя на прочность — инвестиции в недвижимость Multifamily требуют Вашего времени, внимания и ресурсов. Прежде чем продолжать, убедитесь, что Вы готовы и способны взять на себя эту ответственность.
• Начинайте консервативно — снова повторим: не берите на себя больше, чем можете осилить. Стремитесь оправдывать свои ожидания по ROI управляемым образом и масштабируйтесь, когда будете готовы и способны это сделать.
• Всегда создавайте ценность — если Вы рассматриваете инвестиционную стратегию в недвижимость Multifamily исключительно ради создания капитала, Вы вряд ли добьётесь успеха. Всегда стремитесь добавлять ценность, например посредством реновации, чтобы повысить рыночную стоимость объекта в интересах Ваших партнёров-инвесторов, арендаторов и Вашей команды, если она у Вас есть. Это укрепляет отношения и может привести к более активному участию других инвесторов в будущем.

Инвестируйте в недвижимость Multifamily уверенно — вместе с Covercy

Covercy — это платформа управления инвестициями в коммерческую недвижимость (CRE), разработанная специально для GP и инвесторов с умеренными портфелями активов (порядка 10–20 активов). Наша платформа предоставляет технологию, необходимую инвесторам для максимально эффективного выполнения ключевых функций, таких как привлечение средств (fundraising), отношения с инвесторами, автоматизированные распределения (distributions) и даже банковские операции.

Со всеми этими возможностями GP способны достигать большего, создавать больше ценности и лучше понимать долгосрочную доходность своих активов — без административных сложностей, часто связанных с инвестированием в CRE. И платформа идеально подходит для инвесторов, стремящихся наращивать свои портфели с помощью инвестиционной стратегии в недвижимость Multifamily.

Получите персональную демонстрацию платформы прямо сейчас.