Inmuebles comerciales en dificultades
GP How-tos
Es hora de adoptar un nuevo enfoque respecto a los inmuebles comerciales en dificultades
Los retos a los que se ha enfrentado el sector en los últimos años están empezando a acumularse en forma de activos inmobiliarios comerciales en dificultades. Se trata de activos que se encuentran en quiebra, impago, administración judicial, liquidación, importantes dificultades de los inquilinos o aquellos con valores respaldados por hipotecas comerciales (CMBS) que han sido transferidos a un administrador especial.
Cerca de 64.000 millones de dólares en activos se clasificaron como en dificultades a finales del primer trimestre del 23, y otros 155.000 millones se acercan a esa situación. Dentro de éstos, las clases de activos minoristas y de oficinas son las que se enfrentan a mayores dificultades. En el caso de las oficinas, muchos propietarios comerciales están incumpliendo o abandonando sus hipotecas, lo que provoca un aumento de la morosidad y la posibilidad de pérdidas significativas para los inversores en el mercado de 1 billón de dólares de valores respaldados por esos pagos hipotecarios.
A pesar de estas recesiones, los GP no deberían permanecer inactivos y, en su lugar, buscar oportunidades de mejora e innovación con los bienes inmuebles comerciales en dificultades y más allá. Al explorar nuevas opciones y maximizar el valor y la eficiencia, los GP pueden mejorar el rendimiento de sus equipos y beneficiar a los inversores que confían en ellos. A continuación, exploraremos algunas recomendaciones para los GP que ya poseen clases de activos específicas o que buscan fuera de ellas.
1. Innovar los activos de oficina para hacerlos más atractivos
Los activos de oficinas han sufrido desde la pandemia y, aunque han pasado algunos años, está claro que el trabajo desde casa no va a ir a ninguna parte, lo que ha provocado que muchas oficinas se encuentren en dificultades debido a la baja tasa de arrendamiento. Los GP deben considerar vías alternativas para hacer que estos activos sean útiles para los inquilinos y, por tanto, atractivos para los inversores. Algunos ejemplos son:
- Repensar los activos de oficina para que ayuden a los empresarios a retener a los mejores talentos
- Aprovechar las tendencias regionales para atraer talento y preferencias locales
- Atraer a disruptores e innovadores para atraer posteriormente a más inquilinos
- Navegar más eficazmente por el proceso de negociación para añadir valor a los inversores con mayor rapidez.
2. Centrarse en la creación de valor para el inversor
Ya se trate de un activo de oficinas, un local comercial o una instalación industrial de apoyo, la clave del éxito de su operación es la financiación. Aunque la mayoría de los activos inmobiliarios comerciales se apoyan en la deuda, conseguir que los prestamistas se sumen a la operación es cada vez más difícil y caro. Esto significa que las empresas dependen más que nunca de los inversores para cerrar la operación. Las consideraciones clave para conseguir más inversores a bordo y ganar sus compromisos incluyen:
- Creación de activos digitales para que los inversores puedan consultarlos en cualquier lugar
- Centralizar y automatizar el proceso de petición de capital
- Gestión de los repartos trimestrales mediante un sistema automatizado
- Proporcionar un portal y un sistema de información para el autoservicio de los inversores
- Dar prioridad a una comunicación clara, eficaz y útil para los inversores
¿Qué herramientas utilizas para que este momento sea más fácil?
Aunque aún queda mucho por ver en relación con los activos inmobiliarios comerciales en dificultades y el sector en general, una cosa está clara: usted y su equipo no tienen margen para la ineficacia o la pérdida de tiempo. La velocidad de impacto es más crucial que nunca, por lo que es el momento de considerar el uso de herramientas diseñadas para ayudarle a reducir el exceso y las molestias.
En Covercy, hemos creado la primera plataforma de sindicación inmobiliaria en la que la banca se une a la gestión de inversiones. Con capacidades que abarcan las relaciones con los inversores, la recaudación de fondos y las llamadas de capital, las distribuciones automatizadas y la banca, prácticamente todo lo necesario para gestionar el proceso de conseguir operaciones, financiarlas y gestionarlas después del cierre se puede hacer en un solo sistema. Esto le ahorra a usted y a su equipo tiempo y recursos significativos, lo que le permite centrarse en lo que mejor sabe hacer: cerrar acuerdos y hacer crecer sus relaciones con los inversores.
