Notleidende Gewerbeimmobilien erfolgreich meistern

Es ist Zeit für einen neuen Ansatz bei notleidenden Gewerbeimmobilien

Die Herausforderungen, vor denen die Branche in den letzten Jahren stand, summieren sich nun zunehmend in Form notleidender Gewerbeimmobilien. Dabei handelt es sich um Vermögenswerte, die sich in Insolvenz, im Zahlungsverzug, unter Zwangsverwaltung oder in Liquidation befinden, die erhebliche Probleme mit Mietern aufweisen oder deren durch gewerbliche Hypotheken besicherte Wertpapiere (CMBS) an einen Special Servicer übertragen wurden.

Ende des ersten Quartals 2023 wurden Vermögenswerte im Umfang von nahezu 64 Milliarden US-Dollar als notleidend eingestuft, und weitere 155 Milliarden US-Dollar nähern sich diesem Status. Darunter haben die Anlageklassen Einzelhandel und Büro mit den größten Schwierigkeiten zu kämpfen. In der Büroklasse geraten viele gewerbliche Eigentümer mit ihren Hypotheken in Verzug oder geben sie auf, was zu einem sprunghaften Anstieg der Zahlungsausfälle und zu erheblichen Verlustrisiken für Investoren im eine Billion US-Dollar schweren Markt der durch diese Hypothekenzahlungen besicherten Wertpapiere führt.

Trotz dieser Abschwünge sollten GPs nicht untätig bleiben, sondern nach Möglichkeiten zur Verbesserung und Innovation bei notleidenden Gewerbeimmobilien und darüber hinaus suchen. Indem sie neue Optionen prüfen und Wert sowie Effizienz maximieren, können GPs die Leistung ihres Teams steigern und den Investoren zugutekommen, die sich auf sie verlassen. Im Folgenden stellen wir einige Empfehlungen für GPs vor, die bestimmte Anlageklassen bereits besitzen oder über sie hinaus schauen.

1. Innovieren Sie Büroimmobilien, um sie attraktiver zu machen

Büroimmobilien haben seit der Pandemie zu kämpfen, und obwohl einige Jahre vergangen sind, ist klar, dass das Homeoffice bleiben wird – was dazu führt, dass viele Büros aufgrund geringer Auslastung notleidend werden. GPs sollten alternative Wege in Betracht ziehen, um diese Immobilien für Mieter nützlich und damit für Investoren attraktiv zu machen. Beispiele hierfür sind:

• Büroimmobilien so neu denken, dass sie Arbeitgebern helfen, Top-Talente zu binden
• Regionale Trends nutzen, um Talente anzuziehen und lokalen Präferenzen gerecht zu werden
• Vorreiter und Innovatoren anziehen, um in der Folge weitere Mieter zu gewinnen
• Den Transaktionsprozess effektiver gestalten, um Investoren früher Mehrwert zu bieten

2. Konzentrieren Sie sich auf die Wertschöpfung für Investoren

Ob Büroimmobilie, Einzelhandelsstandort oder eine unterstützende Industrieanlage – der Schlüssel zum Erfolg Ihrer Transaktion ist die Finanzierung. Während die meisten Gewerbeimmobilien auf Fremdkapital setzen, wird es zunehmend schwieriger und teurer, Kreditgeber zu gewinnen. Das bedeutet, dass Unternehmen mehr denn je auf Investoren angewiesen sind, um die Transaktion zum Abschluss zu bringen. Zu den zentralen Überlegungen, um mehr Investoren zu gewinnen und ihre Zusagen zu sichern, gehören:

• Digitale Unterlagen erstellen, die Investoren von überall aus prüfen können
• Den Capital-Call-Prozess zentralisieren und automatisieren
• Vierteljährliche Ausschüttungen über ein automatisiertes System abwickeln
• Ein Portal und ein Reporting-System für den Self-Service der Investoren bereitstellen
• Einer klaren, effektiven und hilfreichen Kommunikation mit Investoren Priorität einräumen

Welche Tools nutzen Sie, um diese Zeit zu erleichtern?

Auch wenn bei notleidenden Gewerbeimmobilien und in der Branche insgesamt noch vieles offen ist, bleibt eines klar: Sie und Ihr Team haben keinen Spielraum für Ineffizienz oder Zeitverlust. Geschwindigkeit bis zur Wirkung ist wichtiger denn je – deshalb ist es an der Zeit, den Einsatz von Tools in Betracht zu ziehen, die Ihnen helfen, Überflüssiges und Aufwand zu vermeiden.

Bei Covercy haben wir die erste Plattform für Immobilien-Syndizierung entwickelt, auf der Banking auf Investmentmanagement trifft. Mit Funktionen, die Investor Relations, Kapitalbeschaffung und Capital Calls, automatisierte Ausschüttungen sowie Banking umfassen, lässt sich praktisch alles, was zur Steuerung des Prozesses – Transaktionen gewinnen, finanzieren und nach dem Abschluss verwalten – erforderlich ist, in einem einzigen System erledigen. Das spart Ihnen und Ihrem Team erheblich Zeit und Ressourcen und ermöglicht es Ihnen, sich auf das zu konzentrieren, was Sie am besten können: Transaktionen abschließen und Ihre Investorenbeziehungen ausbauen.

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