Δείγμα συμφωνίας κοινοπραξίας ακινήτων
GP How-tos
Εισαγωγή στις συμφωνίες κοινοπραξίας ακινήτων
Η κοινοπραξία ακινήτων είναι μια ισχυρή επενδυτική στρατηγική που επιτρέπει σε πολλούς επενδυτές να συγκεντρώσουν τους πόρους τους για να αποκτήσουν μεγαλύτερα, συχνά πιο προσοδοφόρα ακίνητα από ό,τι θα μπορούσαν μεμονωμένα. Μια συμφωνία κοινοπραξίας ακινήτων είναι μια επίσημη σύμβαση που περιγράφει τους ρόλους, τις ευθύνες και τις ρυθμίσεις κατανομής κερδών μεταξύ του γενικού εταίρου (GP) και των ετερόρρυθμων εταίρων (LP) σε μια επενδυτική επιχείρηση ακινήτων. Αυτός ο τύπος συμφωνίας είναι ιδιαίτερα διαδεδομένος στα εμπορικά ακίνητα, όπου το κόστος και η πολυπλοκότητα της απόκτησης και της διαχείρισης μπορεί να είναι απαγορευτικά για μεμονωμένους επενδυτές.
Σε σύγκριση με μια τυπική συμφωνία έργου περιορισμένης ευθύνης ή απλούστερες συμβάσεις επενδύσεων σε ακίνητα, μια συμφωνία κοινοπραξίας ακινήτων είναι συνήθως πιο περιεκτική. Ενώ οι συμφωνίες LP περιλαμβάνουν επίσης μια εταιρική δομή με γενικούς και ετερόρρυθμους εταίρους, οι κοινοπραξίες συχνά περιλαμβάνουν πιο λεπτομερείς διατάξεις σχετικά με τη διαχείριση του ακινήτου, τη διανομή των κερδών και τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις κάθε μέρους. Οι συμφωνίες κοινοπραξίας μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν ένα ευρύτερο φάσμα χρηματοοικονομικών μέσων και στρατηγικών, όπως επενδύσεις σε μετοχές, χρηματοδότηση χρέους και μηχανισμούς κατανομής κερδών, καθιστώντας τες ένα ευέλικτο εργαλείο για εξελιγμένες επενδύσεις σε ακίνητα.
Βασικές διαφορές μεταξύ των συμφωνιών κοινοπραξίας ακινήτων και των τυποποιημένων συμφωνιών LP
- Πολυπλοκότητα και πεδίο εφαρμογής: Οι συμφωνίες κοινοπραξίας είναι συνήθως πιο λεπτομερείς, καλύπτοντας διάφορες πτυχές της διαχείρισης ακινήτων, της χρηματοδότησης και της διανομής κερδών. Αντίθετα, οι συμφωνίες LP μπορεί να είναι απλούστερες, εστιάζοντας κυρίως στη βασική δομή της εταιρικής σχέσης και στην κατανομή των κερδών.
- Διαχείριση και έλεγχος: Σε μια κοινοπραξία, ο Γενικός Εταίρος έχει συνήθως μεγαλύτερο έλεγχο στις καθημερινές λειτουργίες του ακινήτου και στις διαδικασίες λήψης αποφάσεων, ενώ οι Ετερόρρυθμοι Εταίροι παρέχουν κεφάλαιο και λαμβάνουν αποδόσεις. Σε απλούστερες συμφωνίες LP, οι ρόλοι διαχείρισης μπορεί να είναι λιγότερο σαφώς καθορισμένοι.
- Συμμετοχή των επενδυτών: Οι κοινοπραξίες συχνά προσελκύουν μεγαλύτερη ομάδα επενδυτών, επιτρέποντας την απόκτηση πιο σημαντικών και δυνητικά πιο κερδοφόρων ακινήτων. Οι συνήθεις συμφωνίες LP μπορεί να περιλαμβάνουν λιγότερους επενδυτές και έργα μικρότερης κλίμακας.
- Κίνδυνος και ανταμοιβή: Οι συμφωνίες κοινοπραξίας μπορούν να προσφέρουν υψηλότερες πιθανές αποδόσεις λόγω της κλίμακας και του πεδίου εφαρμογής των επενδύσεων, αλλά ενέχουν επίσης υψηλότερους κινδύνους. Οι συμφωνίες LP, όντας απλούστερες, μπορεί να προσφέρουν πιο απλές αλλά δυνητικά χαμηλότερες αποδόσεις.
Ακολουθεί δείγμα σύμβασης κοινοπραξίας ακινήτων για υποθετική εμπορική πολυκατοικία, σχεδιασμένο για να απεικονίσει την τυπική δομή και τα βασικά στοιχεία μιας τέτοιας σύμβασης.
Σημείωση: Η ακόλουθη γλώσσα της συμφωνίας είναι μόνο για παράδειγμα.
Δείγμα συμφωνίας κοινοπραξίας ακινήτων
[Όνομα ακινήτου] Συμφωνία κοινοπραξίας
Η παρούσα συμφωνία κοινοπραξίας ("Συμφωνία") καταρτίζεται και συνάπτεται την [Ημερομηνία], από και μεταξύ της [Όνομα Γενικού Εταίρου], [Κράτος] [Τύπος οντότητας] ("Γενικός Εταίρος" ή "ΓΕ"), και των υπογεγραμμένων επενδυτών (ο καθένας "Ετερόρρυθμος Εταίρος" ή "ΕΠ" και συλλογικά οι "Ετερόρρυθμοι Εταίροι").
1. Σκοπός
Σκοπός της παρούσας συμφωνίας είναι να καθορίσει τους όρους και τις προϋποθέσεις βάσει των οποίων ο Γενικός Εταίρος και οι Ετερόρρυθμοι Εταίροι (συλλογικά, οι "Εταίροι") θα αποκτήσουν, θα διαχειριστούν και ενδεχομένως θα πωλήσουν το εμπορικό ακίνητο πολλαπλών οικογενειών που βρίσκεται στη διεύθυνση [Διεύθυνση Ακινήτου] (το "Ακίνητο").
2. Ορισμοί
- Εισφορές κεφαλαίου: Το συνολικό ποσό των χρημάτων που συνεισέφεραν οι εταίροι για την απόκτηση και τη διαχείριση του ακινήτου.
- Διανεμητέα μετρητά: Τα διαθέσιμα καθαρά μετρητά μετά την αφαίρεση όλων των λειτουργικών εξόδων, της εξυπηρέτησης του χρέους και των αποθεματικών από το ακαθάριστο εισόδημα του ακινήτου.
- Προτιμώμενη επιστροφή: Η ελάχιστη απόδοση της επένδυσης που πρέπει να καταβληθεί στους Εταίρους Περιορισμένης Ευθύνης πριν διανεμηθούν κέρδη στον Γενικό Εταίρο.
3. Εισφορές κεφαλαίου
- Γενικός εταίρος: Ο Γενικός Εταίρος συμφωνεί να συνεισφέρει [Ποσό ή Ποσοστό] των συνολικών κεφαλαιακών εισφορών.
- Ετερόρρυθμοι εταίροι: Κάθε LP συμφωνεί να συνεισφέρει το ποσό που ορίζεται στις αντίστοιχες συμφωνίες εγγραφής τους, συνολικά [Ποσό ή Ποσοστό].
4. Διαχείριση
- Αρχή: Ο Γενικός Σύμβουλος έχει πλήρη εξουσία να διαχειρίζεται και να ελέγχει τις καθημερινές λειτουργίες του ακινήτου, συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, της εκμίσθωσης, της συντήρησης, της χρηματοδότησης και της πώλησης.
- Καθήκοντα: Ο Γενικός Σύμβουλος ενεργεί προς το συμφέρον της Εταιρείας και καταβάλλει κάθε δυνατή προσπάθεια για τη μεγιστοποίηση της αξίας του ακινήτου.
5. Διανομές
- Προτιμώμενη επιστροφή: Οι Εταίροι Περιορισμένης Ευθύνης θα λαμβάνουν προνομιακή απόδοση [Ποσοστό]% ετησίως επί των κεφαλαιακών εισφορών τους.
- Συμμετοχή στα κέρδη: Μετά την καταβολή της προνομιούχου απόδοσης, τα υπόλοιπα διανεμητέα μετρητά θα διανεμηθούν ως εξής:
- [Ποσοστό]% στους ετερόρρυθμους εταίρους, κατ' αναλογία με βάση τις κεφαλαιακές εισφορές τους.
- [Ποσοστό]% στον Γενικό Εταίρο.
6. Τέλη
- Τέλος απόκτησης: % της τιμής αγοράς του ακινήτου.
- Αμοιβή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων: Ο Γενικός Διευθυντής θα λαμβάνει ετήσια αμοιβή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων ύψους [Ποσοστό]% του ακαθάριστου εισοδήματος του ακινήτου.
7. Λήξη και καταγγελία
- Όρος: Η παρούσα συμφωνία θα διαρκέσει μέχρι την πώληση του ακινήτου ή εκτός αν καταγγελθεί νωρίτερα σύμφωνα με την παρούσα συμφωνία.
- Τερματισμός: Η συμφωνία μπορεί να καταγγελθεί με αμοιβαία συναίνεση των εταίρων ή με την επέλευση ορισμένων γεγονότων όπως ορίζεται στο παρόν.
8. Γενικές διατάξεις
- Εφαρμοστέο δίκαιο: Η παρούσα συμφωνία διέπεται και ερμηνεύεται σύμφωνα με τους νόμους της Πολιτείας [Πολιτεία].
- Ολόκληρη συμφωνία: Η παρούσα συμφωνία αποτελεί τη συνολική συμφωνία μεταξύ των μερών και αντικαθιστά όλες τις προηγούμενες συμφωνίες και συνεννοήσεις.
9. Υπογραφές
ΣΕ ΠΙΣΤΩΣΗ ΤΩΝ ΑΝΩΤΕΡΩ, τα συμβαλλόμενα μέρη υπέγραψαν την παρούσα συμφωνία την ημέρα και το έτος που αναγράφονται ανωτέρω.
[Όνομα Γενικού Εταίρου]
[Υπογραφή]
[Τίτλος]
[Όνομα Εταίρου Περιορισμένης Ευθύνης]
[Υπογραφή]
[Τίτλος]
Το παραπάνω δείγμα συμφωνίας παρέχει μια θεμελιώδη δομή για μια κοινοπραξία ακινήτων, περιγράφοντας βασικά στοιχεία όπως οι εισφορές κεφαλαίου, οι ρόλοι διαχείρισης και οι διανομές κερδών. Στην πράξη, οι συμφωνίες κοινοπραξίας μπορούν να προσαρμοστούν σε μεγάλο βαθμό ώστε να ανταποκρίνονται στις συγκεκριμένες ανάγκες και στόχους της επένδυσης και των εμπλεκόμενων εταίρων. Σας συνιστούμε ανεπιφύλακτα να συμβουλευτείτε τον νομικό σας σύμβουλο για να οριστικοποιήσετε τις νομικά δεσμευτικές συμφωνίες πριν τις μοιραστείτε με τους επενδυτές.
Διαχείριση κοινοπραξιών ακινήτων με την πλατφόρμα διαχείρισης επενδύσεων Covercy
Η αποτελεσματική διαχείριση κοινοπραξιών ακινήτων ως γενικός εταίρος (ΓΕ) απαιτεί μια ισχυρή και αποτελεσματική πλατφόρμα διαχείρισης επενδύσεων και το Covercy προσφέρει μια ιδανική λύση. Το Covercy βελτιώνει ολόκληρη τη διαδικασία κοινοπραξιών, από την άντληση κεφαλαίων έως τη συνεχή διαχείριση και τη διανομή των αποδόσεων. Με το Covercy, οι γενικοί εταίροι μπορούν εύκολα να παρακολουθούν τις εισφορές των επενδυτών, να αυτοματοποιούν τις διανομές και να διατηρούν διαφανή επικοινωνία με όλους τους ετερόρρυθμους εταίρους.
Τα προηγμένα χαρακτηριστικά της πλατφόρμας, όπως η χρηματοοικονομική πληροφόρηση σε πραγματικό χρόνο, η διαχείριση εγγράφων, τα προσαρμόσιμα μοντέλα waterfall και οι πύλες επενδυτών, δίνουν τη δυνατότητα στους γενικούς ιατρούς να διαχειρίζονται με ευκολία πολλαπλές κοινοπραξίες. Αξιοποιώντας το Covercy, οι GP μπορούν να επικεντρωθούν στη μεγιστοποίηση της απόδοσης των ακινήτων και των αποδόσεων των επενδυτών, ελαχιστοποιώντας παράλληλα το διοικητικό βάρος και βελτιώνοντας τις σχέσεις με τους επενδυτές.
