הסכם הפקת מקרקעין לדוגמה

מבוא להסכמי הפקת מקרקעין

סינדיקציה של נדל"ן היא אסטרטגיית השקעה רבת עוצמה המאפשרת למשקיעים מרובים לאגד את המשאבים שלהם כדי לרכוש נכסים גדולים יותר, לעתים משתלמים יותר ממה שהם יכולים בנפרד. הסכם סינדיקציה מקרקעין הוא חוזה רשמי המתאר את התפקידים, האחריות והסדרי חלוקת הרווחים בין השותף הכללי ( מנהל השקעות ) והשותפים המוגבלים (LPs) במיזם השקעות נדל"ן. סוג זה של הסכם נפוץ במיוחד בנדל"ן מסחרי, שבו העלויות והמורכבות של רכישה וניהול עלולות להיות אוסרות על משקיעים בודדים.

בהשוואה להסכם סטנדרטי של שותפות מוגבלת (LP) או חוזי השקעה פשוטים יותר בנדל"ן, הסכם סינדיקציה של נדל"ן הוא בדרך כלל מקיף יותר. בעוד שהסכמי LP כוללים גם מבנה שותפות עם שותפים כלליים ומוגבלים, הסינדיקציות כוללות לרוב הוראות מפורטות יותר לגבי ניהול הנכס, חלוקת הרווחים והזכויות והחובות של כל צד. הסכמי סינדיקציה יכולים גם לכלול מגוון רחב יותר של מכשירים ואסטרטגיות פיננסיות, כגון השקעות במניות, מימון חוב ומנגנוני חלוקת רווחים, מה שהופך אותם לכלי רב-תכליתי להשקעות נדל"ן מתוחכמות.

ההבדלים העיקריים בין הפקת נדל"ן לבין הסכמי LP סטנדרטיים

1. מורכבות והיקף : הסכמי סינדיקציה הם בדרך כלל מפורטים יותר, המכסים היבטים שונים של ניהול נכסים, מימון וחלוקת רווחים. לעומת זאת, הסכמי LP עשויים להיות פשוטים יותר, ומתמקדים בעיקר במבנה השותפות הבסיסי ובחלוקת הרווחים.
2. ניהול ובקרה : בסינדיקציה, לשותף הכללי יש בדרך כלל יותר שליטה על התפעול השוטף של הנכס ותהליכי קבלת ההחלטות, בעוד ששותפים מוגבלים מספקים הון ומקבלים תשואות. בהסכמי LP פשוטים יותר, תפקידי הניהול עשויים להיות מוגדרים פחות ברורים.
3. מעורבות משקיעים : הסינדיקציות מושכות לרוב מאגר גדול יותר של משקיעים, מה שמאפשר רכישה של נכסים משמעותיים יותר ובפוטנציה רווחיים יותר. הסכמי LP סטנדרטיים עשויים לכלול פחות משקיעים ופרויקטים בקנה מידה קטן יותר.
4. סיכון ותגמול : הסכמי סינדיקציה יכולים להציע תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר בשל היקף והיקף ההשקעות, אך הם גם כוללים סיכונים גבוהים יותר. הסכמי LP, בהיותם פשוטים יותר, עשויים להציע תשואה פשוטה יותר אך עשויה להיות נמוכה יותר.

להלן הסכם סינדיקציה מקרקעין לדוגמה עבור נכס רב-משפחתי מסחרי היפותטי, שנועד להמחיש את המבנה האופייני ומרכיבי המפתח של חוזה כזה.

הערה: שפת ההסכם הבאה היא למטרות דוגמה בלבד. 

הסכם הפקת מקרקעין לדוגמה

[שם נכס] הסכם הפצה

הסכם הפצה זה ("הסכם") נעשה ונערך החל מ-[תאריך], על ידי ובין [שם שותף כללי], [מדינה] [סוג ישות] ("שותף כללי" או " מנהל השקעות "), והמשקיעים החתומים מטה (כל אחד "שותף מוגבל" או "LP" וביחד, "השותפים המוגבלים").

1. מטרה

מטרת הסכם זה היא להגדיר את התנאים וההגבלות שלפיהם השותף הכללי והשותפים המוגבלים (יחד, "השותפים") ירכשו, ינהלו ויתכן ימכרו את הנכס הרב-משפחתי המסחרי הממוקם ב-[כתובת הנכס] (ה "נֶכֶס").

2. הגדרות

• תרומות הון : הסכום הכולל של הכסף שתרמו השותפים לרכישה וניהול של הנכס.
• מזומנים ניתנים לחלוקה : המזומנים נטו הזמינים לאחר ניכוי כל הוצאות התפעול, שירות החוב והעתודות מההכנסה ברוטו של הנכס.
• תשואה מועדפת : ההחזר המינימלי על ההשקעה שיש לשלם לשותפים מוגבלים לפני חלוקת רווחים כלשהם לשותף הכללי.

3. תרומות הון

• שותף כללי : ה מנהל השקעות מסכים לתרום [סכום או אחוז] מסך תרומות ההון.
• שותפים מוגבלים : כל LP מסכימה לתרום את הסכום הקבוע בהסכמי המנוי המתאימים שלהם, בסיכום כולל של [סכום או אחוז].

4. ניהול

• רשות : ה מנהל השקעות תהיה בעלת סמכות מלאה לנהל ולשלוט בתפעול השוטף של הנכס, לרבות אך לא רק השכרה, תחזוקה, מימון ומכירה.
• חובות : ה מנהל השקעות תפעל לטובת השותפות ותעשה את מיטב מאמציה על מנת למקסם את ערך הנכס.

5. הפצות

• תשואה מועדפת : שותפים מוגבלים יקבלו תשואה מועדפת של [אחוז]% בשנה על תרומות ההון שלהם.
• חלוקת רווחים: לאחר ששולמה ההחזר המועדף, יתרת המזומנים הניתנים לחלוקה יחולק באופן הבא:
  • [אחוז]% לשותפים המוגבלים, באופן יחסי על סמך תרומות ההון שלהם.
  • [אחוז]% לשותף הכללי.

6. עמלות

• עמלת רכישה : ה מנהל השקעות תהיה זכאית לדמי רכישה של [אחוז]% ממחיר הרכישה של הנכס.
• עמלת ניהול נכסים : ה מנהל השקעות יקבלו דמי ניהול נכסים שנתיים של [אחוז]% מההכנסה ברוטו של הנכס.

7. תקופה וסיום

• תקופת זמן : הסכם זה יימשך עד למכירת הנכס או אלא אם יסתיים מוקדם יותר בהתאם להסכם זה.
• סיום : ההסכם עשוי להסתיים בהסכמה הדדית של השותפים או עם התרחשות של אירועים מסוימים כמפורט כאן.

8. הוראות כלליות

• חוק חל : הסכם זה יהיה כפוף לחוקי מדינת [מדינה] ויתפרש בהתאם לחוקים.
• ההסכם כולו : הסכם זה מהווה את כל ההסכם בין הצדדים ומחליף את כל ההסכמות וההבנות הקודמות.

9. חתימות

לראיה, הצדדים להסכם זה ביצעו הסכם זה מהיום והשנה שנכתבו לעיל.

[שם שותף כללי]
[חֲתִימָה]
[כּוֹתֶרֶת]

[שם שותף מוגבל]
[חֲתִימָה]
[כּוֹתֶרֶת]

ההסכם לדוגמה שלעיל מספק מבנה יסוד לסינדיקציה של נדל"ן, ומתאר מרכיבים מרכזיים כגון תרומות הון, תפקידי ניהול וחלוקת רווחים. בפועל, הסכמי סינדיקציה יכולים להיות מותאמים אישית מאוד כדי לענות על הצרכים והיעדים הספציפיים של ההשקעה ושל השותפים המעורבים. אנו ממליצים בחום להתייעץ עם היועץ המשפטי שלך כדי לסיים הסכמים משפטיים מחייבים לפני שתשתף עם משקיעים.

ניהול סינדיקציות נדל"ן עם Covercy פלטפורמת ניהול השקעות

ניהול יעיל של סינדיקציות נדל"ן כשותף כללי ( מנהל השקעות ) דורש פלטפורמת ניהול השקעות חזקה ויעילה, ו Covercy מציע פתרון אידיאלי. Covercy מייעל את כל תהליך הסינדיקציה, מגיוס הון ועד לניהול שוטף וחלוקת תשואות. עִם Covercy , מנהלי השקעות יכול בקלות לעקוב אחר תרומות משקיעים, להפוך הפצות לאוטומטיות ולשמור על תקשורת שקופה עם כל השותפים המוגבלים.

התכונות המתקדמות של הפלטפורמה, כגון דיווח כספי בזמן אמת, ניהול מסמכים, ניתנות להתאמה אישית waterfall מודלים, ופורטלים למשקיעים, מעצימים מנהלי השקעות לנהל סינדיקציות מרובות בקלות. על ידי מינוף Covercy , מנהלי השקעות יכול להתמקד במקסום ביצועי הנכס ותשואות המשקיעים, תוך מזעור עומסים אדמיניסטרטיביים ושיפור קשרי המשקיעים.

בקש הדגמה לתת Covercy ניסיון היום.