نموذج اتفاقية تجميع استثمارات عقارية: تنزيل مجاني

مقدمة عن اتفاقيات تجميع الاستثمارات العقارية

يُعدّ تجميع الاستثمارات العقارية استراتيجية استثمارية فعّالة تتيح لعدة مستثمرين تجميع مواردهم للاستحواذ على عقارات أكبر، وغالبًا أكثر ربحية، مما يمكنهم تحقيقه بشكل فردي. واتفاقية تجميع الاستثمارات العقارية هي عقد رسمي يحدّد الأدوار والمسؤوليات وترتيبات تقاسم الأرباح بين الشريك العام (GP) والشركاء المحدودين (LPs) في مشروع استثماري عقاري. وينتشر هذا النوع من الاتفاقيات بشكل خاص في العقارات التجارية، حيث قد تكون تكاليف وتعقيدات الاستحواذ والإدارة باهظة بالنسبة للمستثمرين الأفراد.

بالمقارنة مع اتفاقية مشروع قياسية لشراكة محدودة (LP) أو مع عقود استثمار عقاري أبسط، تكون اتفاقية تجميع الاستثمارات العقارية عادةً أكثر شمولًا. وعلى الرغم من أن اتفاقيات LP تتضمن أيضًا بنية شراكة تضم شركاء عامين ومحدودين، فإن عمليات التجميع كثيرًا ما تشتمل على أحكام أكثر تفصيلًا بشأن إدارة العقار وتوزيع الأرباح وحقوق والتزامات كل طرف. كما يمكن أن تشمل اتفاقيات التجميع نطاقًا أوسع من الأدوات والاستراتيجيات المالية، مثل استثمارات حقوق الملكية والتمويل بالدين وآليات تقاسم الأرباح، مما يجعلها أداة متعددة الاستخدامات للاستثمارات العقارية المتطورة.

الفروق الرئيسية بين تجميع الاستثمارات العقارية واتفاقيات LP القياسية

1. التعقيد والنطاق: تكون اتفاقيات التجميع عادةً أكثر تفصيلًا، إذ تغطي جوانب مختلفة من إدارة العقار والتمويل وتوزيع الأرباح. في المقابل، قد تكون اتفاقيات LP أبسط، إذ تركّز بشكل أساسي على بنية الشراكة الأساسية وتقاسم الأرباح.
2. الإدارة والتحكم: في عملية التجميع، يتمتع الشريك العام عادةً بسيطرة أكبر على العمليات اليومية للعقار وعمليات اتخاذ القرار، بينما يقدّم الشركاء المحدودون رأس المال ويتلقون العوائد. وفي اتفاقيات LP الأبسط، قد تكون أدوار الإدارة محدّدة بصورة أقل وضوحًا.
3. مشاركة المستثمرين: غالبًا ما تجتذب عمليات التجميع قاعدة أكبر من المستثمرين، مما يتيح الاستحواذ على عقارات أهم وأكثر ربحية محتملة. أما اتفاقيات LP القياسية فقد تشمل عددًا أقل من المستثمرين ومشاريع أصغر حجمًا.
4. المخاطر والعائد: يمكن أن تقدّم اتفاقيات التجميع عوائد محتملة أعلى نظرًا لحجم ونطاق الاستثمارات، لكنها تنطوي أيضًا على مخاطر أعلى. أما اتفاقيات LP، نظرًا لبساطتها، فقد تقدّم عوائد أكثر وضوحًا لكنها أقل احتمالًا من حيث القيمة.

فيما يلي نموذج لاتفاقية تجميع استثمارات عقارية لعقار سكني متعدد الوحدات تجاري افتراضي، مُصمَّم لتوضيح البنية النموذجية والمكوّنات الرئيسية لمثل هذا العقد.

ملاحظة: نص الاتفاقية التالي مُقدَّم لأغراض التوضيح فقط.

نموذج اتفاقية تجميع استثمارات عقارية

اتفاقية تجميع [اسم العقار]

أُبرمت اتفاقية التجميع هذه ("الاتفاقية") ودخلت حيز التنفيذ بتاريخ [التاريخ]، بين [اسم الشريك العام]، وهو [نوع الكيان] في ولاية [الولاية] ("الشريك العام" أو "GP")، والمستثمرين الموقّعين أدناه (يُشار إلى كل منهم بـ "الشريك المحدود" أو "LP"، ويُشار إليهم مجتمعين بـ "الشركاء المحدودين").

1. الغرض

الغرض من هذه الاتفاقية هو تحديد الأحكام والشروط التي بموجبها سيقوم الشريك العام والشركاء المحدودون (مجتمعين، "الشركاء") بالاستحواذ على العقار التجاري السكني متعدد الوحدات الواقع في [عنوان العقار] ("العقار") وإدارته وربما بيعه.

2. التعريفات

• المساهمات الرأسمالية: إجمالي المبلغ النقدي الذي يساهم به الشركاء من أجل الاستحواذ على العقار وإدارته.
• النقد القابل للتوزيع: صافي النقد المتاح بعد خصم جميع المصروفات التشغيلية وخدمة الدين والاحتياطيات من إجمالي دخل العقار.
• العائد التفضيلي: الحد الأدنى من العائد على الاستثمار الذي يجب دفعه للشركاء المحدودين قبل توزيع أي أرباح على الشريك العام.

3. المساهمات الرأسمالية

• الشريك العام: يوافق الـ GP على المساهمة بـ [المبلغ أو النسبة المئوية] من إجمالي المساهمات الرأسمالية.
• الشركاء المحدودون: يوافق كل LP على المساهمة بالمبلغ المحدّد في اتفاقيات الاكتتاب (subscription agreements) الخاصة به، والتي تبلغ في مجملها [المبلغ أو النسبة المئوية].

4. الإدارة

• الصلاحية: يتمتع الـ GP بالصلاحية الكاملة لإدارة العمليات اليومية للعقار والتحكم فيها، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر التأجير والصيانة والتمويل والبيع.
• الواجبات: يتصرف الـ GP بما يحقق المصلحة الفضلى للشراكة، ويبذل قصارى جهده لتعظيم قيمة العقار.

5. التوزيعات

• العائد التفضيلي: يحصل الشركاء المحدودون على عائد تفضيلي بنسبة [النسبة المئوية]% سنويًا على مساهماتهم الرأسمالية.
• تقاسم الأرباح: بعد دفع العائد التفضيلي، يُوزَّع النقد القابل للتوزيع المتبقي على النحو التالي: [النسبة المئوية]% للشركاء المحدودين، بالتناسب (pro-rata) استنادًا إلى مساهماتهم الرأسمالية. [النسبة المئوية]% للشريك العام.

• [النسبة المئوية]% للشركاء المحدودين، بالتناسب (pro-rata) استنادًا إلى مساهماتهم الرأسمالية.
• [النسبة المئوية]% للشريك العام.

6. الرسوم

• رسوم الاستحواذ: يحق للـ GP الحصول على رسوم استحواذ بنسبة [النسبة المئوية]% من سعر شراء العقار.
• رسوم إدارة الأصول: يحصل الـ GP على رسوم سنوية لإدارة الأصول بنسبة [النسبة المئوية]% من إجمالي دخل العقار.

7. المدة والإنهاء

• المدة: تستمر هذه الاتفاقية حتى بيع العقار، ما لم تُنهَ قبل ذلك وفقًا لأحكام هذه الاتفاقية.
• الإنهاء: يجوز إنهاء الاتفاقية بالتراضي بين الشركاء أو عند وقوع أحداث معيّنة على النحو المحدّد في هذه الاتفاقية.

8. أحكام عامة

• القانون الحاكم: تخضع هذه الاتفاقية لقوانين ولاية [الولاية] وتُفسَّر وفقًا لها.
• الاتفاقية الكاملة: تشكّل هذه الاتفاقية كامل الاتفاق بين الأطراف وتحلّ محل جميع الاتفاقيات والتفاهمات السابقة.

9. التوقيعات

وإثباتًا لما تقدّم، وقّع الأطراف هذه الاتفاقية في اليوم والسنة المذكورين أولًا أعلاه.

[اسم الشريك العام] [التوقيع] [الصفة]

[اسم الشريك المحدود] [التوقيع] [الصفة]

يوفّر نموذج الاتفاقية الوارد أعلاه بنية أساسية لعملية تجميع استثمارات عقارية، إذ يحدّد مكوّنات رئيسية مثل المساهمات الرأسمالية وأدوار الإدارة وتوزيعات الأرباح. وعمليًا، يمكن تخصيص اتفاقيات التجميع إلى حد كبير لتلبية الاحتياجات والأهداف المحدّدة للاستثمار وللشركاء المعنيين. ونوصي بشدة باستشارة مستشارك القانوني لإنجاز اتفاقيات ملزمة قانونًا قبل مشاركتها مع المستثمرين.

إدارة عمليات تجميع الاستثمارات العقارية باستخدام منصة إدارة الاستثمارات Covercy

تتطلب الإدارة الفعّالة لعمليات تجميع الاستثمارات العقارية بصفتك شريكًا عامًا (GP) منصة قوية وفعّالة لإدارة الاستثمارات، وتقدّم Covercy الحل المثالي. تعمل Covercy على تبسيط عملية التجميع بأكملها، بدءًا من جمع رأس المال وصولًا إلى الإدارة المستمرة وتوزيع العوائد. وباستخدام Covercy، يمكن للشركاء العامين تتبّع مساهمات المستثمرين بسهولة، وأتمتة التوزيعات، والحفاظ على تواصل شفاف مع جميع الشركاء المحدودين.

تُمكِّن الميزات المتقدمة للمنصة، مثل التقارير المالية في الوقت الفعلي، وإدارة المستندات، ونماذج التوزيع المتدرّج (waterfall) القابلة للتخصيص، وبوابات المستثمرين، الشركاء العامين من إدارة عمليات تجميع متعددة بسهولة. ومن خلال الاستفادة من Covercy، يمكن للشركاء العامين التركيز على تعظيم أداء العقار وعوائد المستثمرين، مع تقليل الأعباء الإدارية وتعزيز العلاقات مع المستثمرين.

اطلب عرضًا توضيحيًا لتجربة Covercy اليوم.

Trackbacks وPingbacks

1. How to Master Article Syndication: A Step-by-Step Guide for Content Creators - techcure.online يقول: 17 مارس 2025 الساعة 12:01 ظهرًا […] المكوّنات. تحدّد هذه الاتفاقيات الأدوار والمسؤوليات وكيفية تقاسم الأرباح [32]. ركّز على وضع شروط تعود بالنفع على الجميع على المدى الطويل […]

[…] المكوّنات. تحدّد هذه الاتفاقيات الأدوار والمسؤوليات وكيفية تقاسم الأرباح [32]. ركّز على وضع شروط تعود بالنفع على الجميع على المدى الطويل […]

التعليقات مغلقة.

أحدث المنشورات

• صعود المباني ذات الانبعاثات الصفرية الصافية: تحويل العقارات المستدامة
• الارتقاء بتجربة المستأجر: المعيار الجديد في العقارات التجارية
• خلف الطفرة الأخيرة في تطوير المكاتب الفاخرة
• Covercy تعيّن بيتر سانشيز رئيسًا لتسريع النمو في الولايات المتحدة وتعزيز القدرات المؤسسية
• الهيمنة على الأفق: تفوّق الولايات المتحدة في تطوير العقارات عالميًا

نستخدم ملفات تعريف الارتباط (cookies) لضمان منحك أفضل تجربة على موقعنا. وباستخدامك لموقعنا، فإنك توافق على سياسة الخصوصية الخاصة بنا.