Нужно рассчитать распределения по CRE?

Вы наверняка с опаской ждали этого…

Выплата ежеквартальных распределений инвесторам — важная часть работы в сфере коммерческой недвижимости. Однако в зависимости от структуры сделки, числа вовлечённых сторон, их долей владения и объёма дохода, который приносит актив (а также от того, начисляете ли вы как GP вознаграждение себе за эту доходность), вам и вашей команде может быть трудно рассчитывать распределения по CRE эффективно — не говоря уже о точности.

Существует бесчисленное множество деталей, которые необходимо учитывать, когда приходит время рассчитывать распределения по CRE для инвесторов; вот лишь некоторые из них:

• Каковы условия инвестиционного соглашения?
• Какие субъекты участвуют (физические лица, синдикаты, фонды и т. д.)?
• Для скольких инвесторов вам нужно рассчитать распределения?
• Какова доля владения каждого инвестора?
• Действует ли структура waterfall с многоуровневой системой (tiers)?
• Какой доход необходим для достижения определённых уровней (tiers)?
• Есть ли у вас банковские реквизиты каждого инвестора?

Поскольку коммерческая недвижимость сталкивается с большим числом вызовов, чем когда-либо, последнее, чем стоит заниматься вам и вашей команде, — это ручные расчёты, которые, скорее всего, выстраиваются в громоздких электронных таблицах, где риск человеческой ошибки растёт в геометрической прогрессии. Кроме того, ваше время крайне ценно, и его следует тратить на выстраивание отношений, поиск новых сделок и максимизацию ценности для инвесторов, а не на выписывание бумажных чеков.

Здесь мы рассмотрим несколько кратких советов и поделимся ресурсами, которые помогут вам расширить знания и, надеемся, оптимизировать рабочую нагрузку, когда придёт время рассчитывать распределения по CRE для ваших инвесторов.

1. Автоматизируйте расчёты waterfall

Если у вас выстроена структура распределения waterfall, она, скорее всего, довольно сложна. В ней участвуют несколько лиц или субъектов, каждый со своей долей причитающейся доходности. И, разумеется, существуют уровни (tiers) — ступени доходности, которые определяют, как распределяется прибыль в соответствии с условиями инвестиционного соглашения. Часто компании используют электронные таблицы для расчёта распределений по CRE в модели waterfall, но и здесь даже если у вас настроена самая совершенная таблица с аккуратными, продуманными функциями — это всё равно ручной процесс. И достаточно одного случайного нажатия клавиши, чтобы полностью всё испортить.

• Решение: используйте технологию, которая автоматизирует расчёты waterfall. Эти платформы позволяют вам выстраивать структуры waterfall в соответствии с уникальными условиями инвестиционного соглашения по каждой сделке. Немного подготовительной работы — и вы с вашей командой будете полностью готовы к дальнейшей работе.

2. Оптимизируйте банковские операции

Хотя общая банковская ситуация — это отдельная тема, ежедневный процесс внесения депозитов, перевода средств, отчётности по остаткам, осуществления платежей поставщикам и других связанных операций — снова — выполняется вручную, отнимает время и сопряжён с риском. Один ошибочный клик — и вы только что отправили 100 000 USD не тому инвестору. Это лишь один из множества связанных рисков, не говоря уже об огромных затратах времени вас и вашей команды, которое можно было бы с большей пользой направить на другое.

• Решение: хотя у вас, вероятно, есть несколько банковских счетов на каждый актив, каждый из этих счетов, скорее всего, открыт в отдельном учреждении. Это отличный способ снизить риск, однако рассмотрите возможность использования цифрового решения, которое позволяет открывать, пополнять счета, управлять банковскими операциями и формировать по ним отчётность (одновременно получая привлекательные проценты) всего за несколько кликов.

Автоматизируйте платежи

Тесно связана со всем вышеперечисленным необходимость автоматизировать платежи. Каждый день вы, вероятно, выполняете ряд транзакций по каждому активу. Это могут быть платежи за ремонт, юридические услуги, переводы другим финансовым учреждениям, распределения инвесторам и многое другое. Вместо того чтобы выписывать чеки, вводить реквизиты для транзакции ACH и заниматься бесчисленными другими ручными задачами, связанными с осуществлением платежей по CRE, подумайте, сколько времени и хлопот вы могли бы сэкономить, выбрав иной путь.

• Решение: пора оставить в прошлом банковские переводы (wires), файлы NACHA и бумажные чеки. Рассмотрите возможность использования инструментов, интегрирующихся со сторонними банковскими партнёрами, чтобы помочь вам осуществлять платежи практически любого типа нужным сторонам всего за несколько кликов. Подходящие инструменты позволят вам формировать и предоставлять отчёты инвесторам, повышать прозрачность и давать инвесторам возможность видеть, в каком именно состоянии находятся показатели актива.

Рассчитывайте распределения по CRE с Covercy

Covercy разработала первую платформу для GP и их инвесторов, которая объединяет всё вышеперечисленное — и многое, многое другое — в единой платформе. С помощью нашей платформы управления инвестициями в коммерческую недвижимость, которая интегрирует банковские операции наряду с управлением активами, команды смогли добиться значительных результатов:

«Covercy позволила нам оптимизировать взаимодействие с инвесторами благодаря выплатам распределений прямым зачислением, хранению документов и инвесторскому порталу, где инвесторы могут видеть информацию о своём инвестиционном портфеле по каждому активу.» — Sadie Swisher, операционный менеджер, Profusion Private Asset Fund

Если вы готовы испытать новый способ расчёта распределений по CRE и оптимизировать остальную часть вашего рабочего процесса, наша команда готова помочь. Свяжитесь с нами сегодня, чтобы начать.