Упрощение сложностей с помощью автоматизированных расчетов GP Promote
Используете ли вы в своих сделках структуры Waterfall ?
Будучи генеральным директором частной инвестиционной компании или другой отраслевой организации, вы, скорее всего, работаете с различными партнерами с ограниченной ответственностью (LP), чтобы привлечь капитал помимо своих собственных инвестиций для финансирования новых возможностей в сфере коммерческой недвижимости. В результате, скорее всего, будет создана структура waterfall , определяющая порядок управления доходами. Благодаря вашей роли в обеспечении, финансировании и надзоре за объектом недвижимости, а также генерированию значительного денежного потока с течением времени вы будете получать GP promotion - поощрение за высокие показатели.
Скорее всего, вы уже хорошо знакомы с GP promotes и включили такие стимулы в операционные соглашения объектов недвижимости, которыми вы управляете. Однако навигация по структурам waterfall , включающим их, может быть сложной и отнимать много времени у вас и вашей команды. Вот почему:
- Управление доходами LP - Если недвижимость имеет предпочтительный доход для партнеров с ограниченной ответственностью, эти лица, скорее всего, будут получать 100% дохода до тех пор, пока не достигнут определенного уровня ROI. Для измерения этого показателя часто используется метрика, называемая внутренней нормой доходности (IRR), расчет которой может варьироваться в зависимости от сделки. Это усложняет управление доходами.
- Различные уровни и ведра - Одна из причин, по которой водопады так сложны, заключается в том, что доходность LP и GP промоушена меняется по мере улучшения характеристик недвижимости. По мере достижения различных уровней расчет доходности для LP уменьшается, а для GP увеличивается. Ручной расчет и мониторинг этих показателей еще больше усложняет ежедневные операции, а также увеличивает риск.
- Изменения в операционном соглашении - скорее всего, у вас есть свои предпочтения по операционному соглашению для вашей недвижимости, но LP, вероятно, захотят внести свой вклад. Дополнительные партнеры, участвующие в сделке, также могут повлиять на окончательные условия соглашения и, соответственно, на распределение прибыли. А включение оговорок и положений еще больше усложняет процесс. Все это - дополнительные детали, которыми необходимо управлять на постоянной основе.
- Административная нагрузка - как мы уже отмечали, многие компании склонны управлять этим процессом вручную, часто используя такие инструменты, как электронные таблицы. В самой отрасли хорошо известно неприятие технологий, но это создает большую нагрузку на вашу команду и увеличивает вероятность человеческих ошибок. А когда в обороте находятся такие деньги, ошибки - это последнее, с чем вам хотелось бы иметь дело.
Это лишь некоторые из многочисленных проблем, с которыми сталкиваются ГП при стимулировании продвижения. Однако поощрение очень важно, поскольку это один из способов, с помощью которого специалисты создают долгосрочный денежный поток для своих фирм (например, в конечном итоге % поощрения становится больше, чем доход LP). Как сделать этот процесс более эффективным для достижения долгосрочного успеха?
Обеспечение точности и повышение операционной эффективности с помощью расчетов GP Promote
Фирмы прямых инвестиций и другие специалисты по коммерческой недвижимости, занимающиеся расчетами и управлением GP promotion, должны компенсировать риски и неэффективность, о которых говорилось выше. Даже если у вас уже есть процесс и инструменты, которые хорошо служили вашей фирме в течение многих лет, это не гарантия того, что они будут продолжать работать и дальше по мере вашего роста. Более того, чем больше у вас активов под управлением, тем выше сложность и риск.
Если бы вы были инвестором в крупную сделку с коммерческой недвижимостью, как бы вы отнеслись к тому, что фирма, отвечающая за вашу доходность, сказала бы вам, что кто-то из их команды каждый квартал открывает электронную таблицу, чтобы рассчитать вашу доходность? Это придаст вам уверенности в точности их расчетов? Достаточно ли у вас или у них истории и накопленного опыта для выявления ошибок? Есть ли у вас какая-либо отчетность или отслеживание, связанное с этим? Скорее всего, не по всем направлениям.
GP и их командам пора подумать о том, чтобы перевести этот важный процесс на автоматизированное технологическое решение. Хотя расчет поощрения GP все еще должен быть определен и установлен заранее, это одноразовая работа, которая затем выполняется автоматически каждый квартал или с периодичностью по вашему выбору.
Используйте Covercy , чтобы упростить получение прибыли для ваших инвесторов - и для вашей фирмы
На сайте Covercy мы создали первую платформу для синдицирования недвижимости, в которой банковское дело сочетается с управлением инвестициями. Одна из ключевых особенностей нашей платформы - возможность строить модели распределенияwaterfall для ваших активов и автоматизировать эти выплаты по своему усмотрению. Доход и прибыльность отслеживаются в системе, и в любой момент вы можете инициировать платеж для своих инвесторов и получить эти средства непосредственно на их банковские счета. То же самое относится и к поощрению вашего GP. Больше никаких бумажных чеков. Никаких трудоемких расчетов. Только быстрые платежи, повышающие ценность для вас и тех, кого вы обслуживаете.
Свяжитесь с нами сегодня, чтобы увидеть нашу платформу в действии.