Χρειάζεται να υπολογίσετε διανομές CRE;

Πιθανότατα το φοβόσασταν αυτό…

Η έκδοση τριμηνιαίων διανομών προς τους επενδυτές αποτελεί σημαντικό μέρος των εμπορικών ακινήτων. Ωστόσο, ανάλογα με τη δομή της συμφωνίας, τον αριθμό των εμπλεκόμενων μερών, τα ποσοστά ιδιοκτησίας τους και το ύψος των εσόδων που αποφέρει το περιουσιακό στοιχείο (και αν εσείς, ως GP, αμείβεστε για αυτές τις αποδόσεις), μπορεί να είναι δύσκολο για εσάς και την ομάδα σας να υπολογίσετε τις διανομές CRE αποτελεσματικά — πόσο μάλλον με ακρίβεια.

Υπάρχουν αμέτρητες λεπτομέρειες που πρέπει να ληφθούν υπόψη όταν έρθει η ώρα να υπολογίσετε τις διανομές CRE προς τους επενδυτές, μερικές από τις οποίες είναι οι εξής:

• Ποιοι είναι οι όροι της επενδυτικής συμφωνίας;
• Ποιες οντότητες εμπλέκονται (φυσικά πρόσωπα, συνδικάτα, κεφάλαια κ.λπ.);
• Για πόσους επενδυτές χρειάζεται να υπολογίσετε διανομές;
• Ποιο είναι το ποσοστό ιδιοκτησίας κάθε επενδυτή;
• Υπάρχει δομή waterfall με σύστημα βασισμένο σε βαθμίδες (tiers);
• Ποια έσοδα απαιτούνται για την επίτευξη συγκεκριμένων βαθμίδων;
• Διαθέτετε τα τραπεζικά στοιχεία κάθε επενδυτή;

Με τα εμπορικά ακίνητα να αντιμετωπίζουν περισσότερες προκλήσεις από ποτέ, το τελευταίο πράγμα με το οποίο πρέπει να ασχολείστε εσείς και η ομάδα σας είναι οι χειροκίνητοι υπολογισμοί — που πιθανότατα δημιουργούνται σε πυκνά υπολογιστικά φύλλα, όπου ο κίνδυνος ανθρώπινου λάθους αυξάνεται εκθετικά. Επιπλέον, ο χρόνος σας είναι κρίσιμος και θα πρέπει να αφιερώνεται στην οικοδόμηση σχέσεων, στον εντοπισμό νέων συμφωνιών και στη μεγιστοποίηση της αξίας για τους επενδυτές — όχι στη διανομή επιταγών σε χαρτί.

Εδώ θα εξετάσουμε μερικές γρήγορες συμβουλές και θα μοιραστούμε πόρους που θα σας βοηθήσουν να διευρύνετε τις γνώσεις σας και, ελπίζουμε, να βελτιστοποιήσετε τον φόρτο εργασίας σας όταν έρθει η ώρα να υπολογίσετε τις διανομές CRE προς τους επενδυτές σας.

1. Αυτοματοποιήστε τους υπολογισμούς waterfall

Αν έχετε μια δομή διανομής τύπου waterfall, είναι πιθανό να είναι αρκετά πολύπλοκη. Εμπλέκονται πολλά πρόσωπα ή οντότητες, καθένα με το αντίστοιχο μερίδιό του στις οφειλόμενες αποδόσεις. Και φυσικά, υπάρχουν οι βαθμίδες (tiers) — επίπεδα αποδόσεων που καθορίζουν τον τρόπο διανομής των κερδών σύμφωνα με τους όρους της επενδυτικής συμφωνίας. Συχνά, οι εταιρείες χρησιμοποιούν υπολογιστικά φύλλα για να υπολογίσουν τις διανομές CRE σε ένα μοντέλο waterfall, αλλά και πάλι, ακόμη κι αν έχετε στήσει το πιο εντυπωσιακό υπολογιστικό φύλλο με καθαρές, εξελιγμένες συναρτήσεις — εξακολουθεί να είναι μια χειροκίνητη διαδικασία. Και αρκεί ένα μόνο κατά λάθος πάτημα πλήκτρου για να την καταστρέψει εντελώς.

• Λύση: Αξιοποιήστε τεχνολογία που αυτοματοποιεί τους υπολογισμούς waterfall. Αυτές οι πλατφόρμες σάς επιτρέπουν να δημιουργείτε δομές waterfall σύμφωνα με τους μοναδικούς όρους της επενδυτικής συμφωνίας για κάθε συμφωνία. Με λίγη αρχική εργασία, εσείς και η ομάδα σας θα είστε πλήρως έτοιμοι για το μέλλον.

2. Βελτιστοποιήστε την τραπεζική δραστηριότητα

Παρότι η συνολική τραπεζική κατάσταση αποτελεί ξεχωριστό ζήτημα, η καθημερινή διαδικασία πραγματοποίησης καταθέσεων, μεταφοράς κεφαλαίων, αναφοράς υπολοίπων, έκδοσης πληρωμών προς προμηθευτές και άλλων σχετικών δραστηριοτήτων είναι — και πάλι — χειροκίνητη, χρονοβόρα και γεμάτη κινδύνους. Ένα λανθασμένο κλικ, και μόλις στείλατε 100.000 USD στον λάθος επενδυτή. Αυτός είναι μόνο ένας από τους πολλούς κινδύνους που εμπλέκονται, για να μην αναφέρουμε τον τεράστιο χρόνο που αφιερώνετε εσείς και η ομάδα σας, ο οποίος θα μπορούσε να αξιοποιηθεί καλύτερα αλλού.

• Λύση: Παρότι είναι πιθανό να έχετε πολλούς τραπεζικούς λογαριασμούς ανά περιουσιακό στοιχείο, καθένας από αυτούς τους λογαριασμούς βρίσκεται πιθανότατα σε διαφορετικό ίδρυμα. Αυτός είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να μετριάσετε τον κίνδυνο, αλλά εξετάστε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε μια ψηφιακή λύση που σας επιτρέπει να ανοίγετε, να χρηματοδοτείτε, να διαχειρίζεστε και να αναφέρετε την τραπεζική δραστηριότητα (κερδίζοντας παράλληλα ελκυστικούς τόκους) με μερικά μόνο κλικ.

Αυτοματοποιήστε τις πληρωμές

Στενά συνδεδεμένη με όλα τα παραπάνω είναι η ανάγκη αυτοματοποίησης των πληρωμών. Κάθε μέρα, πιθανότατα εκτελείτε έναν αριθμό συναλλαγών ανά περιουσιακό στοιχείο. Αυτές μπορεί να αφορούν επισκευές, νομικές υπηρεσίες, πληρωμές προς άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, διανομές προς επενδυτές και άλλα. Αντί να εκδίδετε επιταγές, να εισάγετε τα στοιχεία για μια συναλλαγή ACH και να ασχολείστε με τις αμέτρητες άλλες χειροκίνητες εργασίες που εμπλέκονται στην πραγματοποίηση πληρωμών CRE, σκεφτείτε πόσο χρόνο και κόπο θα μπορούσατε να εξοικονομήσετε ακολουθώντας μια διαφορετική προσέγγιση.

• Λύση: Ήρθε η ώρα να αφήσετε πίσω σας τα εμβάσματα (wires), τα αρχεία NACHA και τις επιταγές σε χαρτί. Εξετάστε τη χρήση εργαλείων που ενσωματώνονται με τρίτους τραπεζικούς συνεργάτες ώστε να σας βοηθήσουν να εκδίδετε πληρωμές σχεδόν κάθε είδους προς τα σωστά μέρη με μερικά μόνο κλικ. Τα κατάλληλα εργαλεία θα σας επιτρέψουν να δημιουργείτε και να παρέχετε αναφορές στους επενδυτές, να βελτιώνετε τη διαφάνεια και να επιτρέπετε στους επενδυτές να βλέπουν ακριβώς πού βρίσκεται η απόδοση του περιουσιακού στοιχείου.

Υπολογίστε τις διανομές CRE με το Covercy

Η Covercy ανέπτυξε την πρώτη πλατφόρμα για GPs και τους επενδυτές τους που συγκεντρώνει όλα τα παραπάνω — και πολλά, πολλά περισσότερα — σε μία ενιαία πλατφόρμα. Χρησιμοποιώντας την πλατφόρμα μας διαχείρισης επενδύσεων σε εμπορικά ακίνητα, η οποία ενσωματώνει τραπεζικές υπηρεσίες πέραν της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, οι ομάδες κατάφεραν να επιτύχουν σημαντικά αποτελέσματα:

«Η Covercy μας επέτρεψε να βελτιστοποιήσουμε την αλληλεπίδραση με τους επενδυτές μας μέσω των πληρωμών διανομής με άμεση κατάθεση, της αποθήκευσης εγγράφων και μιας πύλης επενδυτών όπου οι επενδυτές μπορούν να βλέπουν τις πληροφορίες του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου σχετικά με κάθε περιουσιακό στοιχείο.» — Sadie Swisher, Operations Manager, Profusion Private Asset Fund

Αν είστε έτοιμοι να ζήσετε έναν νέο τρόπο υπολογισμού των διανομών CRE και βελτιστοποίησης της υπόλοιπης ροής εργασίας σας, η ομάδα μας είναι έτοιμη να βοηθήσει. Επικοινωνήστε μαζί μας σήμερα για να ξεκινήσετε.