Πρέπει να υπολογίσετε τις διανομές CRE;
Πιθανότατα το φοβόσασταν αυτό...
Η έκδοση τριμηνιαίων διανομών στους επενδυτές αποτελεί σημαντικό μέρος της εμπορικής ακίνητης περιουσίας. Ωστόσο, ανάλογα με τη δομή της συμφωνίας, τον αριθμό των εμπλεκόμενων μερών, τα ποσοστά ιδιοκτησίας τους και το ύψος των εσόδων που αποφέρει το περιουσιακό στοιχείο (και το αν εσείς ως GP αποζημιώνεστε για αυτές τις αποδόσεις), μπορεί να είναι δύσκολο για εσάς και την ομάδα σας να υπολογίσετε αποτελεσματικά τις διανομές CRE - πόσο μάλλον με ακρίβεια.
Υπάρχουν αμέτρητες λεπτομέρειες που πρέπει να ληφθούν υπόψη όταν έρθει η ώρα να υπολογιστούν οι διανομές CRE στους επενδυτές, μερικές μόνο από τις οποίες περιλαμβάνουν:
- Ποιοι είναι οι όροι της επενδυτικής συμφωνίας;
- Ποιες οντότητες εμπλέκονται (ιδιώτες, κοινοπραξίες, κεφάλαια κ.λπ.);
- Για πόσους επενδυτές πρέπει να υπολογίσετε τις διανομές;
- Ποιο είναι το ποσοστό συμμετοχής κάθε επενδυτή;
- Υπάρχει μια δομή waterfall με ένα σύστημα βασισμένο σε βαθμίδες;
- Ποια έσοδα απαιτούνται για την κάλυψη συγκεκριμένων επιπέδων;
- Έχετε τα τραπεζικά στοιχεία για κάθε επενδυτή;
Με τα εμπορικά ακίνητα να αντιμετωπίζουν περισσότερες προκλήσεις από ποτέ, το τελευταίο πράγμα με το οποίο εσείς και η ομάδα σας πρέπει να ασχολείστε είναι χειροκίνητοι υπολογισμοί - πιθανότατα κατασκευασμένοι σε πυκνά υπολογιστικά φύλλα, όπου ο κίνδυνος ανθρώπινου λάθους αυξάνεται εκθετικά. Επιπλέον, ο χρόνος σας είναι κρίσιμος και θα πρέπει να δαπανάται για την οικοδόμηση σχέσεων, τον εντοπισμό νέων συμφωνιών και την αναζήτηση της μεγιστοποίησης της αξίας για τους επενδυτές - και όχι για τη διανομή χάρτινων επιταγών.
Εδώ, θα εξετάσουμε μερικές γρήγορες συμβουλές και θα μοιραστούμε πηγές που θα σας βοηθήσουν να διευρύνετε τις γνώσεις σας και, ελπίζουμε, να εξορθολογήσετε το φόρτο εργασίας σας όταν έρθει η ώρα να υπολογίσετε τις διανομές CRE στους επενδυτές σας.
1. Αυτοματοποίηση υπολογισμών Waterfall
Εάν έχετε δημιουργήσει μια δομή διανομής waterfall , είναι πιθανότατα αρκετά περίπλοκη. Υπάρχουν πολλά άτομα ή οντότητες που εμπλέκονται, όλα με το αντίστοιχο μερίδιο των οφειλόμενων αποδόσεων. Και φυσικά, υπάρχουν επίπεδα - επίπεδα αποδόσεων που διέπουν τον τρόπο διανομής των κερδών σύμφωνα με τους όρους της επενδυτικής συμφωνίας. Συχνά, οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν λογιστικά φύλλα για τον υπολογισμό των διανομών CRE σε ένα μοντέλο waterfall , αλλά και πάλι, ακόμη και αν έχετε δημιουργήσει τα πιο λαμπρά λογιστικά φύλλα με καθαρές, εξελιγμένες λειτουργίες - εξακολουθεί να είναι μια χειροκίνητη διαδικασία. Και αρκεί ένα τυχαίο πάτημα του πλήκτρου για να την καταστρέψει εντελώς.
- Λύση: Αξιοποίηση της τεχνολογίας που αυτοματοποιεί τους υπολογισμούς του waterfall . Αυτές οι πλατφόρμες σας επιτρέπουν να δημιουργείτε δομές waterfall σύμφωνα με τους μοναδικούς όρους της επενδυτικής συμφωνίας για κάθε συμφωνία. Με λίγη προκαταρκτική εργασία, εσείς και η ομάδα σας θα είστε πανέτοιμοι για τη συνέχεια.
2. Εξορθολογισμός τραπεζικής δραστηριότητας
Ενώ η συνολική τραπεζική κατάσταση είναι το δικό της θηρίο, η καθημερινή διαδικασία της πραγματοποίησης καταθέσεων, της μεταφοράς κεφαλαίων, της υποβολής εκθέσεων σχετικά με τα υπόλοιπα, της έκδοσης πληρωμών σε προμηθευτές και άλλων σχετικών δραστηριοτήτων είναι - και πάλι - χειροκίνητη, χρονοβόρα και γεμάτη κινδύνους. Ένα λανθασμένο κλικ και μόλις στείλατε 100.000 δολάρια σε λάθος επενδυτή. Αυτός είναι μόνο ένας από τους πολλούς κινδύνους που ενέχει, για να μην μιλήσουμε για την απλή δέσμευση χρόνου από εσάς και την ομάδα σας που θα μπορούσε να αφιερωθεί καλύτερα αλλού.
- Λύση: Αν και πιθανότατα έχετε πολλούς τραπεζικούς λογαριασμούς ανά περιουσιακό στοιχείο, καθένας από αυτούς τους λογαριασμούς είναι πιθανότατα σε διαφορετικό ίδρυμα. Αυτός είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να μετριάσετε τον κίνδυνο, αλλά εξετάστε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε μια ψηφιακή λύση που σας επιτρέπει να ανοίγετε, να χρηματοδοτείτε, να διαχειρίζεστε και να αναφέρετε τις τραπεζικές δραστηριότητες (κερδίζοντας παράλληλα μεγάλους τόκους) με μερικά μόνο κλικ.
Αυτοματοποίηση πληρωμών
Στενά συνδεδεμένη με όλα τα παραπάνω είναι η ανάγκη αυτοματοποίησης των πληρωμών. Κάθε μέρα, πιθανότατα έχετε έναν αριθμό συναλλαγών που εκτελείτε, ανά περιουσιακό στοιχείο. Αυτές μπορεί να αφορούν επισκευές, νομικές υπηρεσίες, πληρωμές σε άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, διανομές σε επενδυτές και πολλά άλλα. Αντί να κόβετε επιταγές, να εισάγετε τις λεπτομέρειες για μια συναλλαγή ACH και να ασχολείστε με τις αμέτρητες άλλες χειροκίνητες εργασίες που υπάρχουν στην πραγματοποίηση πληρωμών CRE, σκεφτείτε πόσο χρόνο και ταλαιπωρία θα μπορούσατε να εξοικονομήσετε ακολουθώντας μια διαφορετική διαδρομή.
- Λύση: Ήρθε η ώρα να αφήσετε πίσω σας τα καλώδια, τα αρχεία NACHA και τις χάρτινες επιταγές. Εξετάστε το ενδεχόμενο χρήσης εργαλείων που ενσωματώνονται με τρίτους τραπεζικούς συνεργάτες για να σας βοηθήσουν να εκδώσετε πληρωμές σχεδόν οποιουδήποτε είδους στα σωστά μέρη με λίγα μόνο κλικ. Τα σωστά εργαλεία θα σας επιτρέψουν να δημιουργείτε και να παρέχετε αναφορές στους επενδυτές, να βελτιώσετε τη διαφάνεια και να επιτρέψετε στους επενδυτές να δουν ακριβώς πού βρίσκεται το περιουσιακό στοιχείο σε απόδοση.
Υπολογισμός κατανομών CRE με Covercy
Covercy έχει αναπτύξει την πρώτη πλατφόρμα για τους γενικούς ιατρούς και τους επενδυτές τους που συγκεντρώνει όλα τα παραπάνω - και πολλά, πολλά άλλα - σε μια ενιαία πλατφόρμα. Χρησιμοποιώντας την πλατφόρμα διαχείρισης επενδύσεων CRE, η οποία ενσωματώνει την τραπεζική εκτός από τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, οι ομάδες έχουν καταφέρει να επιτύχουν σημαντικά αποτελέσματα:
" ΤοCovercy μας επέτρεψε να εξορθολογήσουμε την αλληλεπίδραση με τους επενδυτές μας μέσω των πληρωμών διανομής με άμεση κατάθεση, της αποθήκευσης εγγράφων και της πύλης επενδυτών όπου οι επενδυτές μπορούν να δουν τις πληροφορίες του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου σχετικά με κάθε περιουσιακό στοιχείο." - Sadie Swisher, Operations Manager, Profusion Private Asset Fund
Αν είστε έτοιμοι να γνωρίσετε έναν νέο τρόπο υπολογισμού των διανομών CRE και να βελτιώσετε την υπόλοιπη ροή εργασιών σας, η ομάδα μας είναι έτοιμη να σας βοηθήσει. Επικοινωνήστε μαζί μας σήμερα για να ξεκινήσετε.