هل تحتاج إلى حساب توزيعات CRE؟

من المرجّح أنك كنت تخشى هذه اللحظة…

يُعدّ إصدار التوزيعات الفصلية للمستثمرين جزءًا مهمًّا من العقارات التجارية. ومع ذلك، اعتمادًا على هيكل الصفقة، وعدد الأطراف المعنيّة، ونسب ملكيتهم، وحجم الإيرادات التي يدرّها الأصل (وما إذا كنت بصفتك GP تمنح نفسك تعويضًا عن تلك العوائد)، قد يكون من الصعب عليك وعلى فريقك حساب توزيعات CRE بكفاءة، ناهيك عن الدقة.

هناك تفاصيل لا حصر لها يجب أخذها في الاعتبار عندما يحين وقت حساب توزيعات CRE للمستثمرين، ومن بينها على سبيل المثال لا الحصر:

• ما هي شروط اتفاقية الاستثمار؟
• ما الكيانات المعنيّة (أفراد، اتحادات استثمارية (syndicates)، صناديق، إلخ)؟
• كم عدد المستثمرين الذين تحتاج إلى حساب التوزيعات لهم؟
• ما هي نسبة ملكية كل مستثمر؟
• هل يوجد هيكل شلالي (waterfall) قائم على نظام شرائح (tiers)؟
• ما الإيرادات المطلوبة لتحقيق شرائح معيّنة؟
• هل لديك المعلومات المصرفية لكل مستثمر؟

في ظل مواجهة العقارات التجارية تحديات أكثر من أي وقت مضى، فإن آخر ما تحتاج أنت وفريقك إلى التعامل معه هو الحسابات اليدوية، التي تُبنى على الأرجح في جداول بيانات مكتظّة يتزايد فيها خطر الخطأ البشري بشكل أسّي. علاوة على ذلك، فإن وقتك ثمين وينبغي تكريسه لبناء العلاقات، وتحديد الصفقات الجديدة، والسعي إلى تعظيم القيمة للمستثمرين، لا لتوزيع الشيكات الورقية.

هنا، سنستعرض بعض النصائح السريعة ونشارك موارد لمساعدتك على توسيع معرفتك، وعلى الأمل في تبسيط عبء عملك عندما يحين وقت حساب توزيعات CRE لمستثمريك.

1. أتمتة حسابات الشلال (Waterfall)

إذا كان لديك هيكل توزيع شلالي (waterfall) قائم، فمن المرجّح أنه معقّد إلى حدٍّ ما. فهناك عدة أشخاص أو كيانات معنيّة، لكلٍّ منهم حصته من العوائد المستحقة. وبالطبع، هناك الشرائح (tiers)، أي مستويات العوائد التي تحكم كيفية توزيع الأرباح وفقًا لشروط اتفاقية الاستثمار. كثيرًا ما تستخدم الشركات جداول البيانات لحساب توزيعات CRE في نموذج شلالي، لكن مرة أخرى، حتى لو أعددت أروع جدول بيانات بدوال نظيفة ومتطورة، فإنه يبقى عملية يدوية. ويكفي ضغط مفتاح واحد عن طريق الخطأ لإفساده تمامًا.

• الحل: استفد من تقنية تُؤتمت حسابات الشلال (waterfall). تتيح لك هذه المنصات بناء هياكل شلالية وفقًا للشروط الفريدة لاتفاقية الاستثمار لكل صفقة. قليل من العمل التحضيري المسبق، وستكون أنت وفريقك جاهزين تمامًا للمضي قدمًا.

2. تبسيط النشاط المصرفي

في حين أن الوضع المصرفي العام مسألة قائمة بذاتها، فإن العملية اليومية المتمثلة في إجراء الإيداعات، وتحويل الأموال، وإعداد التقارير عن الأرصدة، وإصدار المدفوعات للمورّدين، وغيرها من الأنشطة ذات الصلة، هي، مرة أخرى، عملية يدوية تستغرق وقتًا طويلًا ومحفوفة بالمخاطر. نقرة واحدة خاطئة، وتكون قد أرسلت للتو 100,000 USD إلى المستثمر الخطأ. وهذه ليست سوى واحدة من المخاطر العديدة المرتبطة بذلك، ناهيك عن الوقت الهائل الذي تبذله أنت وفريقك والذي يمكن تخصيصه على نحو أفضل في مكان آخر.

• الحل: على الرغم من أنه من المرجّح أن لديك عدة حسابات مصرفية لكل أصل، فإن كل حساب من تلك الحسابات يُحتمل أن يكون لدى مؤسسة مختلفة. هذه طريقة رائعة للحد من المخاطر، لكن ضع في اعتبارك استخدام حل رقمي يتيح لك فتح النشاط المصرفي وتمويله وإدارته وإعداد التقارير عنه (مع تحقيق فائدة جيدة) بمجرد بضع نقرات.

أتمتة المدفوعات

ترتبط ارتباطًا وثيقًا بكل ما سبق الحاجة إلى أتمتة المدفوعات. ففي كل يوم، من المرجّح أن تنفّذ عددًا من المعاملات لكل أصل. وقد تكون هذه المعاملات للإصلاحات، أو الخدمات القانونية، أو المدفوعات إلى مؤسسات مالية أخرى، أو توزيعات المستثمرين، وغير ذلك. بدلًا من تحرير الشيكات، وإدخال تفاصيل معاملة ACH، والتعامل مع المهام اليدوية الأخرى التي لا حصر لها في إجراء مدفوعات CRE، فكّر في مقدار الوقت والعناء الذي يمكن أن توفّره باتباع مسار مختلف.

• الحل: حان الوقت لترك التحويلات البرقية (wires) وملفات NACHA والشيكات الورقية خلفك. ضع في اعتبارك استخدام أدوات تتكامل مع شركاء مصرفيين خارجيين لمساعدتك على إصدار مدفوعات من أي نوع تقريبًا إلى الأطراف المناسبة ببضع نقرات فقط. ستتيح لك الأدوات المناسبة إنشاء التقارير وتقديمها للمستثمرين، وتحسين الشفافية، وتمكين المستثمرين من رؤية الوضع الدقيق لأداء الأصل.

احسب توزيعات CRE مع Covercy

طوّرت Covercy أول منصة لشركاء GP ومستثمريهم تجمع كل ما سبق، وأكثر من ذلك بكثير، في منصة واحدة. وباستخدام منصتنا لإدارة استثمارات العقارات التجارية، التي تدمج الخدمات المصرفية إلى جانب إدارة الأصول، تمكّنت الفرق من تحقيق نتائج مهمة:

«لقد مكّنتنا Covercy من تبسيط تفاعلنا مع المستثمرين من خلال مدفوعات التوزيع بالإيداع المباشر، وتخزين المستندات، وبوابة المستثمرين حيث يمكن للمستثمرين الاطلاع على معلومات محفظتهم الاستثمارية المتعلقة بكل أصل.» — Sadie Swisher، مديرة العمليات، Profusion Private Asset Fund

إذا كنت مستعدًّا لتجربة طريقة جديدة لحساب توزيعات CRE وتبسيط بقية سير عملك، فإن فريقنا جاهز للمساعدة. تواصل معنا اليوم للبدء.