צריך לחשב חלוקות CRE?

כנראה שפחדת מזה...

הנפקת חלוקות רבעוניות למשקיעים היא חלק חשוב בנדל"ן מסחרי. עם זאת, בהתאם למבנה העסקה, מספר הצדדים המעורבים, אחוזי הבעלות שלהם וסכום ההכנסות שהנכס מכניס (והאם אתה כמנהל השקעות מפצה את עצמך על התשואות הללו), יכול להיות קשה לך ולצוות שלך לחשב הפצות נדל"ן מסחרי ביעילות - שלא לדבר על דיוק.

ישנם אינספור פרטים שיש לקחת בחשבון כאשר מגיע הזמן לחשב חלוקות CRE למשקיעים, רק כמה מהם כוללים:

• מהם תנאי הסכם ההשקעה?
• אילו גופים מעורבים (יחידים, סינדיקטים, קרנות וכו')?
• עבור כמה משקיעים עליכם לחשב חלוקות?
• מהו אחוז הבעלות של כל משקיע?
• האם מבנה Waterfall קיים עם מערכת מבוססת רמות?
• אילו הכנסות נדרשות כדי לעמוד ברמות ספציפיות?
• האם יש לכם את פרטי הבנקאות של כל משקיע?

כאשר נדל"ן מסחרי עומד בפני יותר אתגרים מאי פעם, הדבר האחרון שאתה והצוות שלך צריכים להתמודד איתו הוא חישובים ידניים - ככל הנראה בנויים בגיליונות אלקטרוניים צפופים שבהם הסיכון לטעות אנוש עולה באופן אקספוננציאלי. בנוסף, הזמן שלך הוא קריטי ויש להשקיע בבניית מערכות יחסים, זיהוי עסקאות חדשות וחיפוש למקסם ערך עבור משקיעים - לא לחלק המחאות נייר.

כאן, נחקור כמה טיפים מהירים ונשתף משאבים שיעזרו לכם להרחיב את הידע שלכם, ונקווה לייעל את עומס העבודה שלכם כשיגיע הזמן לחשב את חלוקת הנדל"ן המסחרי למשקיעים שלכם.

1. אוטומציה של חישובי Waterfall

אם יש לך מבנה חלוקת Waterfall, סביר להניח שהוא די מורכב. ישנם מספר אנשים או גופים המעורבים, שלכולם יש את החלק היחסי שלהם בתשואות המגיעות. וכמובן, ישנן שכבות - רמות של תשואות השולטות באופן חלוקת הרווחים בהתאם לתנאי הסכם ההשקעה. לעתים קרובות, חברות משתמשות בגיליונות אלקטרוניים כדי לחשב הפצות CRE במודל Waterfall, אבל שוב, גם אם יש לך את המפואר ביותר מבין הגיליונות האלקטרוניים שהוגדרו עם פונקציות נקיות ומתוחכמות - זה עדיין תהליך ידני. ודי בלחיצת מקש מקרית אחת כדי להרוס אותו לחלוטין.

• פתרון: מנפו טכנולוגיה המבצעת אוטומציה של חישובי Waterfall. פלטפורמות אלה מאפשרות לך לבנות מבני Waterfall בהתאם לתנאים הייחודיים של הסכם ההשקעה עבור כל עסקה. קצת עבודה מוקדמת, ואתה והצוות שלך תהיו מוכנים להמשך.

2. ייעול פעילות בנקאית

אמנם מצב הבנקים הכללי הוא עניין בפני עצמו, אך התהליך היומיומי של ביצוע הפקדות, העברת כספים, דיווח על יתרות, ביצוע תשלומים לספקים ופעילויות קשורות אחרות הוא שוב ידני, גוזל זמן ועמוס בסיכונים. קליק אחד שגוי, וזה עתה שלחתם 100,000 דולר למשקיע הלא נכון. זהו רק אחד מהסיכונים הרבים הכרוכים בכך, שלא לדבר על מחויבות הזמן הטהורה מצדכם ומצד הצוות שלכם, שניתן להקדיש אותה טוב יותר למקומות אחרים.

• פתרון: בעוד שסביר להניח שיש לך מספר חשבונות בנק לכל נכס, כל אחד מהחשבונות הללו נמצא כנראה במוסד אחר. זוהי דרך מצוינת להפחית סיכונים, אבל שקול להשתמש בפתרון דיגיטלי המאפשר לך לפתוח, לממן, לנהל ולדווח על פעילות בנקאית (תוך השגת ריבית נהדרת) בכמה לחיצות בלבד.

אוטומציה של תשלומים

בקשר הדוק לכל האמור לעיל הוא הצורך באוטומציה של תשלומים. מדי יום, סביר להניח שיש לך מספר עסקאות שאתה מבצע, לכל נכס. אלה יכולים להיות עבור תיקונים, שירותים משפטיים, תשלומים למוסדות פיננסיים אחרים, חלוקות למשקיעים ועוד. במקום לחתוך צ'קים, להזין את הפרטים עבור עסקת ACH, ולהתמודד עם אינספור המשימות הידניות האחרות הקיימות בביצוע תשלומי נדל"ן מסחרי, שקול כמה זמן וטרחה תוכל לחסוך על ידי בחירה בדרך אחרת.

• פתרון: הגיע הזמן להשאיר מאחור העברות בנקאיות, קבצי NACHA וצ'קים מנייר. שקול להשתמש בכלים המשתלבים עם שותפי בנקאות מצד שלישי כדי לעזור לך להנפיק תשלומים מכל סוג שהוא לגורמים הנכונים בכמה לחיצות בלבד. הכלים הנכונים יאפשרו לך ליצור ולספק דוחות למשקיעים, לשפר את השקיפות ולאפשר למשקיעים לראות בדיוק היכן הנכס עומד בביצועים.

חשב תשלומי הפצה של נדל"ן מסחרי עם Covercy

Covercy פיתחה את הפלטפורמה הראשונה עבור GPs והמשקיעים שלהם המאגדת את כל הנ"ל – ועוד הרבה, הרבה יותר – לפלטפורמה אחת. באמצעות פלטפורמת ניהול ההשקעות CRE שלנו, המשלבת בנקאות בנוסף לניהול נכסים, צוותים הצליחו להשיג תוצאות משמעותיות:

"Covercy אפשרה לנו לייעל את האינטראקציה עם המשקיעים שלנו באמצעות תשלומי הפצה בהפקדה ישירה, אחסון מסמכים ופורטל משקיעים שבו משקיעים יכולים לראות את מידע תיק ההשקעות שלהם לגבי כל נכס." — סיידי סווישר, מנהלת תפעול, קרן נכסים פרטיים Profusion

אם אתם מוכנים לחוות דרך חדשה לחשב חלוקות נדל"ן מסחרי ולייעל את שאר זרימת העבודה שלכם, הצוות שלנו מוכן לעזור. צרו איתנו קשר עוד היום כדי להתחיל.