הכירו את Neo, שותף ה-GP מבוסס ה-AI שלכם.
כנראה שחששתם מהרגע הזה…
הנפקת חלוקות רבעוניות למשקיעים היא חלק חשוב בנדל"ן מסחרי. עם זאת, בהתאם למבנה העסקה, מספר הגורמים המעורבים, אחוזי הבעלות שלהם והיקף ההכנסות שהנכס מניב (ובשאלה אם אתם כ-GP מתגמלים את עצמכם על אותן תשואות), עלול להיות קשה לכם ולצוות שלכם לחשב חלוקות CRE ביעילות — קל וחומר בדיוק.
ישנם אינספור פרטים שיש לקחת בחשבון כשמגיע הזמן לחשב חלוקות CRE למשקיעים, וביניהם:
- מהם תנאי הסכם ההשקעה?
- אילו ישויות מעורבות (יחידים, סינדיקטים, קרנות וכדומה)?
- עבור כמה משקיעים עליכם לחשב חלוקות?
- מהו אחוז הבעלות של כל משקיע?
- האם קיים מבנה מפל (waterfall) המבוסס על שכבות (tiers)?
- אילו הכנסות נדרשות כדי לעמוד בשכבות מסוימות?
- האם ברשותכם פרטי הבנק של כל משקיע?
כשהנדל"ן המסחרי ניצב בפני אתגרים רבים מאי פעם, הדבר האחרון שאתם והצוות שלכם צריכים להתמודד איתו הוא חישובים ידניים — שכנראה נבנים בגיליונות אלקטרוניים צפופים שבהם הסיכון לטעות אנוש גדל באופן מעריכי. בנוסף, הזמן שלכם הוא משאב קריטי, וכדאי שיוקדש לבניית קשרים, לאיתור עסקאות חדשות ולמיצוי הערך עבור המשקיעים — לא לחלוקת המחאות נייר.
כאן נסקור כמה טיפים מהירים ונשתף משאבים שיסייעו לכם להרחיב את הידע ובתקווה גם לייעל את עומס העבודה כשמגיע הזמן לחשב חלוקות CRE למשקיעים שלכם.
1. הפכו את חישובי המפל (Waterfall) לאוטומטיים
אם קיים אצלכם מבנה חלוקת מפל (waterfall), סביר להניח שהוא מורכב למדי. מעורבים בו אנשים או ישויות רבים, לכל אחד חלקו בתשואות המגיעות לו. וכמובן, ישנן שכבות (tiers) — רמות של תשואות שקובעות כיצד מתחלקים הרווחים בהתאם לתנאי הסכם ההשקעה. לעיתים קרובות חברות משתמשות בגיליונות אלקטרוניים כדי לחשב חלוקות CRE במודל מפל, אך שוב — גם אם הגדרתם את הגיליון המשוכלל ביותר עם פונקציות נקיות ומתוחכמות — זהו עדיין תהליך ידני. ומספיקה הקלדה שגויה אחת כדי להרוס אותו לחלוטין.
- פתרון: נצלו טכנולוגיה שמבצעת אוטומציה של חישובי המפל. פלטפורמות אלה מאפשרות לכם לבנות מבני מפל בהתאם לתנאים הייחודיים של הסכם ההשקעה בכל עסקה. מעט עבודת הכנה מראש — ואתם והצוות שלכם תהיו ערוכים לכל המשך הדרך.
2. ייעלו את הפעילות הבנקאית
בעוד שמצב הבנקאות הכולל הוא עניין בפני עצמו, התהליך היומיומי של ביצוע הפקדות, העברת כספים, דיווח על יתרות, ביצוע תשלומים לספקים ופעילויות נלוות נוספות הוא — שוב — ידני, גוזל זמן וטומן בחובו סיכון. לחיצה שגויה אחת, וכבר שלחתם 100,000$ למשקיע הלא נכון. זהו רק אחד מהסיכונים הרבים הכרוכים בכך, שלא לדבר על השקעת הזמן העצומה שלכם ושל הצוות שלכם, שאפשר היה להקדישה למקום מועיל יותר.
- פתרון: אף שסביר שיש לכם מספר חשבונות בנק לכל נכס, כל אחד מהחשבונות נמצא ככל הנראה במוסד אחר. זוהי דרך מצוינת לצמצם סיכון, אך שקלו להשתמש בפתרון דיגיטלי המאפשר לכם לפתוח, לממן, לנהל ולדווח על פעילות בנקאית (תוך הנבת ריבית אטרקטיבית) בלחיצות ספורות בלבד.
הפכו את התשלומים לאוטומטיים
קשור הדוק לכל האמור לעיל הוא הצורך באוטומציה של התשלומים. מדי יום, סביר שאתם מבצעים מספר עסקאות לכל נכס. אלה יכולות להיות עבור תיקונים, שירותים משפטיים, תשלומים למוסדות פיננסיים אחרים, חלוקות למשקיעים ועוד. במקום לכתוב המחאות, להזין את הפרטים לעסקת ACH ולהתמודד עם אינספור המשימות הידניות הנוספות הכרוכות בביצוע תשלומי CRE, שקלו כמה זמן וטרחה תוכלו לחסוך אם תבחרו בדרך אחרת.
- פתרון: הגיע הזמן להשאיר מאחור העברות בנקאיות (wires), קבצי NACHA והמחאות נייר. שקלו להשתמש בכלים המשתלבים עם שותפים בנקאיים חיצוניים כדי לסייע לכם להנפיק תשלומים מכל סוג כמעט לגורמים הנכונים בלחיצות ספורות. הכלים הנכונים יאפשרו לכם להפיק דוחות ולספק אותם למשקיעים, לשפר את השקיפות ולאפשר למשקיעים לראות בדיוק היכן עומדים ביצועי הנכס.
חשבו חלוקות CRE עם Covercy
Covercy פיתחה את הפלטפורמה הראשונה עבור GPs והמשקיעים שלהם, המאחדת את כל האמור לעיל — ועוד הרבה מעבר לכך — לפלטפורמה אחת. בעזרת פלטפורמת ניהול ההשקעות שלנו לנדל"ן מסחרי, המשלבת בנקאות לצד ניהול נכסים, צוותים הצליחו להשיג תוצאות משמעותיות:
"Covercy אפשרה לנו לייעל את האינטראקציה עם המשקיעים באמצעות תשלומי חלוקה בהפקדה ישירה, אחסון מסמכים ופורטל משקיעים שבו המשקיעים יכולים לראות את המידע על תיק ההשקעות שלהם לגבי כל נכס." — Sadie Swisher, מנהלת תפעול, Profusion Private Asset Fund
אם אתם מוכנים לחוות דרך חדשה לחשב חלוקות CRE ולייעל את שאר תהליך העבודה שלכם, הצוות שלנו כאן כדי לעזור. צרו איתנו קשר עוד היום כדי להתחיל.
