Müssen Sie CRE-Ausschüttungen berechnen?

Wahrscheinlich haben Sie sich davor gefürchtet …

Die Ausgabe vierteljährlicher Ausschüttungen an Investoren ist ein wichtiger Bestandteil des Gewerbeimmobiliengeschäfts. Je nach Struktur des Deals, der Anzahl der beteiligten Parteien, deren Eigentumsanteilen und der Höhe der Erträge, die der Vermögenswert erwirtschaftet (und ob Sie sich als GP für diese Renditen selbst vergüten), kann es jedoch für Sie und Ihr Team schwierig sein, CRE-Ausschüttungen effizient zu berechnen – ganz zu schweigen von der Genauigkeit.

Es gibt unzählige Details, die berücksichtigt werden müssen, wenn es an der Zeit ist, CRE-Ausschüttungen an Investoren zu berechnen. Hier nur einige davon:

• Wie lauten die Bedingungen der Investitionsvereinbarung?
• Welche Rechtsträger sind beteiligt (Einzelpersonen, Syndikate, Fonds usw.)?
• Für wie viele Investoren müssen Sie Ausschüttungen berechnen?
• Wie hoch ist der Eigentumsanteil jedes Investors?
• Besteht eine Waterfall-Struktur mit einem stufenbasierten System (Tiers)?
• Welche Erträge sind erforderlich, um bestimmte Stufen (Tiers) zu erreichen?
• Verfügen Sie über die Bankverbindungsdaten jedes Investors?

Da Gewerbeimmobilien vor mehr Herausforderungen stehen als je zuvor, ist das Letzte, womit Sie und Ihr Team sich befassen sollten, manuelle Berechnungen – die höchstwahrscheinlich in unübersichtlichen Tabellenkalkulationen erstellt werden, in denen das Risiko menschlicher Fehler exponentiell steigt. Außerdem ist Ihre Zeit kostbar und sollte für den Aufbau von Beziehungen, das Identifizieren neuer Deals und die Maximierung des Werts für Investoren aufgewendet werden – nicht für das Ausstellen von Papierschecks.

Hier stellen wir Ihnen einige schnelle Tipps und Ressourcen vor, die Ihnen helfen, Ihr Wissen zu erweitern und hoffentlich Ihren Arbeitsaufwand zu optimieren, wenn es an der Zeit ist, CRE-Ausschüttungen an Ihre Investoren zu berechnen.

1. Automatisieren Sie Waterfall-Berechnungen

Wenn Sie eine Waterfall-Ausschüttungsstruktur eingerichtet haben, ist diese wahrscheinlich ziemlich komplex. Es sind mehrere Personen oder Rechtsträger beteiligt, jeweils mit ihrem jeweiligen Anteil an den fälligen Renditen. Und natürlich gibt es Stufen (Tiers) – Renditeebenen, die regeln, wie Gewinne gemäß den Bedingungen der Investitionsvereinbarung ausgeschüttet werden. Häufig verwenden Unternehmen Tabellenkalkulationen, um CRE-Ausschüttungen in einem Waterfall-Modell zu berechnen. Aber auch hier gilt: Selbst wenn Sie die brillanteste Tabellenkalkulation mit sauberen, ausgefeilten Funktionen eingerichtet haben, bleibt es ein manueller Prozess. Und ein einziger versehentlicher Tastendruck genügt, um sie vollständig zu zerstören.

• Lösung: Nutzen Sie Technologie, die Waterfall-Berechnungen automatisiert. Diese Plattformen ermöglichen es Ihnen, Waterfall-Strukturen gemäß den individuellen Bedingungen der Investitionsvereinbarung für jeden Deal aufzubauen. Mit ein wenig Vorarbeit sind Sie und Ihr Team für die Zukunft bestens gerüstet.

2. Optimieren Sie Ihre Bankaktivitäten

Während die gesamte Banksituation ein Thema für sich ist, ist der tägliche Prozess des Tätigens von Einzahlungen, des Überweisens von Geldern, des Berichtens über Salden, des Ausstellens von Zahlungen an Lieferanten und anderer damit verbundener Tätigkeiten – wiederum – manuell, zeitaufwendig und risikobehaftet. Ein einziger falscher Klick, und schon haben Sie 100.000 USD an den falschen Investor überwiesen. Das ist nur eines der vielen damit verbundenen Risiken, ganz zu schweigen vom enormen Zeitaufwand für Sie und Ihr Team, der anderweitig besser eingesetzt werden könnte.

• Lösung: Auch wenn Sie wahrscheinlich mehrere Bankkonten pro Vermögenswert haben, befindet sich jedes dieser Konten wahrscheinlich bei einem anderen Institut. Das ist eine hervorragende Möglichkeit, Risiken zu mindern. Ziehen Sie jedoch eine digitale Lösung in Betracht, mit der Sie Bankaktivitäten mit nur wenigen Klicks eröffnen, finanzieren, verwalten und darüber berichten können (und dabei attraktive Zinsen erzielen).

Automatisieren Sie Zahlungen

Eng mit all dem oben Genannten verbunden ist die Notwendigkeit, Zahlungen zu automatisieren. Wahrscheinlich führen Sie täglich eine Reihe von Transaktionen pro Vermögenswert aus. Diese können für Reparaturen, Rechtsdienstleistungen, Zahlungen an andere Finanzinstitute, Investorenausschüttungen und mehr anfallen. Anstatt Schecks auszustellen, die Details für eine ACH-Transaktion einzugeben und sich mit den unzähligen anderen manuellen Aufgaben bei CRE-Zahlungen zu befassen, überlegen Sie, wie viel Zeit und Aufwand Sie sparen könnten, wenn Sie einen anderen Weg einschlagen.

• Lösung: Es ist an der Zeit, Überweisungen (Wires), NACHA-Dateien und Papierschecks hinter sich zu lassen. Ziehen Sie Tools in Betracht, die sich in externe Bankpartner integrieren, um Ihnen zu helfen, Zahlungen praktisch jeder Art mit nur wenigen Klicks an die richtigen Parteien auszustellen. Die richtigen Tools ermöglichen es Ihnen, Berichte zu erstellen und Investoren bereitzustellen, die Transparenz zu verbessern und Investoren zu zeigen, wie genau es um die Performance des Vermögenswerts steht.

Berechnen Sie CRE-Ausschüttungen mit Covercy

Covercy hat die erste Plattform für GPs und ihre Investoren entwickelt, die all das oben Genannte – und vieles, vieles mehr – in einer einzigen Plattform vereint. Mit unserer Plattform für das Management von Gewerbeimmobilieninvestitionen, die neben dem Asset-Management auch das Banking integriert, konnten Teams bedeutende Ergebnisse erzielen:

„Covercy hat es uns ermöglicht, die Interaktion mit unseren Investoren durch Ausschüttungszahlungen per Direkteinzug, die Dokumentenablage und ein Investorenportal zu optimieren, in dem Investoren die Informationen zu ihrem Investitionsportfolio für jeden Vermögenswert einsehen können.“ — Sadie Swisher, Operations Manager, Profusion Private Asset Fund

Wenn Sie bereit sind, eine neue Art der Berechnung von CRE-Ausschüttungen zu erleben und den Rest Ihres Arbeitsablaufs zu optimieren, steht Ihnen unser Team zur Verfügung. Nehmen Sie noch heute Kontakt mit uns auf, um loszulegen.