Eine Kapitalrunde erstellen

Am Ende dieser Anleitung haben Sie eine Kapitalrunde für eines Ihrer Holdings erstellt, den Kapitalrundentyp gewählt, der dazu passt, wann Sie das Kapital erwarten, und die ersten Opportunities zu Ihrer Pipeline hinzugefügt.

Note

Das Erstellen und Bearbeiten von Kapitalrunden ist eine GP-Aufgabe. Sie benötigen Zugriff auf den Workspace Ihrer Firma sowie auf das Holding, für das Sie Kapital beschaffen. Falls eine Aktion nicht verfügbar ist, bitten Sie einen Workspace-Administrator, Ihnen Zugriff zu gewähren.

Bevor Sie beginnen

Eine Kapitalrunde gehört zu einem Holding, erstellen Sie daher zuerst das Holding und seine Anteilsklassen. Eine Kapitalrunde verfolgt die Investoren, von denen Sie Kapital beschaffen, als Opportunities — Pipeline-Datensätze, die verschiedene Phasen durchlaufen, während sich jeder Investor vom Interessenten bis zur Unterzeichnung weiterentwickelt. Wenn Sie Zahlungen über Covercy einziehen möchten, können Sie zudem ein Empfängerbankkonto zuweisen, dies können Sie jedoch auch später hinzufügen oder ändern.

Wo Sie eine Kapitalrunde starten

Kapitalrunden befinden sich unter Holdings — es gibt keinen separaten Eintrag Fundraises in der Seitenleiste. Bei einem Holding, das Sie verwalten und das noch keine Kapitalrunde und keine Positionen hat, zeigt das Holding ein Steuerelement Start a fundraise an, das Sie direkt zum Erstellungsformular führt. Sobald ein Holding Kapitalrunden hat, öffnen Sie die Tabelle Contributions des Holdings und wählen Sie eine Kapitalrunden-Zeile aus, um zu deren Detailseite zurückzukehren.

Einen Kapitalrundentyp wählen

Covercy One kennt zwei Kapitalrundentypen. Der Typ bestimmt, wann das Kapital fällig ist — er ändert nicht, was mit der Kapitalrunde möglich ist:

Commitment — um Kapitalzusagen jetzt einzusammeln und das Kapital später abzurufen. Opportunities durchlaufen die Pipeline-Phasen Potential, Soft Circled, Signed und Lost, und die Unterzeichnung erfasst die Position des Investors, ohne ihn zur Zahlung aufzufordern.
Investment — für Direktinvestitionen, die bei der Unterzeichnung finanziert werden. Opportunities durchlaufen dieselben Pipeline-Phasen, und sobald ein Investor unterzeichnet, wird seine Position erstellt und er kann sofort zahlen.

Note

Die Unterzeichnung erstellt bei keinem der beiden Typen einen Kapitalabruf. Bei einer Investment-Kapitalrunde kann der Investor schlicht zahlen, sobald er unterzeichnet hat — es wird nichts vorab erstellt, das Sie versenden müssten. Wenn Sie einen unterzeichneten Investor selbst zur Zahlung auffordern möchten, verwenden Sie Send Payment Request in seiner Opportunity-Seitenleiste; das funktioniert auch dann, wenn noch keine Anfrage existiert.

Tip

Wenn Sie sich nicht sicher sind, welcher Typ passt, wählen Sie Commitment, wenn Sie Kapitalzusagen sammeln, die Sie im Laufe der Zeit abrufen, und Investment, wenn Sie erwarten, dass Investoren bei der Unterzeichnung finanzieren.

Note

Den Typ wählen Sie im Dropdown-Menü Fundraise Type im Erstellungsformular. Ihre Wahl ändert nichts an den Aktionen auf der Detailseite der Kapitalrunde: Share Opportunity, Investor Flow, Agreement Templates und Opportunity Page stehen bei jeder Kapitalrunde zur Verfügung, das Überlaufmenü zeigt bei allen Edit fundraise und Delete fundraise, und die Spalte Required Actions, ihre Filter, die Zusammenfassungsleiste sowie das Kennzeichen Needs attention im Funnel werden bei keiner Kapitalrunde ausgeblendet.

Kapital abrufen ist kein Kapitalrundentyp

Das Abrufen von Kapital richten Sie nicht mehr als Kapitalrunde ein. Ein Kapitalabruf ist ein eigener Datensatz auf dem Holding, der gegen die Positionen erhoben wird, die dieses Holding bereits hat — unabhängig davon, aus welcher Kapitalrunde diese Positionen stammen, einschließlich importierter Positionen. Es gibt daher keinen dritten Kapitalrundentyp zur Auswahl und keinen Schritt zur Positionsauswahl im Erstellungsformular der Kapitalrunde.

Note

Die Detailseite der Kapitalrunde bietet weiterhin einen Einstiegspunkt für den Kapitalabruf, dieser führt Sie jedoch zur Kapitalabruf-Oberfläche des Holdings, anstatt ein Formular auf der Kapitalrunde zu öffnen. Wo Abrufe liegen und wie Sie einen Abruf von Not Called bis Invested nachverfolgen, wird unter Kapitalabrufe ausstellen und nachverfolgen behandelt.

Die Kapitalrunde erstellen

Öffnen Sie das Holding, für das Sie Kapital beschaffen, und starten Sie eine neue Kapitalrunde.
Geben Sie der Kapitalrunde einen Namen — dieser erscheint in der Kopfzeile und im Breadcrumb.
Wählen Sie den Fundraise Type — Commitment oder Investment.
Wählen Sie im Abschnitt Share Classes die Anteilsklassen aus, in die Sie Kapital beschaffen, und legen Sie optional für jede ein Ziel fest. Das Ziel der Kapitalrunde ist die Summe dieser Ziele pro Klasse und steuert den auf der Kapitalrunde angezeigten Fortschritt.
Wählen Sie optional ein Receiving Bank Account aus dem Dropdown-Menü, das zuerst die infrage kommenden Holding-Konten und anschließend die Organisationskonten gruppiert. Hier werden die Zahlungen der Investoren eingezahlt; Sie können es auch unbesetzt lassen und später hinzufügen.
Speichern Sie, um die Kapitalrunde zu erstellen und ihre Detailseite zu öffnen.

Note

Ziele pro Klasse sind optional. Legen Sie für einige Klassen Ziele fest, ergibt sich das Ziel der Kapitalrunde als deren Summe; löschen Sie das Ziel bei jeder Klasse, hat die Kapitalrunde schlicht kein Ziel, sodass die Fortschrittskachel keinen Bezugswert hat. Sie können Ziele später über das Formular Edit der Kapitalrunde festlegen oder ändern.

Note

Standardmäßig weisen Sie jeder Opportunity selbst eine Anteilsklasse zu. Wenn Sie in mehr als eine Klasse Kapital beschaffen, können Sie das Routing im Abschnitt Share Classes stattdessen auf By amount tier setzen: Geben Sie für jede Klasse einen Schwellenwert ("Routes when ≥") ein, und Covercy One weist die Klasse auf Grundlage des Betrags des Investors zu. Der niedrigste Schwellenwert gilt als Mindestwert, die Schwellenwerte müssen eindeutig und lückenlos sein, und eine Vorschau ermöglicht es Ihnen, einen Beispielbetrag einzugeben, um zu sehen, welche Klasse sich daraus ergibt.

Note

Das Festlegen eines Empfängerbankkontos ist bei der Erstellung optional. Solange keines zugewiesen ist, ist der automatisierte Zahlungseinzug für die Kapitalrunde nicht verfügbar — Investoren nutzen die manuelle Banküberweisung, und Send-Call-Aktionen bei ihren Opportunities bleiben deaktiviert, mit dem Tooltip "Define a receiving bank account before calling investors". Die Einrichtung des Bankwesens und die Durchführung von Zahlungen werden gesondert unter Banking & payments behandelt.

Festlegen, wer die Kapitalrunde finden kann

Das Erstellen einer Kapitalrunde macht sie für sich genommen noch für niemanden sichtbar. Die Verbreitung wird separat gesteuert, über das Sichtbarkeitspanel auf der Seite zur Opportunity-Konfiguration der Kapitalrunde. Dieses bietet drei voneinander unabhängige Kanäle: wer die Kapitalrunde in Ihrem Investorenportal finden kann, ob sie auf Ihrer öffentlichen Opportunities-Seite gelistet wird und einen direkten Landing-Link, den Sie selbst teilen können.

Note

Eine neue Kapitalrunde ist zunächst unveröffentlicht und wird daher erst dann auf Ihrer öffentlichen Opportunities-Seite gelistet, wenn Sie die Veröffentlichung aktivieren. Veröffentlichung und Portal-Sichtbarkeit sind unabhängig voneinander — die Änderung der einen Einstellung ändert nie die andere. Beachten Sie, dass jede Person eine veröffentlichte Opportunity ohne Anmeldung ansehen kann; veröffentlichen Sie daher nur, was Sie öffentlich zeigen möchten.

Tip

Jede Kapitalrunde verfügt über einen direkten Landing-Link mit Kopierfunktion, unabhängig von ihrer Portal-Sichtbarkeit oder ihrem Veröffentlichungsstatus. Wenn Sie die Opportunity lediglich an einen bestimmten Investor senden möchten, kopieren Sie diesen Link, anstatt zu ändern, wer die Kapitalrunde entdecken kann. Die Konfiguration der Landingpage selbst wird unter Die Investoren-Landingpage konfigurieren behandelt.

Die Beschreibung verfassen, die Investoren auf der Karte lesen

Wo auch immer Ihre Kapitalrunde angeboten wird: Investoren begegnen ihr zuerst als Opportunity-Karte — der Kachel in Ihrem Investorenportal, die den Namen der Kapitalrunde und die wichtigsten Eckdaten trägt. Sie können eine kurze Beschreibung für die Kapitalrunde verfassen, und die Karte zeigt sie unter dem Titel an. Es ist der Text, den ein Investor tatsächlich liest, bevor er sich entscheidet, die Opportunity zu öffnen — er sollte daher bewusst formuliert sein.

Eine neue Kapitalrunde hat keine Beschreibung, und eine Karte ohne Beschreibung wird schlicht ohne Beschreibungsabsatz dargestellt. Der von Ihnen verfasste Text ist für jeden Betrachter der Karte derselbe — er variiert nicht nach Anteilsklasse und ist nicht zugriffsbeschränkt.

Öffnen Sie die Kapitalrunde und wechseln Sie zu ihrer Opportunity Page.
Öffnen Sie den Editor Card Highlights. Die Beschreibung ist das mehrzeilige Textfeld ganz oben, oberhalb der Schalter, die steuern, welche Standardangaben die Karte anzeigt.
Verfassen Sie eine kurze Beschreibung der Kapitalrunde. Der Editor zeigt Ihnen beim Tippen an, wie viel der verfügbaren Länge Sie bereits genutzt haben.
Speichern Sie den Editor. Ihre Beschreibung und Ihre Highlight-Schalter werden gemeinsam in einem Vorgang gespeichert — es gibt kein separates Speichern für die Beschreibung.

Warning

Die Kartenbeschreibung ist unabhängig von der Beschreibung Ihrer Investoren-Landingpage. Wenn Sie bereits einen Abschnitt Description auf der Landingpage verfasst haben, übernimmt die Karte diesen nicht — und das Bearbeiten des einen Textes ändert nie den anderen. Es sind zwei getrennte Texte in getrennten Editoren: Wenn Sie beide möchten, verfassen Sie beide.

Note

Die Beschreibung hat eine maximale Länge, und der Editor zählt Ihre Zeichen beim Tippen dagegen. Wenn Sie darüber liegen, weist der Editor Sie darauf hin, bevor Sie speichern, und übermittelt erst, wenn Sie den Text gekürzt haben — Sie verlieren Ihre Bearbeitung also nicht durch einen fehlgeschlagenen Speichervorgang.

Tip

Halten Sie es schlicht. Markup wird nicht interpretiert: Alles, was Sie als HTML oder Markdown eingeben, erscheint auf der Karte genau so, wie Sie es eingegeben haben — samt Tags. Um eine Beschreibung zu entfernen, die Sie nicht mehr möchten, leeren Sie das Feld und speichern Sie — die Karte zeigt dann wieder keinen Beschreibungsabsatz.

Opportunities zu Ihrer Pipeline hinzufügen

Auf der Detailseite der Kapitalrunde bauen Sie Ihre Pipeline auf. Verwenden Sie New opportunity in der Kopfzeile, um einen Investor hinzuzufügen, oder laden Sie Investoren ein, sodass sie automatisch erscheinen, sobald sie sich engagieren.

Wählen Sie auf der Detailseite der Kapitalrunde New opportunity.
Wählen Sie optional eine Entity und einen Contact. Beide durchsuchbaren Felder beginnen mit der Suche, sobald Sie mindestens zwei Zeichen eingeben. Eine Entity ist für einen Interessenten in der Frühphase optional, jedoch erforderlich, bevor eine Opportunity als Signed markiert werden kann.
Legen Sie den Owner fest, das GP-Teammitglied, das für die Opportunity verantwortlich ist. Neue Opportunities werden standardmäßig ihrem Ersteller zugewiesen.
Wählen Sie die Share class und den anfänglichen Status (standardmäßig Potential). Die Anteilsklasse entspricht standardmäßig der primären Klasse der Kapitalrunde; bei einer Kapitalrunde, die nach Betragsstufe routet, wird sie aus dem von Ihnen eingegebenen zugesagten Betrag vorgeschlagen, und Sie können sie dennoch ändern.
Geben Sie optional einen Committed Amount ein.
Wenn Sie den Status auf Signed setzen – oder bei einer Investment-Kapitalrunde auf Invested –, erscheint ein Abschnitt Documents & Agreements, in dem Sie der Opportunity bereits beim Anlegen NDAs, Vereinbarungen oder andere Dateien anhängen können. Wählen Sie für jede hinzugefügte Datei einen Typ: Der Dialog lässt sich nicht absenden, solange eine vorbereitete Datei keinen Typ hat, und weist Sie beim Versuch darauf hin. Das Anhängen und Teilen von Begleitdokumenten wird ausführlich unter Unterzeichnete NDAs und Zeichnungsvereinbarungen finden behandelt.
Senden Sie ab, um die Opportunity zusammen mit allen vorbereiteten Dateien zu erstellen. Sie erscheint in der Opportunity-Liste der Kapitalrunde.

Note

Wenn in Ihrem Workspace benutzerdefinierte Felder für Opportunities konfiguriert sind, enthält der Dialog New opportunity für jedes ein Eingabefeld, und die von Ihnen eingegebenen Werte werden bei der Erstellung auf der Opportunity gespeichert.

Warning

Sie können nicht zwei Opportunities für dieselbe Entity und Anteilsklasse innerhalb einer Kapitalrunde erstellen — Covercy One zeigt einen Inline-Fehler an, wenn Sie es versuchen. Opportunities ohne Entity unterliegen dieser Regel nicht, sodass Sie mehrere Interessenten in der Frühphase in der Pipeline behalten können.

Opportunities durch die Pipeline bewegen

Jede Opportunity durchläuft die Phasen Potential, Soft Circled und Signed oder Lost, wenn sie nicht fortgeführt wird. Die Opportunity-Liste zeigt jede Opportunity der Kapitalrunde. Wählen Sie eine Opportunity aus, um ihre Seitenleiste zu öffnen, in der Sie Details prüfen, Metadaten bearbeiten und den Status über das Überlaufmenü in der Kopfzeile der Seitenleiste ändern können. Um eine Opportunity als Signed zu markieren, benötigt sie sowohl eine investierende Entity als auch einen zugesagten Betrag; Covercy One blockiert die Änderung und teilt Ihnen mit, was fehlt, wenn eines davon nicht vorhanden ist.

Die Unterzeichnung erstellt die Position des Investors. Bei den meisten Kapitalrunden geschieht das in dem Moment, in dem die Opportunity als Signed markiert wird; bei zwei Arten von Kapitalrunden wird die Position etwas später gebucht, was unten unter Wann die Unterzeichnung die Position erstellt erläutert wird. In jedem Fall fordert die Unterzeichnung den Investor nicht zur Zahlung auf — das geschieht, wenn der Investor selbst den Zahlungsschritt erreicht, oder wenn Sie ihn bewusst dazu auffordern, indem Sie Send Payment Request in der Seitenleiste oder die Sammelaktion Send Call in der Liste verwenden. Die Anfrage, die das Kapital als fällig erfasst, wird im Rahmen dieses Versands erstellt; eine unterzeichnete Opportunity ohne offene Forderung ist also normal.

Die Seitenleiste zeigt zudem einen Bereich Next Steps für jede ausstehende Aktion an — zum Beispiel das Einladen eines Investors, das Senden einer Unterzeichnungsanfrage oder das Warten auf die Unterschrift eines Investors — sodass Sie stets wissen, was als Nächstes zu tun ist, um eine Opportunity voranzubringen.

Wann die Unterzeichnung die Position erstellt

Bei einer einfachen Kapitalrunde — einem Holding ohne zugewiesenen Fondsadministrator und einer Runde ohne Closing-Plan — erstellt das Markieren einer Opportunity als Signed die Position des Investors sofort. Zwei Konstellationen verschieben diesen Zeitpunkt nach hinten. In beiden bewirkt die Unterzeichnung weiterhin alles andere, was Sie erwarten: Die Opportunity ist Signed, ihre Vereinbarung ist hinterlegt, und nichts geht verloren. Es ändert sich lediglich der Zeitpunkt, zu dem die Position gebucht wird.

Wenn dem Holding ein Fondsadministrator zugewiesen ist

Hat das Holding einen Fondsadministrator, wartet die Position eines unterzeichneten Investors auf die Genehmigung dieses Administrators. Erst die Unterzeichnung legt dem Administrator die Opportunity vor: Solange eine Opportunity Potential oder Soft Circled ist, durchläuft sie keinerlei Prüfung und erscheint in keiner Warteschlange eines Administrators. Im Moment der Unterzeichnung wird Ihre eigene Organisation als genehmigend erfasst — Sie haben die Opportunity angelegt —, und die Genehmigung des Fondsadministrators ist die einzige, die noch aussteht. Sobald diese Genehmigung vorliegt, wird die Position automatisch erstellt, ohne dass Sie einen weiteren Schritt ausführen müssen.

Note

Wo eine Opportunity steht, sehen Sie in ihrer Seitenleiste. Die Karte Review zeigt einen Gesamtstatus, der die Rolle nennt, auf die gewartet wird — zum Beispiel Pending FA —, darunter eine Zeile pro Prüfer mit dem Namen der Organisation, ihrer Rolle (GP, Fund Admin) und ihrem eigenen Status: Pending, Approved oder Rejected.

Note

Für Investoren, die über eine Selling Group zu Ihnen kommen, gilt eine zusätzliche Bedingung: Der Fondsadministrator genehmigt sie erst, wenn ihre Gelder als eingegangen erfasst sind. Opportunities, die Sie selbst hinzufügen, werden nicht auf diese Weise nachverfolgt, sodass ihre Position nur auf die Genehmigung wartet.

Tip

Eine Kapitalrunde für ein Holding ohne Fondsadministrator ist von alldem nicht betroffen. Sie wird genau wie bisher abgeschlossen: Unterzeichnen Sie die Opportunity, und die Position besteht.

Wenn die Runde nach einem Closing-Plan abläuft

Hat die Runde einen Closing-Plan, werden Positionen bei einem Closing statt bei der Unterzeichnung gebucht. Ein unterzeichneter und genehmigter Investor wartet darauf, einem Closing zugeordnet zu werden, und seine Position wird erstellt, wenn dieses Closing durchgeführt wird — datiert auf das Datum des Closings, nicht auf den Tag, an dem es durchgeführt wurde. Bis dahin steht die Opportunity in der Kapitalrunde als unterzeichnet ohne zugehörige Position; das ist der erwartete Zustand und nichts, was behoben werden müsste. Das Einrichten eines Closing-Plans und das Durchführen von Closings werden gesondert behandelt.

Eine Kapitalrunde löschen

Wenn Sie eine Kapitalrunde versehentlich erstellt haben oder eine Runde aufgegeben wird, können Sie sie löschen. Beim Löschen wird die Kampagne entfernt — die Kapitalrunde, ihre Opportunities und die darin unterzeichneten Vereinbarungen —, nicht jedoch die Beteiligungen Ihrer Investoren am Holding.

Öffnen Sie die Kapitalrunde und wählen Sie im Überlaufmenü der Kopfzeile Delete fundraise.
Lesen Sie den Bestätigungsdialog. Was er von Ihnen verlangt, hängt davon ab, was die Kapitalrunde enthält.
Enthält die Kapitalrunde Positionen, geben Sie Delete in das Bestätigungsfeld ein. Die Schaltfläche Delete bleibt deaktiviert, bis der Text übereinstimmt; Groß- und Kleinschreibung spielt keine Rolle.
Wurden in der Kapitalrunde Vereinbarungen unterzeichnet, aktivieren Sie das Bestätigungskästchen — I understand that signed agreements will be deleted as well —, das erforderlich ist, bevor Sie fortfahren können.
Wählen Sie Delete. Der Dialog bleibt geöffnet, während das Löschen läuft, schließt sich dann und aktualisiert die Liste.

Warning

Das Löschen einer Kapitalrunde kann nicht rückgängig gemacht werden. Eine Kapitalrunde ohne Positionen wird nach einer einfachen Bestätigung entfernt — „Are you sure you want to delete this fundraise? This action cannot be undone.“ —, ohne dass Sie etwas eingeben müssen.

Note

Die Positionen Ihrer Investoren bleiben erhalten. Eine Position ist die Beteiligung eines Investors am Holding und nicht Teil der Kampagne, über die sie entstanden ist. Daher bleiben beim Löschen der Kapitalrunde alle Positionen erhalten und werden lediglich von dieser Kapitalrunde getrennt. Der Bestätigungsdialog weist darauf hin und nennt, wie viele Positionen erhalten bleiben — er sagt niemals, dass sie gelöscht werden. Ihre Einzahlungen, Ausschüttungen und ihr Verlauf bleiben bei ihnen, und sie erscheinen weiterhin unter den Contributions des Holdings.

Note

Kapitalabrufe bleiben unberührt. Das Löschen einer Kapitalrunde löscht niemals einen Kapitalabruf oder eine seiner Mitteilungen, und ein laufender Abruf blockiert das Löschen nie. Anders ist es beim Löschen des gesamten Holdings: Das wird abgelehnt, solange einer seiner Kapitalabrufe noch läuft.

Warning

Einladungslinks funktionieren nicht mehr. Durch das Löschen der Kapitalrunde werden die dafür versendeten Einladungen widerrufen: Ein Investor, der einem solchen Link folgt, erfährt, dass er nicht mehr gültig ist, und kann keinen Antrag einreichen; eine noch ausstehende Unterzeichnungsanfrage wird als abgelaufen markiert. Wenn Investoren noch einsteigen sollen, senden Sie ihnen einen Link zu einer neuen Kapitalrunde, statt einen alten wiederzuverwenden.

Überprüfen, ob es funktioniert hat

Öffnen Sie die Detailseite der Kapitalrunde und vergewissern Sie sich, dass die Kopfzeile den von Ihnen festgelegten Namen sowie Badges für den Status, den Typ und die Anteilsklassen der Kapitalrunde anzeigt. Die Kennzahlen-Kacheln unterhalb der Kopfzeile zeigen die zugesagten, unterzeichneten, abgerufenen und investierten Beträge sowie den Fortschritt in Richtung Ihres Ziels. Vergewissern Sie sich, dass die von Ihnen hinzugefügten Opportunities in der Liste erscheinen. Sie können die Kapitalrunde jederzeit umbenennen, indem Sie in der Kopfzeile auf ihren Titel klicken, einen neuen Namen eingeben und die Eingabetaste drücken — mit Escape brechen Sie ab, und beachten Sie, dass ein leerer Name abgelehnt wird. Um den Typ, das Ziel, die Anteilsklassen oder das Empfängerbankkonto später zu ändern, verwenden Sie Edit fundraise im Überlaufmenü der Kopfzeile. Wenn Sie eine Kapitalrunde gelöscht haben, vergewissern Sie sich, dass sie nicht mehr in der Contributions-Tabelle des Holdings erscheint und dass die Positionen des Holdings weiterhin aufgeführt sind. Falls sich etwas nicht speichern lässt oder eine Aktion nicht verfügbar ist, vergewissern Sie sich, dass Sie über den richtigen Zugriff verfügen, oder wenden Sie sich an unser Team, um Hilfe zu erhalten.

Worin besteht der Unterschied zwischen den Kapitalrundentypen?: Eine Commitment-Kapitalrunde sammelt Kapitalzusagen jetzt und überlässt den Abruf des Kapitals einem späteren Zeitpunkt. Eine Investment-Kapitalrunde ist für Direktinvestitionen gedacht, die bei der Unterzeichnung finanziert werden: Sobald ein Investor unterzeichnet, wird seine Position erstellt und er kann sofort zahlen. Der Typ bestimmt, wann das Kapital fällig ist — er ändert nichts an den Aktionen, Spalten oder Werkzeugen, die auf der Kapitalrunde verfügbar sind.
Welchen Kapitalrundentyp wähle ich, um Kapital abzurufen?: Keinen — das Abrufen von Kapital ist kein Kapitalrundentyp. Ein Kapitalabruf ist ein eigener Datensatz auf dem Holding, der gegen die Positionen erhoben wird, die dieses Holding bereits hat, unabhängig davon, aus welcher Kapitalrunde diese Positionen stammen. Der Kapitalabruf-Einstiegspunkt auf einer Kapitalrunde führt Sie zur Kapitalabruf-Oberfläche des Holdings, anstatt ein Formular auf der Kapitalrunde zu öffnen. Siehe Kapitalabrufe ausstellen und nachverfolgen.
Erstellt die Unterzeichnung einer Investment-Opportunity einen Kapitalabruf?: Nein. Die Unterzeichnung erstellt die Position des Investors und ermöglicht ihm die sofortige Zahlung, es wird jedoch weder ein Kapitalabruf noch eine Finanzierungsanfrage für Sie erstellt. Eine Anfrage entsteht, wenn der Investor den Zahlungsschritt erreicht, oder wenn Sie Send Payment Request oder die Sammelaktion Send Call verwenden — auch bei einer unterzeichneten Opportunity, für die noch keine Anfrage existiert.
Von wo aus starte ich eine Kapitalrunde?: Vom Holding aus. Ein Holding, das Sie verwalten und das noch keine Kapitalrunde und keine Positionen hat, zeigt ein Steuerelement Start a fundraise an, das das Erstellungsformular öffnet. Es gibt keinen Eintrag Fundraises in der Seitenleiste — sobald ein Holding Kapitalrunden hat, erreichen Sie diese über die Tabelle Contributions des Holdings.
Muss ich beim Erstellen einer Kapitalrunde ein Empfängerbankkonto zuweisen?: Nein. Das Empfängerbankkonto ist optional, und Sie können es später in den Einstellungen der Kapitalrunde hinzufügen oder ändern. Solange keines festgelegt ist, ist der automatisierte Zahlungseinzug nicht verfügbar — Investoren nutzen die manuelle Banküberweisung, und die Send-Call-Aktionen bei den Opportunities der Kapitalrunde bleiben deaktiviert. Die Einrichtung des Bankwesens wird unter Banking & payments behandelt.
Ist meine Kapitalrunde für Investoren sichtbar, sobald ich sie erstelle?: Nein. Eine neue Kapitalrunde ist zunächst unveröffentlicht und wird daher nicht auf Ihrer öffentlichen Opportunities-Seite gelistet; die Auffindbarkeit im Portal richtet sich nach der von Ihnen gewählten Portal-Sichtbarkeit. Die beiden Einstellungen sind voneinander unabhängig, und Sie können jederzeit den direkten Landing-Link der Kapitalrunde teilen, anstatt eine von beiden zu ändern.
Was passiert, wenn ich die Veröffentlichung einer Kapitalrunde beende?: Sie wird nicht mehr auf Ihrer öffentlichen Opportunities-Seite gelistet, bereits geteilte Links funktionieren jedoch weiterhin. Covercy One weist Sie darauf hin, wenn Sie die Veröffentlichung deaktivieren. Das Aufheben der Veröffentlichung ist somit eine Möglichkeit, die Kapitalrunde aus der Auflistung zu entfernen, nicht aber, den Zugriff darauf zu entziehen.
Wie entscheidet Covercy One, welche Anteilsklasse ein Investor erhält?: Standardmäßig wählen Sie die Anteilsklasse für jede Opportunity, und sie entspricht standardmäßig der primären Klasse der Kapitalrunde. Wenn Sie den Abschnitt Share Classes so einstellen, dass er nach Betragsstufe (By amount tier) routet, schlägt Covercy One die Klasse anhand des Betrags des Investors mithilfe der von Ihnen festgelegten Schwellenwerte vor, und Sie können den Vorschlag beim Hinzufügen einer Opportunity dennoch überschreiben.
Wann muss ich einer Opportunity eine investierende Entity hinzufügen?: Eine Entity ist optional, solange eine Opportunity ein Interessent in der Frühphase ist, sodass Sie Potential- und Soft-Circled-Opportunities mit nur einem Contact verfolgen können. Eine Entity ist erforderlich, bevor Sie eine Opportunity als Signed markieren können; Covercy One blockiert die Änderung und fordert Sie auf, eine hinzuzufügen, falls sie fehlt.
Warum kann ich keine Opportunity für einen Investor erstellen?: Covercy One verhindert doppelte Opportunities für dieselbe Entity und Anteilsklasse innerhalb einer Kapitalrunde. Wenn für diese Kombination bereits eine existiert, sehen Sie einen Inline-Fehler im Dialog New opportunity. Opportunities ohne Entity sind von dieser Regel nicht betroffen.
Kann ich die Kapitalrunde nach dem Erstellen ändern?: Ja. Benennen Sie sie inline um, indem Sie in der Kopfzeile auf ihren Titel klicken, oder verwenden Sie Edit fundraise im Überlaufmenü der Kopfzeile, um Einstellungen wie den Typ, das Ziel, die Anteilsklassen und das Empfängerbankkonto zu aktualisieren. Das Ändern des Empfängerkontos gilt für künftige Investorenzahlungen und wirkt sich nicht auf bereits getätigte Zahlungen aus.
Wo schreibe ich die Beschreibung, die Investoren auf der Opportunity-Karte sehen?: Im Editor Card Highlights auf der Opportunity Page der Kapitalrunde. Die Beschreibung ist das mehrzeilige Feld oberhalb der Schalter für die Standardangaben, und beim Speichern des Editors werden Ihre Beschreibung und Ihre Highlight-Auswahl gemeinsam in einem Zug gespeichert.
Verwendet die Karte die Beschreibung meiner Investoren-Landingpage?: Nein. Die Kartenbeschreibung und der Abschnitt Description der Landingpage sind getrennt: Das Festlegen der einen legt nicht die andere fest, und das Bearbeiten der einen lässt die andere unverändert. Wenn Sie Text sowohl auf der Karte als auch auf der Landingpage möchten, verfassen Sie ihn an beiden Stellen.
Wie lang darf die Kartenbeschreibung sein?: Es gibt eine maximale Länge, und der Editor Card Highlights zeigt Ihnen beim Tippen, wie viel davon Sie bereits genutzt haben. Wenn Ihr Text darüber hinausgeht, weist der Editor Sie darauf hin, bevor Sie speichern, und übermittelt erst, wenn Sie ihn gekürzt haben — Sie stoßen also nicht in Form eines fehlgeschlagenen Speichervorgangs an das Limit.
Kann ich die Kartenbeschreibung fett oder anders formatieren?: Nein. Markup wird nicht interpretiert, daher erscheint HTML oder Markdown, das Sie eingeben, auf der Karte als wörtliche Zeichen. Verfassen Sie den Text als reinen Text. Wenn Sie das Feld leeren und speichern, wird die Beschreibung entfernt, und die Karte zeigt dann keine an — genau wie bei einer brandneuen Kapitalrunde.
Warum hat mein unterzeichneter Investor noch keine Position?: Zwei Konstellationen buchen die Position später als bei der Unterzeichnung. Hat das Holding einen Fondsadministrator, wird die Position erstellt, wenn dieser Administrator die Opportunity genehmigt — automatisch, ohne weiteren Schritt Ihrerseits. Läuft die Runde nach einem Closing-Plan ab, wird die Position erstellt, wenn das Closing des Investors durchgeführt wird, datiert auf das Closing. Bei einem Holding ohne beides erstellt die Unterzeichnung die Position sofort.
Wer muss eine Opportunity genehmigen, bevor sie zu einer Position wird?: Nur wenn dem Holding ein Fondsadministrator zugewiesen ist. In diesem Fall stößt die Unterzeichnung die Prüfung an: Ihre eigene Organisation gilt als genehmigend, da Sie die Opportunity angelegt haben, und die Genehmigung des Fondsadministrators steht noch aus. Die Karte Review in der Seitenleiste der Opportunity zeigt den Gesamtstatus und den eigenen Status jedes Prüfers. Ist kein Fondsadministrator zugewiesen, gibt es keine Prüfung und nichts Zusätzliches, worauf gewartet werden muss.
Wie lösche ich eine Kapitalrunde?: Öffnen Sie die Kapitalrunde und wählen Sie im Überlaufmenü der Kopfzeile Delete fundraise. Eine Kapitalrunde ohne Positionen wird nach einer einfachen Bestätigung gelöscht; bei einer mit Positionen müssen Sie Delete eingeben, und bei einer mit unterzeichneten Vereinbarungen kommt ein Kontrollkästchen hinzu, mit dem Sie bestätigen, dass diese Vereinbarungen ebenfalls gelöscht werden. Das Löschen kann nicht rückgängig gemacht werden.
Was passiert mit meinen Investoren, wenn ich eine Kapitalrunde lösche?: Ihre Positionen bleiben erhalten und werden von der Kapitalrunde getrennt — eine Position ist eine Beteiligung am Holding und überdauert daher die Kampagne, über die sie entstanden ist; ihre Einzahlungen, Ausschüttungen und ihr Verlauf bleiben erhalten. Die Opportunities, die Einladungen und die in der Kapitalrunde unterzeichneten Vereinbarungen werden mit ihr entfernt, und bereits versendete Einladungslinks funktionieren nicht mehr.
Werden beim Löschen einer Kapitalrunde ihre Kapitalabrufe gelöscht?: Nein. Kapitalabrufe gehören zum Holding und seinen Positionen; sie überstehen das Löschen daher mit unverändertem Status, und ein laufender Abruf blockiert das Löschen nie. Das Löschen des Holdings selbst ist die strengere Aktion: Es wird abgelehnt, solange das Holding laufende Kapitalabrufe hat.