פשט את המורכבות עם אוטומטי מנהל השקעות קדם חישובים
מנהל השקעות הנחיות
באמצעות Waterfall מבנים בעסקאות שלך?
בְּתוֹר מנהל השקעות עם חברת הון פרטית או ארגון אחר בתעשייה, סביר להניח שאתה עובד עם מגוון שותפים מוגבלים (LPs) כדי לגייס הון מעבר להשקעה שלך כדי לסייע במימון הזדמנויות נדל"ן מסחריות חדשות. כתוצאה מכך, א waterfall סביר להניח שקיים מבנה המפרט כיצד מנוהלות התשואות. בגלל התפקיד שלך באבטחה, מימון ופיקוח על הנכס, כמו גם יצירת תזרים מזומנים חזק לאורך זמן, תקבל קידום של מנהל השקעות - תמריץ לביצועים חזקים.
סביר להניח שאתה כבר מכיר היטב מנהל השקעות מקדם ותמריצים כאלה מובנים בהסכמי התפעול של הנכסים שאתה מנהל. עם זאת, ניווט במבני waterfall הכוללים אותם יכול להיות מורכב וגוזל זמן עבורך ועבור הצוות שלך. הנה הסיבה:
- ניהול החזרות LP - אם לנכס יש תשואה מועדפת עבור שותפים מוגבלים, סביר להניח שאנשים אלה יקבלו 100% מההחזרים עד שהם יגיעו להחזר ROI מסוים. לעתים קרובות זה נמדד באמצעות מדד הנקרא שיעור תשואה פנימי (IRR), שחישובו יכול להשתנות לפי עסקה. זה מוסיף מורכבות לניהול ההחזרות הללו.
- שכבות ודליים שונים - אחת הסיבות לכך שהמפלים כל כך מורכבים היא בגלל התשואות של תקליטים כמו גם מנהל השקעות לקדם שינויים ככל שהנכס מתפקד טוב יותר. ככל שאתה מגיע לשכבות שונות, החישוב עבור החזרות LP יורד וה- מנהל השקעות לקדם עליות. חישוב ידני וניטור זה מוסיף מורכבות גדולה עוד יותר כמו גם סיכון לפעילות היומיומית שלך.
- שינויים בהסכם תפעול - סביר להניח שיש לך העדפות הסכם תפעול משלך עבור הנכסים שלך, אבל סביר להניח ש-LPs ירצו קלט. שותפים נוספים המעורבים בעסקה עשויים להשפיע גם על התנאים הסופיים של ההסכם ובכך כיצד מתחלקים התשואות. והכללת סעיפים והוראות מסבכת עוד יותר את התהליך. כל זה הוא פרטים נוספים שיש לנהל על בסיס עקבי.
- נטל ניהולי - כפי שכבר ציינו, חברות רבות נוטות לנהל את התהליך הזה באופן ידני, לעתים קרובות תוך שימוש בכלים כגון גיליונות אלקטרוניים. לתעשייה עצמה יש סלידה ידועה מאימוץ טכנולוגיה, אך הדבר יוצר עומס עבודה כבד על הצוות שלך ומגביר את הסיכוי לטעות אנוש. וכשמעבירים כסף מהסוג הזה, טעויות הן הדבר האחרון שאתה רוצה להתמודד איתו.
אלו רק חלק מהאתגרים הרבים מנהלי השקעות להתמודד עם תמריצי הקידום שלהם. הקידום הוא קריטי, עם זאת, מכיוון שזו אחת הדרכים שבהן אנשי מקצוע יוצרים תזרים מזומנים לטווח ארוך עבור החברות שלהם (למשל, בסופו של דבר, אחוז הקידום הופך להיות גדול יותר מהחזר LP). כיצד תוכל להפוך את התהליך הזה ליעיל יותר להצלחה ארוכת טווח?
להבטיח דיוק ולשפר את היעילות התפעולית עם מנהל השקעות קדם חישובים
חברות הון פרטיות ואנשי מקצוע אחרים בתחום הנדל"ן המסחרי המעורבים בהן מנהל השקעות לקדם חישובים וניהול חייב לקזז את הסיכונים וחוסר היעילות המפורטים לעיל. גם אם כבר יש לך תהליך וכלים ששירתו את המשרד שלך היטב במשך שנים, אין זה ערובה שהם ימשיכו לעבוד היטב ככל שתגדל. למעשה, ככל שיש לך יותר נכסים בניהול, כך המורכבות והסיכון גדלים.
ערך הוא גם שיקול נוסף כאן - אם היית משקיע בעסקת נדל"ן מסחרית גדולה, איך היית מרגיש אם הפירמה האחראית לתשואות שלך הייתה אומרת לך שמישהו בצוות שלהם פותח גיליון אלקטרוני מדי רבעון כדי לחשב את התשואה שלך? האם זה ייתן לך ביטחון במידת הדיוק שלהם? האם יש היסטוריה וצבר מספיק בשבילך או אותם כדי לזהות שגיאות? האם יש לך דיווח או מעקב הקשורים לזה? סביר להניח שלא בכל החזיתות.
הגיע הזמן ל מנהלי השקעות והצוותים שלהם לשקול להחליף תהליך חשוב זה לפתרון טכנולוגי אוטומטי . בעוד ה מנהל השקעות חישוב קידום עדיין חייב להיקבע ולהגדיר מראש, זה מאמץ חד פעמי שמופעל אז באופן אוטומטי בכל רבעון או בקצב לפי בחירתך.
לְהִשְׁתַמֵשׁ Covercy לייעל תשואות למשקיעים שלך - ולחברה שלך
בְּ Covercy , בנינו את פלטפורמת סינדיקציית הנדל"ן הראשונה שבה בנקאות פוגשת ניהול השקעות. אחת התכונות המרכזיות של הפלטפורמה שלנו היא היכולת לבנות מודלים של הפצת waterfall עבור הנכסים שלך ולהפוך את התשלומים האלה לאוטומטיים לפי ראות עיניך. ההכנסות והרווחיות מנוטרות במערכת, ובכל עת תוכלו ליזום תשלום עבור המשקיעים שלכם ולהפקיד את הכספים הללו ישירות לחשבונות הבנק שלהם. אותו דבר לגבי שלך מנהל השקעות לקדם תמריץ. אין יותר המחאות נייר. לא עוד חישובים גוזלים זמן. רק תשלומים מהירים מוסיפים ערך עבורך ועבור אלה שאתה משרת.
