פשט את המורכבות באמצעות אוטומציה מנהל השקעות קידום חישובים
באמצעות Waterfall מבנים בעסקאות שלכם?
כ מנהל השקעות עם חברת השקעות פרטית או ארגון תעשייה אחר, סביר להניח שאתה עובד עם מגוון שותפים מוגבלים (LPs) כדי לגייס הון מעבר להשקעה שלך כדי לעזור לממן הזדמנויות חדשות בתחום הנדל"ן המסחרי. כתוצאה מכך, waterfall סביר להניח שקיים מבנה המציין כיצד מנוהלות התשואות. בגלל התפקיד שלך באבטחה, מימון ופיקוח על הנכס, כמו גם יצירת תזרים מזומנים חזק לאורך זמן, תקבל מנהל השקעות קידום — תמריץ לביצועים חזקים.
סביר להניח שאתם כבר מכירים היטב מנהל השקעות מקדם ויש לך תמריצים כאלה מובנים בהסכמי ההפעלה של הנכסים שאתה מנהל. עם זאת, ניווט waterfall מבנים הכוללים אותם יכולים להיות מורכבים וגוזלים זמן עבורך ועבור הצוות שלך. הנה הסיבה:
- ניהול תשואות LP - אם לנכס יש תשואה מועדפת עבור שותפים מוגבלים, סביר להניח שאנשים אלה יקבלו 100% מהתשואות עד שהם יגיעו להחזר השקעה מסוים. זה נמדד לעתים קרובות באמצעות מדד שנקרא שיעור תשואה פנימי (IRR), שחישובו יכול להשתנות לפי עסקה. זה מוסיף מורכבות לניהול התשואות האלה.
- שכבות ודליים שונים – אחת הסיבות לכך שמפלים הם כל כך מורכבים היא בגלל התשואות עבור LPs כמו גם עבור מנהל השקעות קדמו שינויים ככל שביצועי הנכס טובים יותר. כאשר אתה מגיע לרמות שונות, החישוב עבור החזרות LP פוחת וה- מנהל השקעות לקדם עליות. חישוב ידני וניטור זה מוסיף מורכבות גדולה עוד יותר, כמו גם סיכון לפעילות היומיומית שלך.
- סטיות בהסכם תפעול — סביר להניח שיש לך העדפות הסכם תפעול משלך עבור הנכסים שלך, אך סביר להניח ש- LPs ירצו קלט. שותפים נוספים המעורבים בעסקה עשויים גם הם להשפיע על התנאים הסופיים של ההסכם ובכך על אופן חלוקת התשואות. והכללת סעיפים והוראות מסבכת עוד יותר את התהליך. כל זה הוא פירוט נוסף שצריך לנהל באופן עקבי.
- נטל אדמיניסטרטיבי – כפי שכבר ציינו, חברות רבות נוטות לנהל תהליך זה באופן ידני, לעתים קרובות באמצעות כלים כגון גיליונות אלקטרוניים. לתעשייה עצמה יש סלידה ידועה מאימוץ טכנולוגיה, אך זה יוצר עומס עבודה כבד על הצוות שלך ומגדיל את הסיכוי לטעויות אנוש. וכשיש סוג כזה של כסף שזז ממקום למקום, טעויות הן הדבר האחרון שאתה רוצה להתמודד איתו.
אלה רק חלק מהאתגרים הרבים מנהלי השקעות להתמודד עם תמריצי הקידום שלהם. עם זאת, הקידום הוא קריטי, מכיוון שזו אחת הדרכים שבהן אנשי מקצוע יוצרים תזרים מזומנים לטווח ארוך עבור החברות שלהם (למשל, בסופו של דבר, אחוז הקידום הופך להיות גדול יותר מתשואת LP). כיצד ניתן לייעל את התהליך להצלחה ארוכת טווח?
הבטח דיוק ושפר את היעילות התפעולית באמצעות מנהל השקעות קידום חישובים
חברות השקעה פרטיות ואנשי מקצוע אחרים בתחום הנדל"ן המסחרי המעורבים ב מנהל השקעות קידום החישובים והניהול חייבים לקזז את הסיכונים וחוסר היעילות שתוארו לעיל. גם אם כבר יש לכם תהליך וכלים ששירתו היטב את המשרד שלכם במשך שנים, זה לא מבטיח שהם ימשיכו לעבוד טוב ככל שתגדלו. למעשה, ככל שיש לכם יותר נכסים מנוהלים, כך המורכבות והסיכון גדולים יותר.
ערך הוא שיקול נוסף גם כאן - אם היית משקיע בעסקת נדל"ן מסחרי גדולה, איך היית מרגיש אם החברה האחראית על התשואות שלך הייתה אומרת לך שמישהו בצוות שלהם פותח גיליון אלקטרוני כל רבעון כדי לחשב את התשואה שלך? האם זה ייתן לך ביטחון בדיוק שלהם? האם יש מספיק היסטוריה וצבר עבורך או עבורם כדי לזהות שגיאות? האם יש לך דיווח או מעקב שקשורים לזה? סביר להניח שלא בכל החזיתות.
הגיע הזמן מנהלי השקעות והצוותים שלהם ישקלו להעביר את התהליך החשוב הזה לפתרון טכנולוגי אוטומטי. בעוד ש מנהל השקעות חישוב קידום עדיין צריך להיקבע ולהגדיר מראש, זהו מאמץ חד פעמי שמופעל באופן אוטומטי בכל רבעון או בקצב לבחירתך.
שימוש Covercy כדי לייעל את התשואות עבור המשקיעים שלך - והחברה שלך
בשעה Covercyבנינו את פלטפורמת סינדיקציית הנדל"ן הראשונה שבה בנקאות פוגשת ניהול השקעות., אחת התכונות העיקריות של הפלטפורמה שלנו היא היכולת לבנות waterfall מודלים של הפצה עבור הנכסים שלך והפוך תשלומים אלה לאוטומטיים כראות עיניך. ההכנסות והרווחיות מנוטרות במערכת, ובכל עת תוכלו ליזום תשלום עבור המשקיעים שלכם ולהפקיד את הכספים ישירות לחשבונות הבנק שלהם. כנ"ל לגבי מנהל השקעות לקדם תמריץ. לא עוד המחאות נייר. לא עוד חישובים שגוזלים זמן. רק תשלומים מהירים מוסיפים ערך עבורך ועבור אלה שאתה משרת.