Познакомьтесь с Neo — вашим Co-GP на базе ИИ.
К концу этого руководства вы настроите соглашения, которые инвесторы подписывают по мере прохождения вашего раунда привлечения капитала: необязательный NDA, который они подписывают на лендинге для инвесторов до раскрытия защищённого контента сделки, и соглашение о подписке, которое они подписывают для принятия обязательства. Вы будете знать, как выбрать, создать, клонировать и назначить каждый шаблон, как добавить подписантов помимо инвестора и GP и документы, из которых состоит шаблон, какие поля слияния может содержать каждый тип и где инвесторы с ними сталкиваются.
Note
Настройка соглашений раунда привлечения капитала — это задача GP. Вам нужен доступ к рабочему пространству вашей компании и к раунду привлечения капитала, который вы настраиваете, а холдинг и его классы акций должны быть уже созданы. Шаблоны соглашений привязаны к холдингу, поэтому настраивайте их для того холдинга, по которому вы привлекаете капитал. Если действие недоступно, попросите администратора рабочего пространства предоставить вам доступ.
Два типа соглашений и где они настраиваются
Covercy One использует два вида шаблонов соглашений в раунде привлечения капитала, и каждый из них вы настраиваете в отдельном месте:
- NDA — необязательное соглашение о конфиденциальности, которое инвестор подписывает на лендинге для инвесторов до того, как раскрывается защищённый вами контент. Вы настраиваете его в разделе Setup → Investor Flow на шаге Opportunity.
- Соглашение о подписке — соглашение, которое инвестор подписывает для подписки на предложение; оно представляется на шаге подписания в процессе инвестирования. Вы настраиваете его в разделе Setup → Agreements.
Note
Обе настройки выглядят похоже, но различаются в одном важном моменте. В разделе Setup → Investor Flow блок настройки NDA предлагает все три действия вместе: Choose Existing, + New Agreement и Clone from…. В разделе Setup → Agreements эти действия разделены: элемент + Add Template в заголовке раздела только создаёт или клонирует, а выбор шаблона, который у вас уже есть, выполняется в собственном селекторе шаблонов строки. В обоих случаях созданный или клонированный шаблон появляется в списке сразу, без ручного обновления страницы, и каждый элемент управления реагирует только на свой тип шаблона, поэтому создание шаблона подписки никогда не меняет ваш выбор NDA.
Настройте NDA, который подписывают инвесторы
NDA позволяет сохранять выбранный контент сделки закрытым до тех пор, пока инвестор не согласится с условиями конфиденциальности. Включите его для класса акций, затем выберите шаблон, который будут подписывать инвесторы.
- Откройте ваш раунд привлечения капитала и перейдите в Setup → Investor Flow, затем на шаг Opportunity.
- Включите Require NDA. Непосредственно под переключателем появляется блок настройки с отступом, выровненный с описанием переключателя, — открывать отдельное диалоговое окно не нужно.
- В этом блоке выберите Choose Existing, чтобы выбрать шаблон NDA, уже настроенный для этого холдинга, + New Agreement — чтобы создать новый, или Clone from… — чтобы скопировать шаблон NDA из другого холдинга.
- Если вы создаёте новый шаблон, открывается панель Agreement Template, предустановленная на тип NDA. Сохраните его — и он станет выбранным шаблоном NDA для того класса акций, который вы редактируете, без обновления страницы.
- Повторите для каждого класса акций, который должен требовать NDA. Доступ к сделке и шаблон NDA хранятся отдельно для каждого класса акций.
Note
Если вы требуете не только NDA, но и аккредитацию инвестора, инвесторы сначала проходят аккредитацию и только затем подписывают NDA, — при этом шаблон NDA всё равно нужно выбрать. Требование аккредитации описано в отдельном руководстве.
Tip
Используйте переключатель в виде щита рядом с заголовком раздела, полем или документом на лендинге, чтобы точно отметить, что останется скрытым до подписания инвестором; закрашенный щит означает, что элемент защищён NDA. Всё, что вы не защитили щитом, остаётся видимым для всех, а сами переключатели-щиты отображаются только пока доступ к сделке требует NDA. Класс акций наследует NDA-защиту из общих настроек по умолчанию, пока вы не переопределите её на вкладке этого класса. Настройка самой страницы описана в статье «Configure the investor landing page».
Настройте соглашение о подписке, которое подписывают инвесторы
Соглашение о подписке — это то, что инвестор подписывает для подписки на ваше предложение. Вы настраиваете его в разделе Setup → Agreements, где список Agreement templates показывает по одной строке для каждого шаблона подписки, которому назначен хотя бы один тип лица на открытой вкладке класса акций, а не все шаблоны холдинга. Холдинг с пятью шаблонами подписки не показывает пять строк на каждой вкладке: он показывает только те, которые этот класс акций действительно использует.
Класс акций, которому ещё ничего не назначено, показывает ровно одну пустую строку — без выбранного шаблона и без выбранных типов лиц — готовую к заполнению.
- В вашем раунде привлечения капитала перейдите в Setup → Agreements.
- Выберите вкладку класса акций, который хотите настроить. У каждого класса акций свой независимый список.
- В строке откройте её селектор шаблонов и выберите шаблон подписки, который должен использовать этот класс акций.
- Чтобы добавить шаблон, которого у холдинга ещё нет, используйте + Add Template в заголовке раздела: + New Agreement создаёт новый (панель открывается предустановленной на тип подписки), а Clone from… копирует шаблон подписки из другого холдинга.
- В строке назначьте типы лиц, которые должны получать этот шаблон в данном классе акций.
- Если этому классу акций нужен второй шаблон, выберите + Add Row под списком и повторите шаги. Шаблон, уже выбранный другой строкой в том же классе акций, повторно не предлагается.
- Повторите на каждой вкладке класса акций, которому нужно соглашение о подписке.
Note
+ Add Template — это действие библиотеки холдинга: оно создаёт или клонирует шаблон и не предлагает выбрать тот, который у вас уже есть. Созданный или клонированный таким образом шаблон сразу попадает в первую строку без выбранного шаблона, а если все строки заполнены — добавляется новая строка. Он остаётся там, пока вы его не удалите. Только что созданный шаблон никогда не исчезает из списка.
Warning
Пустая строка не сохраняется. Строка становится реальной только после того, как вы назначите ей первый тип лица, — до этого уход со страницы или её перезагрузка приводят к исчезновению строки. Не считайте настроенной строку, в которой вы только выбрали шаблон: назначьте тип лица, иначе её не будет, когда вы вернётесь.
Warning
Удаление строки — это отмена назначения, а не наведение порядка. Оно очищает назначения типов лиц для этого шаблона в открытом классе акций и освобождает эти типы лиц для остальных строк. Удаляйте строку только тогда, когда действительно хотите, чтобы этот шаблон перестал применяться к данному классу акций.
Tip
Правило «одна строка на шаблон» действует только в пределах одного класса акций. Между вкладками никаких ограничений нет: любой шаблон подписки холдинга остаётся доступным для выбора в каждом классе акций, и у каждой вкладки свой список. Поэтому один и тот же шаблон может обслуживать несколько классов акций с разными типами лиц, назначенными в каждом из них.
Добавьте подписантов помимо инвестора и GP
Каждое соглашение о подписке подписывает инвестор и контрподписывает GP. Если подписать должен кто-то ещё — например свидетель или сотрудник по комплаенсу, — добавьте его как роль подписанта в шаблон подписки при его создании. Роли перечислены в разделе Signer Roles панели шаблона вертикальным списком сверху вниз — в том порядке, в котором подписывают участники.
- Начните новый шаблон подписки через + Add Template → + New Agreement в разделе Setup → Agreements. Панель открывается предустановленной на тип подписки, а в Signer Roles указаны Investor и GP.
- Добавьте роль и задайте ей название, например Witness. У каждой роли в шаблоне должно быть своё название, а названия Investor и GP зарезервированы, поэтому их нельзя использовать для ролей.
- С помощью элементов перемещения расставьте роли в том порядке, в котором они должны подписывать. По умолчанию Investor подписывает первым, и его можно перемещать среди добавленных вами ролей; GP всегда остаётся последним, и его нельзя переместить, переименовать или удалить.
- Для каждой добавленной роли решите, отмечать ли флажок Internal. Если оставить его снятым, инвестор во время подписания видит этого подписанта. Если отметить — инвестор не видит этого подписанта во время подписания, но подписант всё равно отображается в подписанном документе.
- Завершите шаблон как обычно: добавьте документы, разместите поля и сохраните.
Warning
Каждая добавленная вами роль обязательна. Прежде чем соглашение о подписке можно будет отправить на подпись по сделке, каждой роли нужно назначить контакт; затем подписантам предлагается подписать в заданном здесь порядке, а GP контрподписывает последним. Назначение подписантов описано в статье «Manage your fundraising pipeline».
Note
Роли подписантов фиксируются после сборки шаблона: после этого Signer Roles показывает упорядоченный список только для чтения, без элементов добавления, удаления, переименования или изменения порядка. Если вам нужен другой набор подписантов, создайте новый шаблон. При клонировании шаблона копируются его роли, их порядок и настройка Internal каждой роли. Шаблоны NDA всегда подписывает только инвестор, и дополнительные роли в них не добавляются.
Добавьте документы, из которых состоит шаблон
Шаблон собирается из одного или нескольких документов, которые вы добавляете в разделе Files панели. Пока вы создаёте шаблон, выбранные файлы отображаются на панели с рамкой — каждый в отдельной пронумерованной строке с названием и размером файла, а в заголовке раздела указано, сколько файлов вы выбрали.
- В разделе Files выберите документы через обзор или перетащите их с рабочего стола. Принимаются файлы PDF, DOC и DOCX, и можно добавить несколько сразу.
- Проверьте номера строк: это порядок, в котором документы объединяются в шаблоне. Чтобы изменить его, перетащите строку на новое место — номера обновляются по мере перетаскивания.
- Чтобы убрать файл, используйте его элемент удаления. Удаляется только этот файл, а остальные строки перенумеровываются без пропусков.
- Чтобы добавить ещё, в любой момент перетащите дополнительные файлы в раздел. Они добавляются после уже имеющихся файлов, а не заменяют их.
Warning
Определитесь с документами и их порядком до сборки шаблона. При повторном открытии шаблона его файлы перечислены в сохранённом порядке, и изменить его нельзя. Пока шаблон ещё не в статусе Ready, файл можно удалить; как только он становится Ready, документы шаблона фиксируются, о чём сообщает панель. Пока выполняется клонирование шаблона, файлы нельзя ни переупорядочить, ни удалить.
Выберите поля слияния в шаблоне
Когда вы создаёте или редактируете шаблон, вы размещаете в нём поля слияния, которые Covercy One заполняет автоматически при подписании. Раскрывающийся список What text goes here? у каждого поля-заполнителя предлагает только те поля, которые имеют смысл для данного типа шаблона.
- Шаблоны NDA предлагают поля, которые уже известны на момент подписания NDA инвестором: Asset Name, Company Name, GP Email, GP Name, Investing Entity Name, Investor Email, Investor Name и Organization Name.
- Шаблоны соглашения о подписке предлагают все поля слияния, включая поля суммы и обязательства: Total Commitment Amount, Current Contribution Amount, Current Call Amount, Total Contributed – Before, Total Contributed – After, Remaining Commitment – Before и Remaining Commitment – After.
- Поля юнитов — Total Committed – Units и Current Call – Units — предлагаются, если хотя бы один класс акций холдинга разделён на юниты. Шаблоны создаются на уровне холдинга и используются во всех его классах акций, поэтому класс с юнитами внутри холдинга, в остальном не разделённого на юниты, всё равно может содержать поля юнитов в своём соглашении. Если ни один класс в холдинге не разделён на юниты, поля юнитов не предлагаются вовсе.
Warning
Поля юнитов заполняются из того класса акций, для которого инвестор фактически подписывает соглашение. Если этот класс не разделён на юниты, такие поля отправляются пустыми, а не с нулём, поэтому шаблон, общий для нескольких классов, никогда не выводит лишнюю строку с юнитами.
Note
Старый шаблон NDA, в котором уже размещены поля суммы или обязательства, сохраняет их — существующие шаблоны не изменялись, — но при отправке NDA на подпись эти поля приходят пустыми, поскольку на этом этапе обязательства ещё нет. Удалите их из шаблона, если не хотите видеть пустые места в подписанном документе. В новых шаблонах NDA они не предлагаются.
Где инвесторы сталкиваются с соглашениями
На лендинге инвестор, ещё не подписавший ваш NDA, всё равно видит названия защищённых разделов и полей: содержимое защищённого раздела заменяется накладкой NDA Protected с предложением подписать, а значение защищённого поля — значком Protected. Нажатие на любой из них открывает диалог подписания, где инвестор вводит своё имя в качестве подписи, отмечает флажок «I agree to the terms» и выбирает Sign and Continue. После этого раскрывается всё, что вы защитили, и состояние подписания сохраняется: если инвестор обновит страницу или вернётся позже, подписывать заново ему не придётся.
Соглашение о подписке появляется позже, на шаге подписания в процессе инвестирования. Если в настройках Investor Flow вы установите Signing Access в значение gated, инвесторы вместо шага подписания попадают на экран ожидания, а вы получаете уведомление, чтобы их рассмотреть; после вашего одобрения они получают письмо со ссылкой, которая возобновляет процесс с шага подписания. Барьер действует и при переходе по прямой ссылке, и при перезагрузке страницы, поэтому инвестор не может обойти его с сохранённым URL. Если доступ к подписанию открыт, инвесторы подписывают и продолжают самостоятельно.
Что происходит в вашей воронке, когда потенциальный инвестор подписывает NDA
Когда потенциальный инвестор подписывает ваш NDA на лендинге, Covercy One создаёт для него сделку в вашей воронке привлечения капитала на основе указанных им контактных данных, на самом первом этапе воронки, с примечанием о том, что она возникла из подписания NDA на вашей странице Opportunity, и помечает его контакт тегом Inbound. Таким образом входящий потенциальный инвестор попадает в вашу воронку для дальнейшей работы без какого-либо ручного ввода. Если с этим приглашением уже связана сделка — например созданная при прохождении барьера аккредитации, — вторая сделка не создаётся.
Удаление или замена шаблона
Шаблоны подписки удаляются по стандартному сценарию — с предупреждением, если шаблон в данный момент назначен. Шаблоны NDA защищены: Covercy One не удалит шаблон NDA, который всё ещё требуется активному раунду привлечения капитала, поэтому вы не можете оставить раунд, в котором NDA требуется, но ни один шаблон не привязан. Когда удаление заблокировано, появляется диалог Cannot Delete NDA Template, в котором перечислены все активные раунды привлечения капитала и классы акций, требующие этот шаблон, и предлагается изменить Deal Access на Open Access либо выбрать другой шаблон NDA. Удаление блокируют только активные раунды привлечения капитала — настройки завершённого раунда этого не делают. Одно и то же объяснение вы получаете из любого места, откуда можно удалить шаблон: со страницы Agreement Templates, из панели шаблонов холдинга или из панели шаблонов раунда привлечения капитала.
Проверьте, что всё сработало
Используйте Preview лендинга, чтобы проверить настройку вашего NDA. Когда NDA требуется, в баннере предпросмотра отображается переключатель NDA View, по умолчанию установленный в значение Signed; переключите его в Not Signed, чтобы убедиться, что нужный контент скрыт за накладками и значками, а затем обратно в Signed, чтобы убедиться, что всё раскрывается.
Чтобы проверить соглашения о подписке, снова откройте Setup → Agreements и пройдите по всем вкладкам классов акций. На каждой должна быть строка для каждого шаблона подписки, который этот класс действительно использует, с назначенными на ней типами лиц — и ничего больше. Если настроенной вами строки нет, скорее всего, ей так и не назначили тип лица: добавьте её снова и назначьте тип. Чтобы проверить подписантов и документы шаблона, откройте его: в Signer Roles ваши роли должны быть перечислены в порядке подписания с GP в конце, а файлы — отображаться в заданном вами порядке. Если шаблон не сохраняется или действие недоступно, убедитесь, что у вас есть нужный доступ в рабочем пространстве. Если проблема сохраняется, обратитесь за помощью к нашей команде.
- В чём разница между NDA и соглашением о подписке?
- NDA — это необязательное соглашение о конфиденциальности, которое инвестор подписывает на лендинге, чтобы открыть защищённый вами контент сделки. Соглашение о подписке — это то, что инвестор подписывает в процессе инвестирования, чтобы подписаться на предложение. NDA вы настраиваете в разделе Setup → Investor Flow на шаге Opportunity, а соглашение о подписке — в разделе Setup → Agreements.
- Почему список Agreement templates показывает не все мои шаблоны подписки?
- Список показывает то, что действительно использует открытая вкладка класса акций, а не всё, чем владеет холдинг. Шаблон появляется в виде строки только после того, как в этом классе акций ему назначен хотя бы один тип лица. Все шаблоны подписки холдинга по-прежнему доступны для выбора в селекторе шаблонов строки на любой вкладке класса акций.
- Я настроил строку, а когда вернулся, её не было. Что произошло?
- Пустая строка не сохраняется. Строка становится реальной только тогда, когда вы назначите ей первый тип лица, поэтому строка, в которой вы выбрали шаблон, но ничего не назначили, исчезает при перезагрузке или переходе на другую страницу. Добавьте строку снова и назначьте ей тип лица.
- Как добавить второй шаблон подписки к тому же классу акций?
- Выберите + Add Row под списком Agreement templates, чтобы добавить ещё одну пустую строку, затем выберите её шаблон и назначьте типы лиц. В пределах одного класса акций шаблон, уже выбранный другой строкой, повторно не предлагается, поэтому каждый шаблон занимает не более одной строки в классе.
- Что происходит, когда я удаляю строку?
- Удаление строки очищает назначения типов лиц для этого шаблона в открытом классе акций и убирает строку из списка. Эти типы лиц становятся доступны остальным строкам. Это отмена назначения, а не наведение порядка, поэтому удаляйте строку только тогда, когда хотите, чтобы этот шаблон перестал применяться к данному классу акций.
- Могу ли я повторно использовать шаблон в разных раундах привлечения капитала и холдингах?
- Да. Селектор шаблонов строки предлагает любой шаблон подписки текущего холдинга, а блок настройки NDA — любой его шаблон NDA. Чтобы перенести шаблон из другого места, используйте Clone from… — он доступен из + Add Template в Setup → Agreements для шаблонов подписки и из блока настройки NDA в Setup → Investor Flow. Созданный или клонированный шаблон появляется в списке без обновления страницы.
- Обязательно ли требовать NDA?
- Нет. NDA необязателен. Если оставить доступ к сделке открытым, инвесторы видят весь контент лендинга, ничего не подписывая, а переключатели-щиты, которыми контент помечается как защищённый, не отображаются. Включайте Require NDA только тогда, когда хотите закрыть выбранные разделы, поля или документы за подписанным соглашением о конфиденциальности.
- Может ли соглашение о подписке подписывать кто-то помимо инвестора и GP?
- Да. При создании шаблона подписки добавьте роли подписантов в разделе Signer Roles и расставьте их в порядке подписания. По умолчанию Investor подписывает первым, и его можно перемещать среди добавленных вами ролей; GP всегда подписывает последним. Каждой добавленной роли нужно назначить контакт, прежде чем соглашение можно будет отправить на подпись.
- Что делает настройка Internal у роли подписанта?
- Internal доступна для ролей, которые вы добавляете в шаблон подписки. Если флажок отмечен, инвестор не видит этого подписанта во время подписания, но подписант всё равно подписывает в свою очередь и отображается в подписанном документе. Если флажок снят, инвестор видит этого подписанта.
- Можно ли позже изменить роли подписантов или документы шаблона?
- Нет, после сборки шаблона — нельзя. Его роли подписантов затем отображаются только для чтения, а документы фиксируются, как только шаблон переходит в статус Ready. До этого из шаблона, который ещё не в статусе Ready, можно удалять документы. Чтобы использовать другой набор подписантов или документов, создайте новый шаблон.
- Какие поля слияния можно разместить в шаблоне NDA?
- Только те, которые известны на момент подписания NDA: Asset Name, Company Name, GP Email, GP Name, Investing Entity Name, Investor Email, Investor Name и Organization Name. Поля суммы, обязательства и юнитов в новых шаблонах NDA не предлагаются, поскольку на момент подписания NDA обязательства ещё нет. В шаблонах соглашения о подписке доступен полный набор.
- Почему поля слияния для юнитов отсутствуют или остаются пустыми в подписанном соглашении?
- Редактор шаблонов предлагает поля юнитов, когда хотя бы один класс акций в холдинге разделён на юниты; если ни один класс не разделён на юниты, эти поля не предлагаются. Если они размещены в шаблоне, их значения берутся из того класса акций, для которого подписывает инвестор: класс с юнитами их заполняет, а класс без юнитов оставляет их пустыми, а не выводит 0.
- Почему я не могу удалить шаблон NDA?
- Covercy One блокирует удаление шаблона NDA, который всё ещё требуется активному раунду привлечения капитала, чтобы ни один раунд не остался с требованием NDA без привязанного шаблона. В диалоге перечислены активные раунды привлечения капитала и классы акций, которые его используют. Переведите их на Open Access или выберите другой шаблон NDA, а затем удалите его. Шаблоны, которые требуются только завершённым раундам, удалить можно, а на шаблоны подписки эта проверка не распространяется.
- Добавляет ли подписание NDA потенциального инвестора в мою воронку?
- Да. Когда потенциальный инвестор подписывает NDA на вашем лендинге, Covercy One создаёт для него сделку на основе указанных им контактных данных, на самом первом этапе воронки, и помечает контакт тегом Inbound. Если с этим приглашением уже связана сделка — например из барьера аккредитации, — вторая не создаётся.