Conozca a Neo, su Co-GP impulsado por IA.
Al finalizar esta guía habrá configurado los acuerdos que los inversores firman a medida que avanzan por su ronda de captación: un NDA opcional que firman en la página de destino para inversores antes de que se revele el contenido protegido de la operación, y el acuerdo de suscripción que firman para comprometerse. Sabrá cómo elegir, crear, clonar y asignar cada plantilla, cómo agregar firmantes además del inversor y el GP, así como los documentos que componen una plantilla, qué campos de combinación puede llevar cada tipo y dónde se encuentran los inversores con ellos.
Note
Configurar los acuerdos de la ronda de captación es una tarea del GP. Necesita acceso al espacio de trabajo de su firma y a la ronda de captación que está configurando, y el holding y sus clases de participaciones ya deben existir. Las plantillas de acuerdo están asociadas a un holding, así que configúrelas en el holding para el que está captando capital. Si una acción no está disponible, solicite a un administrador del espacio de trabajo que le otorgue acceso.
Los dos tipos de acuerdo y dónde se configuran
Covercy One utiliza dos tipos de plantilla de acuerdo en una ronda de captación, y cada uno se configura en un lugar distinto:
- NDA: un acuerdo de confidencialidad opcional que un inversor firma en la página de destino para inversores antes de que se revele el contenido que usted protegió. Se configura en Setup → Investor Flow, en el paso Opportunity.
- Acuerdo de suscripción: el acuerdo que un inversor firma para suscribirse a la oferta, que se presenta en el paso de firma del flujo de inversión. Se configura en Setup → Agreements.
Note
Las dos configuraciones se parecen, pero difieren en un aspecto importante. En Setup → Investor Flow, el bloque de configuración del NDA ofrece las tres acciones juntas: Choose Existing, + New Agreement y Clone from…. En Setup → Agreements, esas acciones están separadas: el control + Add Template del encabezado de la sección solo crea o clona, y elegir una plantilla que ya tiene se hace desde el selector de plantillas de cada fila. En ambos lugares, una plantilla que cree o clone aparece en la lista de inmediato, sin actualizar la página manualmente, y cada control solo reacciona a su propio tipo de plantilla, así que crear una plantilla de suscripción nunca cambia su selección de NDA.
Configurar el NDA que firman los inversores
Un NDA le permite mantener privado el contenido seleccionado de la operación hasta que un inversor acepte la confidencialidad. Actívelo para una clase de participaciones y, a continuación, elija la plantilla que firmarán los inversores.
- Abra su ronda de captación y vaya a Setup → Investor Flow, luego al paso Opportunity.
- Active Require NDA. Aparece un bloque de configuración con sangría justo debajo del interruptor, alineado con su descripción; no hay ningún cuadro de diálogo adicional que abrir.
- En ese bloque, seleccione Choose Existing para elegir una plantilla de NDA ya configurada para este holding, + New Agreement para crear una, o Clone from… para copiar una plantilla de NDA de otro holding.
- Si crea una plantilla nueva, el panel lateral Agreement Template se abre preconfigurado con el tipo NDA. Guárdela y se convertirá en la plantilla de NDA seleccionada para la clase de participaciones que está editando, sin necesidad de actualizar la página.
- Repita el proceso para cada clase de participaciones que deba requerir un NDA. El acceso a la operación y la plantilla de NDA se guardan por clase de participaciones.
Note
Si además del NDA exige la acreditación del inversor, los inversores completan primero la acreditación y luego firman el NDA, y usted sigue teniendo que seleccionar una plantilla de NDA. Exigir la acreditación se explica en su propia guía.
Tip
Use el interruptor de escudo junto al encabezado de una sección, un campo o un documento de la página de destino para marcar exactamente qué permanece oculto hasta que un inversor firme; un escudo relleno indica que el elemento está protegido por NDA. Todo lo que no proteja permanece visible para todos, y los interruptores de escudo solo aparecen mientras el acceso a la operación requiere un NDA. Una clase de participaciones hereda la protección por NDA del valor predeterminado compartido hasta que la anule en la pestaña de esa clase. La configuración de la propia página se explica en "Configurar la página de destino para inversores".
Configurar el acuerdo de suscripción que firman los inversores
El acuerdo de suscripción es lo que un inversor firma para suscribirse a su oferta. Se configura en Setup → Agreements, donde la lista Agreement templates muestra una fila por cada plantilla de suscripción que tenga al menos un tipo de entidad asignado en la pestaña de clase de participaciones en la que se encuentra, no todas las plantillas del holding. Un holding con cinco plantillas de suscripción no muestra cinco filas en cada pestaña: muestra solo las que esa clase de participaciones utiliza realmente.
Una clase de participaciones sin nada asignado todavía muestra exactamente una fila vacía, sin plantilla seleccionada y sin tipos de entidad seleccionados, lista para que la complete.
- En su ronda de captación, vaya a Setup → Agreements.
- Seleccione la pestaña de la clase de participaciones que quiere configurar. Cada clase de participaciones mantiene su propia lista independiente.
- En una fila, abra el selector de plantillas de esa fila y elija la plantilla de suscripción que debe usar esa clase de participaciones.
- Para incorporar una plantilla que el holding todavía no tiene, use + Add Template en el encabezado de la sección: + New Agreement crea una (el panel lateral se abre preconfigurado con el tipo de suscripción) y Clone from… copia una plantilla de suscripción de otro holding.
- En la fila, asigne los tipos de entidad que deben recibir esa plantilla en esta clase de participaciones.
- Si esta clase de participaciones necesita una segunda plantilla, seleccione + Add Row debajo de la lista y repita el proceso. Una plantilla ya seleccionada por otra fila de la misma clase de participaciones no se vuelve a ofrecer.
- Repita el proceso en cada pestaña de clase de participaciones que necesite un acuerdo de suscripción.
Note
+ Add Template es una acción de la biblioteca del holding: crea o clona una plantilla y no permite elegir una que ya tiene. Una plantilla que cree o clone de este modo pasa directamente a la primera fila que no tenga plantilla seleccionada, y agrega una fila si todas están ocupadas, y permanece ahí hasta que la quite. Una plantilla que acaba de crear nunca desaparece de la lista.
Warning
Una fila vacía no se guarda. Una fila pasa a ser real solo cuando le asigna su primer tipo de entidad; hasta entonces, salir de la página o recargarla hace que la fila desaparezca. No dé por hecho que una fila en la que solo eligió una plantilla está configurada: asígnele un tipo de entidad o no estará ahí cuando vuelva.
Warning
Quitar una fila es una desasignación, no una limpieza. Borra las asignaciones de tipos de entidad de esa plantilla para la clase de participaciones en la que se encuentra y libera esos tipos de entidad para las filas restantes. Quite una fila solo cuando realmente quiera que esa plantilla deje de aplicarse a esa clase de participaciones.
Tip
La regla de una fila por plantilla se aplica solo dentro de una misma clase de participaciones. Entre pestañas no hay ninguna restricción: todas las plantillas de suscripción del holding siguen siendo seleccionables en cualquier clase de participaciones y cada pestaña mantiene su propia lista. Por eso una misma plantilla puede servir a varias clases de participaciones con distintos tipos de entidad asignados en cada una.
Agregar firmantes además del inversor y el GP
Cada acuerdo de suscripción lo firma el inversor y lo refrenda el GP. Cuando otra persona también tiene que firmar (por ejemplo, un testigo o un responsable de cumplimiento), agréguela como rol de firmante en la plantilla de suscripción mientras la crea. Los roles aparecen en Signer Roles, dentro del panel de la plantilla, como una lista vertical ordenada de arriba abajo según el orden en que firman las personas.
- Inicie una nueva plantilla de suscripción desde + Add Template → + New Agreement en Setup → Agreements. El panel se abre configurado con el tipo de suscripción, y Signer Roles muestra Investor y GP.
- Agregue un rol y asígnele un nombre, como Witness. Cada rol de una plantilla necesita su propio nombre, e Investor y GP están reservados, por lo que no se pueden usar como nombres de rol.
- Use los controles de desplazamiento para colocar los roles en el orden en que deben firmar. Investor empieza primero de forma predeterminada y puede moverse entre los roles que agregue; GP siempre queda al final y no se puede mover, renombrar ni quitar.
- Para cada rol que agregue, decida si marca Internal. Si lo deja sin marcar, el inversor ve a este firmante durante la firma. Si lo marca, el inversor no ve a este firmante durante la firma, aunque el firmante sigue apareciendo en el documento firmado.
- Termine la plantilla como de costumbre: agregue sus documentos, coloque sus campos y guárdela.
Warning
Todos los roles que agregue son obligatorios. Antes de que el acuerdo de suscripción pueda enviarse a firma en una oportunidad, cada rol debe asignarse a un contacto; luego se pide a los firmantes que firmen en el orden que estableció aquí, y el GP refrenda al final. La asignación de firmantes se explica en "Gestione su flujo de captación de capital".
Note
Los roles de firmante quedan fijos una vez que se genera la plantilla: a partir de ese momento, Signer Roles muestra la lista ordenada en modo de solo lectura, sin controles para agregar, quitar, renombrar ni reordenar. Si necesita otro conjunto de firmantes, cree una plantilla nueva. Al clonar una plantilla se copian sus roles, su orden y el ajuste Internal de cada rol. Las plantillas de NDA siempre las firma únicamente el inversor y no admiten roles adicionales.
Agregar los documentos que componen una plantilla
Una plantilla se compone de uno o más documentos que usted agrega en la sección Files del panel. Mientras crea una plantilla, los archivos que eligió se muestran en un panel con borde, cada uno en su propia fila numerada con el nombre y el tamaño del archivo, y el encabezado de la sección indica cuántos archivos ha seleccionado.
- En la sección Files, busque sus documentos o arrástrelos desde su escritorio. Se aceptan archivos PDF, DOC y DOCX, y puede agregar varios a la vez.
- Revise los números de las filas: indican el orden en que los documentos se integran en la plantilla. Para cambiarlo, arrastre una fila a una nueva posición; los números se actualizan mientras arrastra.
- Para descartar un archivo, use su control de eliminación. Solo se quita ese archivo, y las filas restantes se renumeran sin dejar huecos.
- Para agregar más, suelte otros archivos en la sección en cualquier momento. Se agregan después de los archivos que ya están, en lugar de reemplazarlos.
Warning
Asegúrese de que los documentos y su orden sean los correctos antes de que se genere la plantilla. Cuando vuelve a abrir una plantilla, sus archivos aparecen en el orden guardado y no se pueden reordenar. Mientras la plantilla todavía no esté en estado Ready, aún puede quitar un archivo; una vez que está Ready, los documentos de esa plantilla quedan fijos y el panel lo indica. Los archivos no se pueden reordenar ni quitar mientras se está clonando la plantilla.
Elegir los campos de combinación de una plantilla
Cuando crea o edita una plantilla, coloca campos de combinación (merge fields) que Covercy One completa automáticamente al firmar. El menú desplegable What text goes here? de cada marcador ofrece únicamente los campos que tienen sentido para ese tipo de plantilla.
- Las plantillas de NDA ofrecen los campos que ya se conocen cuando un inversor firma un NDA: Asset Name, Company Name, GP Email, GP Name, Investing Entity Name, Investor Email, Investor Name y Organization Name.
- Las plantillas de acuerdo de suscripción ofrecen todos los campos de combinación, incluidos los de importe y compromiso: Total Commitment Amount, Current Contribution Amount, Current Call Amount, Total Contributed – Before, Total Contributed – After, Remaining Commitment – Before y Remaining Commitment – After.
- Los campos de unidades (Total Committed – Units y Current Call – Units) se ofrecen siempre que al menos una de las clases de participaciones del holding sea unitizada. Las plantillas se crean por holding y se reutilizan en todas sus clases de participaciones, de modo que una clase unitizada dentro de un holding que por lo demás no lo es puede llevar igualmente campos de unidades en su acuerdo. Si ninguna clase del holding es unitizada, los campos de unidades no se ofrecen en absoluto.
Warning
Los campos de unidades se completan a partir de la clase de participaciones para la que el inversor firma realmente. Si esa clase no es unitizada, esos campos se envían en blanco en lugar de como 0, de modo que una plantilla compartida entre varias clases nunca imprime una línea de unidades sobrante.
Note
Una plantilla de NDA antigua que ya tenga colocados campos de importe o de compromiso los conserva (no se modificó nada en las plantillas existentes), pero esos campos llegan vacíos cuando el NDA se envía para su firma, porque en ese momento todavía no hay ningún compromiso. Elimínelos de la plantilla si no quiere espacios en blanco en el documento firmado. Las nuevas plantillas de NDA no los ofrecen.
Dónde se encuentran los inversores con los acuerdos
En la página de destino, un inversor que no ha firmado su NDA sigue viendo los títulos de las secciones y los campos protegidos: el contenido de una sección protegida se reemplaza por una capa NDA Protected con una indicación para firmar, y el valor de un campo protegido se reemplaza por una insignia Protected. Al seleccionar cualquiera de las dos se abre el cuadro de diálogo de firma, donde el inversor escribe su nombre como firma, marca la casilla "I agree to the terms" y selecciona Sign and Continue. Todo lo que usted protegió se revela entonces, y el estado de firmado persiste: si el inversor actualiza la página o vuelve más adelante, no tiene que firmar de nuevo.
El acuerdo de suscripción aparece después, en el paso de firma del flujo de inversión. Si configura Signing Access como gated en los ajustes del flujo del inversor, los inversores llegan a una pantalla de espera en lugar del paso de firma y usted recibe una notificación para poder revisarlos; una vez que los aprueba, reciben un correo electrónico con un enlace que reanuda el flujo en el paso de firma. La restricción también se aplica al usar un enlace directo o al recargar la página, así que un inversor no puede saltársela con una URL guardada. Con el acceso de firma abierto, los inversores firman y continúan por su cuenta.
Qué ocurre en su pipeline cuando un prospecto firma el NDA
Cuando un prospecto firma su NDA en la página de destino, Covercy One crea una oportunidad para él en su pipeline de captación a partir de los datos de contacto que proporcionó, en la primera etapa del pipeline, con una nota que registra que se originó en la firma de un NDA en su página de oportunidad, y etiqueta su contacto como Inbound. Así, un prospecto entrante llega a su pipeline para el seguimiento sin ninguna entrada manual. Si ya hay una oportunidad vinculada a esa invitación (por ejemplo, una creada cuando superó una barrera de acreditación), no se crea una segunda oportunidad.
Eliminar o reemplazar una plantilla
Las plantillas de suscripción siguen el flujo de eliminación estándar, con un aviso si la plantilla está asignada actualmente. Las plantillas de NDA están protegidas: Covercy One no elimina una plantilla de NDA que una ronda de captación activa todavía requiere, de modo que no puede dejar una ronda de captación en la que se exige un NDA pero no hay ninguna plantilla vinculada. Cuando la eliminación está bloqueada, aparece un cuadro de diálogo Cannot Delete NDA Template que enumera cada ronda de captación activa y cada clase de participaciones que requiere la plantilla, y sugiere cambiar Deal Access a Open Access o seleccionar otra plantilla de NDA. Solo las rondas de captación activas bloquean la eliminación; la configuración de una ronda de captación finalizada no lo hace. Recibe la misma explicación desde cualquier lugar donde se pueda eliminar una plantilla, ya sea la página Agreement Templates, el panel de plantillas del holding o el panel de plantillas de la ronda de captación.
Verificar que funcionó
Use la opción Preview de la página de destino para comprobar la configuración de su NDA. Cuando se requiere un NDA, el banner de la vista previa muestra un interruptor NDA View establecido en Signed de forma predeterminada; cámbielo a Not Signed para confirmar que el contenido correcto queda oculto detrás de sus capas e insignias, y vuelva a Signed para confirmar que todo se revela.
Para confirmar los acuerdos de suscripción, vuelva a abrir Setup → Agreements y recorra cada pestaña de clase de participaciones. Cada una debería mostrar una fila por cada plantilla de suscripción que esa clase utiliza realmente, con los tipos de entidad que le asignó, y nada más. Si falta una fila que configuró, lo más probable es que nunca se le asignara un tipo de entidad, así que vuelva a agregarla y asígnele uno. Para revisar los firmantes y los documentos de una plantilla, ábrala: Signer Roles debería mostrar sus roles en el orden de firma con GP al final, y sus archivos deberían aparecer en el orden que estableció. Si una plantilla no se guarda o una acción no está disponible, confirme que tiene el acceso correcto al espacio de trabajo. Si sigue teniendo problemas, póngase en contacto con nuestro equipo para obtener ayuda.
- ¿Cuál es la diferencia entre el NDA y el acuerdo de suscripción?
- El NDA es un acuerdo de confidencialidad opcional que un inversor firma en la página de destino para desbloquear el contenido de la operación que usted protegió. El acuerdo de suscripción es lo que un inversor firma durante el flujo de inversión para suscribirse a la oferta. El NDA se configura en Setup → Investor Flow, en el paso Opportunity, y el acuerdo de suscripción en Setup → Agreements.
- ¿Por qué la lista Agreement templates no muestra todas mis plantillas de suscripción?
- La lista muestra lo que la pestaña de clase de participaciones en la que se encuentra utiliza realmente, no todo lo que posee el holding. Una plantilla aparece como fila solo cuando tiene al menos un tipo de entidad asignado en esa clase de participaciones. Todas las plantillas de suscripción del holding siguen siendo seleccionables desde el selector de plantillas de una fila, en cualquier pestaña de clase de participaciones.
- Configuré una fila y, al volver, había desaparecido. ¿Qué pasó?
- Una fila vacía no se guarda. Una fila pasa a ser real solo cuando le asigna su primer tipo de entidad, así que una fila en la que eligió una plantilla pero no asignó nada desaparece al recargar o al navegar a otra página. Vuelva a agregar la fila y asígnele un tipo de entidad.
- ¿Cómo agrego una segunda plantilla de suscripción a la misma clase de participaciones?
- Seleccione + Add Row debajo de la lista Agreement templates para añadir otra fila vacía, luego elija su plantilla y asigne tipos de entidad. Dentro de una misma clase de participaciones, una plantilla ya seleccionada por otra fila no se vuelve a ofrecer, de modo que cada plantilla ocupa como máximo una fila por clase.
- ¿Qué ocurre cuando quito una fila?
- Quitar una fila borra las asignaciones de tipos de entidad de esa plantilla para la clase de participaciones en la que se encuentra y elimina la fila de la lista. Esos tipos de entidad quedan disponibles para las filas restantes. Es una desasignación y no una limpieza, así que quite una fila solo cuando quiera que esa plantilla deje de aplicarse a esa clase de participaciones.
- ¿Puedo reutilizar una plantilla entre rondas de captación y holdings?
- Sí. El selector de plantillas de una fila ofrece cualquier plantilla de suscripción del holding actual, y el bloque de configuración del NDA ofrece cualquier plantilla de NDA que tenga. Para traer una desde otro sitio, use Clone from…, disponible desde + Add Template en Setup → Agreements para las plantillas de suscripción y desde el bloque de configuración del NDA en Setup → Investor Flow. Una plantilla que cree o clone aparece en la lista sin actualizar la página.
- ¿Estoy obligado a exigir un NDA?
- No. El NDA es opcional. Si deja el acceso a la operación abierto, los inversores ven todo el contenido de la página de destino sin firmar nada, y los interruptores de escudo que marcan el contenido como protegido no se muestran. Active Require NDA solo cuando quiera restringir secciones, campos o documentos seleccionados detrás de un acuerdo de confidencialidad firmado.
- ¿Puedo tener más firmantes además del inversor y el GP en un acuerdo de suscripción?
- Sí. Cuando cree una plantilla de suscripción, agregue roles de firmante en Signer Roles y colóquelos en el orden de firma. Investor empieza primero de forma predeterminada y puede moverse entre los roles que agregue; el GP siempre firma al final. Cada rol que agregue debe asignarse a un contacto antes de que el acuerdo pueda enviarse a firma.
- ¿Qué hace Internal en un rol de firmante?
- Internal está disponible en los roles que agrega a una plantilla de suscripción. Cuando está marcado, el inversor no ve a ese firmante durante la firma, pero el firmante sigue firmando en su turno y sigue apareciendo en el documento firmado. Cuando no está marcado, el inversor ve a ese firmante.
- ¿Puedo cambiar después los roles de firmante o los documentos de una plantilla?
- No una vez que se genera la plantilla. A partir de entonces, sus roles de firmante se muestran en modo de solo lectura, y sus documentos quedan fijos una vez que la plantilla está Ready. Antes de eso, aún puede quitar documentos de una plantilla que todavía no esté Ready. Para usar otro conjunto de firmantes o documentos, cree una plantilla nueva.
- ¿Qué campos de combinación puedo colocar en una plantilla de NDA?
- Solo los campos que se conocen en el momento de firmar el NDA: Asset Name, Company Name, GP Email, GP Name, Investing Entity Name, Investor Email, Investor Name y Organization Name. Los campos de importe, compromiso y unidades no se ofrecen en las nuevas plantillas de NDA, porque todavía no hay ningún compromiso cuando se firma el NDA. Las plantillas de acuerdo de suscripción ofrecen el conjunto completo.
- ¿Por qué faltan los campos de combinación de unidades, o aparecen en blanco en un acuerdo firmado?
- El editor de plantillas ofrece los campos de unidades cuando al menos una clase de participaciones del holding es unitizada; si ninguna clase lo es, los campos no se ofrecen. Cuando están colocados en una plantilla, sus valores provienen de la clase de participaciones para la que firma el inversor: una clase unitizada los completa y una no unitizada los deja en blanco en lugar de imprimir 0.
- ¿Por qué no puedo eliminar una plantilla de NDA?
- Covercy One impide eliminar una plantilla de NDA que una ronda de captación activa todavía requiere, para que ninguna ronda de captación quede exigiendo un NDA sin una plantilla vinculada. El cuadro de diálogo enumera las rondas de captación activas y las clases de participaciones que la utilizan. Cámbielas a Open Access o seleccione otra plantilla de NDA, y luego elimínela. Las plantillas requeridas únicamente por rondas de captación finalizadas se pueden eliminar, y las plantillas de suscripción no están sujetas a esta comprobación.
- ¿Firmar el NDA agrega al prospecto a mi pipeline?
- Sí. Cuando un prospecto firma el NDA en su página de destino, Covercy One crea una oportunidad para él a partir de los datos de contacto que proporcionó, en la primera etapa del pipeline, y etiqueta el contacto como Inbound. Si ya hay una oportunidad vinculada a esa invitación (por ejemplo, desde una barrera de acreditación), no se crea una segunda.