Comprender las cifras de flujo de caja

Al terminar esta guía sabrá cómo leer la tabla de Cash Flows en Covercy One: qué representa cada cifra, cómo se contabilizan las contribuciones y las distribuciones, cómo acotar la tabla y exportarla, y cómo aparece esa misma actividad ante sus inversores en su portal.

Dónde encontrar los flujos de caja

Los flujos de caja aparecen en una sección Cash Flows en dos páginas de GP: la página de detalle de un contacto inversor, donde la sección se ubica entre la tabla Investing Entities y Tasks y abarca todas las entidades inversoras vinculadas a ese contacto, y la página de detalle de una entidad inversora, donde abarca únicamente las posiciones de esa entidad. La sección siempre está presente, incluso cuando todavía no hay actividad; en ese caso verá un estado vacío como "No cash flows yet" en lugar de un espacio en blanco.

Lea la tabla de Cash Flows

Cada fila de la tabla es un evento de flujo de caja: una contribución (dinero que entra) o una distribución (dinero que sale, devuelto al inversor). Las columnas son:

• Date: la fecha del evento. Para una contribución fondeada —una que ya se ha pagado, provenga o no de una llamada de capital— es su fecha valor, la fecha económica de la contribución. Para una llamada de capital que se ha emitido pero aún no se ha fondeado, es la fecha de vencimiento de la llamada. Para una distribución, es la fecha de la distribución.
• Type: una etiqueta que indica si la fila es una Contribution o una Distribution.
• Holding: el holding al que pertenece el flujo de caja (se muestra cuando está viendo más de un holding).
• Investing Entity: la entidad inversora detrás del flujo de caja (se muestra cuando una vista puede abarcar más de una entidad, como en la página de un contacto; se oculta en la página de la propia entidad).
• Called: el monto solicitado por una llamada de capital. Se muestra en las filas de contribución que provienen de una llamada; un guion en las demás filas.
• Paid: el monto realmente recibido contra esa contribución. Un guion en las filas de distribución.
• Distributed: el monto distribuido al inversor. Se muestra en las filas de distribución; un guion en las filas de contribución.
• Status: el estado de la llamada de capital de una contribución, mostrado como una etiqueta con código de color; un guion para las distribuciones.
• Payment Date: la fecha en que se recibió realmente el pago de una contribución. Esta columna está oculta de forma predeterminada; puede activarla desde las preferencias de columnas de la tabla. Se muestra para las contribuciones y queda vacía para las distribuciones.

Las filas se ordenan por fecha, de la más reciente a la más antigua. Cuando todas las filas comparten la misma moneda, una fila de totales suma las columnas Called, Paid y Distributed. Si las filas mezclan más de una moneda, la fila de totales se oculta, porque sumar entre distintas monedas no tendría sentido.

Qué flujos de caja se incluyen

La tabla muestra únicamente movimientos reales de efectivo. Las llamadas de capital que no se han emitido, y las llamadas que un inversor ha rechazado, no aparecen, porque no se ha movido dinero. Las distribuciones se incluyen una vez que se han enviado a los inversores o están en curso; los borradores que aún está preparando, y las distribuciones que se cancelaron o fallaron, no se muestran. Esto mantiene las cifras alineadas con lo que realmente ha ocurrido, en lugar de lo que todavía se está planificando.

Acote la tabla y expórtela

1. Use los filtros de la tabla para acotar las filas: puede filtrar por rango de Date, por Type, por Status y, cuando esas columnas se muestran, por Holding e Investing Entity.
2. Use las preferencias de columnas de la tabla para mostrar u ocultar columnas, por ejemplo para activar Payment Date.
3. En la sección Cash Flows de un contacto, abra el menú de tres puntos de la tabla y seleccione Export cash flows para descargar las filas como un archivo CSV.
4. Abra el archivo para comprobarlo: el CSV contiene únicamente las filas visibles en ese momento, después de la búsqueda, los filtros y las opciones de columnas que haya aplicado, y su fila de encabezado coincide con las etiquetas de las columnas visibles.

Lo que ven sus inversores

Las mismas contribuciones y distribuciones alimentan las páginas de Cash Flows de sus inversores y el gráfico de flujo de caja de su portal, así que conviene saber qué están viendo cuando le hacen una pregunta. En sus pantallas de flujo de caja, los inversores ven la misma tabla con tres columnas adicionales:

• Position: una etiqueta que combina el número de la posición dentro del holding y el mes en que se comprometió (por ejemplo, #1 - Jun 2026), de modo que una entidad con dos posiciones en el mismo holding pueda distinguirlas.
• Return of Capital: la parte de una distribución que devuelve el capital propio del inversor, que es lo que reduce su saldo.
• Capital Account: la cuenta de capital acumulada de esa posición a la fecha de esa fila. Solo disminuye por la devolución de capital, no por la utilidad ni por el retorno preferente, y el valor más reciente de una posición coincide con la cuenta de capital que usted ve para esa misma posición de su lado.

Encima de la tabla, el gráfico de flujo de caja traza esa misma actividad a lo largo del tiempo. Los inversores pueden alternar entre una vista de área apilada (la predeterminada) y una vista de barras por período, y agrupar la actividad por períodos Monthly, Quarterly o Yearly. Las distribuciones se trazan como segmentos apilados —Return of Capital, Preferred y Profit— y al pasar el cursor sobre un punto o una barra se abre una información sobre herramientas con el monto de cada segmento para ese período. La línea Promote / Carry aparece en la información sobre herramientas solo para las entidades que efectivamente tienen una.

Los chips situados encima del gráfico permiten al inversor activar y desactivar series individuales, incluidas superposiciones de rendimiento como IRR y Equity Multiple cuando esas cifras están disponibles para el alcance. Cuando se muestran los menús desplegables de holding y de entidad, seleccionar uno acota el gráfico, y devolverlos a su opción "All" restaura la vista agregada. Si una combinación de filtros no tiene actividad, el gráfico muestra un mensaje breve en lugar de un trazado vacío.

Por qué las cifras siempre cuadran

Los totales de flujo de caja en Covercy One se calculan a partir de las transacciones individuales cada vez que los visualiza: el total contribuido es la suma de los pagos recibidos, el total distribuido es la suma de las distribuciones enviadas, y así sucesivamente. Nada se almacena como un total separado y en caché que pudiera quedar desfasado. Por eso, si una llamada de capital o una distribución se revierte o se elimina más adelante, los totales se actualizan por sí solos la próxima vez que abra la página; nunca tiene que actualizar ni cuadrar una cifra a mano.

La misma regla se aplica cuando una entidad inversora mantiene más de una posición en el mismo holding y la misma clase de participación. Cada posición lleva su propia parte de una distribución, de modo que una cifra por posición muestra el monto de esa posición, y el total a nivel de holding o de inversor equivale a la suma de esas partes, coincidiendo con el monto agrupado que ve en las pantallas de distribución.

Verifique que funcionó

Abra un contacto o una entidad inversora con actividad conocida y confirme que la tabla de Cash Flows enumera las contribuciones y distribuciones esperadas, con las columnas Called, Paid y Distributed coincidiendo con las llamadas de capital y las distribuciones que ha registrado. Compruebe que la fila de totales (para datos de una sola moneda) sea igual a la suma de las filas, y que un CSV exportado contenga exactamente las filas que tenía en pantalla. Si una cifra parece incorrecta, rastréela hasta la llamada de capital, el pago o la distribución subyacente; si falta la sección o una columna, confirme que tiene acceso a ese contacto o entidad, o comuníquese con nuestro equipo para obtener ayuda.