Comprender las cifras de flujo de caja | Covercy

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Comprender las cifras de flujo de caja

Lea la tabla de Cash Flows en Covercy One: qué significan las cifras de Called, Paid y Distributed, cómo acotarlas y exportarlas, y cómo se corresponden con el gráfico de flujo de caja que ven sus inversores.

Al terminar esta guía sabrá cómo leer la tabla de Cash Flows en Covercy One: qué representa cada cifra, cómo se contabilizan las contribuciones y las distribuciones, cómo acotar la tabla y exportarla, y cómo aparece esa misma actividad ante sus inversores en su portal.

Note

Leer las cifras de flujo de caja es una tarea de GP. Necesita acceso al espacio de trabajo de su firma y al contacto o la entidad inversora cuyos flujos de caja está viendo. Los inversores ven sus propios flujos de caja en el portal del inversor.

Dónde encontrar los flujos de caja

Los flujos de caja aparecen en una sección Cash Flows en dos páginas de GP: la página de detalle de un contacto inversor, donde la sección se ubica entre la tabla Investing Entities y Tasks y abarca todas las entidades inversoras vinculadas a ese contacto, y la página de detalle de una entidad inversora, donde abarca únicamente las posiciones de esa entidad. La sección siempre está presente, incluso cuando todavía no hay actividad; en ese caso verá un estado vacío como "No cash flows yet" en lugar de un espacio en blanco.

Lea la tabla de Cash Flows

Cada fila de la tabla es un evento de flujo de caja: una contribución (dinero que entra) o una distribución (dinero que sale, devuelto al inversor). Las columnas son:

Date: la fecha del evento. Para una contribución fondeada —una que ya se ha pagado, provenga o no de una llamada de capital— es su fecha valor, la fecha económica de la contribución. Para una llamada de capital que se ha emitido pero aún no se ha fondeado, es la fecha de vencimiento de la llamada. Para una distribución, es la fecha de la distribución.
Type: una etiqueta que indica si la fila es una Contribution o una Distribution.

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¿Cuál es la diferencia entre las columnas Called y Paid?: Called es el monto que una llamada de capital solicitó al inversor; Paid es el monto realmente recibido contra esa contribución. Una contribución puede estar solicitada pero aún no pagada (una cifra en Called sin cifra en Paid), solicitada y pagada (ambas con valores), o pagada sin llamada (una cifra en Paid sin cifra en Called). Compararlas muestra qué parte de lo que ha solicitado ha ingresado.
¿El monto de Distributed es antes o después de impuestos?: Es el monto bruto de la distribución, antes de cualquier retención de impuestos. Si se retuvieron impuestos, el monto neto que recibe el inversor puede ser inferior a la cifra que se muestra en la columna Distributed.
¿Por qué el total que ve mi inversor es distinto de los montos brutos de mi tabla?: Los totales de distribución que ven los inversores se muestran sobre una base de inversor: se excluye cualquier promote o carry del GP y se incluyen los ajustes manuales a una distribución. La cifra bruta de su tabla incluye el promote, por lo que ambas pueden diferir en los holdings donde se aplica un promote.
¿Por qué no veo una fila de totales?: La fila de totales solo aparece cuando todas las filas de la tabla usan la misma moneda. Si las filas mezclan más de una moneda, el total se oculta, porque sumar monedas diferentes no tendría sentido.
¿Por qué falta una llamada de capital o una distribución en la tabla?: La tabla muestra únicamente movimientos reales de efectivo. Las llamadas de capital que no se han emitido o que un inversor rechazó no aparecen, y las distribuciones que todavía son borradores, o que se cancelaron o fallaron, no se muestran. Una llamada o distribución aparece una vez que realmente se espera que se mueva dinero o ya se ha movido.
¿Cuál es la diferencia entre las columnas Date y Payment Date?: Para una contribución fondeada, la columna Date muestra su fecha valor: la fecha económica de la contribución. La columna Payment Date muestra cuándo se recibió realmente ese pago. Payment Date está oculta de forma predeterminada; puede mostrarla desde las preferencias de columnas de la tabla. Se muestra para las contribuciones y queda vacía para las distribuciones.
¿Qué contiene la exportación?: Seleccionar Export cash flows en el menú de tres puntos de la tabla de Cash Flows de un contacto descarga un CSV con las filas visibles en ese momento —lo que quede después de su búsqueda, sus filtros y sus opciones de columnas—, con una fila de encabezado que coincide con las etiquetas de las columnas visibles. La opción está deshabilitada mientras la tabla está vacía.
¿Qué significan los segmentos de colores en el gráfico de mi inversor?: Las distribuciones se trazan como segmentos apilados —Return of Capital, Preferred y Profit— para que un inversor pueda ver qué parte de lo que recibió fue la devolución de su propio capital frente a las ganancias. Al pasar el cursor sobre un punto o una barra se enumera el monto de cada segmento para ese período, y solo se agrega una línea Promote / Carry para las entidades que tienen una.
Una cifra cambió después de que eliminé una llamada de capital. ¿Necesitaba actualizar algo?: No. Los totales de flujo de caja se recalculan a partir de las transacciones subyacentes cada vez que los visualiza, de modo que eliminar o revertir una llamada de capital o una distribución se refleja automáticamente la próxima vez que se carga la página. No hay ningún total en caché separado que cuadrar.