Cashflow-Zahlen verstehen | Covercy

Investoren-Reporting

Cashflow-Zahlen verstehen

So lesen Sie die Cash Flows-Tabelle und das Diagramm in Covercy One – was die Werte Called, Paid und Distributed bedeuten und warum die Summen stets mit den zugrunde liegenden Transaktionen übereinstimmen.

Am Ende dieser Anleitung wissen Sie, wie Sie die Cash Flows-Tabelle und das Cashflow-Diagramm in Covercy One lesen – was jede Zahl darstellt, wie Einzahlungen und Ausschüttungen summiert werden und warum die angezeigten Zahlen stets die zugrunde liegenden Kapitalabrufe, Zahlungen und Ausschüttungen widerspiegeln.

Note

Das Lesen von Cashflow-Zahlen ist eine GP-Aufgabe. Sie benötigen Zugriff auf den Workspace Ihres Unternehmens sowie auf den Kontakt, die investierende Einheit oder das Holding, dessen Cashflows Sie ansehen. Investoren sehen ihre eigenen Cashflows im Investorenportal.

Wo Sie Cashflows finden

Cashflows erscheinen im Abschnitt Cash Flows, der überall dort angezeigt wird, wo Covercy One einen klaren Umfang von Positionen zum Summieren hat: auf der Detailseite eines Investorenkontakts (zwischen der Tabelle Investing Entities und Tasks) und auf einem Holding. Der Abschnitt ist immer vorhanden, auch wenn noch keine Aktivität vorliegt – in diesem Fall sehen Sie einen leeren Zustand wie "No cash flows yet" statt einer leeren Fläche.

Die Cash Flows-Tabelle lesen

Jede Zeile der Tabelle steht für ein Cashflow-Ereignis – entweder eine Einzahlung (Geldeingang) oder eine Ausschüttung (Geldausgang, an den Investor zurückgezahlt). Die Spalten sind:

Date – der Stichtag des Ereignisses. Bei einer finanzierten Einzahlung – also einer, die bezahlt wurde, unabhängig davon, ob sie aus einem Kapitalabruf stammt – ist dies ihr Valutadatum, das wirtschaftliche Datum der Einzahlung. Bei einem Kapitalabruf, der ausgegeben, aber noch nicht finanziert wurde, ist es das Fälligkeitsdatum des Abrufs. Bei einer Ausschüttung ist es das Ausschüttungsdatum.
Type – ein Badge, das anzeigt, ob die Zeile eine Contribution oder eine ist.

Was ist der Unterschied zwischen den Spalten Called und Paid?: Called ist der Betrag, den ein Kapitalabruf vom Investor angefordert hat; Paid ist der tatsächlich gegen diese Einzahlung eingegangene Betrag. Eine Einzahlung kann abgerufen, aber noch nicht bezahlt sein (ein Called-Wert ohne Paid-Wert), abgerufen und bezahlt (beide gefüllt) oder ohne Abruf bezahlt (ein Paid-Wert ohne Called-Wert). Der Vergleich der beiden zeigt, wie viel von dem, was Sie angefordert haben, eingegangen ist.
Ist der Distributed-Betrag vor oder nach Steuern?: Es ist der Brutto-Ausschüttungsbetrag, vor jeglichem Steuereinbehalt. Wenn Steuern einbehalten wurden, kann der Nettobetrag, den der Investor erhält, niedriger sein als der in der Spalte Distributed angezeigte Wert.
Warum sehe ich keine Summenzeile?: Die Summenzeile erscheint nur, wenn jede Zeile der Tabelle dieselbe Währung verwendet. Mischen die Zeilen mehr als eine Währung, wird die Summe ausgeblendet, da das Summieren verschiedener Währungen nicht aussagekräftig wäre.
Warum fehlt ein Kapitalabruf oder eine Ausschüttung in der Tabelle?: Die Tabelle zeigt nur tatsächliche Geldbewegungen. Kapitalabrufe, die noch nicht ausgegeben wurden oder die ein Investor abgelehnt hat, erscheinen nicht, und Ausschüttungen, die noch Entwürfe sind oder storniert wurden, werden nicht angezeigt. Ein Abruf oder eine Ausschüttung erscheint, sobald tatsächlich eine Geldbewegung erwartet wird oder stattgefunden hat.
Was ist der Unterschied zwischen den Spalten Date und Payment Date?: Bei einer finanzierten Einzahlung zeigt die Spalte Date ihr Valutadatum – das wirtschaftliche Datum der Einzahlung. Die Spalte Payment Date zeigt, wann diese Zahlung tatsächlich eingegangen ist. Payment Date ist standardmäßig ausgeblendet; Sie können sie in den Spalteneinstellungen der Tabelle einblenden. Sie wird für Einzahlungen angezeigt und bleibt bei Ausschüttungen leer.
Was ist der Unterschied zwischen der kumulativen und der periodenbezogenen Ansicht im Diagramm?: Die kumulative Ansicht (die Standardeinstellung) stellt die laufende Summe von Einzahlungen und Ausschüttungen im Zeitverlauf als Linien dar, sodass Sie sehen, wie sich die Summen aufbauen. Die periodenbezogene Ansicht zeigt die Beträge innerhalb jedes Monats, Quartals oder Jahres als Balken, sodass Sie sehen, wie viel Aktivität in jedem Zeitraum stattgefunden hat.
Ein Wert hat sich geändert, nachdem ich einen Kapitalabruf entfernt habe. Musste ich etwas aktualisieren?: Nein. Cashflow-Summen werden bei jeder Ansicht aus den zugrunde liegenden Transaktionen neu berechnet, sodass das Entfernen oder Rückgängigmachen eines Kapitalabrufs oder einer Ausschüttung beim nächsten Laden der Seite automatisch berücksichtigt wird. Es gibt keine separate zwischengespeicherte Summe, die abgeglichen werden müsste.