Cashflow-Zahlen verstehen | Covercy

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Cashflow-Zahlen verstehen

So lesen Sie die Cash Flows-Tabelle in Covercy One – was die Werte Called, Paid und Distributed bedeuten, wie Sie sie filtern und exportieren und wie sie zum Cashflow-Diagramm passen, das Ihre Investoren sehen.

Am Ende dieser Anleitung wissen Sie, wie Sie die Cash Flows-Tabelle in Covercy One lesen – was jede Zahl darstellt, wie Einzahlungen und Ausschüttungen gezählt werden, wie Sie die Tabelle eingrenzen und exportieren und wie dieselbe Aktivität Ihren Investoren in deren Portal angezeigt wird.

Note

Das Lesen von Cashflow-Zahlen ist eine GP-Aufgabe. Sie benötigen Zugriff auf den Workspace Ihres Unternehmens sowie auf den Kontakt oder die investierende Einheit, deren Cashflows Sie ansehen. Investoren sehen ihre eigenen Cashflows im Investorenportal.

Wo Sie Cashflows finden

Cashflows erscheinen in einem Abschnitt Cash Flows auf zwei GP-Seiten: auf der Detailseite eines Investorenkontakts, wo der Abschnitt zwischen der Tabelle Investing Entities und Tasks steht und alle mit diesem Kontakt verknüpften investierenden Einheiten abdeckt, und auf der Detailseite einer investierenden Einheit, wo er ausschließlich die Positionen dieser Einheit abdeckt. Der Abschnitt ist immer vorhanden, auch wenn noch keine Aktivität vorliegt – in diesem Fall sehen Sie einen leeren Zustand wie "No cash flows yet" statt einer leeren Fläche.

Die Cash Flows-Tabelle lesen

Jede Zeile der Tabelle steht für ein Cashflow-Ereignis – entweder eine Einzahlung (Geldeingang) oder eine Ausschüttung (Geldausgang, an den Investor zurückgezahlt). Die Spalten sind:

Date – der Stichtag des Ereignisses. Bei einer finanzierten Einzahlung – also einer, die bezahlt wurde, unabhängig davon, ob sie aus einem Kapitalabruf stammt – ist dies ihr Valutadatum, das wirtschaftliche Datum der Einzahlung. Bei einem Kapitalabruf, der ausgegeben, aber noch nicht finanziert wurde, ist es das Fälligkeitsdatum des Abrufs. Bei einer Ausschüttung ist es das Ausschüttungsdatum.
Type – ein Badge, das anzeigt, ob die Zeile eine oder eine ist.

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Was ist der Unterschied zwischen den Spalten Called und Paid?: Called ist der Betrag, den ein Kapitalabruf vom Investor angefordert hat; Paid ist der tatsächlich gegen diese Einzahlung eingegangene Betrag. Eine Einzahlung kann abgerufen, aber noch nicht bezahlt sein (ein Called-Wert ohne Paid-Wert), abgerufen und bezahlt (beide gefüllt) oder ohne Abruf bezahlt (ein Paid-Wert ohne Called-Wert). Der Vergleich der beiden zeigt, wie viel von dem, was Sie angefordert haben, eingegangen ist.
Ist der Distributed-Betrag vor oder nach Steuern?: Es ist der Brutto-Ausschüttungsbetrag, vor jeglichem Steuereinbehalt. Wenn Steuern einbehalten wurden, kann der Nettobetrag, den der Investor erhält, niedriger sein als der in der Spalte Distributed angezeigte Wert.
Warum weicht die Summe, die mein Investor sieht, von den Bruttobeträgen in meiner Tabelle ab?: Ausschüttungssummen für Investoren werden auf Investorenbasis dargestellt: Ein GP-Promote bzw. Carry wird ausgeschlossen, und manuelle Anpassungen an einer Ausschüttung werden einbezogen. Der Bruttowert in Ihrer Tabelle enthält den Promote, daher können die beiden Werte bei Holdings, für die ein Promote gilt, voneinander abweichen.
Warum sehe ich keine Summenzeile?: Die Summenzeile erscheint nur, wenn jede Zeile der Tabelle dieselbe Währung verwendet. Mischen die Zeilen mehr als eine Währung, wird die Summe ausgeblendet, da das Summieren verschiedener Währungen nicht aussagekräftig wäre.
Warum fehlt ein Kapitalabruf oder eine Ausschüttung in der Tabelle?: Die Tabelle zeigt nur tatsächliche Geldbewegungen. Kapitalabrufe, die noch nicht ausgegeben wurden oder die ein Investor abgelehnt hat, erscheinen nicht, und Ausschüttungen, die noch Entwürfe sind oder storniert wurden oder fehlgeschlagen sind, werden nicht angezeigt. Ein Abruf oder eine Ausschüttung erscheint, sobald tatsächlich eine Geldbewegung erwartet wird oder stattgefunden hat.
Was ist der Unterschied zwischen den Spalten Date und Payment Date?: Bei einer finanzierten Einzahlung zeigt die Spalte Date ihr Valutadatum – das wirtschaftliche Datum der Einzahlung. Die Spalte Payment Date zeigt, wann diese Zahlung tatsächlich eingegangen ist. Payment Date ist standardmäßig ausgeblendet; Sie können sie in den Spalteneinstellungen der Tabelle einblenden. Sie wird für Einzahlungen angezeigt und bleibt bei Ausschüttungen leer.
Was enthält der Export?: Wenn Sie im Drei-Punkte-Menü der Cash Flows-Tabelle eines Kontakts Export cash flows auswählen, wird eine CSV-Datei mit den aktuell sichtbaren Zeilen heruntergeladen – also mit allem, was nach Ihrer Suche, Ihren Filtern und Ihrer Spaltenauswahl übrig bleibt – mit einer Kopfzeile, die den sichtbaren Spaltenbezeichnungen entspricht. Die Option ist deaktiviert, solange die Tabelle leer ist.
Was bedeuten die farbigen Segmente im Diagramm meines Investors?: Ausschüttungen werden als gestapelte Segmente dargestellt – Return of Capital, Preferred und Profit –, sodass ein Investor sieht, wie viel des Erhaltenen sein zurückfließendes eigenes Kapital war und wie viel Erträge waren. Fährt er mit dem Mauszeiger über einen Punkt oder Balken, werden die Beträge der einzelnen Segmente für diesen Zeitraum aufgelistet; eine Zeile Promote / Carry wird nur bei Einheiten ergänzt, die eine haben.
Ein Wert hat sich geändert, nachdem ich einen Kapitalabruf entfernt habe. Musste ich etwas aktualisieren?: Nein. Cashflow-Summen werden bei jeder Ansicht aus den zugrunde liegenden Transaktionen neu berechnet, sodass das Entfernen oder Rückgängigmachen eines Kapitalabrufs oder einer Ausschüttung beim nächsten Laden der Seite automatisch berücksichtigt wird. Es gibt keine separate zwischengespeicherte Summe, die abgeglichen werden müsste.