Γνωρίστε τον Neo, τον Co-GP σας με τεχνητή νοημοσύνη.
506(b)
Υφιστάμενες σχέσεις, χωρίς ανάγκη επαλήθευσης, έως 35 μη διαπιστευμένοι επενδυτές. Η αυτοπιστοποίηση αρκεί.
Πώς το χειρίζεται η CovercyΠαραμείνετε συμβατοί εξ ορισμού — όχι κυνηγώντας γραφειοκρατία.
Η αυτοπιστοποιημένη και η μέσω τρίτων διαπίστευση, οι έλεγχοι ταυτότητας και η ασφαλής συλλογή στοιχείων οντότητας και φορολογίας εκτελούνται μέσα στον γύρο άντλησης, ώστε κάθε επενδυτής να εγκρίνεται προτού καταβάλει κεφάλαια.
Self-Accreditation & NDA
Step 2 of 2 — Entity & accreditation
Individual
SSN
123-45-6789
Are you an accredited investor? *
Accreditation Type *
Net assets
$1M or more in net assets, not including primary residence
Income
$200k ($300k jointly with spouse) of annual income for the last 2 years
License
Series 7, 65, or 82 license holder (active and in good standing)
Other
Other SEC-recognized qualification method
Ποιον γύρο άντλησης εκτελείτε;
Επιλέξτε την εξαίρεση που ταιριάζει στη στρατηγική προώθησής σας — η πλατφόρμα αναλαμβάνει τα υπόλοιπα.
506(c)
Δημόσιο μάρκετινγκ, μόνο διαπιστευμένοι επενδυτές, απαιτείται επαλήθευση. Η Covercy υποστηρίζει την επαλήθευση αυτόματα αφού υπογράψει ο επενδυτής.
Πώς το χειρίζεται η CovercyΤα τέσσερα πράγματα που πραγματικά διαφέρουν
506(b) έναντι 506(c) — τι αλλάζει μεταξύ των εξαιρέσεων, σε απλά λόγια.
| 506(b) | 506(c) | |
|---|---|---|
Πώς προσεγγίζετε τους επενδυτές | Μόνο προϋπάρχουσες, ουσιαστικές σχέσεις. Χωρίς δημόσιο μάρκετινγκ. Ο γύρος παραμένει μεταξύ LP που ήδη γνωρίζετε. | Επιτρέπεται το δημόσιο μάρκετινγκ. Ανοίξτε μια δημόσια σελίδα προορισμού, μοιραστείτε τον σύνδεσμο, εκτελέστε επί πληρωμή καμπάνιες, δημοσιεύστε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης. |
Ποιος μπορεί να επενδύσει | Διαπιστευμένοι επενδυτές συν έως 35 μη διαπιστευμένοι αλλά εξειδικευμένοι επενδυτές ανά προσφορά. | Μόνο διαπιστευμένοι επενδυτές. Οι μη διαπιστευμένοι επενδυτές αποκλείονται σε επίπεδο διαμόρφωσης. |
Πώς επιβεβαιώνετε ότι είναι διαπιστευμένοι | Εύλογη πεποίθηση, συνήθως μέσω αυτοπιστοποίησης του επενδυτή με κατάλληλα ερωτηματολόγια. | Εύλογα βήματα για επαλήθευση, συνήθως μέσω εξέτασης εγγράφων ή ειδικευμένου τρίτου. Η Covercy ενεργοποιεί την επαλήθευση αυτόματα αφού υπογράψει ο επενδυτής, πριν εγκριθεί η δέσμευση. |
Τι οφείλετε στους μη διαπιστευμένους επενδυτές | Καθορισμένες υποχρεώσεις γνωστοποίησης προς τους μη διαπιστευμένους επενδυτές πριν από την πώληση — οικονομικές καταστάσεις και περιεχόμενο εγγράφων προσφοράς που ορίζεται από τον κανόνα. | Δεν ισχύει — οι μη διαπιστευμένοι επενδυτές δεν μπορούν να συμμετάσχουν. |
Πώς προσεγγίζετε τους επενδυτές
- 506(b)
- Μόνο προϋπάρχουσες, ουσιαστικές σχέσεις. Χωρίς δημόσιο μάρκετινγκ. Ο γύρος παραμένει μεταξύ LP που ήδη γνωρίζετε.
- 506(c)
- Επιτρέπεται το δημόσιο μάρκετινγκ. Ανοίξτε μια δημόσια σελίδα προορισμού, μοιραστείτε τον σύνδεσμο, εκτελέστε επί πληρωμή καμπάνιες, δημοσιεύστε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης.
Ποιος μπορεί να επενδύσει
- 506(b)
- Διαπιστευμένοι επενδυτές συν έως 35 μη διαπιστευμένοι αλλά εξειδικευμένοι επενδυτές ανά προσφορά.
- 506(c)
- Μόνο διαπιστευμένοι επενδυτές. Οι μη διαπιστευμένοι επενδυτές αποκλείονται σε επίπεδο διαμόρφωσης.
Πώς επιβεβαιώνετε ότι είναι διαπιστευμένοι
- 506(b)
- Εύλογη πεποίθηση, συνήθως μέσω αυτοπιστοποίησης του επενδυτή με κατάλληλα ερωτηματολόγια.
- 506(c)
- Εύλογα βήματα για επαλήθευση, συνήθως μέσω εξέτασης εγγράφων ή ειδικευμένου τρίτου. Η Covercy ενεργοποιεί την επαλήθευση αυτόματα αφού υπογράψει ο επενδυτής, πριν εγκριθεί η δέσμευση.
Τι οφείλετε στους μη διαπιστευμένους επενδυτές
- 506(b)
- Καθορισμένες υποχρεώσεις γνωστοποίησης προς τους μη διαπιστευμένους επενδυτές πριν από την πώληση — οικονομικές καταστάσεις και περιεχόμενο εγγράφων προσφοράς που ορίζεται από τον κανόνα.
- 506(c)
- Δεν ισχύει — οι μη διαπιστευμένοι επενδυτές δεν μπορούν να συμμετάσχουν.
Απαιτείται σε κάθε περίπτωση — βασικές προϋποθέσεις για κάθε γύρο Reg D
Ανεξάρτητα από την εξαίρεση που επιλέγετε, κάθε γύρος Reg D συνεπάγεται τρεις βασικές υποχρεώσεις.
Κατάθεση Form D στην SEC
Εντός 15 ημερών από την πρώτη πώληση τίτλων στην προσφορά.
Επιτυχία στο τεστ "bad actor"
Κανένα covered person — στελέχη, διευθυντές, ιδιοκτήτες με 20%+, πράκτορες τοποθέτησης — δεν επιτρέπεται να έχει ένα γεγονός που το αποκλείει.
Κατάθεση πολιτειακών γνωστοποιήσεων ("Blue Sky")
Ένα αντίγραφο του Form D συν το πολιτειακό τέλος σε κάθε πολιτεία όπου διαμένει επενδυτής. Οι πολιτείες διατηρούν την εξουσία επιβολής τελών γνωστοποίησης βάσει του NSMIA.
Πώς χειρίζεται η Covercy το 506(b)
Απαίτηση SEC → μηχανισμός Covercy. Τέσσερις αντιστοιχίσεις.
- Χωρίς γενική προσέλκυση (general solicitation)
- Η λειτουργία δημόσιου κοινού απενεργοποιείται όταν ο γύρος διαμορφώνεται ως 506(b). Η σελίδα συμφωνίας είναι προσβάσιμη μόνο σε προσκεκλημένους ή ήδη γνωστούς LP.
- Όριο 35 μη διαπιστευμένων επενδυτών, οι οποίοι πρέπει όλοι να είναι εξειδικευμένοι
- Ένας ενσωματωμένος μετρητής μη διαπιστευμένων επενδυτών παρακολουθεί το όριο σε πραγματικό χρόνο. Οι νέοι μη διαπιστευμένοι επενδυτές εισέρχονται σε ουρά έγκρισης του GP, ώστε ο έλεγχος εξειδίκευσης να είναι ρητός και όχι αναδρομικός.
- Εύλογη πεποίθηση για το καθεστώς διαπίστευσης
- Ένας καθοδηγούμενος οδηγός αυτοπιστοποίησης συλλέγει τη βάση του επενδυτή (εισόδημα, καθαρή θέση, επαγγελματικό πιστοποιητικό) και την αποθηκεύει σε ελέγξιμο ιστορικό.
- Υποχρεώσεις γνωστοποίησης προς τους μη διαπιστευμένους επενδυτές
- Τα έγγραφα εγγραφής και γνωστοποίησης φιλοξενούνται στη σελίδα συμφωνίας και τίθενται υπό περιορισμό πρόσβασης, ώστε οι μη διαπιστευμένοι επενδυτές να βλέπουν τα προβλεπόμενα έγγραφα πριν από την πώληση.
Πώς χειρίζεται η Covercy το 506(c)
Απαίτηση SEC → μηχανισμός Covercy. Τέσσερις αντιστοιχίσεις.
- Επιτρέπεται η γενική προσέλκυση
- Ξεκλειδώνεται η λειτουργία κοινού "οποιοσδήποτε με σύνδεσμο". Ενσωματώστε τη σελίδα συμφωνίας στον ιστότοπό σας, εκτελέστε επί πληρωμή καμπάνιες, μοιραστείτε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης — όλα συμβατά με δημόσια προωθούμενες προσφορές.
- Όλοι οι επενδυτές πρέπει να είναι διαπιστευμένοι
- Οι μη διαπιστευμένοι επενδυτές αποκλείονται σε επίπεδο διαμόρφωσης. Η ροή αρνείται να τους δεχτεί σε γύρο 506(c).
- Εύλογα βήματα για την επαλήθευση του καθεστώτος διαπίστευσης
- Η Covercy υποστηρίζει την επαλήθευση μέσω τρίτων μετά την υπογραφή, η οποία ενεργοποιείται αφού υπογράψει ο επενδυτής και πριν εγκριθεί η δέσμευση — υποστηρίζοντας τις μεθόδους safe harbor: τεστ εισοδήματος, τεστ καθαρής θέσης, γραπτή επιβεβαίωση από ειδικευμένο επαγγελματία, ή στήριξη σε προηγούμενη επαλήθευση εντός του παραθύρου των 5 ετών. Ένας έλεγχος ταυτότητας μέσω τρίτου εκτελείται ως μέρος του ίδιου βήματος επαλήθευσης.
- Η επαλήθευση πρέπει να είναι ουσιαστική — όχι ένα πλαίσιο επιλογής
- Ένας ειδικευμένος τρίτος εκτελεί την επαλήθευση σύμφωνα με τις απαιτήσεις επαλήθευσης της SEC. Το αποτέλεσμα καταχωρείται στο αρχείο του επενδυτή μαζί με τη βάση που χρησιμοποιήθηκε και ένα ίχνος ελέγχου των υποστηρικτικών αποδεικτικών στοιχείων.
Ασφαλής συλλογή στοιχείων οντότητας και φορολογικής ταυτότητας
Συλλέγονται μέσα στον γύρο ώστε κάθε επενδυτής να εγκρίνεται προτού καταβάλει κεφάλαια — όχι να τα κυνηγάτε με email εκ των υστέρων.
Πλήρες όνομα και επενδυτική οντότητα
Κάθε επενδυτής παρέχει το πλήρες όνομά του, το όνομα της επενδυτικής οντότητας και τον τύπο οντότητας (φυσικό πρόσωπο, LLC, trust και παρόμοια) σε μία καθοδηγούμενη φόρμα.
Φορολογικές πληροφορίες
Ο Τύπος Tax ID (SSN / TIN / EIN) και ο Αριθμός Tax ID καταγράφονται, μορφοποιούνται κατά την εισαγωγή και επικυρώνονται ανά τύπο.
Μη Αμερικανοί επενδυτές
Σε μια μη αμερικανική οντότητα ζητείται υπό προϋποθέσεις η χώρα διαβατηρίου της, ώστε οι διασυνοριακοί επενδυτές να συλλέγονται σωστά με την πρώτη φορά.
Ένας γύρος άντλησης είναι είτε 506(b) είτε 506(c) — ποτέ και τα δύο
Επιλέγετε μία εξαίρεση ανά γύρο άντλησης. Η εκτέλεση ενός γύρου 506(b) και ενός γύρου 506(c) παράλληλα στον ίδιο λογαριασμό Covercy υποστηρίζεται — κάθε γύρος ορίζει το δικό του κριτήριο ανεξάρτητα. Αυτό που δεν μπορείτε να κάνετε είναι να αναμείξετε τα δύο μέσα σε έναν μόνο γύρο άντλησης.
Τι παραμένει στη δική σας ευθύνη
Με ειλικρίνεια: η πλατφόρμα είναι ξεκάθαρη ως προς το εύρος της.
Κατάθεση Form D
Η Covercy αναδεικνύει τα δεδομένα που χρειάζεστε (ημερομηνία πρώτης πώλησης, εξαίρεση που διεκδικείται, λεπτομέρειες προσφοράς). Εσείς ή ο νομικός σας σύμβουλος καταθέτετε στην SEC.
Πολιτειακές γνωστοποιήσεις Blue Sky
Γνωστοποιήσεις και τέλη ανά πολιτεία σε κάθε πολιτεία διαμονής επενδυτή. Εσείς ή ο νομικός σας σύμβουλος διαχειρίζεστε τον πίνακα.
Δέουσα επιμέλεια "bad actor" για τα covered persons
Επιβεβαίωση ότι στελέχη, διευθυντές, ιδιοκτήτες με 20%+ και πράκτορες τοποθέτησης δεν έχουν γεγονότα που τους αποκλείουν. Εσείς ή ο νομικός σας σύμβουλος διενεργείτε τη δέουσα επιμέλεια.
Σύνταξη PPM
Η Covercy αποθηκεύει και παραδίδει τα έγγραφα προσφοράς — ο νομικός σας σύμβουλος τα συντάσσει.
Μέρος της πλατφόρμας Covercy One
Η συμμόρφωση συνδέεται με τη σελίδα συμφωνίας σας, τις συμβάσεις και τη χρηματοδότηση.
Διανομές
Υπολογίστε, εγκρίνετε και πληρώστε διανομές μέχρι το σεντ και, στη συνέχεια, συμφωνήστε τα υπόλοιπα αυτόματα.
ΕξερευνήστεΠύλη επενδυτών
Δώστε στους LP μια επωνυμοποιημένη πύλη για θέσεις, έγγραφα, αναφορές και λογαριασμούς κεφαλαίου.
ΕξερευνήστεNeo, ο AI Co-GP σας
Το επίπεδο AI που συντάσσει ενημερώσεις επενδυτών, εκτελεί αναφορές και αυτοματοποιεί ροές εργασίας σε όλο το Covercy One.
ΕξερευνήστεΔιαχείριση κεφαλαίων
NAV, λογιστική, φορολογικά και K-1 θεσμικού επιπέδου, παραδιδόμενα εντός της ίδιας πλατφόρμας.
ΕξερευνήστεΕρωτήσεις συμμόρφωσης
- Μπορεί ένας γύρος άντλησης να μεταβεί από 506(b) σε 506(c) εν κινήσει;
- Οι αλλαγές στη μέση του γύρου δεν είναι σκόπιμες ως συνήθης πρακτική — μόλις γίνουν δεκτοί μη διαπιστευμένοι επενδυτές βάσει του 506(b) ή μόλις λάβει χώρα γενική προσέλκυση, η θέση εξαίρεσης έχει καθοριστεί. Εάν η στρατηγική πραγματικά χρειάζεται να αλλάξει, αυτή είναι μια συζήτηση με τον νομικό σύμβουλο για αναδιάρθρωση και όχι ένας διακόπτης διαμόρφωσης. Οι περισσότεροι GP εκτελούν έναν νέο γύρο άντλησης στον ίδιο λογαριασμό όταν αλλάζει η στρατηγική προώθησής τους.
- Ποιος εκτελεί την επαλήθευση μέσω τρίτων του 506(c) και πώς αντιμετωπίζεται το κόστος της;
- Ένας ειδικευμένος τρίτος εκτελεί την επαλήθευση — συνήθως ένας CPA, ένας δικηγόρος, ένας εγγεγραμμένος broker-dealer ή ένας εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων που παρέχει γραπτή επιβεβαίωση, ή ένας ενσωματωμένος πάροχος επαλήθευσης που δρομολογείται μέσω εξέτασης εγγράφων. Ο χειρισμός του κόστους ορίζεται ανά γύρο άντλησης: ο GP μπορεί να το καλύψει, ο LP μπορεί να το καλύψει, ή μπορεί να προσφερθεί ως μέρος της συμφωνίας.
- Για πόσο χρόνο ισχύει μια επαλήθευση 506(c) βάσει του safe harbor στήριξης 5 ετών;
- Η SEC επιτρέπει στους εκδότες να στηρίζονται σε μια προηγούμενη επαλήθευση για έως πέντε έτη, υπό την προϋπόθεση ότι ο επενδυτής επαναβεβαιώνει το καθεστώς διαπίστευσής του κατά τον χρόνο της νέας επένδυσης. Η Covercy αποθηκεύει την επαλήθευση στο αρχείο του επενδυτή και ζητά επαναβεβαίωση σε επόμενες συμφωνίες, ώστε η περίοδος στήριξης να χρησιμοποιείται σωστά.
- Ποια δεδομένα επενδυτή συλλέγει η Covercy και πώς διασφαλίζονται;
- Μέσα στον γύρο, η Covercy συλλέγει με ασφάλεια το πλήρες όνομα κάθε επενδυτή, το όνομα της επενδυτικής οντότητας, τον τύπο οντότητας και τις φορολογικές πληροφορίες (Τύπος Tax ID — SSN, TIN ή EIN — και Αριθμός Tax ID), καθώς και τη χώρα διαβατηρίου για μη αμερικανικές οντότητες. Ένας έλεγχος ταυτότητας μέσω τρίτου εκτελείται ως μέρος του βήματος επαλήθευσης 506(c). Τα δεδομένα συλλέγονται μία φορά και επαναχρησιμοποιούνται στην επόμενη συμφωνία του επενδυτή.
Αυτή η σελίδα είναι ενημερωτική και δεν αποτελεί νομική συμβουλή. Οι νόμοι περί τίτλων εξαρτώνται από τα πραγματικά περιστατικά και μεταβάλλονται με την πάροδο του χρόνου· οι GP θα πρέπει να συμβουλεύονται ειδικευμένο νομικό σύμβουλο τίτλων προτού στηριχθούν σε αυτό το υλικό για οποιονδήποτε συγκεκριμένο γύρο άντλησης.