بسّط مشاريع المشاركة في build to rent مع Covercy.

اجمع كل تفاصيل مشروع build to rent الخاص بك مع Covercy، وهي منصة متكاملة لإدارة الاستثمارات مصمّمة لقطاع commercial real estate.

جرّبه مجانًا

build to rent commercial real estate - covercy

تحظى Covercy بثقة:

كل ما تحتاج إلى معرفته عن فئة الأصول المتنامية "build to rent"

يُعدّ build to rent (الذي يُسمّى أحيانًا build for rent أو BFR) استراتيجية استثمارية شائعة في قطاع commercial real estate لأنه يوفّر عددًا من المزايا الفريدة مقارنةً بأصول الإيجار التقليدية للمنازل المخصّصة لأسرة واحدة.

دخل إيجاري ثابت

تُؤجَّر عقارات build to rent عادةً بموجب عقود طويلة الأجل، ما يوفّر للمستثمرين تدفقًا متوقعًا وموثوقًا للدخل.

انخفاض مخاطر الشغور

تقع عقارات build to rent عادةً في مناطق ذات طلب قوي على السكن الإيجاري، ما يساعد على تقليل مخاطر الشغور.

انخفاض تكاليف الصيانة

تُبنى عقارات build to rent عادةً وفق معايير أعلى من عقارات الإيجار التقليدية، ما قد يساعد على تقليل تكاليف الصيانة بمرور الوقت.

إمكانية ارتفاع القيمة الرأسمالية

يمكن أن ترتفع قيمة عقارات build to rent بمرور الوقت، ما قد يوفّر للمستثمرين عوائد إضافية.

كفاءة سير العمل

بالإضافة إلى هذه المزايا، تُعدّ فئة أصول build to rent ملائمة أيضًا للعديد من General Partners (GPs) المقيمين في الولايات المتحدة، لأنه يمكن إدارة عقارات build to rent بكفاءة أكبر من عقارات الإيجار التقليدية، ما يتيح للـ GPs التركيز على جوانب أخرى من أعمالهم في commercial real estate.

Covercy هي أول منصة لإدارة الاستثمارات العقارية مع خدمات مصرفية مدمجة، مصمّمة للـ GPs الذين يديرون صفقات commercial real estate المعقّدة، مثل مشاريع build to rent.

توفّر Covercy مجموعة واسعة من الميزات للـ GPs تُسهّل إدارة المستثمرين ومجموعة متنوعة من الأصول العقارية التجارية، ومنها:

•قاعدة بيانات مركزية لتخزين جميع معلومات المستثمرين
•أدوات للتواصل مع المستثمرين لإبقائهم على اطلاع بحالة استثماراتهم
•مدفوعات توزيعات آلية لتسهيل إيصال الأموال إلى المستثمرين
•تقارير أداء لتتبّع أداء الاستثمارات
•خدمات مصرفية مدمجة ومؤمَّنة من FDIC لإجراء تحويلات ACH فورية من وإلى الحسابات المصرفية للمستثمرين

ابدأ مجانًا

ما الذي يقود نمو مشاريع الاستثمار في Build to Rent؟

تزايد الطلب على السكن الإيجاري

من المتوقع أن يرتفع عدد المستأجرين في الولايات المتحدة بنسبة 10% بحلول عام 2030، مع اختيار المزيد من الأشخاص الاستئجار بدلًا من شراء منزل. ويعود ذلك إلى عدد من العوامل، من بينها ارتفاع تكلفة تملّك المنازل، وتزايد عدد الشباب الذين يؤجّلون تملّك المنازل، وتزايد عدد الأشخاص الذين ينتقلون للعمل أو لأسباب أخرى.

شيخوخة السكان

يشهد سكان الولايات المتحدة شيخوخة، ما يقود أيضًا الطلب على السكن الإيجاري. فمع تقدّم الأشخاص في العمر، قد ينتقلون إلى منازل أصغر أو إلى مجتمعات التقاعد، التي كثيرًا ما تتطلّب سكنًا إيجاريًا.

ارتفاع تكاليف تملّك المنازل

ارتفعت تكلفة تملّك المنازل باطّراد في السنوات الأخيرة، بسبب عوامل مثل ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري وأسعار المنازل. وقد جعل ذلك من الصعب على بعض الأشخاص تحمّل تكلفة شراء منزل، وأدّى إلى زيادة عدد المستأجرين.

توافر رأس المال

يتطلّع المستثمرون المؤسسيون بشكل متزايد إلى الاستثمار في قطاع build-to-rent. ويعود ذلك إلى أنهم يرونه استثمارًا مستقرًا ومربحًا، وإلى اعتقادهم بأن الطلب على السكن الإيجاري سيستمر في النمو مستقبلًا.

تتبّع نمو Build to Rent

تُظهر الإحصاءات، مثل المعدلات الرئيسية المدرجة أدناه، أن اتجاهات النمو في مشاريع build to rent المقيمة في الولايات المتحدة تتسارع في السنوات المقبلة.

في عام 2022، اكتمل عدد قياسي بلغ 14,541 منزلًا جديدًا من نوع build to rent، بزيادة قدرها 47% عن عام 2021.

تقدّر الرابطة الوطنية لبنّائي المنازل (NAHB) أن هناك حاليًا 44,700 منزل build to rent قيد الإنشاء في الولايات المتحدة، أي ثلاثة أضعاف العام الماضي. كما تقدّر NAHB أن القيمة الإجمالية لاستثمارات build to rent في الولايات المتحدة ستبلغ تريليون دولار بحلول عام 2025.

وجد استطلاع حديث أجرته Yardi Matrix أن متوسط الإيجار لمنزل build to rent في الولايات المتحدة يبلغ 1,700 دولار شهريًا، بزيادة قدرها 10% عن العام الماضي. كما وجد الاستطلاع أن معدل الإشغال لمنازل build to rent يبلغ 97%، وهو أعلى من معدل الإشغال لعقارات الإيجار التقليدية.

Build to Rent مقابل Buy to Rent

إن build to rent هو نوع من الاستثمار في commercial real estate حيث يبني المطوّر عقارًا جديدًا خصيصًا بغرض تأجيره. وهذا على النقيض من buy to rent، حيث يشتري المستثمر عقارًا قائمًا ثم يؤجّره.

Build to Rent

تُصمَّم عقارات build to rent عادةً لتكون أكثر جاذبية للمستأجرين من الشقق أو المباني المكتبية التقليدية. وقد توفّر مرافق مثل مراكز اللياقة البدنية وحمامات السباحة والملاعب، وقد تقع في أحياء مرغوبة.

Buy to Rent

قد تكون عقارات buy to rent أقل تكلفة من عقارات build to rent، لكنها قد تتطلّب مزيدًا من العمل والصيانة. كما سيحتاج المستثمر إلى أن يكون أكثر انتقائية بشأن العقار الذي يشتريه، إذ يجب أن يكون في موقع جيد وبحالة جيدة.

يعتمد الخيار الأفضل للمستثمر على ظروفه وأهدافه الفردية. فإذا كان المستثمر يبحث عن استثمار طويل الأجل مع إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة، فقد يكون build to rent هو الخيار الأفضل. وإذا كان المستثمر يبحث عن استثمار أكثر يُسرًا وبمخاطر أقل، فقد يكون buy to rent هو الخيار الأفضل.

باختصار، عادةً ما يكون build to rent نهجًا أكثر مباشرة، إذ يكون الـ GP مسؤولًا عن العملية بأكملها، من إيجاد الموقع إلى تصميم العقار وإدارة المستأجرين. ومع ذلك، يمكن أن يكون أكثر ربحية أيضًا، إذ يستطيع المطوّر التحكّم في أسعار الإيجار والمرافق. أما buy to rent فهو نهج أقل مباشرة، إذ يكتفي المستثمر بشراء عقار قائم ثم تأجيره. ومع ذلك، يمكن أن يكون أقل ربحية أيضًا، إذ لا يستطيع المستثمر التحكّم في أسعار الإيجار أو المرافق.