Что делать, если инвесторы не идут навстречу

Будучи генеральным партнером (ГП) в сфере коммерческой недвижимости, вы наверняка сталкивались с подобным сценарием: Вы привлекли половину капитала для своей сделки, но с трудом добиваетесь выделения оставшейся части средств. Возможно, инвесторы настороженно относятся к текущему экономическому климату, а возможно, занимают выжидательную позицию. Если вы испытываете трудности с привлечением оставшихся долларов, вы не одиноки. Многие GP сталкиваются с подобными проблемами, особенно в нестабильные времена. Вот несколько стратегий, которые следует рассмотреть, если вы не можете заставить инвесторов принять участие в сделке.

1. Расширьте круг поиска

Если ваша сеть аккредитованных инвесторов не дает результатов, возможно, пришло время выйти за рамки традиционных источников капитала. Один из возможных вариантов - привлечение неаккредитованных инвесторов, которые все еще могут сыграть ключевую роль в финансировании вашей сделки. Сложность работы с неаккредитованными инвесторами заключается в том, чтобы убедиться, что они отвечают требованиям законодательства для инвестирования в определенные типы сделок. Именно здесь может помочь платформа Covercy. Используя Covercy, вы сможете легко управлять и привлекать неаккредитованных инвесторов, одновременно проводя их через процесс аккредитации. Covercy упрощает сложные шаги, необходимые для получения аккредитации, открывая более широкий пул потенциального капитала для вашего проекта. Это позволит вам охватить более широкую сеть без административного бремени, что поможет вам заключить сделку более эффективно.

2. Снижение минимальных сумм инвестиций

Один из способов повысить интерес - снизить минимальный порог инвестиций. Такая тактика позволяет охватить более широкий круг потенциальных инвесторов. Многие GP считают, что предложение более низких минимальных сумм для первой волны инвестиций - особенно если они оформляют их как "тестовые" или "пробные" инвестиции - может помочь привлечь капитал, необходимый для завершения сделки. Хотя это может привести к увеличению объема административной работы, это может быть необходимым шагом, чтобы вывести сделку на новый уровень и создать доверие среди новых инвесторов.

3. Скорректируйте свои предположения по андеррайтингу

Если вы хотите привлечь инвесторов, которые более консервативны на сегодняшнем рынке, убедитесь, что ваши предположения по андеррайтингу крайне консервативны. Демонстрация того, что вы придерживаетесь осторожного подхода в своих прогнозах, придаст потенциальным инвесторам больше уверенности в сделке, особенно если их беспокоит экономическая неопределенность. Сильное, консервативное андеррайтинг помогает снизить риски как для вас, так и для ваших инвесторов, гарантируя, что они будут чувствовать себя комфортно с представленными вами цифрами.

4. Рассмотрите нетрадиционные источники капитала

Если вам все еще не хватает собственных средств, возможно, пришло время изучить нетрадиционные источники финансирования. Некоторые инвесторы готовы размещать капитал за пределами обычных институциональных каналов, включая частные инвестиционные компании, семейные офисы или даже небольшие синдицированные группы. В некоторых случаях частные загородные клубы или местные инвестиционные группы могут быть открыты для финансирования проектов, соответствующих их целям, но только если вы сможете продемонстрировать стабильность и потенциал проекта. Эти источники могут стать отличным способом быстро заполнить пробелы.

5. Предложите привлекательные условия для новых инвесторов

Если вы столкнулись с медленным рынком, подумайте о том, чтобы предложить новым инвесторам более привлекательные условия. Будь то более высокий доход по привилегированным акциям или большая доля в капитале, подслащение сделки может стать тем стимулом, который нужен некоторым инвесторам, чтобы нажать на курок. Эта стратегия требует тщательного рассмотрения вопроса о том, какой дополнительный капитал или доходность вы можете позволить себе предложить без ущерба для финансовой жизнеспособности сделки. Предложение привлекательных условий может помочь сократить разрыв и привлечь средства, необходимые для завершения сделки.

6. Используйте существующие связи с инвесторами

Вместо того чтобы сосредоточиться на поиске новых инвесторов, подумайте о том, чтобы обратиться к уже существующей сети с новым предложением. Зачастую прежние инвесторы могут быть более готовы инвестировать снова, особенно если в прошлом они видели, как вы добились успеха. Предложение таких стимулов, как право первоочередного отказа в будущих сделках или эксклюзивный доступ к дорогостоящим возможностям, может помочь укрепить их приверженность. Использование этих отношений часто может быть более быстрым путем к заключению сделки, чем привлечение совершенно новых инвесторов.

7. Будьте прозрачны в отношении рыночных рисков и возможностей

В период неопределенности прозрачность имеет ключевое значение. Будьте честны с вашими инвесторами о существующих рисках, но также подчеркивайте возможности. Например, некоторые секторы, такие как складское хозяйство и многоквартирные дома, продемонстрировали устойчивость во время предыдущих рецессий, в то время как другие рынки могут обладать большим потенциалом из-за демографических сдвигов или регионального роста. Информирование ваших инвесторов об этой динамике поможет им чувствовать себя более уверенно при принятии решения, гарантируя, что они знают баланс между рисками и вознаграждениями.

8. Рассмотрите возможность краткосрочного привилегированного капитала

Если вам все еще не хватает собственного капитала, а традиционные инвесторы не идут навстречу, отличным вариантом могут стать краткосрочные привилегированные акции. Эта форма финансирования, часто используемая для заполнения пробелов в капитале, может стать гибким решением для GP, которым необходимо заключить сделку. Инвесторы в привилегированный капитал получают фиксированную прибыль, занимая место между долгом и капиталом, но при этом они имеют приоритет перед держателями обыкновенного капитала в получении прибыли. Такая структура является гибкой и зачастую краткосрочной (1-3 года), что делает ее жизнеспособным вариантом для преодоления разрыва и обеспечения необходимого капитала для закрытия сделки без долгосрочных обязательств. Кроме того, она позволяет сохранить большую часть выгоды для ваших основных инвесторов, что дает вам конкурентное преимущество на переговорах.

Заключение

Столкнуться с нехваткой капитала для сделки с коммерческой недвижимостью - задача сложная, но не непреодолимая. Расширив поиск капитала, скорректировав условия и прибегнув к креативным стратегиям наращивания капитала в сфере недвижимости, таким как краткосрочные привилегированные акции, вы сможете преодолеть это препятствие и завершить начатое. При правильном подходе вы сможете гарантировать, что ваша сделка получит финансирование, необходимое для успеха, даже в трудные времена.

Covercy поможет вам управлять капиталом, упростить коммуникацию с инвесторами и обеспечить соответствие нормативным требованиям путем аккредитации инвесторов и привлечения капитала. Наша платформа разработана для упрощения процесса, чтобы вы могли сосредоточиться на сделке, а мы справлялись с административной нагрузкой.

Позвольте Covercy помочь вам заключить следующую сделку эффективно и результативно. Свяжитесь с нашим отделом продаж уже сегодня.