Lernen Sie Neo kennen, Ihren KI-gestützten Co-GP.
Anmerkung der Redaktion: Dieser Artikel wurde erstmals 2023 veröffentlicht, um die Fonds-Funktion von Covercy vorzustellen. Wir haben ihn für Covercy One erweitert und aktualisiert – die All-in-One-Plattform für das Investmentmanagement von Immobilien-GPs – um zu zeigen, wie das Auflegen und Steuern eines Fonds heute funktioniert: automatisierte Ausschüttungen über integriertes Banking, umfangreichere Strukturen für Anteilsklassen und Promote sowie die Fund-of-Funds-Transparenz, die Ihre Investoren nun im Portal erhalten.
Fonds auflegen
Mit einem Fonds auf Covercy One kann ein General Partner (GP) über mehrere Assets hinweg investieren – und sogar in andere Fonds – innerhalb einer einzigen Struktur, mit einer zentralen Datenquelle für Kapital, Dokumente und Investor Relations. Ob Sie ein geschlossenes Vehikel (closed-ended) oder ein offenes (evergreen) betreiben: Der Fonds wird zum zentralen Ort für alles, was Ihre Limited Partners (LPs) sehen müssen. Hier ist, was sich seit der ersten Einführung der Fonds geändert hat.
Verwalten: automatisierte Kapitalabrufe und Ausschüttungen
Für die meisten Fondsmanager bedeuten Kapitalabrufe und Ausschüttungen noch immer Tabellenkalkulationen, manuelle Waterfall-Berechnungen und per E-Mail versandte Überweisungsanweisungen – langsam, repetitiv und fehleranfällig.
Covercy One steuert den gesamten Ablauf an einem Ort. Berechnen Sie anteilige (pro-rata) oder schwellenwertbasierte Allokationen, versenden Sie Benachrichtigungen, führen Sie Auszahlungen aus und stimmen Sie ab – ohne die Plattform zu verlassen. Da das Banking integriert und nicht nachträglich angebunden ist, bewegt sich eine Ausschüttung über Covercys eigene Infrastruktur von der Planung bis zur Auszahlung, und die Bücher schließen sich von selbst, sobald die Zahlungen verbucht sind.
Was früher einen ganzen Nachmittag der Abstimmung erforderte, wird zu einem einzigen Workflow – und Ihre LPs sehen jede Ausschüttung in Echtzeit in ihrem Portal.
Vereinfachen: selbst die komplexesten Strukturen
Co-Investments (co-investments), mehrere Anteilsklassen, Vorzugsrenditen (preferred return) und GP-Promote – modellieren Sie sie einmal und überlassen Sie die Berechnung der Plattform. Konfigurieren Sie pro Anteilsklasse eine Vorzugsrendite und eine Zinsberechnungsmethode, und Covercy One thesauriert die Vorzugsrendite (preferred return) und berechnet bei der Ausschüttung automatisch Promote- und Waterfall-Stufen (waterfall). Die Struktur lebt in der Plattform, nicht in einer fragilen Tabelle, die nur eine einzige Person versteht.
Einbinden: Fund-of-Funds-Transparenz, die Ihre Investoren wirklich verstehen
Investitionen in andere Fonds waren früher ein strukturelles Versprechen, von dem der Investor wenig zu sehen bekam. Wenn Ihr Fonds nun zugrunde liegende Assets oder andere Beteiligungen hält, erhalten LPs eine Portfolio-Ansicht (Portfolio) im Investorenportal – die zugrunde liegenden Beteiligungen, ihre Anteilsklassen, Einlagen (contributions) und das zugesagte Kapital (committed capital), aggregiert und auf die Position des Fonds in jeder einzelnen zurückgeführt.
Das ist Transparenz, die Vertrauen schafft und LPs für die nächste Kapitalrunde zurückkehren lässt – ohne dass Ihr Team einen einzigen zusätzlichen Bericht erstellen muss.
Fremdkapital-Assets, durchgängig nachverfolgt
Sie können die Konditionen für vorrangiges Fremdkapital festlegen – etwa Zinssatz und Fälligkeitsdatum eines Bankdarlehens – neben dem nachrangigen Fremdkapital (junior), das Sie von Investoren aufnehmen. Ihre Investoren verfolgen diese Kennzahlen direkt im Investorenportal, sodass eine Fremdkapitalposition genauso transparent ist wie eine Eigenkapitalposition.
Reporting, das sich zu versenden lohnt – und Antworten auf Abruf
Potenzielle Bruttomiete, Leerstandsquote (vacancy), Verwaltungsgebühren, NOI – das sind einige der Felder, mit denen Sie detaillierte, transparente Berichte erstellen können, über die sich Ihre LPs wirklich freuen. Berichte sind auf eine Beteiligung zugeschnitten (und bei Bedarf auf eine einzelne Anteilsklasse), sodass die Zahlen stets zur beschriebenen Struktur passen.
Und mit Neo, der integrierten AI von Covercy, müssen Sie den Bericht oft gar nicht erst erstellen, um die Antwort zu erhalten. Stellen Sie Fragen wie "Wie viel haben wir dieses Jahr aus diesem Fonds ausgeschüttet?" oder "Welche Investoren haben ihren Kapitalabruf noch nicht eingezahlt?" in einfacher Sprache, und Neo antwortet aus Ihren Live-Daten – und zeigt dabei stets nur das an, wozu Sie ohnehin berechtigt sind.
Häufig gestellte Fragen
- Kann ein Fonds in andere Fonds investieren?
- Ja. Covercy One unterstützt Fund-of-Funds-Strukturen – eine Fonds-Beteiligung kann zugrunde liegende Beteiligungen besitzen, und diese Beziehungen werden sowohl in die Portfolio-Ansicht des GP als auch in das Portal jedes Investors aggregiert.
- Sehen meine Investoren die zugrunde liegenden Assets in einem Fonds?
- Ja. Ein LP mit einer Position in einem Fonds sieht im Investorenportal einen Portfolio-Tab, der die zugrunde liegenden Beteiligungen, ihre Anteilsklassen, Einlagen (contributions) und das zugesagte Kapital (committed capital) auflistet – direkt aus dem Eigentum des Fonds an jeder Beteiligung gespeist.
- Wie werden Ausschüttungen ausgezahlt?
- Berechnen Sie Allokationen, versenden Sie Benachrichtigungen und führen Sie Auszahlungen in einem einzigen Workflow aus. Mit integriertem Banking laufen Zahlungen über Covercys eigene Infrastruktur und stimmen sich automatisch ab – es gibt keinen separaten Überweisungsprozess, der nebenbei zu verwalten wäre.
- Was ist seit der Erstveröffentlichung neu?
- Eine ganze Menge. Die ursprüngliche Version von 2023 führte Fonds und Fremdkapital-Assets ein. Covercy One ergänzt automatisierte Ausschüttungen über eingebettetes Banking, Fund-of-Funds-Transparenz im Investorenportal, eine umfangreichere Handhabung von Anteilsklassen und Promote sowie Neo – den AI-Assistenten von Covercy.
