הכירו את Neo, שותף ה-GP מבוסס ה-AI שלכם.
הערת עורך: מאמר זה פורסם לראשונה ב-2023 כדי להציג את יכולת הקרנות של Covercy. הרחבנו ועדכנו אותו עבור Covercy One — פלטפורמת ניהול ההשקעות המאוחדת ל-GP בתחום הנדל״ן — כדי לשקף כיצד נראית כיום השקה וניהול של קרן: הפצות אוטומטיות על גבי בנקאות מובנית, מבני מחלקות מניות ו-Promote עשירים יותר, והנראות של קרן-של-קרנות שהמשקיעים שלך מקבלים כעת בתוך הפורטל.
השקת קרנות
עם קרן ב-Covercy One, שותף כללי (GP) יכול להשקיע במגוון נכסים — ואפילו בקרנות אחרות — תחת מבנה אחד, עם מקור אמת יחיד להון, מסמכים וקשרי משקיעים. בין אם אתה מנהל קרן סגורה (closed-ended) או קרן פתוחה (evergreen), הקרן הופכת לבית של כל מה שהמשקיעים המוגבלים (LP) שלך צריכים לראות. הנה מה שהשתנה מאז שהצגנו לראשונה את הקרנות.
ניהול: קריאות הון והפצות אוטומטיות
עבור רוב מנהלי הקרנות, קריאות הון והפצות עדיין מתבצעות בגיליונות אלקטרוניים, חישובי מפל (waterfall) ידניים, והוראות העברה בנקאית שנשלחות במייל — איטי, חוזרני וקל לטעות בו.
Covercy One מריץ את כל התהליך במקום אחד. חשב הקצאות לפי חלק יחסי (pro-rata) או לפי משוכות (hurdles), שלח הודעות, בצע תשלומים, והתאם חשבונות — מבלי לצאת מהפלטפורמה. מכיוון שהבנקאות מובנית ולא מוצמדת מבחוץ, הפצה עוברת מתכנון לתשלום על גבי המסילות של Covercy, והספרים נסגרים מעצמם ככל שהתשלומים מסתיימים.
מה שהיה פעם אחר צהריים שלם של התאמות הופך לתהליך עבודה יחיד — והמשקיעים שלך רואים כל הפצה, בזמן אמת, בפורטל שלהם.
פישוט: גם המבנים המורכבים ביותר
השקעות משותפות (co-investments), מחלקות מניות מרובות, תשואות מועדפות (preferred return) ו-Promote של ה-GP — מודל אותם פעם אחת ותן לפלטפורמה לבצע את החישוב. הגדר שיעור תשואה מועדפת ומוסכמת ספירת ימים לכל מחלקת מניות, ו-Covercy One יצבור את ההעדפה ויחשב את שכבות ה-Promote וה-waterfall אוטומטית בעת ההפצה. המבנה חי בתוך הפלטפורמה, ולא בגיליון שביר שרק אדם אחד מבין.
מעורבות: נראות של קרן-של-קרנות שהמשקיעים שלך באמת מקבלים
השקעה בקרנות אחרות הייתה פעם הבטחה מבנית עם מעט מאוד שהמשקיע יכול לראות. כעת, כאשר הקרן שלך מחזיקה בנכסים בסיסיים או בהחזקות אחרות, ה-LP מקבלים תצוגת תיק (Portfolio) בתוך פורטל המשקיעים — ההחזקות הבסיסיות, מחלקות המניות שלהן, ההשקעות (contributions) וההון המחויב (committed capital), מקובצות ומקושרות בחזרה לחלק של הקרן בכל אחת מהן.
