Las mejores ciudades para invertir en bienes raíces comerciales - Junio de 2024

Invertir en bienes raíces comerciales es una estrategia comprobada para generar patrimonio e ingresos pasivos. Sin embargo, no todos los mercados son iguales. Entender qué ciudades ofrecen las mejores oportunidades de inversión en bienes raíces comerciales requiere un análisis profundo de las tendencias económicas, la estabilidad del mercado y las distintas clases de activos. En este artículo, los expertos en bienes raíces de Covercy exploran las mejores ciudades para invertir en bienes raíces comerciales, centrándose en mercados de EE. UU. con altas tasas de capitalización (cap rates) e identificando además las mejores clases de activos en cada ciudad.

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Introducción a la inversión en bienes raíces comerciales

Los bienes raíces comerciales (CRE) abarcan una variedad de tipos de propiedades, incluidos edificios de oficinas, espacios comerciales (retail), propiedades industriales y complejos de apartamentos multifamiliares. El desempeño de estas clases de activos puede variar significativamente según la ubicación, las condiciones económicas y la demanda del mercado. Por lo general, los inversionistas buscan mercados con altas cap rates, ya que estas indican un mayor potencial de rentabilidad sobre la inversión. Las cap rates se calculan dividiendo el ingreso operativo neto (NOI) de una propiedad entre su valor de mercado actual.

Al evaluar posibles ciudades para invertir en CRE, los inversionistas deben considerar varios factores:

• Crecimiento económico: las ciudades con un crecimiento económico sólido y generación de empleo tienden a tener una mayor demanda de propiedades comerciales.
• Tendencias demográficas: el crecimiento de la población puede impulsar la demanda de vivienda multifamiliar y espacios comerciales.
• Estabilidad del mercado: los mercados con condiciones económicas estables y baja volatilidad suelen ser más seguros para inversiones a largo plazo.
• Desempeño de las clases de activos: las distintas clases de activos rinden mejor en diferentes mercados. Es fundamental comprender la demanda local de espacios de oficinas, retail, industriales y multifamiliares.
• Desarrollo de infraestructura: las ciudades con una infraestructura sólida y redes de transporte eficientes suelen atraer empresas y residentes, lo que impulsa la demanda de bienes raíces comerciales.

Principales ciudades para invertir en bienes raíces comerciales (a junio de 2024)

1. Austin, Texas

Austin es una de las ciudades de mayor crecimiento en Estados Unidos, reconocida por su dinámica industria tecnológica y su sólido mercado laboral. La población de la ciudad ha aumentado de forma constante, impulsada por las oportunidades de empleo y una alta calidad de vida.

Mejores clases de activos en Austin

• Multifamiliar: la llegada de trabajadores del sector tecnológico y jóvenes profesionales a Austin ha generado una fuerte demanda de vivienda multifamiliar. Los inversionistas pueden esperar altas tasas de ocupación e ingresos por alquiler estables.
• Espacios de oficinas: el auge tecnológico también ha impulsado la demanda de espacios de oficinas, en particular en el centro de Austin y los corredores tecnológicos circundantes.
• Industrial: gracias a su ubicación central y su creciente sector logístico, Austin se está consolidando como un centro de propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.

Cap rates en Austin

Las cap rates de Austin para propiedades multifamiliares suelen situarse entre el 4.5% y el 5.5%, mientras que las propiedades de oficinas e industriales ofrecen cap rates de alrededor del 5.5% al 6.5%.

2. Raleigh-Durham, Carolina del Norte

Raleigh-Durham, que forma parte del Research Triangle de Carolina del Norte, es otro mercado impulsado por la tecnología, con un sólido crecimiento económico y una población en aumento. La región se beneficia de una fuerza laboral altamente capacitada y de numerosas instituciones de investigación.

Mejores clases de activos en Raleigh-Durham

• Espacios de oficinas: la presencia de importantes empresas tecnológicas e instituciones de investigación genera una demanda constante de espacios de oficinas, especialmente en parques tecnológicos y distritos de innovación.
• Multifamiliar: la llegada de jóvenes profesionales y familias ha incrementado la demanda de vivienda multifamiliar, con especial interés en propiedades con abundantes amenidades.
• Retail: el crecimiento de la población respalda un sector retail dinámico, en particular en desarrollos de uso mixto y centros comerciales suburbanos.

Cap rates en Raleigh-Durham

Las cap rates en Raleigh-Durham para espacios de oficinas oscilan entre el 6% y el 7%, mientras que las propiedades multifamiliares ofrecen cap rates de alrededor del 5% al 6%. Las propiedades de retail suelen tener cap rates de entre el 6% y el 7%.

3. Nashville, Tennessee

La economía diversificada de Nashville cuenta con sólidos sectores de salud, educación y entretenimiento. La población de la ciudad ha crecido rápidamente, atrayendo tanto a empresas como a residentes.

Mejores clases de activos en Nashville

• Multifamiliar: el crecimiento demográfico de Nashville ha impulsado la demanda de vivienda multifamiliar, en particular en el centro y las zonas suburbanas.
• Espacios de oficinas: los sectores de salud y educación generan una demanda estable de espacios de oficinas, especialmente en los distritos comerciales y cerca de las principales instituciones.
• Industrial: la ubicación estratégica de la ciudad y su infraestructura de transporte la convierten en un mercado atractivo para propiedades industriales, incluidas instalaciones logísticas y de manufactura.

Cap rates en Nashville

Las cap rates de Nashville para propiedades multifamiliares oscilan entre el 5% y el 6%, mientras que las propiedades de oficinas e industriales ofrecen cap rates de entre el 6% y el 7%.

4. Denver, Colorado

Denver es reconocida por su sólida economía, impulsada por los sectores tecnológico, de salud y energético. El crecimiento demográfico de la ciudad ha sido robusto, alimentado por su atractivo estilo de vida y sus oportunidades de empleo.

Mejores clases de activos en Denver

• Multifamiliar: la llegada de jóvenes profesionales y familias ha generado una alta demanda de vivienda multifamiliar, en particular en zonas urbanas y suburbanas.
• Espacios de oficinas: los crecientes sectores tecnológico y de servicios profesionales de Denver impulsan la demanda de espacios de oficinas, especialmente en el centro y los parques tecnológicos.
• Industrial: la ubicación central de la ciudad y su creciente sector logístico la convierten en un mercado clave para propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.

Cap rates en Denver

Las cap rates de Denver para propiedades multifamiliares suelen situarse entre el 4.5% y el 5.5%, mientras que las propiedades de oficinas e industriales ofrecen cap rates de alrededor del 5.5% al 6.5%.

5. Dallas-Fort Worth, Texas

El área metropolitana de Dallas-Fort Worth (DFW) es un importante centro económico con una economía diversificada que incluye finanzas, tecnología, salud y logística. El crecimiento demográfico de la región ha sido sólido, impulsado por las oportunidades de empleo y un clima de negocios favorable.

Mejores clases de activos en Dallas-Fort Worth (DFW)

• Industrial: la ubicación estratégica de DFW y su sólida infraestructura de transporte la convierten en un mercado líder para propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.
• Multifamiliar: el crecimiento de la población respalda una fuerte demanda de vivienda multifamiliar, en particular en zonas urbanas y suburbanas.
• Espacios de oficinas: la presencia de grandes corporaciones y un entorno empresarial próspero generan una demanda constante de espacios de oficinas, especialmente en los distritos comerciales y corredores tecnológicos.

Cap rates en Dallas-Fort Worth (DFW)

Las cap rates de DFW para propiedades industriales oscilan entre el 6% y el 7%, mientras que las propiedades multifamiliares ofrecen cap rates de alrededor del 5% al 6%. Las propiedades de oficinas suelen tener cap rates de entre el 6% y el 7%.

6. Atlanta, Georgia

Atlanta es un importante centro económico con una economía diversificada que incluye finanzas, tecnología, salud y logística. El crecimiento demográfico de la ciudad ha sido sólido, impulsado por las oportunidades de empleo y un clima de negocios favorable.

Mejores clases de activos en Atlanta

• Industrial: la ubicación estratégica de Atlanta y su sólida infraestructura de transporte la convierten en un mercado líder para propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.
• Multifamiliar: el crecimiento de la población respalda una fuerte demanda de vivienda multifamiliar, en particular en zonas urbanas y suburbanas.
• Espacios de oficinas: la presencia de grandes corporaciones y un entorno empresarial próspero generan una demanda constante de espacios de oficinas, especialmente en los distritos comerciales y corredores tecnológicos.

Cap rates en Atlanta

Las cap rates de Atlanta para propiedades industriales oscilan entre el 6% y el 7%, mientras que las propiedades multifamiliares ofrecen cap rates de alrededor del 5% al 6%. Las propiedades de oficinas suelen tener cap rates de entre el 6% y el 7%.

7. Charlotte, Carolina del Norte

Charlotte es un importante centro financiero y una de las ciudades de mayor crecimiento en Estados Unidos. La economía de la ciudad es diversificada, con sólidos sectores financiero, tecnológico y de salud.

Mejores clases de activos en Charlotte

• Espacios de oficinas: la condición de Charlotte como centro financiero genera una fuerte demanda de espacios de oficinas, en particular en el centro y los distritos comerciales.
• Multifamiliar: la llegada de jóvenes profesionales y familias ha impulsado la demanda de vivienda multifamiliar, especialmente en zonas urbanas y suburbanas.
• Retail: el crecimiento de la población respalda un sector retail dinámico, en particular en desarrollos de uso mixto y centros comerciales suburbanos.

Cap rates en Charlotte

Las cap rates de Charlotte para espacios de oficinas oscilan entre el 6% y el 7%, mientras que las propiedades multifamiliares ofrecen cap rates de alrededor del 5% al 6%. Las propiedades de retail suelen tener cap rates de entre el 6% y el 7%.

8. Phoenix, Arizona

Phoenix ha experimentado un rápido crecimiento económico y demográfico, impulsado por una economía diversificada que incluye los sectores tecnológico, de salud y de manufactura. El clima favorable de la ciudad y su asequible costo de vida han atraído tanto a empresas como a residentes.

Principales clases de activos en Phoenix

• Multifamiliar: el crecimiento demográfico de Phoenix ha generado una alta demanda de vivienda multifamiliar, en particular en zonas urbanas y suburbanas.
• Industrial: la ubicación estratégica de la ciudad y su creciente sector logístico la convierten en un mercado atractivo para propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.
• Espacios de oficinas: los crecientes sectores tecnológico y de salud impulsan la demanda de espacios de oficinas, especialmente en los distritos comerciales y parques tecnológicos.

Cap rates en Phoenix, Arizona

Las cap rates de Phoenix para propiedades multifamiliares oscilan entre el 5% y el 6%, mientras que las propiedades industriales ofrecen cap rates de alrededor del 6% al 7%. Las propiedades de oficinas suelen tener cap rates de entre el 6% y el 7%.

9. Seattle, Washington

Seattle es reconocida por su sólida industria tecnológica, anclada por empresas como Amazon, Nike y Microsoft. La economía de la ciudad es diversificada, con robustos sectores tecnológico, de salud y logístico. El crecimiento demográfico de Seattle ha sido constante, impulsado por las oportunidades de empleo y una alta calidad de vida.

Mejores clases de activos en Seattle

• Espacios de oficinas: el auge tecnológico de Seattle genera una fuerte demanda de espacios de oficinas, en particular en el centro y los corredores tecnológicos.
• Multifamiliar: la llegada de trabajadores del sector tecnológico y jóvenes profesionales ha impulsado la demanda de vivienda multifamiliar, especialmente en zonas urbanas.
• Industrial: la ubicación estratégica de la ciudad y su creciente sector logístico la convierten en un mercado atractivo para propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.

Cap rates en Seattle

Las cap rates de Seattle para espacios de oficinas oscilan entre el 5% y el 6%, mientras que las propiedades multifamiliares ofrecen cap rates de alrededor del 4.5% al 5.5%. Las propiedades industriales suelen tener cap rates de entre el 5.5% y el 6.5%.

10. Miami, Florida

Miami es un importante centro económico con una economía diversificada que incluye finanzas, tecnología, salud y turismo. El crecimiento demográfico de la ciudad ha sido sólido, impulsado por las oportunidades de empleo y un clima favorable.

Principales clases de activos en Miami

• Multifamiliar: el crecimiento demográfico de Miami ha impulsado la demanda de vivienda multifamiliar, en particular en zonas urbanas y suburbanas.
• Espacios de oficinas: la presencia de grandes corporaciones y un entorno empresarial próspero generan una demanda constante de espacios de oficinas, especialmente en los distritos comerciales y corredores tecnológicos.
• Retail: el crecimiento de la población respalda un sector retail dinámico, en particular en desarrollos de uso mixto y centros comerciales suburbanos.

Cap rates en Miami

Las cap rates de Miami para propiedades multifamiliares oscilan entre el 5% y el 6%, mientras que las propiedades de oficinas y retail ofrecen cap rates de entre el 6% y el 7%.

11. Salt Lake City, Utah

Salt Lake City ha experimentado un robusto crecimiento económico y demográfico, impulsado por una economía diversificada que incluye los sectores tecnológico, de salud y financiero. El clima de negocios favorable de la ciudad y su alta calidad de vida han atraído tanto a empresas como a residentes.

Principales clases de activos en Salt Lake City

• Multifamiliar: el crecimiento demográfico de Salt Lake City ha generado una alta demanda de vivienda multifamiliar, en particular en zonas urbanas y suburbanas.
• Espacios de oficinas: los crecientes sectores tecnológico y de salud impulsan la demanda de espacios de oficinas, especialmente en los distritos comerciales y parques tecnológicos.
• Industrial: la ubicación estratégica de la ciudad y su creciente sector logístico la convierten en un mercado atractivo para propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.

Cap rates en Salt Lake City

Las cap rates de Salt Lake City para propiedades multifamiliares oscilan entre el 5% y el 6%, mientras que las propiedades de oficinas e industriales ofrecen cap rates de alrededor del 6% al 7%.

12. Tampa, Florida

Tampa ha experimentado un sólido crecimiento económico y demográfico, impulsado por una economía diversificada que incluye los sectores financiero, tecnológico, de salud y turístico. El clima favorable de la ciudad y su asequible costo de vida han atraído tanto a empresas como a residentes.

Mejores clases de activos en Tampa

• Multifamiliar: el crecimiento demográfico de Tampa ha impulsado la demanda de vivienda multifamiliar, en particular en zonas urbanas y suburbanas.
• Espacios de oficinas: la presencia de grandes corporaciones y un entorno empresarial próspero generan una demanda constante de espacios de oficinas, especialmente en los distritos comerciales y corredores tecnológicos.
• Industrial: la ubicación estratégica de la ciudad y su creciente sector logístico la convierten en un mercado atractivo para propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.

Cap rates en Tampa

Las cap rates de Tampa para propiedades multifamiliares oscilan entre el 5% y el 6%, mientras que las propiedades de oficinas e industriales ofrecen cap rates de alrededor del 6% al 7%.

13. San Antonio, Texas

San Antonio ha experimentado un crecimiento económico y demográfico constante, impulsado por una economía diversificada que incluye los sectores militar, de salud y turístico. El asequible costo de vida de San Antonio y su clima de negocios favorable han atraído tanto a empresas como a residentes.

Mejores clases de activos en San Antonio

• Multifamiliar: el crecimiento demográfico de San Antonio ha generado una alta demanda de vivienda multifamiliar, en particular en zonas urbanas y suburbanas.
• Espacios de oficinas: la presencia de instituciones importantes y un entorno empresarial próspero generan una demanda constante de espacios de oficinas, especialmente en los distritos comerciales y cerca de las bases militares.
• Industrial: la ubicación estratégica de la ciudad y su creciente sector logístico la convierten en un mercado atractivo para propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.

Cap rates en San Antonio

Las cap rates de San Antonio para propiedades multifamiliares oscilan entre el 5% y el 6%, mientras que las propiedades de oficinas e industriales ofrecen cap rates de alrededor del 6% al 7%.

14. Las Vegas, Nevada

Las Vegas es reconocida por sus industrias del turismo y el entretenimiento, pero la economía de la ciudad se está diversificando cada vez más con el crecimiento de los sectores de salud, tecnología y logística. El crecimiento demográfico de la ciudad del pecado ha sido robusto, impulsado por las oportunidades de empleo y un clima favorable.

Mejores clases de activos en Las Vegas

• Multifamiliar: el crecimiento demográfico de Las Vegas ha impulsado la demanda de vivienda multifamiliar, en particular en zonas urbanas y suburbanas.
• Espacios de oficinas: los crecientes sectores de salud y tecnología impulsan la demanda de espacios de oficinas, especialmente en los distritos comerciales y parques tecnológicos.
• Industrial: la ubicación estratégica de la ciudad y su creciente sector logístico la convierten en un mercado atractivo para propiedades industriales, incluidos almacenes y centros de distribución.

Cap rates en Las Vegas

Las cap rates de Las Vegas para propiedades multifamiliares oscilan entre el 5% y el 6%, mientras que las propiedades de oficinas e industriales ofrecen cap rates de alrededor del 6% al 7%.

Invertir en bienes raíces comerciales puede ser sumamente rentable, pero el éxito depende de elegir los mercados y las clases de activos adecuados. Las ciudades destacadas en esta publicación—Austin, Raleigh-Durham, Nashville, Denver, Dallas-Fort Worth, Atlanta, Charlotte, Phoenix, Seattle, Miami, Salt Lake City, Tampa, San Antonio y Las Vegas—ofrecen algunas de las mejores oportunidades de inversión en CRE en Estados Unidos. Estos mercados se caracterizan por un sólido crecimiento económico, robustas tendencias demográficas y condiciones favorables para diversas clases de activos, incluidas la vivienda multifamiliar, los espacios de oficinas, las propiedades industriales y los espacios de retail.

Al centrarse en mercados con altas cap rates y comprender la dinámica específica del sector inmobiliario de cada ciudad, los inversionistas pueden tomar decisiones informadas y maximizar sus rendimientos. A medida que el panorama inmobiliario sigue evolucionando, mantenerse al día con las tendencias del mercado y aprovechar la perspectiva de los expertos del sector será fundamental para lograr el éxito a largo plazo en la inversión en bienes raíces comerciales.