Επενδύσεις πολυκατοικιών για GPs και LPs

Η πολυκατοικία είναι μια δημοφιλής κατηγορία περιουσιακών στοιχείων για επενδύσεις, τόσο για τους Γενικούς Εταίρους (ΓΕ) όσο και για τους Περιορισμένους Εταίρους (ΕΠ). Ωστόσο, μια επενδυτική στρατηγική για πολυκατοικίες μπορεί να λάβει πολλές οπτικές γωνίες και να διαφέρει σημαντικά, ανάλογα με διάφορους παράγοντες. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις διάφορες επενδυτικές στρατηγικές για πολυκατοικίες που χρησιμοποιούν οι σημερινοί γενικοί επενδυτές και ίσως μάθετε για μια νέα για εσάς στρατηγική που έχει νόημα για την επόμενη συμφωνία σας για πολυκατοικίες.

Σημείωση: Το Covercy είναι η πρώτη πλατφόρμα διαχείρισης επενδύσεων που χρησιμοποιείται από επενδυτές πολυκατοικιών για τη διανομή κεφαλαίων και τη συλλογή κεφαλαιακών εισφορών, όλα σε μια ενιαία πλατφόρμα. Δείτε πώς το Covercy θα μπορούσε να λειτουργήσει για την εταιρεία ακινήτων σας με ένα δωρεάν demo ή ελέγξτε τη διαφανή τιμολόγηση τουCovercy.

 

Κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων πολλαπλών οικογενειών 101

Ας ξεκινήσουμε από την αρχή. Στον τομέα των ακινήτων, ο όρος "κατηγορία περιουσιακών στοιχείων πολυκατοικιών" αναφέρεται σε μια κατηγορία ακινήτων που έχουν σχεδιαστεί και προορίζονται για οικιστικούς σκοπούς και προσφέρουν πολλαπλές ξεχωριστές μονάδες στέγασης μέσα σε ένα ενιαίο κτίριο ή συγκρότημα. Αυτά τα ακίνητα αναφέρονται συνήθως ως ακίνητα πολλαπλών οικογενειών ή πολυκατοικίες. Η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων πολυκατοικιών περιλαμβάνει συνήθως τους ακόλουθους τύπους ακινήτων:

Κτίρια διαμερισμάτων

Πρόκειται για μεγάλα κτίρια σχεδιασμένα για οικιστικούς σκοπούς, που αποτελούνται από πολλές μονάδες ή διαμερίσματα. Οι πολυκατοικίες μπορούν να ποικίλλουν σε μέγεθος και μπορεί να διαθέτουν διάφορες ανέσεις, όπως κοινόχρηστους χώρους, χώρους στάθμευσης και χώρους αναψυχής.

Συγκροτήματα

Τα condos είναι ατομικές μονάδες μέσα σε ένα μεγαλύτερο συγκρότημα πολυκατοικιών. Κάθε μονάδα ανήκει σε έναν μεμονωμένο ιδιοκτήτη, ενώ οι κοινόχρηστοι χώροι και οι κτιριακές υποδομές ανήκουν συλλογικά και διαχειρίζονται από μια ένωση συνιδιοκτητών.

Townhomes

Οι πολυκατοικίες είναι μεμονωμένες μονάδες που συνήθως συνδέονται με μία ή περισσότερες γειτονικές μονάδες. Προσφέρουν πολλαπλά επίπεδα χώρου διαβίωσης και μπορεί να μοιράζονται κοινούς τοίχους. Οι πολυκατοικίες μπορεί να αποτελούν μέρος μιας μεγαλύτερης πολυκατοικίας ή να υπάρχουν ως αυτόνομες ιδιοκτησίες.

Duplexes, Triplexes και Quadplexes

Τα ακίνητα αυτά αποτελούνται από δύο, τρεις ή τέσσερις ξεχωριστές οικιστικές μονάδες μέσα σε ένα ενιαίο κτίριο. Κάθε μονάδα έχει τη δική της είσοδο, τον δικό της χώρο διαβίωσης και τις δικές της ανέσεις, επιτρέποντας σε πολλά νοικοκυριά να κατοικούν στο ακίνητο.

Η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων πολυκατοικιών διακρίνεται από άλλους τύπους κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων ακινήτων, όπως οι μονοκατοικίες, τα εμπορικά ακίνητα (π.χ. κτίρια γραφείων, κέντρα λιανικής πώλησης) και τα βιομηχανικά ακίνητα. Τα ακίνητα πολλαπλών οικογενειών παρέχουν επιλογές στέγασης για ένα ευρύ φάσμα ενοικιαστών, συμπεριλαμβανομένων των ενοικιαστών και των ιδιοκτητών, και μπορούν να αποτελέσουν ελκυστικές επενδύσεις λόγω των δυνατοτήτων για σταθερό εισόδημα από ενοίκια και μακροπρόθεσμη ανατίμηση.

Οι επενδυτές και οι επαγγελματίες ακινήτων συχνά αναλύουν και αξιολογούν ακίνητα με βάση παράγοντες όπως η τοποθεσία, το μείγμα μονάδων, τα ποσοστά ενοικίασης, τα ποσοστά πληρότητας, τα λειτουργικά έξοδα και η δυναμική της αγοράς για να καθορίσουν την ιδανική επενδυτική στρατηγική για πολυκατοικίες.

7 νικηφόρες προσεγγίσεις επενδυτικής στρατηγικής για πολυκατοικίες

Υπάρχουν διάφορες κορυφαίες επενδυτικές στρατηγικές πολυκατοικιών που χρησιμοποιούν συχνά οι γενικοί συνεταίροι εμπορικών ακινήτων (GP) ή οι κοινοπρακτούντες. Οι στρατηγικές αυτές μπορεί να ποικίλλουν ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, τους στόχους των επενδυτών και την εμπειρογνωμοσύνη του γενικού επενδυτή. Ακολουθούν ορισμένες δημοφιλείς επενδυτικές στρατηγικές για πολυκατοικίες:

1. Επενδύσεις προστιθέμενης αξίας: Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την απόκτηση ακινήτων που έχουν τη δυνατότητα βελτίωσης και αύξησης της αξίας τους. Οι GPs συνήθως εντοπίζουν περιουσιακά στοιχεία που υπολειτουργούν, υλοποιούν ανακαινίσεις ή λειτουργικές βελτιώσεις και αυξάνουν τα ενοίκια για να δημιουργήσουν υψηλότερες αποδόσεις. Οι επενδύσεις προστιθέμενης αξίας συχνά στοχεύουν σε ακίνητα με μέτρια έως υψηλά ποσοστά κενών χώρων ή σε ακίνητα που χρειάζονται αναβαθμίσεις ή επανατοποθέτηση.
2. Βασική επένδυση: Οι βασικές επενδύσεις επικεντρώνονται σε σταθερά, καλά αποδίδοντα ακίνητα με αξιόπιστες ταμειακές ροές. Οι GPs στοχεύουν σε ακίνητα σε προνομιακές τοποθεσίες με υψηλά ποσοστά πληρότητας, ισχυρή ζήτηση ενοικίων και ευνοϊκά θεμελιώδη στοιχεία της αγοράς. Οι βασικές επενδύσεις προσφέρουν χαμηλότερο κίνδυνο και δυνατότητες για σταθερές ροές εισοδήματος, αλλά ενδέχεται να έχουν σχετικά χαμηλότερες αποδόσεις σε σύγκριση με άλλες στρατηγικές.
3. Ανάπτυξη ή κατασκευή από το έδαφος: Ορισμένοι ΟΕΠ ασχολούνται με την από εδάφους ανάπτυξη πολυκατοικιών. Η στρατηγική αυτή περιλαμβάνει την απόκτηση γης ή αχρησιμοποίητων ακινήτων, την εξασφάλιση των απαραίτητων εγκρίσεων και αδειών και την κατασκευή νέων κτιρίων. Τα έργα ανάπτυξης απαιτούν σημαντική τεχνογνωσία, εμπειρία και πρόσβαση σε κεφάλαια, αλλά μπορούν να αποφέρουν ελκυστικές αποδόσεις, ιδίως σε περιοχές υψηλής ζήτησης.
4. Distressed Investing: Η επένδυση σε δυσμενείς καταστάσεις περιλαμβάνει την απόκτηση ακινήτων που αντιμετωπίζουν οικονομική ή λειτουργική δυσπραγία. Οι ΟΕ εκμεταλλεύονται προβληματικές καταστάσεις, όπως κατασχέσεις, σύντομες πωλήσεις ή ακίνητα που χρήζουν σημαντικής αποκατάστασης. Η στρατηγική αυτή απαιτεί ενδελεχή έλεγχο για την αξιολόγηση των κινδύνων και των πιθανών ευκαιριών δημιουργίας αξίας.
5. Προσαρμοστική επαναχρησιμοποίηση: όπως αποθήκες, εργοστάσια ή κτίρια γραφείων, σε πολυκατοικίες. Η προσαρμοστική επαναχρησιμοποίηση επιτρέπει στις ΓΚ να επαναχρησιμοποιήσουν ανεκμετάλλευτες ή ξεπερασμένες δομές σε ελκυστικές κατοικίες, αξιοποιώντας τα μοναδικά αρχιτεκτονικά χαρακτηριστικά και την εξοικονόμηση κόστους σε σύγκριση με την κατασκευή από την αρχή.
6. Ευκαιριακές επενδύσεις: Οι ευκαιριακές επενδύσεις συνεπάγονται την εκμετάλλευση των ανωμαλιών της αγοράς ή συγκεκριμένων γεγονότων για τη δημιουργία υψηλών αποδόσεων. Οι GPs μπορεί να στοχεύουν σε προβληματικές αγορές, υποτιμημένα ακίνητα ή μοναδικές ευκαιρίες που προκύπτουν από αλλαγές σε κανονισμούς ή οικονομικές συνθήκες. Η στρατηγική αυτή ενέχει υψηλότερο κίνδυνο, αλλά μπορεί να προσφέρει σημαντικές δυνατότητες ανόδου.
7. Συγχρηματοδότηση ή επένδυση κεφαλαίων: Οι γενικοί επενδυτές συχνά σχηματίζουν κοινοπραξίες ή επενδυτικά κεφάλαια για να συγκεντρώσουν κεφάλαια από πολλούς επενδυτές για την απόκτηση ακινήτων πολλαπλών οικογενειών. Αξιοποιώντας τους συλλογικούς πόρους και την εμπειρογνωμοσύνη της ομάδας, οι GPs μπορούν να επιδιώξουν μεγαλύτερες και πιο σύνθετες συναλλαγές. Οι δομές κοινοπραξίας μπορεί να ποικίλλουν, συμπεριλαμβανομένων κοινοπραξιών, περιορισμένων εταιριών ή ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων.

Εξετάστε τις προτιμήσεις και την ανοχή κινδύνου του Ετερόρρυθμου Εταίρου σας (LP)

Οι ετερόρρυθμοι εταίροι σε κοινοπραξίες εμπορικών ακινήτων ή αμοιβαία κεφάλαια έχουν διαφορετικές προτιμήσεις επενδυτικής στρατηγικής και προφίλ κινδύνου για πολυκατοικίες. Οι προτιμήσεις των LPs μπορεί να ποικίλλουν με βάση παράγοντες όπως οι επενδυτικοί τους στόχοι, η ανοχή στον κίνδυνο και οι συνθήκες της αγοράς. Αν και είναι δύσκολο να γίνουν γενικεύσεις, παραθέτουμε ορισμένες τάσεις που μπορούν να παρατηρηθούν:

• Στρατηγικές Core και Core-Plus: Οι LPs που αναζητούν σταθερό εισόδημα και διατήρηση του πλούτου συχνά κλίνουν προς τις στρατηγικές core και core-plus. Αυτές οι στρατηγικές προσφέρουν συνήθως χαμηλότερο κίνδυνο, αξιόπιστες ταμειακές ροές και τη δυνατότητα μέτριας αύξησης. Επενδυτές όπως συνταξιοδοτικά ταμεία, ασφαλιστικές εταιρείες και ιδιώτες που αναζητούν σταθερές ροές εισοδήματος μπορεί να προτιμούν αυτές τις στρατηγικές.
• Στρατηγικές προστιθέμενης αξίας και ευκαιριακές στρατηγικές: Οι επενδυτές με υψηλότερη ανοχή στον κίνδυνο και επιθυμία για μεγαλύτερες δυνατότητες ανόδου μπορεί να προσελκύονται από στρατηγικές προστιθέμενης αξίας και ευκαιριακές στρατηγικές. Αυτές οι στρατηγικές προσφέρουν την ευκαιρία για σημαντική δημιουργία αξίας μέσω βελτιώσεων ακινήτων, επανατοποθέτησης ή αξιοποίησης των ανεπαρκειών της αγοράς. Οι ιδιώτες υψηλού πλούτου, τα οικογενειακά γραφεία και τα ταμεία που επικεντρώνονται στην ευκαιριακή προσέγγιση μπορεί να είναι πιο πρόθυμα να επενδύσουν σε αυτές τις στρατηγικές.
• Αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο: Οι LPs συχνά αξιολογούν τις επενδυτικές στρατηγικές με βάση τις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο αποδόσεις. Επιδιώκουν μια ισορροπία μεταξύ κινδύνου και πιθανών απολαβών. Οι στρατηγικές προστιθέμενης αξίας και οι καιροσκοπικές στρατηγικές μπορεί να προσφέρουν υψηλότερες δυνητικές αποδόσεις, αλλά συνήθως συνδέονται με υψηλότερους κινδύνους. Οι LPs μπορούν να αξιολογήσουν το προφίλ απόδοσης-κινδύνου διαφορετικών στρατηγικών και να επιλέξουν εκείνη που ευθυγραμμίζεται με τους επενδυτικούς τους στόχους.
• Διαφοροποίηση: Οι LPs συχνά επιδιώκουν διαφοροποίηση στα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια. Μπορεί να προτιμούν στρατηγικές που παρέχουν έκθεση σε διαφορετικούς τύπους ακινήτων, αγορές και επενδυτικές προσεγγίσεις. Η διαφοροποίηση μπορεί να συμβάλει στον μετριασμό του κινδύνου με τη διασπορά των επενδύσεων σε διάφορα περιουσιακά στοιχεία και τμήματα της αγοράς. Οι κοινοπραξίες ή τα ταμεία που προσφέρουν ένα μείγμα στρατηγικών ή ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων πολυκατοικιών μπορεί να προσελκύσουν τους LPs που αναζητούν μετριασμό του κινδύνου μέσω της διαφοροποίησης.
• Ιστορικό και εμπειρογνωμοσύνη: Οι LPs δίνουν σημασία στο ιστορικό και την εμπειρία των γενικών εταίρων ή των κοινοπρακτών. Οι GPs με αποδεδειγμένο ιστορικό επιτυχούς εκτέλεσης συγκεκριμένων επενδυτικών στρατηγικών είναι πιθανό να προσελκύσουν LPs που προτιμούν τις εν λόγω στρατηγικές. Οι ΕΠ συχνά διενεργούν δέουσα επιμέλεια σχετικά με την εμπειρία, τις επιδόσεις και την ευθυγράμμιση των συμφερόντων του Γενικού Διευθυντή πριν δεσμεύσουν κεφάλαια.

Είναι σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι οι προτιμήσεις των ΛΠ μπορεί να διαφέρουν σημαντικά και ότι οι ατομικές συνθήκες και οι συνθήκες της αγοράς επηρεάζουν τις επενδυτικές τους επιλογές. Οι επιτυχημένοι συνδικαλιστές ή οι GPs συνήθως προσαρμόζουν τις επενδυτικές τους προσφορές ώστε να ανταποκρίνονται στις ανάγκες και τις προτιμήσεις της βάσης των LP-στόχων τους, ενώ παράλληλα ευθυγραμμίζονται με τη δική τους τεχνογνωσία και τις ευκαιρίες της αγοράς.

Διαχειριστείτε την επενδυτική σας στρατηγική για πολυκατοικίες με Covercy

Γνωρίστε το Covercy, ένα πρωτοποριακό λογισμικό κοινοπραξίας εμπορικών ακινήτων που έχει σχεδιαστεί αποκλειστικά για γενικούς εταίρους πολυκατοικιών (GP) και ετερόρρυθμους εταίρους (LP). Αυτό που κάνει το Covercy να ξεχωρίζει είναι η ολοκληρωμένη τραπεζική του λειτουργία, φέρνοντας επανάσταση στις σχέσεις GP-LP. Με άμεσες πληρωμές διανομής στους LPs και τη δυνατότητα των LPs να κάνουν άμεσες εισφορές κεφαλαίου, το Covercy βελτιώνει την οικονομική πτυχή των επενδύσεων σε πολυκατοικίες.

Αποχαιρετήστε τα αδρανή κεφάλαια ή τα δεσμευμένα κεφάλαια που είναι δεσμευμένα σε παραδοσιακές χρηματαγορές, καταπιστεύματα ή λογαριασμούς ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης. Με το Covercy, τα κεφάλαιά σας μπορούν να φυλάσσονται με ασφάλεια σε ειδικούς λογαριασμούς τρεχούμενων λογαριασμών, αποκομίζοντας ιδιαίτερα ανταγωνιστικά επιτόκια, ενώ παραμένουν εύκολα προσβάσιμα. Δεν χρειάζεται πλέον να συμβιβάζετε τη ρευστότητα για την κερδοφορία.

Εκτός από τις τραπεζικές του δυνατότητες, το Covercy διαθέτει μια εξαιρετική πύλη επενδυτών σχεδιασμένη ειδικά για την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων πολυκατοικιών. Γνωρίστε την απρόσκοπτη διεπαφή που προσφέρει ενημερώσεις επενδύσεων σε πραγματικό χρόνο, εξατομικευμένες λειτουργίες αναφοράς και ένα ολοκληρωμένο CRM για επενδυτές. Μείνετε οργανωμένοι, ενημερωμένοι και έχετε τον έλεγχο των επενδύσεων σας σε πολυκατοικίες.

Covercy απλοποιεί τις διοικητικές εργασίες με τις ενσωματωμένες δυνατότητες ηλεκτρονικής υπογραφής και διαχείρισης εγγράφων. Βελτιστοποιεί την εκτέλεση εγγράφων, καθιστώντας τη διαδικασία αποτελεσματική και χωρίς προβλήματα τόσο για τους GP όσο και για τους LP. Γίνετε μέλος της κοινότητας των GP και LP πολυκατοικιών που απολαμβάνουν τα οφέλη της μοναδικής πλατφόρμας Covercy. Αναβαθμίστε την επενδυτική σας εμπειρία σε πολυκατοικίες με τεχνολογία αιχμής και απολαύστε την ευκολία, τη διαφάνεια και την αποτελεσματικότητα που προσφέρει το Covercy στις σχέσεις GP-LP. Ζητήστε ένα demo σήμερα.