השקעות מולטי פמילי לשניהם מנהלי השקעות ו-LPs

דיור מולטי פמילי הוא סוג נכס פופולרי להשקעה, הן עבור שותפים כלליים (מנהלי השקעות) ושותפים מוגבלים (LPs). אבל אסטרטגיית השקעה מולטי פמילי יכולה לקחת זוויות רבות ולהשתנות באופן משמעותי, בהתאם למגוון גורמים. המשך לקרוא כדי ללמוד עוד על אסטרטגיות ההשקעה השונות של מולטי פמילי בהן משתמשים כיום מנהלי השקעותואולי תלמדו על אסטרטגיה חדשה שמתאימה לכם לעסקת המולטי-פמילי הבאה שלכם.,

הערה: Covercy היא פלטפורמת ניהול ההשקעות הראשונה המשמשת משקיעי מולטי פמילי לחלוקת כספים ואיסוף תרומות הון והכל בפלטפורמה אחת. ראו כיצד Covercy יכול לעבוד עבור חברת הנדל"ן שלך עם הדגמה בחינם, או לבדוק Covercyהתמחור השקוף.

 

סוגי נכסים מרובי משפחות 101

נתחיל מההתחלה. בתחום הנדל"ן, המונח "סוג נכסי מולטי פמילי" מתייחס לקטגוריה של נכסים המתוכננים ומיועדים למגורים ומציעים מספר יחידות דיור נפרדות בתוך בניין או מתחם אחד. נכסים אלה מכונים בדרך כלל נכסי מולטי פמילי או דיור רב-משפחתי. סוג הנכסים Multifamily כולל בדרך כלל את סוגי הנכסים הבאים:

בנייני דירות

מדובר במבנים גדולים המיועדים למגורים, המורכבים ממספר יחידות או דירות. בנייני דירות יכולים לנוע בגודלם ועשויים לכלול שירותים שונים, כגון אזורים משותפים, מתקני חניה ומקומות בילוי.

בנייני דירות

דירות קונדו הן יחידות בבעלות פרטית בתוך מתחם מולטי פמילי גדול יותר. כל יחידה נמצאת בבעלות בעל בית פרטי, והשטחים המשותפים ותשתיות הבניין נמצאים בבעלות משותפת ומנוהלים על ידי איגוד בתים משותפים.

טאוונהומס

בתים עירוניים הם יחידות נפרדות המחוברות בדרך כלל ליחידה שכנה אחת או יותר. הם מציעים מספר מפלסים של מרחב מחיה ועשויים לחלוק קירות משותפים. בתים עירוניים יכולים להיות חלק מפיתוח מולטי-פמילי גדול יותר או להתקיים כנכסים עצמאיים.

דופלקסים, טריפלקסים ומרובעים 

נכסים אלה מורכבים משתיים, שלוש או ארבע יחידות דיור נפרדות בתוך בניין אחד. לכל יחידה יש כניסה, מרחב מגורים ושירותים משלה, המאפשרים למספר משקי בית לאכלס את מקום האירוח.

סוג נכסי המולטי-פמילי נבדל מסוגים אחרים של נכסי נדל"ן, כגון בתים חד-משפחתיים, נכסים מסחריים (למשל, בנייני משרדים, מרכזים מסחריים) ונכסים תעשייתיים. נכסי מולטי פמילי מספקים אפשרויות דיור למגוון רחב של שוכרים, כולל שוכרים ודיירים-בעלים, ויכולים להיות השקעות אטרקטיביות בשל הפוטנציאל להכנסות עקביות משכירות ועליית ערך לטווח ארוך.

משקיעים ואנשי מקצוע בתחום הנדל"ן לעתים קרובות מנתחים ומעריכים נכסים בהתבסס על גורמים כגון מיקום, תמהיל יחידות, שיעורי שכירות, שיעורי תפוסה, הוצאות תפעול ודינמיקה בשוק כדי לקבוע את אסטרטגיית ההשקעה האידיאלית במולטי פמילי.

7 גישות מנצחות לאסטרטגיית השקעות מולטי-פמילי

ישנן מספר אסטרטגיות השקעה מולטי פמילי מובילות כי נדל"ן מסחרי שותפים כלליים (מנהלי השקעות) או סינדיקטורים לעתים קרובות להעסיק. אסטרטגיות אלה יכולות להשתנות בהתאם לתנאי השוק, יעדי המשקיעים ו מנהל השקעותשל המומחיות. הנה כמה אסטרטגיות השקעה פופולריות במולטי פמילי:

1. השקעת ערך מוסף: אסטרטגיה זו כוללת רכישת נכסים בעלי פוטנציאל השבחה ועליית ערך. מנהלי השקעות בדרך כלל מזהים נכסים בעלי ביצועים נמוכים, מיישמים שיפוצים או שיפורים תפעוליים, ומעלים את דמי השכירות כדי לייצר תשואות גבוהות יותר. השקעת ערך מוסף מכוונת לעתים קרובות לנכסים עם שיעורי פנויות בינוניים עד גבוהים או לנכסים הזקוקים לשדרוגים או מיצוב מחדש.
2. השקעות ליבה: השקעות ליבה מתמקדות בנכסים יציבים ובעלי ביצועים טובים עם תזרימי מזומנים אמינים. מנהלי השקעות נכסי יעד במיקומים מעולים עם שיעורי תפוסה גבוהים, ביקוש חזק לשכירות ויסודות שוק נוחים. השקעות ליבה מציעות סיכון נמוך יותר ופוטנציאל לזרמי הכנסה קבועים, אך עשויות להיות בעלות תשואות נמוכות יחסית בהשוואה לאסטרטגיות אחרות.
3. ייזום או בנייה צמודת קרקע: כמה מנהלי השקעות לעסוק בפיתוח מהיסוד של נכסי מולטי פמילי. אסטרטגיה זו כוללת רכישת קרקעות או נכסים שאינם מנוצלים, השגת אישורים והיתרים נדרשים ובניית מבנים חדשים. פרויקטי פיתוח דורשים מומחיות רבה, ניסיון וגישה להון אך יכולים להניב תשואות אטרקטיביות, במיוחד באזורי ביקוש.
4. השקעות במצוקה: השקעה במצוקה כרוכה ברכישת נכסים העומדים בפני מצוקה כלכלית או תפעולית. מנהלי השקעות נצלו מצבי מצוקה, כגון עיקולים, מכירות בחסר או נכסים הזקוקים לשיקום משמעותי. אסטרטגיה זו דורשת בדיקת נאותות יסודית כדי להעריך סיכונים והזדמנויות פוטנציאליות ליצירת ערך.
5. שימוש חוזר אדפטיבי: אסטרטגיה זו כוללת המרת נכסים קיימים שאינם למגורים, כגון מחסנים, מפעלים או בנייני משרדים, לנכסי מולטי פמילי. שימוש חוזר אדפטיבי מאפשר מנהלי השקעות להפוך מבנים לא מנוצלים או מיושנים לנכסי מגורים אטרקטיביים, תוך ניצול מאפיינים אדריכליים ייחודיים וחיסכון בעלויות בהשוואה לבנייה צמודת קרקע.
6. השקעה אופורטוניסטית: השקעות אופורטוניסטיות כרוכות בניצול אנומליות בשוק או אירועים ספציפיים כדי לייצר תשואות גבוהות. מנהלי השקעות עשוי להתמקד בשווקים במצוקה, נכסים המוערכים בחסר או הזדמנויות ייחודיות הנובעות משינויים בתקנות או בתנאים כלכליים. אסטרטגיה זו נושאת סיכון גבוה יותר אך יכולה להציע פוטנציאל אפסייד משמעותי.
7. סינדיקציה או השקעות קרנות: מנהלי השקעות לעתים קרובות יוצרים סינדיקציות או קרנות השקעה כדי לאגד הון ממשקיעים מרובים לרכישת נכסי מולטי פמילי. על ידי מינוף המשאבים והמומחיות הקולקטיביים של הקבוצה, מנהלי השקעות יכול לבצע עסקאות גדולות ומורכבות יותר. מבני הסינדיקציה עשויים להשתנות, כולל מיזמים משותפים, שותפויות מוגבלות או קרנות פרייבט אקוויטי.

שקול את העדפות השותף המוגבל שלך (LP) ואת סובלנות הסיכון שלך

לשותפים מוגבלים (LPs) בסינדיקציות או קרנות נדל"ן מסחרי יש העדפות אסטרטגיות השקעה מגוונות של מולטי-פמילי ופרופילי סיכון. ההעדפות של LPs יכולות להשתנות בהתאם לגורמים כגון יעדי ההשקעה שלהם, סובלנות הסיכון ותנאי השוק. למרות שזה מאתגר לעשות הכללות, הנה כמה נטיות שניתן להבחין בהן:

• אסטרטגיות ליבה וליבה פלוס: LPs המחפשים הכנסה יציבה ושימור עושר נמשכים לעתים קרובות לאסטרטגיות ליבה וליבה פלוס. אסטרטגיות אלה מציעות בדרך כלל סיכון נמוך יותר, תזרימי מזומנים אמינים ופוטנציאל לייסוף צנוע. משקיעים כגון קרנות פנסיה, חברות ביטוח ואנשים פרטיים המחפשים זרמי הכנסה עקביים עשויים להעדיף אסטרטגיות אלה.
• אסטרטגיות ערך מוסף ואופורטוניסטיות: LPs עם סובלנות סיכון גבוהה יותר ורצון לפוטנציאל אפסייד גדול יותר עשויים להימשך לאסטרטגיות ערך מוסף ואופורטוניסטיות. אסטרטגיות אלה מציעות הזדמנות ליצירת ערך משמעותי באמצעות שיפורי נכסים, מיצוב מחדש או ניצול חוסר יעילות בשוק. אנשים בעלי הון גבוה, פמילי אופיס וקרנות ממוקדות אופורטוניסטיות עשויים להיות נוטים יותר להשקיע באסטרטגיות אלה.
• תשואות מותאמות סיכון: LPs מעריכים לעתים קרובות אסטרטגיות השקעה המבוססות על תשואות מותאמות סיכון. הם מחפשים איזון בין סיכון לבין תגמולים פוטנציאליים. אסטרטגיות ערך מוסף ואופורטוניסטיות עשויות להציע תשואות פוטנציאליות גבוהות יותר, אך הן קשורות בדרך כלל לסיכונים גבוהים יותר. LPs עשויים להעריך את פרופיל הסיכון-תשואה של אסטרטגיות שונות ולבחור את זו התואמת את יעדי ההשקעה שלהם.
• גיוון: LPs מחפשים לעתים קרובות גיוון בתיקי ההשקעות שלהם. הם עשויים להעדיף אסטרטגיות המספקות חשיפה לסוגי נכסים, שווקים וגישות השקעה שונות. גיוון יכול לסייע בהפחתת הסיכון על ידי פיזור השקעות על פני נכסים ופלחי שוק שונים. סינדיקציות או קרנות המציעות תמהיל של אסטרטגיות או תיק מגוון של נכסי מולטי-פמילי עשויים לפנות ל-LPs המחפשים הפחתת סיכונים באמצעות פיזור.
• רקורד ומומחיות: LPs מייחסים חשיבות לרקורד ולמומחיות של השותפים הכלליים (מנהלי השקעות) או סינדיקטורים. מנהלי השקעות עם היסטוריה מוכחת של ביצוע מוצלח של אסטרטגיות השקעה ספציפיות עשויים למשוך LPs שיש להם העדפה לאסטרטגיות אלה. LPs לעתים קרובות לבצע בדיקת נאותות על מנהל השקעותניסיונו, ביצועיו ויישור האינטרסים שלו לפני ביצוע הון.

חשוב להכיר בכך שהעדפות LP יכולות להשתנות במידה רבה, ונסיבות אישיות ותנאי שוק משפיעים על בחירות ההשקעה שלהם. סינדיקטורים מוצלחים או מנהלי השקעות בדרך כלל להתאים את הצעות ההשקעה שלהם כדי לענות על הצרכים וההעדפות של בסיס היעד LP שלהם תוך יישור קו עם המומחיות שלהם ואת הזדמנויות השוק.

נהלו את אסטרטגיית ההשקעה שלכם במולטי-פמילי באמצעות Covercy

לפגוש Covercyתוכנת סינדיקציה חדשנית של נדל"ן מסחרי המיועדת באופן בלעדי לשותפים כלליים של מולטי-פמילי (מנהלי השקעות) ושותפים מוגבלים (LPs). מה קובע Covercy מלבד הפונקציונליות הבנקאית המשולבת שלה, מחוללת מהפכה מנהל השקעות-יחסי LP. עם אינסטנט תשלומי הפצה ל-LPs וליכולת של LPs לבצע תרומות הון מיידיות, Covercy מייעל את ההיבט הפיננסי של השקעות מולטי פמילי.

היפרדו לשלום מקרנות סרק או מהון מחויב הקשור בשוקי כספים מסורתיים, נאמנות או חשבונות חיסכון בעלי תשואה גבוהה. עם Covercyניתן להחזיק את כספך באופן מאובטח בחשבונות עו"ש ייעודיים, להרוויח ריביות תחרותיות ביותר תוך שמירה על נגישות קלה., לא עוד התפשרות על נזילות למען רווחיות.

בנוסף ליכולותיה הבנקאיות, Covercy מתגאה בפורטל משקיעים יוצא דופן שתוכנן במיוחד עבור סוג נכסי המולטי-פמילי. התנסה בממשק החלק המציע עדכוני השקעות בזמן אמת, תכונות דיווח מותאמות אישית ו- CRM מקיף למשקיעים. הישאר מאורגן, מעודכן ושלוט בהשקעות המולטי-פמילי שלך.

Covercy מפשט משימות ניהוליות באמצעות יכולות החתימה האלקטרונית וניהול המסמכים המוכללות שלו. ייעל את ביצוע המסמכים והפוך את התהליך ליעיל וללא טרחה עבור שניהם מנהלי השקעות ו-LPs. הצטרפו למולטי-פמילי מנהל השקעות וקהילת LP שנהנים מהיתרונות של Covercyהפלטפורמה הייחודית של . שדרגו את חוויית ההשקעה שלכם במולטי-פמילי עם הטכנולוגיה המתקדמת ביותר ותיהנו מהנוחות, השקיפות והיעילות ש Covercy מביא ל מנהל השקעות-יחסי LP. בקש הדגמה היום.