אסטרטגיית השקעה רב-משפחתית: הכל מנהלי השקעות צריך לדעת
השקעות רב משפחתיות לשניהם מנהלי השקעות ותקליטים
דיור רב-משפחתי הוא סוג נכסים פופולרי להשקעה, הן עבור שותפים כלליים ( מנהלי השקעות ) ושותפים מוגבלים (LPs). אבל אסטרטגיית השקעה רב-משפחתית יכולה לקחת זוויות רבות ולהשתנות באופן משמעותי, בהתאם למגוון גורמים. המשך לקרוא כדי ללמוד עוד על אסטרטגיות ההשקעה הרב-משפחתיות השונות המופעלות על ידי היום מנהלי השקעות , ואולי תלמד על אסטרטגיה חדשה לך שהגיונית לעסקה הרב-משפחתית הבאה שלך.
פֶּתֶק: Covercy היא הפלטפורמה הראשונה לניהול השקעות המשמשת משקיעים רב-משפחתיים להפצת כספים ואיסוף תרומות הון, הכל בפלטפורמה אחת. תראה איך Covercy יכול לעבוד עבור חברת הנדל"ן שלך עם הדגמה בחינם , או בדוק את התמחור השקוף של Covercy .
מחלקות נכסים רב-משפחתיות 101
נתחיל בהתחלה. בנדל"ן, המונח "סוג נכסים רב-משפחתי" מתייחס לקטגוריה של נכסים המיועדים ומיועדים למגורים ומציעים מספר יחידות דיור נפרדות בתוך בניין או מתחם אחד. נכסים אלו מכונים בדרך כלל נכסים רב משפחתיים או דיור רב משפחתי. סוג הנכסים הרב-משפחתי כולל בדרך כלל את סוגי הנכסים הבאים:
בנייני דירות
מדובר בבניינים גדולים המיועדים למגורים, המורכבים ממספר יחידות או דירות. בנייני דירות יכולים להיות בגדלים שונים ועשויים להיות בהם שירותים שונים, כגון אזורים משותפים, מתקני חניה ומקומות בילוי.
בתים משותפים
הדירות הן יחידות בבעלות אינדיבידואלית בתוך מתחם רב משפחתי גדול יותר. כל יחידה נמצאת בבעלותו של בעל בית בודד, והשטחים המשותפים ותשתיות הבניין הינם בבעלות קולקטיבית ומנוהלת על ידי עמותת בתים משותפים.
בתים עירוניים
בתים עירוניים הם יחידות בודדות המוצמדות בדרך כלל ליחידה אחת או יותר שכנות. הם מציעים מספר רמות של מרחב מחיה ועשויים לחלוק קירות משותפים. בתים עירוניים יכולים להיות חלק מפיתוח רב-משפחתי גדול יותר או להתקיים כנכסים עצמאיים.
דופלקסים, טריפלקסים וקוואדפלקסים
נכסים אלה מורכבים משתיים, שלוש או ארבע יחידות מגורים נפרדות בתוך בניין אחד. לכל יחידה יש כניסה משלה, מרחב מגורים ושירותים משלה, המאפשרים למשקי בית מרובים לאכלס את הנכס.
סוג הנכסים הרב-משפחתי נבדל מסוגים אחרים של סוגי נכסי נדל"ן, כגון בתים צמודי קרקע, נכסים מסחריים (כגון בנייני משרדים, מרכזי מסחר) ונכסים תעשייתיים. נכסים רב משפחתיים מספקים אפשרויות דיור למגוון שוכרים מגוונים, לרבות שוכרים ודיירי בעלים, ויכולים להוות השקעות אטרקטיביות בשל הפוטנציאל להכנסה עקבית משכירות והערכה ארוכת טווח.
משקיעים ואנשי מקצוע בתחום הנדל"ן מנתחים ומעריכים לעתים קרובות נכסים על סמך גורמים כמו מיקום, תמהיל יחידות, תעריפי שכירות, שיעורי תפוסה, הוצאות תפעול ודינמיקת שוק כדי לקבוע את אסטרטגיית ההשקעה הרב-משפחתית האידיאלית.
7 גישות אסטרטגיית השקעה רב-משפחתיות מנצחות
ישנן מספר אסטרטגיות השקעה רב משפחתיות מובילות ששותפים כלליים בנדל"ן מסחרי ( מנהלי השקעות ) או סינדיקטורים מעסיקים לעתים קרובות. אסטרטגיות אלו עשויות להשתנות בהתאם לתנאי השוק, מטרות המשקיעים והן מנהל השקעות המומחיות של. להלן כמה אסטרטגיות השקעה רב משפחתיות פופולריות:
- השקעות בעלות ערך מוסף: אסטרטגיה זו כוללת רכישת נכסים בעלי פוטנציאל לשיפור והערכה. מנהלי השקעות בדרך כלל לזהות נכסים עם ביצועים נמוכים, ליישם שיפוצים או שיפורים תפעוליים ולהגדיל את דמי השכירות כדי לייצר תשואה גבוהה יותר. השקעה בעלת ערך מוסף מכוונת לרוב לנכסים עם שיעורי פנויות מתונים עד גבוהים או לנכסים הזקוקים לשדרוג או למיצוב מחדש.
- השקעות ליבה: השקעות ליבה מתמקדות בנכסים יציבים עם ביצועים טובים עם תזרימי מזומנים אמינים. מנהלי השקעות מיקוד נכסים במיקומים מעולים עם שיעורי תפוסה גבוהים, ביקוש חזק להשכרה ועקרונות שוק נוחים. השקעות הליבה מציעות סיכון נמוך יותר ופוטנציאל לזרמי הכנסה קבועים, אך עשויות לקבל תשואות נמוכות יחסית לאסטרטגיות אחרות.
- פיתוח או בנייה קרקעית: חלקם מנהלי השקעות לעסוק בפיתוח יסודי של נכסים רב-משפחתיים. אסטרטגיה זו כוללת רכישת קרקע או נכסים שלא מנוצלים, הבטחת האישורים וההיתרים הדרושים ובניית מבנים חדשים. פרויקטי פיתוח דורשים מומחיות, ניסיון וגישה להון, אך יכולים להניב תשואות אטרקטיביות, במיוחד באזורי ביקוש גבוהים.
- השקעה במצוקה: השקעה במצוקה כוללת רכישת נכסים המתמודדים עם מצוקה פיננסית או תפעולית. מנהלי השקעות לנצל מצבי מצוקה, כגון עיקולים, מכירות בחסר או נכסים הזקוקים לשיקום משמעותי. אסטרטגיה זו דורשת בדיקת נאותות יסודית כדי להעריך סיכונים והזדמנויות פוטנציאליות ליצירת ערך.
- שימוש חוזר אדפטיבי: אסטרטגיה זו כוללת המרת נכסים קיימים שאינם למגורים, כגון מחסנים, מפעלים או בנייני משרדים, לנכסים רב-משפחתיים. שימוש חוזר אדפטיבי מאפשר מנהלי השקעות לייעוד מחדש של מבנים לא מנוצלים או מיושנים לנכסי מגורים אטרקטיביים, תוך ניצול מאפיינים אדריכליים ייחודיים וחיסכון בעלויות בהשוואה לבנייה קרקעית.
- השקעה אופורטוניסטית: השקעות אופורטוניסטיות כרוכות בניצול חריגות בשוק או אירועים ספציפיים כדי לייצר תשואות גבוהות. מנהלי השקעות עשוי להתמקד בשווקים במצוקה, נכסים מוערכים בחסר או הזדמנויות ייחודיות הנובעות משינויים בתקנות או בתנאים כלכליים. אסטרטגיה זו טומנת בחובה סיכון גבוה יותר אך יכולה להציע פוטנציאל אפסייד משמעותי.
- סינדיקציה או השקעה בקרן: מנהלי השקעות לעתים קרובות יוצרים סינדיקציות או קרנות השקעה כדי לאסוף הון ממספר משקיעים לרכישת נכסים רב-משפחתיים. על ידי מינוף המשאבים והמומחיות הקולקטיביים של הקבוצה, מנהלי השקעות יכול לבצע עסקאות גדולות ומורכבות יותר. מבני הסינדיקציה עשויים להשתנות, לרבות מיזמים משותפים, שותפויות מוגבלות או קרנות הון פרטיות.
שקול את העדפות השותף המוגבל (LP) שלך ואת סובלנות הסיכון
לשותפים מוגבלים (LPs) בסינדיקציות או בקרנות נדל"ן מסחריות יש העדפות אסטרטגיית השקעה רב משפחתית ופרופילי סיכון מגוונים. ההעדפות של LP יכולות להשתנות על סמך גורמים כמו יעדי ההשקעה שלהם, סובלנות לסיכון ותנאי השוק. למרות שזה מאתגר לעשות הכללות, הנה כמה נטיות שניתן לראות:
- אסטרטגיות ליבה ו-Core-Plus: LPs המחפשים הכנסה יציבה ושמירה על עושר נמשכים לעתים קרובות לכיוון אסטרטגיות ליבה ו-core-plus. אסטרטגיות אלו מציעות בדרך כלל סיכון נמוך יותר, תזרימי מזומנים אמינים ופוטנציאל להערכה צנועה. משקיעים כגון קרנות פנסיה, חברות ביטוח ואנשים המחפשים זרמי הכנסה עקביים עשויים להעדיף אסטרטגיות אלו.
- אסטרטגיות הוספת ערך ואופורטוניסטיות: LP עם סובלנות גבוהה יותר לסיכון ורצון לפוטנציאל עליות גדול יותר עלולים להימשך לאסטרטגיות ערך מוסף ואופורטוניסטיות. אסטרטגיות אלו מציעות הזדמנות ליצירת ערך משמעותית באמצעות שיפורי נכס, מיצוב מחדש או ניצול חוסר היעילות בשוק. אנשים בעלי שווי נטו, משרדים משפחתיים וקרנות ממוקדות אופורטוניסטיות עשויים להיות נוטים יותר להשקיע באסטרטגיות אלו.
- תשואות מותאמות לסיכון: LPs לרוב מעריכים אסטרטגיות השקעה על סמך תשואות מותאמות לסיכון. הם מחפשים איזון בין סיכון לתגמולים פוטנציאליים. אסטרטגיות הוספת ערך ואופורטוניסטיות עשויות להציע תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר, אך הן קשורות בדרך כלל לסיכונים גבוהים יותר. LPs עשויים להעריך את פרופיל הסיכון-תשואה של אסטרטגיות שונות ולבחור את זו שתואמת את יעדי ההשקעה שלהם.
- גיוון: LPs מחפשות לרוב פיזור בתיקי ההשקעות שלהם. הם עשויים להעדיף אסטרטגיות המספקות חשיפה לסוגי נכסים, שווקים וגישות השקעה שונות. גיוון יכול לסייע בהפחתת הסיכון על ידי פיזור השקעות על פני נכסים ופלחי שוק שונים. סינדיקציות או קרנות המציעות שילוב של אסטרטגיות או תיק מגוון של נכסים רב-משפחתיים עשויים לפנות לחברות LP המחפשות הפחתת סיכונים באמצעות פיזור.
- רקורד ומומחיות: תקליטים מייחסים חשיבות לרקורד ולמומחיות של השותפים הכלליים ( מנהלי השקעות ) או סינדיקטורים. מנהלי השקעות עם היסטוריה מוכחת של ביצוע מוצלח של אסטרטגיות השקעה ספציפיות צפויים למשוך LPs שיש להם העדפה לאסטרטגיות אלו. תקליטורי LP עורכים לעתים קרובות בדיקת נאותות על מנהל השקעות הניסיון, הביצועים ותיאום האינטרסים של החברה לפני התחייבות להון.
חשוב להכיר בכך שהעדפות LP יכולות להשתנות מאוד, ונסיבות אינדיבידואליות ותנאי שוק משפיעים על בחירת ההשקעה שלהם. סינדיקטורים מוצלחים או מנהלי השקעות בדרך כלל להתאים את הצעות ההשקעות שלהם כדי לענות על הצרכים וההעדפות של בסיס LP היעד שלהם תוך התאמה עם המומחיות וההזדמנויות בשוק שלהם.
נהל את אסטרטגיית ההשקעה הרב-משפחתית שלך עם Covercy
לִפְגוֹשׁ Covercy , תוכנת הפצת נדל"ן מסחרי חדשנית המיועדת בלעדית לשותפים כלליים רב-משפחתיים ( מנהלי השקעות ) ושותפים מוגבלים (LPs). מה קובע Covercy מלבד זאת, הפונקציונליות הבנקאית המשולבת שלו, מחוללת מהפכה מנהל השקעות -מערכות יחסים LP. עם מיידי תשלומי הפצה ל-LPs והיכולת של LPs לתרום תרומות הון מיידיות, Covercy מייעל את ההיבט הפיננסי של השקעות מולטי-משפחתיות.
היפרד לשלום מכספי סרק או מהון מחויב הקשור בשווקי כספים מסורתיים, בנאמנות או בחשבונות חיסכון עם תשואה גבוהה. עִם Covercy , ניתן להחזיק את הכספים שלך בצורה מאובטחת בחשבונות עו"ש ייעודיים, להרוויח שיעורי ריבית תחרותיים ביותר תוך שמירה על גישה נוחה. אין עוד פגיעה בנזילות לרווחיות.
בנוסף ליכולות הבנקאות שלו, Covercy מתגאה בפורטל משקיעים יוצא דופן שתוכנן במיוחד עבור קבוצת הנכסים הרב-משפחתית. חווה את הממשק החלק המציע עדכוני השקעה בזמן אמת, תכונות דיווח מותאמות אישית ו-CRM מקיף למשקיעים. הישאר מאורגן, מעודכן ובקרה על ההשקעות הרב-משפחתיות שלך.
Covercy מפשט משימות ניהוליות עם יכולות החתימה האלקטרונית המובנית וניהול המסמכים. ייעל את ביצוע המסמכים, מה שהופך את התהליך ליעיל וללא טרחה הן עבור מנהלי השקעות והן עבור LPs. הצטרף לקהילת מנהל השקעות ו-LP המרובת משפחות שנהנים מהיתרונות של הפלטפורמה הייחודית של Covercy . שפר את חווית ההשקעה הרב-משפחתית שלך עם טכנולוגיה חדישה ותיהנה מהנוחות, השקיפות והיעילות ש- Covercy מביאה למערכות היחסים שלך מנהל השקעות -LP. בקש הדגמה עוד היום.