Инвестиции в многоквартирные дома для ГП и ЛП

Многоквартирное жилье - популярный класс активов для инвестиций, как для генеральных партнеров (GP), так и для ограниченных партнеров (LP). Однако стратегия инвестирования в многоквартирное жилье может иметь множество направлений и существенно различаться в зависимости от множества факторов. Читайте далее, чтобы узнать больше о различных стратегиях инвестирования в многоквартирные дома, применяемых современными генеральными партнерами, и, возможно, вы узнаете о новой для вас стратегии, которая имеет смысл для вашей следующей сделки с многоквартирными домами.

Примечание: Covercy - первая платформа управления инвестициями, используемая многоквартирными инвесторами для распределения средств и сбора взносов в капитал на единой платформе. Узнайте, как Covercy может работать для вашей компании, воспользовавшись бесплатной демонстрацией, или ознакомьтесь с прозрачными ценамиCovercy.

 

Классы активов многоквартирных домов 101

Давайте начнем с самого начала. В сфере недвижимости термин "класс многоквартирных активов" относится к категории объектов, которые спроектированы и предназначены для проживания и предлагают несколько отдельных единиц жилья в пределах одного здания или комплекса. Такие объекты обычно называют многоквартирной недвижимостью или многоквартирным жильем. Класс многоквартирных активов обычно включает в себя следующие типы недвижимости:

Многоквартирные дома

Это большие здания, предназначенные для проживания и состоящие из нескольких квартир. Многоквартирные дома могут быть разных размеров и иметь различные удобства, такие как общие зоны, парковки и места для отдыха.

Кондоминиумы

Кондоминиумы - это индивидуальные квартиры в составе большого многоквартирного комплекса. Каждая единица принадлежит отдельному домовладельцу, а общие зоны и инфраструктура здания находятся в коллективной собственности и управляются ассоциацией кондоминиумов.

Таунхаусы

Таунхаусы - это отдельные квартиры, которые, как правило, пристроены к одной или нескольким соседним квартирам. Они имеют несколько уровней жилой площади и могут иметь общие стены. Таунхаусы могут быть частью большого многоквартирного комплекса или существовать как самостоятельные объекты.

Дуплексы, триплексы и квадплексы

Эти объекты состоят из двух, трех или четырех отдельных жилых единиц в одном здании. Каждая единица имеет отдельный вход, жилую площадь и удобства, что позволяет проживать в ней нескольким семьям.

Класс многоквартирных активов отличается от других классов активов недвижимости, таких как односемейные дома, коммерческая недвижимость (например, офисные здания, торговые центры) и промышленная недвижимость. Многоквартирные объекты недвижимости предоставляют жилье для различных категорий арендаторов, включая нанимателей и владельцев, и могут быть привлекательными инвестициями благодаря возможности получения постоянного дохода от аренды и долгосрочного роста стоимости.

Инвесторы и профессионалы в области недвижимости часто анализируют и оценивают объекты недвижимости с учетом таких факторов, как местоположение, структура объектов, арендные ставки, уровень заполняемости, операционные расходы и динамика рынка, чтобы определить идеальную стратегию инвестирования в многоквартирные дома.

7 Выигрышных подходов к стратегии инвестирования в многоквартирные дома

Существует несколько основных стратегий инвестирования в многоквартирные дома, которые часто используют генеральные партнеры (ГП) или синдикаторы в сфере коммерческой недвижимости. Эти стратегии могут варьироваться в зависимости от рыночных условий, целей инвестора и опыта ГП. Вот несколько популярных стратегий инвестирования в многоквартирные дома:

1. Инвестирование с целью повышения стоимости: Эта стратегия предполагает приобретение недвижимости, которая имеет потенциал для улучшения и повышения стоимости. Обычно ГП выявляют активы с низкой эффективностью, проводят реконструкцию или операционные улучшения, а также повышают арендную плату для получения более высокой прибыли. В качестве объекта для инвестиций в увеличение стоимости часто выбираются объекты с умеренным или высоким уровнем вакантных площадей, а также объекты, нуждающиеся в модернизации или репозиционировании.
2. Основные инвестиции: Основные инвестиции направлены на стабильную, хорошо работающую недвижимость с надежными денежными потоками. ГП выбирают недвижимость в лучших районах с высоким уровнем заполняемости, высоким спросом на аренду и благоприятными рыночными показателями. Основные инвестиции предлагают более низкий риск и потенциал для получения стабильного дохода, но могут иметь относительно более низкую доходность по сравнению с другими стратегиями.
3. Девелопмент или строительство на начальном этапе: Некоторые ГП занимаются девелопментом многоквартирной недвижимости на начальном этапе. Эта стратегия предполагает приобретение земли или малоиспользуемых объектов, получение необходимых согласований и разрешений и строительство новых зданий. Проекты девелопмента требуют значительных знаний, опыта и доступа к капиталу, но могут приносить привлекательную прибыль, особенно в районах с высоким спросом.
4. Проблемное инвестирование: Инвестирование в проблемные объекты предполагает приобретение недвижимости, находящейся в тяжелом финансовом или операционном положении. ГП используют в своих интересах проблемные ситуации, такие как лишение прав собственности, короткие продажи или недвижимость, нуждающаяся в значительном восстановлении. Эта стратегия требует тщательной юридической проверки для оценки рисков и потенциальных возможностей создания стоимости.
5. Адаптивное повторное использование: Эта стратегия предполагает преобразование существующей нежилой недвижимости, например складов, заводов или офисных зданий, в многоквартирные объекты. Адаптивное повторное использование позволяет ГП перепрофилировать малоиспользуемые или устаревшие строения в привлекательные жилые объекты, используя уникальные архитектурные особенности и экономя средства по сравнению со строительством заново.
6. Оппортунистическое инвестирование: Оппортунистические инвестиции подразумевают использование преимуществ рыночных аномалий или особых событий для получения высокой прибыли. ГП могут ориентироваться на проблемные рынки, недооцененную недвижимость или уникальные возможности, возникающие в результате изменений в законодательстве или экономических условиях. Эта стратегия сопряжена с повышенным риском, но может предложить значительный потенциал роста.
7. Синдикация или инвестирование в фонды: ГП часто формируют синдикаты или инвестиционные фонды, чтобы объединить капитал нескольких инвесторов для приобретения многоквартирной недвижимости. Используя коллективные ресурсы и опыт группы, ГП может осуществлять более крупные и сложные сделки. Структуры синдикации могут быть различными, включая совместные предприятия, партнерства с ограниченной ответственностью или фонды прямых инвестиций.

Учитывайте предпочтения и допустимые риски партнера с ограниченной ответственностью (LP)

Ограниченные партнеры (ЛП) в синдикатах или фондах коммерческой недвижимости имеют различные предпочтения в отношении стратегии инвестирования в многоквартирные дома и профили риска. Предпочтения ЛП могут варьироваться в зависимости от таких факторов, как их инвестиционные цели, толерантность к риску и рыночные условия. Хотя сложно делать обобщения, можно отметить некоторые тенденции:

• Основные и основные-плюс стратегии: ЛП, стремящиеся к стабильному доходу и сохранению богатства, часто выбирают основные и основные-плюс стратегии. Эти стратегии обычно предлагают более низкий риск, надежные денежные потоки и возможность умеренного роста стоимости. Этим стратегиям могут отдать предпочтение такие инвесторы, как пенсионные фонды, страховые компании и частные лица, стремящиеся получить стабильный доход.
• Стратегии добавленной стоимости и оппортунистические стратегии: LP с более высокой толерантностью к риску и желанием получить больший потенциал роста могут быть привлечены к стратегиям создания добавленной стоимости и оппортунистическим стратегиям. Эти стратегии предлагают возможность создания значительной стоимости за счет улучшения недвижимости, репозиционирования или капитализации неэффективности рынка. Частные лица с высоким уровнем благосостояния, семейные офисы и фонды, ориентированные на оппортунистические стратегии, могут быть более склонны к инвестированию в эти стратегии.
• Доходность с поправкой на риск: LP часто оценивают инвестиционные стратегии на основе доходности с поправкой на риск. Они ищут баланс между риском и потенциальной прибылью. Стратегии добавленной стоимости и оппортунистические стратегии могут обеспечивать более высокую потенциальную доходность, но они обычно связаны с более высокими рисками. ЛП могут оценить соотношение риска и доходности различных стратегий и выбрать ту, которая соответствует их инвестиционным целям.
• Диверсификация: ЛП часто стремятся к диверсификации своих инвестиционных портфелей. Они могут предпочесть стратегии, обеспечивающие доступ к различным типам недвижимости, рынкам и инвестиционным подходам. Диверсификация помогает снизить риск за счет распределения инвестиций по различным активам и сегментам рынка. Синдикации или фонды, предлагающие сочетание стратегий или диверсифицированный портфель многоквартирных активов, могут заинтересовать ЛП, стремящихся к снижению риска за счет диверсификации.
• послужной список и опыт: ЛП придают большое значение послужному списку и опыту генеральных партнеров (ГП) или синдикаторов. ГП с доказанной историей успешной реализации конкретных инвестиционных стратегий, скорее всего, привлечет ЛП, которые отдают предпочтение именно этим стратегиям. ЛП часто проводят комплексную проверку опыта, эффективности и соответствия интересов ГП перед размещением капитала.

Важно понимать, что предпочтения LP могут сильно различаться, а индивидуальные обстоятельства и рыночные условия влияют на их инвестиционный выбор. Успешные синдикаторы или ГП, как правило, адаптируют свои инвестиционные предложения к потребностям и предпочтениям целевых ЛП, одновременно согласуя их с собственным опытом и рыночными возможностями.

Управляйте своей стратегией инвестирования в многоквартирные дома с помощью Covercy

Познакомьтесь с Covercy, передовым программным обеспечением для синдикации коммерческой недвижимости, разработанным исключительно для генеральных партнеров (ГП) и партнеров с ограниченной ответственностью (ЛП) многоквартирных домов. Отличительной особенностью Covercy является интегрированная банковская функциональность, революционизирующая отношения ГП и ЛП. Благодаря мгновенным распределительным платежам для ЛП и возможности для ЛП делать немедленные взносы в капитал, Covercy упрощает финансовый аспект инвестиций в многоквартирные дома.

Попрощайтесь с неиспользуемыми средствами или капиталом, связанным с традиционными денежными рынками, условными депонированиями или высокодоходными сберегательными счетами. С Covercy ваши средства могут надежно храниться на специальных расчетных счетах, получая конкурентоспособные процентные ставки и оставаясь легкодоступными. Больше не нужно идти на компромисс между ликвидностью и доходностью.

Помимо банковских возможностей, Covercy может похвастаться исключительным порталом для инвесторов, разработанным специально для класса многоквартирных активов. Ознакомьтесь с бесшовным интерфейсом, который предлагает обновления инвестиций в режиме реального времени, персонализированные функции отчетности и всеобъемлющую CRM для инвесторов. Оставайтесь организованными, информированными и контролируйте свои инвестиции в многоквартирные дома.

Covercy упрощает административные задачи благодаря встроенным возможностям электронной подписи и управления документами. Оптимизируйте процесс оформления документов, делая его эффективным и необременительным как для GP, так и для LP. Присоединяйтесь к сообществу многоквартирных ГП и ЛП, которые пользуются преимуществами уникальной платформы Covercy. Повысьте свой опыт инвестирования в многоквартирные дома с помощью современных технологий и наслаждайтесь удобством, прозрачностью и эффективностью, которые Covercy привносит в ваши отношения между GP и LP. Запросите демо-версию сегодня.