Αυτόματη δρομολόγηση επενδυτών στη σωστή κατηγορία μετοχών

Μέχρι το τέλος αυτού του οδηγού θα έχετε ρυθμίσει τη δρομολόγηση κατηγοριών μετοχών βάσει ποσού σε έναν γύρο άντλησης κεφαλαίων, ώστε κάθε επενδυτής να αντιστοιχίζεται αυτόματα στην κατηγορία μετοχών που ταιριάζει στο δεσμευμένο ποσό του — χωρίς χειροκίνητη επιλογή κατηγορίας και χωρίς δυνατότητα ένας επενδυτής να καταλήξει σε μια βαθμίδα για την οποία η δέσμευσή του δεν πληροί τις προϋποθέσεις.

Note

Η διαμόρφωση της δρομολόγησης κατηγοριών μετοχών είναι εργασία του GP. Χρειάζεστε έναν γύρο άντλησης κεφαλαίων σε ένα περιουσιακό στοιχείο που έχει περισσότερες από μία κατηγορίες μετοχών — η δρομολόγηση κατανέμει τους επενδυτές μεταξύ των κατηγοριών που συνδέονται με τον γύρο. Για να τις ρυθμίσετε πρώτα, δείτε το Δημιουργία γύρου άντλησης κεφαλαίων και το Προσθήκη των περιουσιακών σας στοιχείων.

Πώς λειτουργεί η δρομολόγηση βάσει ποσού

Από προεπιλογή, ένας γύρος άντλησης κεφαλαίων δεν πραγματοποιεί δρομολόγηση: επιλέγετε εσείς την κατηγορία μετοχών κάθε ευκαιρίας, ακριβώς όπως περιγράφεται στο Δημιουργία γύρου άντλησης κεφαλαίων. Όταν αλλάζετε έναν γύρο ώστε να δρομολογεί βάσει ποσού δέσμευσης, κάθε κατηγορία μετοχών που συνδέεται με τον γύρο φέρει αντ' αυτού ένα ελάχιστο ποσό δέσμευσης. Μαζί, τα ελάχιστα σχηματίζουν μια κλίμακα από την υψηλότερη βαθμίδα έως τη χαμηλότερη, και το δεσμευμένο ποσό ενός επενδυτή αντιστοιχίζεται στην κατηγορία με το υψηλότερο ελάχιστο που το ποσό φτάνει ή υπερβαίνει.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι οι βαθμίδες σας είναι 1.000.000, 500.000, 100.000, 50.000 και 10.000:

Μια δέσμευση 75.000 αντιστοιχίζεται στη βαθμίδα των 50.000 — το υψηλότερο ελάχιστο που το ποσό υπερβαίνει. Ποσά μεταξύ δύο βαθμίδων στρογγυλοποιούνται πάντα προς τα κάτω στη χαμηλότερη βαθμίδα.
Μια δέσμευση ακριβώς 500.000 αντιστοιχίζεται στη βαθμίδα των 500.000. Η ακριβής κάλυψη ενός ελαχίστου αρκεί — η σύγκριση είναι συμπεριληπτική.
Μια δέσμευση 1.200.000 αντιστοιχίζεται στη βαθμίδα του 1.000.000, την κορυφή της κλίμακας.
Μια δέσμευση 5.000 δεν αντιστοιχεί σε καμία κατηγορία. Ποσά κάτω από τη χαμηλότερη βαθμίδα απορρίπτονται ως χαμηλότερα από την ελάχιστη επένδυση.

Note

Σε έναν γύρο με δρομολόγηση, το ελάχιστο της χαμηλότερης βαθμίδας είναι η ελάχιστη επένδυση του γύρου. Ένας επενδυτής δεν μπορεί να δεσμεύσει λιγότερα από τη χαμηλότερη βαθμίδα.

Ρύθμιση δρομολόγησης σε έναν γύρο άντλησης κεφαλαίων

Ανοίξτε τον γύρο άντλησης κεφαλαίων που θέλετε να δρομολογήσετε.
Αλλάξτε τη δρομολόγηση κατηγοριών του ώστε να δρομολογεί βάσει ποσού δέσμευσης.
Εισαγάγετε ένα ελάχιστο ποσό δέσμευσης για κάθε κατηγορία μετοχών που συνδέεται με τον γύρο.
Δώστε σε κάθε κατηγορία διαφορετικό ελάχιστο. Δύο κατηγορίες δεν μπορούν να μοιράζονται το ίδιο ελάχιστο — το Covercy One απορρίπτει τη διαμόρφωση εάν το κάνουν.
Αποθηκεύστε. Από εδώ και στο εξής, η κατηγορία μετοχών κάθε επενδυτή προσδιορίζεται από το δεσμευμένο ποσό του.

Tip

Σκεφτείτε κάθε ελάχιστο ως το σημείο εισόδου σε αυτή τη βαθμίδα. Ταξινομήστε τις κατηγορίες σας ώστε οι πιο ευνοϊκοί όροι να βρίσκονται πίσω από τα υψηλότερα ελάχιστα, και ορίστε το χαμηλότερο ελάχιστο ως τη μικρότερη δέσμευση που είστε διατεθειμένοι να αποδεχτείτε για τον γύρο.

Τι βλέπουν οι επενδυτές

Όταν προσκαλείτε έναν επενδυτή σε έναν γύρο με δρομολόγηση, η πρόσκλησή του φέρει όλες τις βαθμίδες του γύρου αντί για μία μοναδική σταθερή κατηγορία μετοχών. Καθώς ο επενδυτής προσαρμόζει το ποσό της επένδυσής του στη ροή επένδυσης, η κατηγορία μετοχών που ταιριάζει μπορεί να αλλάξει μαζί του. Η κατηγορία που μετράει είναι εκείνη που προσδιορίζεται από το δεσμευμένο ποσό κατά την υπογραφή: το Covercy One την καθορίζει το ίδιο όταν δημιουργείται η θέση, ώστε η θέση να καταλήγει πάντα στη βαθμίδα για την οποία το ποσό της πληροί πραγματικά τις προϋποθέσεις, ανεξάρτητα από οποιαδήποτε κατηγορία εμφανίστηκε νωρίτερα στη ροή.

Αλλαγή βαθμίδων αργότερα

Μπορείτε να επεξεργαστείτε τα ελάχιστα των βαθμίδων ενός γύρου με δρομολόγηση αφού οι επενδυτές έχουν αρχίσει να δεσμεύονται. Οι επεξεργασίες ισχύουν μόνο από εκείνο το σημείο και μετά: οι επενδυτές που υπογράφουν μετά την αλλαγή δρομολογούνται με τις νέες βαθμίδες, ενώ οι θέσεις που δημιουργήθηκαν πριν από την αλλαγή διατηρούν την κατηγορία μετοχών που τους αντιστοιχίστηκε — τίποτα δεν αναδρομολογείται αναδρομικά.

Warning

Επειδή οι υπάρχουσες θέσεις δεν αλλάζουν ποτέ, η επεξεργασία βαθμίδων στη μέση ενός γύρου μπορεί να σημαίνει ότι δύο επενδυτές με το ίδιο δεσμευμένο ποσό κατέχουν διαφορετικές κατηγορίες μετοχών — ο ένας δρομολογημένος με την παλιά κλίμακα και ο άλλος με τη νέα. Ελέγξτε προσεκτικά την κλίμακα των βαθμίδων προτού σταλούν οι πρώτες προσκλήσεις σας.

Επαληθεύστε ότι λειτούργησε και λάβετε βοήθεια

Αφού ένας επενδυτής υπογράψει, ανοίξτε τη θέση του και επιβεβαιώστε ότι η κατηγορία μετοχών της ταιριάζει με τη βαθμίδα για την οποία το δεσμευμένο ποσό του πληροί τις προϋποθέσεις. Κάθε θέση που δημιουργείται μέσω δρομολόγησης καταγράφει πώς προσδιορίστηκε η κατηγορία της — το δεσμευμένο ποσό και την αντιστοιχισμένη κατηγορία μετοχών — ώστε να μπορείτε πάντα να ανιχνεύσετε μια αντιστοίχιση πίσω στην κλίμακα βαθμίδων που ίσχυε όταν υπέγραψε ο επενδυτής. Εάν μια κατηγορία δεν ταιριάζει με αυτό που περιμένετε, ή δεν μπορείτε να ενεργοποιήσετε τη δρομολόγηση σε έναν γύρο, επικοινωνήστε με την ομάδα υποστήριξης του Covercy One.

Πρέπει να χρησιμοποιήσω τη δρομολόγηση κατηγοριών μετοχών;: Όχι. Η δρομολόγηση είναι απενεργοποιημένη από προεπιλογή — ένας νέος γύρος αντιστοιχίζει κατηγορίες μετοχών ακριβώς όπως πριν, με εσάς να επιλέγετε την κατηγορία σε κάθε ευκαιρία. Αλλάξτε τον γύρο ώστε να δρομολογεί βάσει ποσού δέσμευσης μόνο όταν θέλετε οι βαθμίδες να προσδιορίζονται αυτόματα.
Τι συμβαίνει όταν μια δέσμευση πέφτει ανάμεσα σε δύο βαθμίδες;: Αντιστοιχίζεται στη χαμηλότερη βαθμίδα. Η δρομολόγηση επιλέγει πάντα την κατηγορία με το υψηλότερο ελάχιστο που το δεσμευμένο ποσό φτάνει ή υπερβαίνει, ώστε ένα ποσό ανάμεσα σε δύο βαθμίδες να στρογγυλοποιείται προς τα κάτω στη βαθμίδα που πραγματικά υπερβαίνει.
Τι γίνεται αν ένας επενδυτής δεσμεύσει ακριβώς το ελάχιστο μιας βαθμίδας;: Λαμβάνει εκείνη τη βαθμίδα. Η σύγκριση είναι συμπεριληπτική, οπότε η ακριβής κάλυψη ενός ελαχίστου πληροί τις προϋποθέσεις για την κατηγορία — μια δέσμευση ακριβώς 500.000 έναντι ελαχίστου 500.000 αντιστοιχίζεται σε εκείνη την κατηγορία.
Τι συμβαίνει αν ένας επενδυτής δεσμεύσει λιγότερα από τη χαμηλότερη βαθμίδα;: Το ποσό απορρίπτεται ως χαμηλότερο από την ελάχιστη επένδυση και δεν αντιστοιχίζεται καμία κατηγορία μετοχών. Σε έναν γύρο με δρομολόγηση, το ελάχιστο της χαμηλότερης βαθμίδας λειτουργεί ως το ελάχιστο του γύρου.
Μπορεί ένας επενδυτής να καταλήξει σε υψηλότερη βαθμίδα από αυτή για την οποία πληροί τις προϋποθέσεις το ποσό του;: Όχι. Σε έναν γύρο με δρομολόγηση, το Covercy One προσδιορίζει την κατηγορία μετοχών από το δεσμευμένο ποσό κατά την υπογραφή, όταν δημιουργείται η θέση. Όποια κατηγορία και αν εμφανίστηκε νωρίτερα στη ροή, η θέση λαμβάνει τη βαθμίδα για την οποία το τελικό ποσό πληροί πραγματικά τις προϋποθέσεις.
Αν επεξεργαστώ τις βαθμίδες, μετακινούνται οι υπάρχοντες επενδυτές σε νέες κατηγορίες;: Όχι. Η επεξεργασία των ελαχίστων των βαθμίδων δεν αναδρομολογεί ποτέ τις υπάρχουσες θέσεις — κάθε επενδυτής διατηρεί την κατηγορία μετοχών που του αντιστοιχίστηκε όταν υπέγραψε. Μόνο οι επενδυτές που υπογράφουν μετά την επεξεργασία δρομολογούνται με τις νέες βαθμίδες.