مراجعة تدفقك النقدي

بحلول نهاية هذا الدليل ستعرف كيفية قراءة صفحة التدفقات النقدية الخاصة بك في بوابة المستثمرين في Covercy — أرقام الملخص في أعلى الصفحة، وجدول المساهمات والتوزيعات الفردية أسفلها، والأعمدة التي يمكنك إظهارها، وكيفية تنزيل الجدول كملف Excel.

Note

مراجعة تدفقك النقدي مهمة تخص المستثمر (LP). يجب أن تكون مسجّلاً للدخول في بوابة المستثمرين الخاصة بك في Covercy. الأرقام المعروضة للقراءة فقط — فهي تعكس النشاط الذي سجّله مدير صندوقك بشأن استثماراتك.

افتح تدفقاتك النقدية

سجّل الدخول إلى بوابة المستثمرين الخاصة بك في Covercy.
افتح التدفقات النقدية من القائمة الرئيسية لعرض النشاط عبر جميع حيازاتك.
للتركيز على استثمار واحد بدلاً من ذلك، افتح الحيازة وانتقل إلى عرض التدفقات النقدية الخاص بها — تعرض الصفحة أرقام الملخص والجدول نفسها، ولكن مقتصرةً على تلك الحيازة الواحدة.

قراءة أرقام الملخص

تلخّص ثلاث بطاقات نشاطك. وتُعرض المبالغ بتنسيق مختصر (على سبيل المثال، $1.2M).

إجمالي المساهمات — المبلغ الإجمالي الذي دفعته عبر جميع مراكزك.
الدفعة المستحقة — رأس المال الذي تم طلبه (Capital Call) ولكن لم يُدفع بعد. فعندما يُدفع كل ما تم طلبه، تُظهر البطاقة $0؛ وعند وجود رصيد مستحق، يُميَّز المبلغ حتى تتمكن من التصرف بشأنه.
إجمالي التوزيعات — المبلغ الإجمالي الذي تلقيته من التوزيعات.

سترى أيضاً فوق الجدول مجموعة ثانية من الأرقام تصف التزامك: المبلغ الملتزم به (Committed)، والمبلغ المساهَم به (Contributed) (مع النسبة المئوية من التزامك التي تم طلبها حتى الآن)، والمبلغ غير المطلوب (Uncalled).

قراءة جدول التدفقات النقدية

أسفل الملخص، يسرد الجدول كل تدفق نقدي في صفٍّ مستقل، مرتّباً بحيث يظهر النشاط الأحدث أولاً. وإذا كنت تملك أكثر من مركز، تُجمَّع الصفوف حسب المركز، ويحمل كل مركز تسميته الخاصة مع الشهر الذي التزمت فيه — بحيث يظل بالإمكان التمييز بين مركزين في فئة الأسهم نفسها.

تُؤرَّخ المساهمات بحسب تاريخ القيمة (Value Date) الخاص بها، وتُظهر المبالغ المطلوبة و/أو المدفوعة. وقد تظهر المساهمة دون طلب رأس مال رسمي عندما يسجّل مدير صندوقك دفعة مباشرة.
تُظهر التوزيعات تاريخ التوزيع والمبلغ.
يُظهر عمود استرداد رأس المال (Return of Capital) الجزء من التوزيع الذي يعيد إليك رأس مالك المستثمَر، ويُظهر عمود حساب رأس المال (Capital Account) الرصيد الجاري لحساب رأس المال لذلك المركز حتى تاريخ الصف.
يُظهر عمود طريقة الدفع (Payment Method) الطريقة التي دُفع بها التوزيع.
في عرض جميع الحيازات، يُظهر كل صف أيضاً الحيازة والكيان المستثمِر اللذين ينتمي إليهما. أما في عرض الحيازة الواحدة فتكون هذه الأعمدة مخفية، نظراً لأن كل شيء ينتمي بالفعل إلى تلك الحيازة.

Note

ينطبق عمود طريقة الدفع (Payment Method) على التوزيعات فقط. فهو فارغ في كل مساهمة، وفارغ في أي توزيع لم تُحدَّد طريقة دفعه. ولا يعرض أبداً رقم حساب مصرفي أو أي جزء منه.

تحمل كل مساهمة أيضاً وسم حالة يتيح لك معرفة موضع طلب رأس المال — لم يُطلب (Not Called)، أو مطلوب (Called)، أو محوَّل (Transferred)، أو مستثمَر (Invested)، أو مرفوض (Declined). وتُميَّز الصفوف ذات الحالة «مطلوب» أو «لم يُطلب» على أنها معلّقة، حتى يسهل ملاحظة الأموال التي لا تزال مستحقة عليك.

Note

في الحيازة المهيكلة كدَين، يتغيّر عنوانا عمودين إلى صياغة خاصة بالدَّين: يصبح استرداد رأس المال (Return of Capital) «استرداد أصل الدَّين» (Return of Principal)، ويصبح حساب رأس المال (Capital Account) «أصل الدَّين» (Principal). وفي العرض الذي يجمع بين مراكز حقوق الملكية ومراكز الدَّين، تُستخدم العناوين المحايدة.

فهم التاريخين في المساهمة

للمساهمة تاريخان لكلٍّ منهما وظيفة مختلفة. يعرض عمود التاريخ (Date) تاريخ القيمة (Value Date) — وهو التاريخ الاقتصادي للمساهمة، والتاريخ الذي يُحتسب منه العائد التفضيلي (Preferred Return) وأرقام أدائك. أما عمود تاريخ الدفع (Payment Date)، المخفي افتراضياً، فيُظهر موعد وصول الأموال فعلياً.

عادةً ما يكون التاريخان متطابقين. ويختلفان عندما يؤرّخ مدير صندوقك مساهمةً بفترة سابقة لليوم الذي وصلت فيه الأموال — إذ تظهر الدفعة ذات التاريخ السابق في الفترة التاريخية التي تنتمي إليها، وتُحتسب ضمن العائد التفضيلي لتلك الفترة، بدلاً من الفترة التي استُلمت فيها.

فهم كيفية عرض مبلغ التوزيع

يُعرض مبلغ التوزيع في هذه الصفحة على أساسك أنت: فهو يستثني حصة الأداء (Promote) الخاصة بمدير صندوقك، والتي لا تظهر أبداً كبند من بنودك، ويشمل أي تعديل طبّقه مديرك. ويُعرض المبلغ قبل اقتطاع الضريبة، لذا عند اقتطاع ضريبة قد يكون المبلغ النقدي الذي يصل إلى حسابك المصرفي أقل من المبلغ الظاهر في الجدول.

إظهار الأعمدة المخفية

توجد ثلاثة أعمدة مخفية بشكل افتراضي، ويمكن تفعيلها من قائمة رؤية الأعمدة في الجدول:

تاريخ الدفع (Payment Date) — التاريخ الذي استُلمت فيه دفعة المساهمة فعلياً. ويظهر للمساهمات ويُترك فارغاً للتوزيعات.
العائد التفضيلي (Preferred Return) — جزء العائد التفضيلي من التوزيع.
الربح (Profit) — جزء الربح من التوزيع.

افتح قائمة رؤية الأعمدة في الجدول.
فعّل تاريخ الدفع أو العائد التفضيلي أو الربح.
يُحفظ اختيارك للمرة التالية التي تفتح فيها الصفحة.

تصدير تدفقاتك النقدية إلى Excel

يمكنك تنزيل التدفقات النقدية التي تعرضها كجدول بيانات، من صفحة التدفقات النقدية الخاصة بجميع الحيازات.

طبّق أي عوامل تصفية أو مصطلحات بحث تريد أن يعكسها الملف.
افتح قائمة الخيارات الإضافية في الجدول.
اختر تصدير (Export). يتم تنزيل ملف Excel (.xlsx)، ويتضمن اسمه التاريخ الذي أنشأته فيه.

يحتوي الملف على الصفوف التي يمكنك رؤيتها — مع تطبيق عوامل التصفية والبحث، وعبر جميع صفحات الجدول، وليس الصفحة المعروضة على الشاشة فقط.
يحتوي الملف على جميع الأعمدة، بما فيها الأعمدة المخفية على الشاشة، فلا تحتاج إلى إظهار تاريخ الدفع أو العائد التفضيلي أو الربح أولاً.
يضيف الملف عمود العملة (Currency) غير الموجود في الجدول المعروض على الشاشة، حتى لا يُخلط بين المبالغ بعملات مختلفة.
تصل التواريخ كتواريخ فعلية والمبالغ كأرقام، بحيث يمكنك الفرز وإجراء العمليات الحسابية عليها. وتُترك الخلية التي لا تنطبق على صف ما فارغة بدلاً من تعيينها إلى صفر.
تكون عناوين الأعمدة في الملف باللغة الإنجليزية في جميع اللغات، بما يطابق العناوين المعروضة على الشاشة.

Note

لا يتوفر التصدير عندما لا تُبقي عوامل التصفية أي صفوف معروضة. أزِل أحد عوامل التصفية حتى يظهر صف واحد على الأقل، ثم حاول مرة أخرى. وإذا فشل التصدير، تُبلغك Covercy بذلك بدلاً من تنزيل ملف غير مكتمل.

Warning

لن تطلب منك Covercy أبداً مشاركة كلمة مرورك أو رموز المصادقة الثنائية أو بيانات اعتمادك المصرفية عبر البريد الإلكتروني أو الرسائل النصية أو الهاتف. انتقل دائماً إلى Covercy مباشرة بدلاً من اتّباع الروابط في الرسائل غير المتوقعة، ولا تشارك أبداً تفاصيل حسابك المصرفي الكاملة رداً على أي رسالة.

التحقّق والحصول على المساعدة

تكون قد انتهيت عندما تعكس أرقام الملخص والجدول النشاط الذي تتوقعه، ويُفتح الملف المُصدَّر بالصفوف نفسها التي رأيتها على الشاشة. وإذا بدا لك رقم غير صحيح، أو كانت هناك مساهمة أو توزيع مفقود، أو لم يتطابق تاريخ أو حالة مع سجلاتك، فتواصل مع مدير صندوقك — فهو من يحتفظ بالسجلات الأساسية التي تغذّي عرض تدفقك النقدي. وإذا كانت الصفحة فارغة، فهذا يعني أن مدير صندوقك لم يسجّل بعد أي نشاط تدفق نقدي يخصّك.

لماذا صفحتي فارغة؟: تعني صفحة التدفقات النقدية الفارغة أنه لا يوجد بعد أي نشاط مساهمات أو توزيعات مسجّل لاستثماراتك. وبمجرد أن يسجّل مدير صندوقك طلب رأس مال أو دفعة أو توزيعاً، سيظهر هنا.
ماذا تعني الدفعة المستحقة؟: الدفعة المستحقة هي رأس مال تم طلبه ولكن لم يُدفع بعد. وتُظهر $0 عندما يُدفع كل ما تم طلبه، وتُظهر مبلغاً مستحقاً مميَّزاً عند وجود رصيد للدفع.
لماذا أرى مساهمة بدون طلب رأس مال؟: عندما يسجّل مدير صندوقك دفعة مباشرة بدلاً من طلب رأس مال رسمي، تظل تلك المساهمة تظهر في جدولك مع تاريخها ومبلغها.
ما التاريخ الذي يظهر للمساهمة؟: يعرض عمود التاريخ (Date) تاريخ القيمة (Value Date) للمساهمة — وهو تاريخها الاقتصادي، والتاريخ الذي يُحتسب منه العائد التفضيلي وأرقام الأداء. وإذا كنت ترغب أيضاً في معرفة موعد وصول الدفعة فعلياً، فعّل عمود تاريخ الدفع (Payment Date) من قائمة رؤية الأعمدة في الجدول.
لماذا تحمل المساهمة تاريخاً سابقاً لإرسال الأموال؟: يمكن لمدير صندوقك أن يمنح المساهمة تاريخ قيمة في فترة سابقة لليوم الذي استُلمت فيه الأموال. وعندها تظهر المساهمة في تلك الفترة التاريخية وتُحتسب ضمنها، بينما يظل عمود تاريخ الدفع (Payment Date) يُظهر تاريخ الاستلام الفعلي.
لماذا عمود طريقة الدفع فارغ؟: تصف طريقة الدفع (Payment Method) الطريقة التي دُفع بها التوزيع، لذا فهي فارغة في كل مساهمة. كما تكون فارغة في أي توزيع لم تُحدَّد طريقة دفعه. ولا يحتوي العمود أبداً على رقم حساب مصرفي.
هل يشمل مبلغ التوزيع الخاص بي اقتطاع الضريبة؟: لا. المبلغ المعروض هو قبل اقتطاع الضريبة، لذا عند اقتطاع ضريبة قد يكون المبلغ النقدي الذي يصل إلى حسابك المصرفي أقل. ويستثني المبلغ بالفعل حصة الأداء (Promote) الخاصة بمدير صندوقك، ويشمل بالفعل أي تعديل طبّقه.
لماذا يظهر زر التصدير باهتاً؟: يكون التصدير معطّلاً عندما لا يحتوي الجدول على أي صفوف ظاهرة — وعادةً ما يكون السبب أن عامل تصفية أو مصطلح بحث يستبعد كل شيء. أزِل عامل التصفية حتى يظهر صف واحد على الأقل، ثم افتح قائمة الخيارات الإضافية مرة أخرى.
هل يمكنني تغيير هذه الأرقام؟: لا. أرقام تدفقك النقدي للقراءة فقط وتأتي من السجلات التي يحتفظ بها مدير صندوقك. وإذا بدا لك شيء غير صحيح، فتواصل معه حتى يتمكن من مراجعة الإدخال الأساسي.