2025: Год возвращения коммерческой недвижимости

После продолжительного периода неопределенности на рынке мы видим обнадеживающие признаки того, что активность сделок с коммерческой недвижимостью (CRE) будет значительно расти в 2025 году. Как ваш партнер по управлению инвестициями, мы в Covercy рады поделиться тремя ключевыми факторами, которые указывают на то, что отрасль ждет более светлое будущее.

Жизненные циклы фондов, создающие мотивированных продавцов

Многие закрытые фонды недвижимости приближаются к концу срока своего существования, что создает интересную динамику на рынке. В настоящее время стоимость активов примерно на 18 % ниже пика, достигнутого в начале 2022 года, и управляющим фондами, которые ждали полного восстановления, возможно, придется принимать непростые решения. Хотя продление сроков возможно, оно часто требует одобрения LP и может сопровождаться снижением комиссии за управление. Такая ситуация может вызвать волну мотивированных продавцов, открывая уникальные возможности для хорошо позиционированных покупателей.

Сухой порошок готов к применению

Цифры впечатляют: почти 400 миллиардов долларов в сухом остатке ждут своего часа, и значительная часть из них направлена в фонды возможностей. Более того, в 2022 и 2023 годах было привлечено более 125 миллиардов долларов специально для этих высокодоходных стратегий. Но вот в чем загвоздка: многие из этих фондов имеют относительно короткие окна размещения - 2-3 года. Для ГП, управляющих этими фондами, необходимость развертывания капитала является реальной, причем не только для получения прибыли, но и для поддержания операционной инфраструктуры и удержания лучших специалистов.

Девелоперские проекты создают возможности для покупки

Рекордные объемы строительства многоквартирных домов в 2024 году (более 450 000 единиц!) создают интересную динамику, особенно на быстрорастущих рынках, таких как Остин, Орландо, Роли и Нэшвилл. Поскольку арендная плата ниже первоначальных прогнозов, а эксплуатационные расходы растут из-за инфляции, многие застройщики сталкиваются с проблемой рефинансирования. Это может привести к тому, что на рынок выйдет еще больше объектов недвижимости, причем по привлекательным оценкам ниже восстановительной стоимости.

Что это значит для врачей общей практики

Как профессионалы в области управления инвестициями, мы видим, что эти рыночные условия создают идеальный шторм возможностей. Сочетание мотивированных продавцов, большого количества сухого порошка и потенциальных проблемных активов позволяет предположить, что 2025 год может стать отличным годом для новых приобретений.

Вопросы для управляющих фондами:

• Пересмотрите сроки развертывания и убедитесь, что ваши системы управления инвестициями готовы к увеличению объема операций
• Внимательно следите за рынками с большими объемами поставок, чтобы найти потенциальные возможности для покупки
• Рассмотрите стратегии капитализации активов, продаваемых ниже восстановительной стоимости
• Убедитесь, что ваши системы отчетности для инвесторов готовы к росту активности

Перспективы коммерческой недвижимости на 2025 год: Осторожный оптимизм

В Covercy мы с оптимизмом смотрим на то, что эта динамика рынка означает для наших клиентов. По мере роста объема сделок наличие эффективных систем управления инвестициями будет иметь решающее значение для использования этих возможностей и поддержания прозрачной связи с вашими инвесторами. Период ожидания в сфере коммерческой недвижимости, возможно, наконец-то подходит к концу. Те, кто хорошо подготовился и создал свою операционную инфраструктуру, будут иметь все шансы воспользоваться открывающимися возможностями.

---

Хотите оптимизировать процессы управления инвестициями в преддверии повышения активности на рынке? Узнайте, как Covercy может помочь вам более эффективно управлять инвестициями, поддерживая при этом лучшие в своем классе отношения с инвесторами. Закажите демонстрацию сегодня.