Bienes Raíces Comerciales en Dificultades | Una Estrategia Ganadora

Razones por las que los bienes raíces comerciales en dificultades están en tendencia:

• Aumento de los precios de la vivienda: Los precios de la vivienda han subido de forma constante en los últimos años, lo que dificulta que algunas personas puedan comprar una casa. Como resultado, ha aumentado el número de viviendas que se ejecutan por hipoteca o se venden en subasta.

• Tasas de interés más bajas: Las tasas de interés han estado en mínimos históricos durante los últimos años, lo que ha abaratado el costo de financiar la compra de bienes raíces. Esto ha hecho que la adquisición de propiedades en dificultades resulte más atractiva para los inversionistas, ya que pueden financiar con una tasa de interés baja la compra de una propiedad, repararla y venderla con ganancia.

• Oportunidad de encontrar propiedades subvaluadas: Las propiedades en dificultades suelen estar subvaluadas, lo que significa que los inversionistas pueden comprarlas a un precio más bajo del que pagarían por una propiedad similar que no esté en dificultades. Esto puede traducirse en ganancias significativas si el inversionista logra reparar la propiedad y venderla a un precio más alto.

• Potencial de flujo de caja: Las propiedades en dificultades también pueden ofrecer a los inversionistas un potencial de flujo de caja. Si el inversionista logra comprar una propiedad a bajo precio y luego rentarla, puede generar un flujo de ingresos constante a partir de la propiedad.

Nota: Los general partners, patrocinadores de operaciones (deal sponsors) y sindicadores que poseen bienes raíces comerciales en dificultades están utilizando la plataforma de gestión de inversiones de Covercy para captar capital, distribuir pagos y gestionar las comunicaciones con los inversionistas, todo en una sola herramienta. Los GP con saldos de depósito altos incluso pueden obtener una ganancia que supere el costo mensual del software de Covercy. Agende su demostración hoy mismo.

Según Robin Hendrix, de Coldwell Banker Commercial, el número de bienes raíces comerciales en dificultades está aumentando, especialmente en el sector de oficinas, como resultado de que la pandemia impulsó un cambio de actitud generalizado hacia permitir que los empleados trabajen desde casa de forma permanente.

Si bien comprar bienes raíces en dificultades puede parecer una gran oportunidad, es importante tener en cuenta que también existen riesgos asociados a la compra de propiedades en dificultades. Estas propiedades suelen requerir reparaciones considerables y no hay garantía de que pueda venderlas con ganancia. Por ello, es importante que los general partners (GP) hagan su investigación antes de comprar una propiedad en dificultades.

A continuación, algunos consejos para comprar propiedades en dificultades:

• Haga su investigación: Antes de comprar una propiedad en dificultades, es importante investigar y comprender el mercado en el que está invirtiendo. Esto incluye entender las tendencias actuales en los valores de las propiedades, la situación de la economía local y la demanda de la clase de activo específica.
• Obtenga una inspección profesional: Una vez que haya encontrado una propiedad que le interese, es importante obtener una inspección profesional. Esto le ayudará a identificar posibles problemas con la propiedad que quizás no pueda detectar por su cuenta.
• Esté preparado para negociar: Cuando compra una propiedad en dificultades, es importante estar preparado para negociar el precio. El vendedor podría estar dispuesto a vender la propiedad por menos del precio solicitado, especialmente si enfrenta una ejecución hipotecaria.
• Tenga un plan para las reparaciones: Si va a comprar una propiedad que necesita reparaciones, es importante contar con un plan sobre cómo financiará dichas reparaciones. Podría obtener un préstamo de un banco o cooperativa de crédito, o financiar el proyecto con inversionistas externos.
• Tenga paciencia: Comprar una propiedad en dificultades puede ser un proceso largo y complejo. Es importante tener paciencia y estar preparado para afrontar cualquier imprevisto que pueda surgir.

¿Qué tan riesgosa es una estrategia de bienes raíces comerciales en dificultades?

El perfil de riesgo de los bienes raíces en dificultades puede diferir del de otras estrategias de salida debido a varios factores:

1. Estado y reparaciones: Las propiedades en dificultades suelen requerir reparaciones o renovaciones significativas para llevarlas a los estándares del mercado. Esto puede introducir costos más altos e incertidumbres respecto al alcance del trabajo necesario. Estos costos de reparación deben incorporarse al presupuesto y al cronograma de la inversión.
2. Volatilidad del mercado: Las propiedades en dificultades son más susceptibles a las fluctuaciones del mercado inmobiliario. Si el mercado continúa a la baja o permanece estancado, podría resultar difícil vender la propiedad con ganancia o dentro del plazo deseado. Las condiciones del mercado pueden afectar la capacidad del inversionista para salir de la inversión con éxito.
3. Desafíos de financiamiento: Obtener financiamiento para propiedades en dificultades puede ser más complicado que en las inversiones inmobiliarias tradicionales. Los prestamistas pueden considerar que las propiedades en dificultades representan un riesgo mayor debido a su estado o a las posibles dificultades para determinar su valor real de mercado. Los inversionistas pueden enfrentar tasas de interés más altas, criterios de préstamo más estrictos o la necesidad de recurrir a opciones de financiamiento alternativas.
4. Cuestiones legales y de titularidad: Las propiedades en dificultades pueden presentar problemas legales o de titularidad, como gravámenes, litigios pendientes o problemas de zonificación. Estos problemas pueden complicar el proceso de compra y aumentar el riesgo de obligaciones legales y financieras imprevistas para el inversionista.
5. Tiempo y esfuerzo: Las inversiones en propiedades en dificultades suelen requerir una cantidad considerable de tiempo, esfuerzo y experiencia para identificarlas, negociarlas, adquirirlas y gestionarlas. Los inversionistas deben estar preparados para dedicar recursos a afrontar los desafíos de la propiedad, supervisar las renovaciones y manejar cualquier complejidad legal o administrativa.

Es importante reconocer que cada estrategia de inversión inmobiliaria, incluida la compra de bienes raíces comerciales en dificultades, conlleva su propio conjunto de riesgos y recompensas. Los inversionistas deben evaluar cuidadosamente su tolerancia al riesgo, sus capacidades financieras y las condiciones del mercado antes de elegir una estrategia específica. Realizar una debida diligencia (due diligence) exhaustiva, trabajar con profesionales experimentados y contar con un plan de contingencia puede ayudar a mitigar los riesgos asociados a las inversiones en propiedades en dificultades.

Inversión en bienes raíces en dificultades: beneficios por clase de activo

La viabilidad de tener éxito en una inversión en bienes raíces comerciales en dificultades depende de varios factores, y los beneficios de asumir tal desafío difieren según la clase de activo específica en cuestión.

Multifamiliar

• Flujo de caja constante: Las propiedades multifamiliares en dificultades, una vez renovadas y arrendadas, pueden generar ingresos por renta constantes, ofreciendo un flujo de caja estable.
• Estabilidad de la demanda: La demanda de vivienda en renta tiende a mantenerse relativamente estable, incluso durante las recesiones económicas, lo que hace que las propiedades multifamiliares en dificultades puedan ser inversiones resilientes.
• Diversificación del portafolio: Invertir en propiedades multifamiliares permite diversificar entre múltiples unidades de renta, reduciendo el riesgo asociado a las vacantes y a la rotación de inquilinos.

Industrial

• Demanda creciente: Con el auge del comercio electrónico y la logística, la demanda de propiedades industriales, como almacenes y centros de distribución, ha ido en aumento, generando posibles oportunidades de inversión.
• Contratos de arrendamiento a largo plazo: Las propiedades industriales suelen atraer inquilinos a largo plazo, incluidas empresas de logística y fabricantes, lo que se traduce en flujos de caja estables y un menor riesgo de rotación de inquilinos.
• Potencial de reconversión: Las propiedades industriales en dificultades pueden ofrecer oportunidades de reconversión creativa o redesarrollo para satisfacer las cambiantes demandas del mercado, como convertir una antigua fábrica en un espacio de uso mixto o reacondicionar un almacén para la preparación de pedidos de comercio electrónico.

Comercial

• Ubicación privilegiada: Las propiedades comerciales en dificultades ubicadas en zonas deseables pueden ofrecer un potencial de valor significativo una vez revitalizadas, ya que pueden atraer inquilinos de alta calidad y exigir tarifas de renta más altas.
• Potencial de apreciación: El reposicionamiento y la mejora exitosos de las propiedades comerciales en dificultades pueden conducir a un aumento del valor de la propiedad y a una potencial apreciación del capital con el tiempo.
• Base diversa de inquilinos: Las propiedades comerciales, como los espacios de retail u oficinas, pueden atraer una gama diversa de inquilinos, reduciendo la dependencia de una sola industria o inquilino.

Almacenamiento

• Crecimiento del comercio electrónico: El auge de las compras en línea ha impulsado la demanda de espacio de almacenamiento, lo que hace que las propiedades de almacenamiento en dificultades puedan ser inversiones atractivas.
• Logística de última milla: La cercanía a zonas urbanas para una entrega eficiente de última milla puede ser una ventaja clave de las propiedades de almacenamiento en dificultades, especialmente en regiones densamente pobladas.
• Flexibilidad: Las propiedades de almacenamiento suelen tener distribuciones y zonificaciones flexibles, lo que permite distintas opciones de uso, como centros de distribución, instalaciones de almacenamiento o espacios industriales ligeros.

Espacio de oficinas

• Ubicación y servicios: Las propiedades de oficinas en dificultades situadas en ubicaciones privilegiadas, cerca de distritos comerciales o nodos de transporte, pueden ofrecer servicios atractivos y acceso a una fuerza laboral calificada.
• Potencial de valor agregado: Modernizar las propiedades de oficinas en dificultades con características actuales, infraestructura tecnológica y espacios de trabajo flexibles puede aumentar su atractivo de mercado y sus tarifas de renta.
• Estabilidad de los inquilinos: Los contratos de arrendamiento a largo plazo con inquilinos corporativos consolidados pueden brindar estabilidad y flujos de caja confiables, especialmente en el caso de propiedades en dificultades que ya cuentan con ocupantes.

Es importante señalar que las ventajas y los beneficios de las propiedades en dificultades dentro de cada clase de activo pueden variar según factores como la ubicación, las condiciones del mercado y los objetivos y estrategias específicos del inversionista. Realizar una debida diligencia (due diligence) exhaustiva y trabajar con profesionales familiarizados con la clase de activo específica son pasos cruciales al considerar inversiones en bienes raíces en dificultades.

Bienes raíces en dificultades: pasos a seguir antes de invertir

Un general partner (GP) que busque aprovechar las propiedades en dificultades como estrategia de inversión y ofrecer altos rendimientos a los inversionistas puede considerar las siguientes acciones:

1. Investigación de mercado exhaustiva: Realice una investigación de mercado a fondo para identificar zonas con alto potencial de oportunidades en propiedades en dificultades. Analice los indicadores económicos, la dinámica de oferta y demanda y las condiciones del mercado local para enfocarse en mercados donde haya propiedades en dificultades disponibles a precios atractivos.
2. Sólida originación de operaciones: Desarrolle una red sólida de agentes inmobiliarios, corredores, instituciones financieras y especialistas en propiedades en dificultades para originar operaciones potenciales. Busque activamente propiedades en dificultades a través de subastas por ejecución hipotecaria, ventas en corto (short sales), listados de REO (real estate owned) o negociaciones directas con propietarios de inmuebles en dificultades.
3. Debida diligencia: Realice una debida diligencia (due diligence) integral sobre cada oportunidad de inversión potencial. Evalúe el estado físico de la propiedad, su situación legal y de titularidad, los requisitos de zonificación, posibles gravámenes y cualquier otro factor relevante. Estime el costo de las reparaciones o renovaciones necesarias para llevar la propiedad a los estándares del mercado.
4. Financiamiento estratégico: Identifique opciones de financiamiento adaptadas a la adquisición de propiedades en dificultades. Explore fuentes de financiamiento alternativas, como prestamistas de dinero duro (hard money lenders) o socios de capital privado, que puedan estar más dispuestos a financiar inversiones en propiedades en dificultades. Negocie condiciones favorables para maximizar los rendimientos y mitigar los riesgos.
5. Mitigación de riesgos: Desarrolle una estrategia de mitigación de riesgos que contemple los posibles desafíos asociados a las propiedades en dificultades. Esto puede incluir estimar valuaciones conservadoras de la propiedad, considerar reparaciones o retrasos imprevistos y mantener un fondo de contingencia para afrontar imprevistos.
6. Estrategias de valor agregado: Cree un plan de negocios detallado que describa las estrategias de valor agregado para incrementar el valor de las propiedades en dificultades. Esto podría implicar renovar, mejorar la administración de la propiedad, reposicionarla u optimizar su uso. Procure aumentar los ingresos por renta, atraer inquilinos de mayor calidad o explorar opciones de redesarrollo que se alineen con las demandas del mercado.
7. Administración activa: Implemente estrategias proactivas de administración de la propiedad para optimizar el desempeño de la inversión. Esto incluye una selección eficaz de inquilinos, el mantenimiento continuo de la propiedad, la gestión de costos y un análisis de mercado periódico para asegurar que la propiedad se mantenga competitiva y rentable.

Recuerde que cada oportunidad de inversión es única y que el éxito depende de diversos factores. Contar con profesionales experimentados, incluidos abogados inmobiliarios, asesores financieros y administradores de propiedades, puede brindar orientación y experiencia valiosas a lo largo de todo el proceso de inversión.

Considere un software de gestión de inversiones

Covercy es una herramienta de software de gestión de inversiones que puede ofrecer varios beneficios a un general partner (GP) que administra una inversión en propiedades en dificultades. A continuación, algunas formas en que un GP puede utilizar Covercy para optimizar y potenciar sus procesos de gestión:

1. Gestión del pipeline de operaciones: Covercy puede ayudar al GP a dar seguimiento y gestionar su pipeline de operaciones de forma eficaz. El software permite el almacenamiento centralizado de la información de las propiedades, incluidos los detalles del inmueble, los datos financieros, los documentos de debida diligencia y las comunicaciones con vendedores o corredores. Esto ayuda al GP a mantenerse organizado y a evaluar con eficiencia posibles oportunidades en propiedades en dificultades.
2. Análisis y reportes financieros: Covercy puede ayudar al GP a realizar análisis financieros y generar reportes integrales. El software puede integrarse con sistemas contables y consolidar automáticamente los datos financieros relacionados con la inversión en propiedades en dificultades. Esto permite al GP evaluar el desempeño financiero de la inversión, dar seguimiento a los gastos y generar reportes para uso interno o para compartir con los inversionistas.
3. Gestión y comunicación con inversionistas: Covercy puede funcionar como una plataforma para gestionar las relaciones y la comunicación con los inversionistas. El software puede mantener los datos de contacto de los inversionistas, los compromisos de inversión y las preferencias de distribución. También puede facilitar la comunicación con los inversionistas mediante el envío de actualizaciones, reportes financieros y otra información relevante a través de un portal seguro o por correo electrónico.
4. Gestión documental: Covercy puede actuar como un repositorio documental centralizado para todos los documentos relacionados con la propiedad. Esto incluye contratos legales, contratos de arrendamiento, documentos de titularidad, inspecciones de la propiedad y cualquier otra documentación relevante. Al almacenar los documentos de manera estructurada, el GP puede acceder y compartir fácilmente la información con las partes interesadas, garantizando la transparencia y una colaboración eficiente.
5. Gestión de tareas y flujos de trabajo: Covercy ofrece funciones de gestión de tareas y flujos de trabajo que permiten al GP asignar, dar seguimiento y priorizar las tareas asociadas a la inversión en propiedades en dificultades. Esto puede ayudar a garantizar que se cumplan los plazos críticos, que se programen las inspecciones de la propiedad, que se completen las reparaciones y que otras actividades necesarias se ejecuten de manera oportuna.
6. Monitoreo y analítica del desempeño: Covercy puede proporcionar monitoreo y analítica del desempeño en tiempo real para la inversión en propiedades en dificultades. El software puede dar seguimiento a indicadores clave de desempeño (KPI), como las tasas de ocupación, los ingresos por renta, los gastos y las valuaciones de la propiedad. Esto permite al GP evaluar el avance de la inversión y tomar decisiones basadas en datos para optimizar su desempeño.

Gestione sus activos de bienes raíces en dificultades con Covercy, gratis

Con una estrategia de inversión en propiedades en dificultades, es especialmente importante mantener a sus inversionistas involucrados y al día mediante una comunicación transparente a través de un portal del inversionista. Covercy es la primera plataforma de gestión de inversiones del mercado que ofrece a los profesionales de bienes raíces una solución integral para la gestión de operaciones, la comunicación y los reportes transparentes en tiempo real con los inversionistas, y los pagos de distribución de ciclo cerrado mediante débito ACH y servicios bancarios CRE integrados. Todo en un solo lugar, todo con Covercy. Pruébelo hoy mismo.

PUBLICACIONES RECIENTES

• El auge de los edificios de cero emisiones netas: transformando los bienes raíces sostenibles
• Elevando la experiencia del inquilino: el nuevo estándar en bienes raíces comerciales
• Detrás del reciente auge en el desarrollo de oficinas trophy
• Covercy nombra a Peter Sanchez como presidente para acelerar su crecimiento en EE. UU. y sus capacidades institucionales
• Dominando el horizonte: la ventaja de EE. UU. en el desarrollo inmobiliario global

Utilizamos cookies para asegurarnos de brindarle la mejor experiencia en nuestro sitio web. Al utilizar nuestro sitio web, usted acepta nuestra política de privacidad.