ניהול השקעות בבתים יצרניים: סקירה כללית

העניין של המשקיעים בדיור יצרני נמצא במגמת עלייה

על פי נתונים של לשכת המפקד של ארה"ב, נכון למאי 2022 נשלחו ברחבי המדינה למעלה מ-50,000 בתים יצרניים. מדובר בעלייה של 31% לעומת נתוני 2021. הביקוש הגובר הוא רק אחת מהסיבות הרבות לזינוק בהשקעה בבתים יצרניים, ובהמשך נרחיב בנושא. תחילה, כמה הגדרות מועילות. "דיור יצרני" מייצג למעשה כמה תת-קטגוריות:

• בתים ניידים (Mobile homes)
• בתים מודולריים (Modular homes)
• בתים יצרניים (Manufactured homes)
• בתים מלוחות מוכנים (Panelized homes)
• בתי ערכה (Kit homes)
• בתים זעירים (Tiny homes)

נהוג להשתמש בחלק מהמונחים באופן מתחלף, אך בסופו של דבר קטגוריית הדיור היצרני יכולה להתייחס לבתים בודדים או גם לקהילות של בתים. קהילות של בתים אלו (המכונות "פארקים") הן עיקר המיקוד שלנו כאן.

היתרונות של דיור יצרני עבור משקיעים

כאשר רבים מסוגי הנכסים המסורתיים יותר ממשיכים להתמודד עם מגוון אתגרים שעדיין נותרו מתקופת המגפה או מקשיים באקלים הכלכלי הרחב יותר, שותפים כלליים (GPs) ומארגני השקעות (syndicators) פונים לסוגי נכסים חלופיים כדי לייצר ערך והכנסה עבור המשקיעים. דיור יצרני הוא אחד מהפתרונות החלופיים הללו — ובצדק:

• נגישות מחירית — אף שמחירי הדיור היצרני עולים אף הם, הם עדיין נמוכים מהעלות החציונית הגבוהה בהרבה של בית פרטי מסורתי. נכון למאי 2022, המחיר הממוצע של בית יצרני עמד על 124,900 דולר (כבר עלייה משמעותית לעומת מאי 2020).
• ביקוש גבוה יותר — בשל הביקוש הגובר ובשל מחסומים נוספים ברמת הקהילה, רמות ההיצע של הפארקים לא גדלו. היצע נמוך זה בשילוב עם ביקוש עולה הוביל לתפוסה גבוהה יותר ולצמיחה בדמי השכירות.
• תזרים מזומנים — פארקים של בתים יצרניים נוטים לתחלופה נמוכה משום שהדיירים הם הבעלים של הבתים עצמם אך שוכרים את הקרקע. הדבר הופך את הכנסות השכירות לעקביות ויציבות יותר.
• עלויות נמוכות יותר — מכיוון שהדיירים הם הבעלים של בתיהם ואחראים עליהם, בעלי הפארקים אחראים בדרך כלל רק על תחזוקת הקרקע. המשמעות היא שהבעלים אינם נדרשים להשקיע הון רב כל כך בתחזוקה.
• סיכון נמוך — מכיוון שהדיור היצרני נוטה להישאר עקבי בתקופות של האטה כלכלית, התשואות שלו יציבות יחסית. הדבר הופך את ההשקעה בדיור יצרני לאפשרות אטרקטיבית ובעלת סיכון נמוך.

מה נדרש כדי למקסם את ההשקעה בבתים יצרניים

בין אם אתם GP או מארגני השקעות, ובין אם אתם כבר מחזיקים בנכסי בתים יצרניים או שוקלים להיכנס לשוק זה, חשוב שתהיו מצוידים בכלים הנדרשים כדי להאיץ את הזמן עד למימוש הערך. באופן ספציפי, שימוש בכלי לניהול השקעות בנדל"ן מסחרי לצורך איחוד עומס העבודה והפעילות על פני מגוון פונקציות יסייע לכם רבות לסגור עסקאות במהירות ולייצר ערך מוקדם יותר. כמה דוגמאות לאופן שבו הפלטפורמה הנכונה יכולה לסייע:

גמישות בגיוס הון

גיוס הון בערוצים מסורתיים — במיוחד בסביבת הריבית הגבוהה של ימינו — עלול להיות מורכב וקשה. על שותפים כלליים ומארגני השקעות להישען על כלים המעניקים להם את היכולת לגייס הון בדרכים גמישות, בכמה קליקים, ובאופן שמפחית משימות מנהליות. התוצאה היא תהליך גיוס הון מהיר יותר בכללותו, המוביל לסגירת עסקה מוקדם יותר.

תפעול יעיל

לאחר סגירת העסקה יש לנהל את הנכס. הדבר כולל גביית דמי שכירות, ניהול הכספים השוטפים, טיפול בנושאים מול ספקים, ביצוע תשלומים ועוד. שותפים כלליים ומארגני השקעות זקוקים לפתרון שמרכז את כל אלה בפלטפורמה אחת תוך מתן שקיפות מלאה ותובנות לגבי משימות אלו.

תובנה מיידית

דיווח וניתוח נתונים נדרשים — הן כדי ששותפים כלליים ומארגני השקעות יידעו בכל רגע נתון מהו מצב העסקאות וביצועי הנכסים, והן כדי לעדכן את המשקיעים. באופן אידיאלי, יהיה מרכיב של שירות עצמי שיאפשר למשקיעים להפיק דוחות לפי הצורך, ובכך יאפשר לשותפים הכלליים ולמארגני ההשקעות להישאר ממוקדים ביצירת ערך.

תשלומים ובנקאות

נגענו בכך בקצרה, אך קיימת שלל פעילות פיננסית עבור הנכסים על בסיס יומי, חודשי, רבעוני והלאה. פלטפורמת ניהול הנכסים הנכונה בתחום ה-CRE מאחדת פונקציות אלו במידת האפשר — למשל באמצעות אוטומציה של תשלומי חלוקה למשקיעים, פישוט הפעילות הבנקאית ועוד.

נהלו טוב יותר את האחריות שלכם בהשקעות בבתים יצרניים עם Covercy

Covercy היא פלטפורמת הסינדיקציה הראשונה בנדל"ן שבה הבנקאות פוגשת את ניהול ההשקעות. בהביאה כמעט כל פונקציה של ניהול נכסי נדל"ן מסחרי לפלטפורמה אחת, Covercy מסייעת לשותפים כלליים ולמארגני השקעות להפחית עומסי עבודה מנהליים תוך מקסום הערך עבור המשקיעים.

עם שלוש תוכניות שתומכות בכם ובצוות שלכם בכל שלב במסע שלכם, Covercy היא הפתרון האידיאלי שיסייע לכם למנף את הצמיחה בהשקעה בדיור יצרני לקראת הדרך שלפנינו. התנסו בכך באופן אישי בהדגמה פרטית כעת.